中国零售行业分析报告

1、中国零售行业分析中国零售行业分析案例分析框架案例分析框架中国零售业概况中国零售业概况外资零售企业在中国外资零售企业在中国零售业总况零售业总况 零售是一个经济活动领域，零售业亦是我们所零售是一个经济活动领域，零售业亦是我们所处的社会经济中最重要的产业之一。处的社会经济中最重要的产业之一。 零售商处于连接制造商、批发商和消费者的分零售商处于连接制造商、批发商和消费者的分销渠道中的最终业务环节。销渠道中的最终业务环节。 PART1 零售业概况2001年全球零售企业年全球零售企业排行榜前排行榜前10名名PART1 零售业概况二、零售业的特点二、零售业的特点 美国零售业特点美国零售业特点 :A、零售业集

2、中控制在少数大零售公司手里。、零售业集中控制在少数大零售公司手里。B、综合超市、折扣百货、综合服装、家居中心和家电专、综合超市、折扣百货、综合服装、家居中心和家电专 门店成为各行业占主导地位的业态。门店成为各行业占主导地位的业态。C、连锁经营是零售业占绝对优势的经营组织形式。、连锁经营是零售业占绝对优势的经营组织形式。D、多业态经营或专业化多品种经营成为零售业主流方向。、多业态经营或专业化多品种经营成为零售业主流方向。PART1 零售业概况零售业特点（以中国为例）零售业特点（以中国为例）:1.零售网点数量的持续增长，以每年差不多零售网点数量的持续增长，以每年差不多10%的速度递增。的速度递增。

3、2.单个企业规模的相对扩大和连锁经营形式的迅速发展。单个企业规模的相对扩大和连锁经营形式的迅速发展。3.行业平均经营利润率逐步降低。行业平均经营利润率逐步降低。1991-1995年全国零售业平均年全国零售业平均利润率为利润率为15%，1997年已下降为年已下降为5%，亏损面超过，亏损面超过25%。4.倒闭现象已从小商店发展到较大规模的商店。和其他大多数倒闭现象已从小商店发展到较大规模的商店。和其他大多数行业一样，目前零售业不仅遭受竞争对手的竞争，还面临着由行业一样，目前零售业不仅遭受竞争对手的竞争，还面临着由于市场竞争而形成的进入威胁和替代威胁。于市场竞争而形成的进入威胁和替代威胁。二、零售业

4、的特点二、零售业的特点PART1 零售业概况三、零售业业态分类三、零售业业态分类零售类型零售类型店址店址商品商品价格价格购物环境购物环境和服务和服务促销促销便利店便利店居民住宅区居民住宅区中等的商品组合宽度中等的商品组合宽度 高于平均价高于平均价中等中等适度适度传统超市传统超市居民住宅区居民住宅区商品组合宽且深商品组合宽且深竞争性价格竞争性价格中等中等大量运用报纸、传单大量运用报纸、传单、优惠券；自主服务、优惠券；自主服务有限品种商店有限品种商店居民住宅区居民住宅区品种有限、很少生鲜品种有限、很少生鲜品和全国性品牌品和全国性品牌很低很低一般一般很少或没有很少或没有仓储店仓储店非商业区，通非商业

5、区，通常在旧厂区常在旧厂区中等的商品宽度；深中等的商品宽度；深度也有限；突出全国度也有限；突出全国品牌；按折扣价购买品牌；按折扣价购买很低很低一般一般很少或没有很少或没有食品为主的食品为主的PART1 零售业概况零售类型零售类型店址店址商品商品价格价格购物环购物环境和服境和服务务促销促销专业店专业店商业区或购物中心商业区或购物中心商品组合很窄但很深；商品档次从商品组合很窄但很深；商品档次从平均水平到高档平均水平到高档竞争性价格竞争性价格到平均价格到平均价格很好很好大量运用商品展示；大量运用商品展示；密集销售人员密集销售人员传统百货公司传统百货公司商业区、购物中心或商业区、购物中心或孤立店孤立店

6、商品组合宽且深；品质中档到高档商品组合宽且深；品质中档到高档平均价到高平均价到高于平均价于平均价极好极好大量运用广告、商业大量运用广告、商业目录、直邮、人员推目录、直邮、人员推销销折扣百货店折扣百货店商业区、购物中心或商业区、购物中心或孤立区孤立区商品组合宽且深；品质中档。高档商品组合宽且深；品质中档。高档 竞争性价格竞争性价格中等中等大量运用报纸、价格大量运用报纸、价格导向、适度利用销售导向、适度利用销售人员人员工厂门市部工厂门市部偏僻位置或折价店购偏僻位置或折价店购物中心物中心商品组合宽度中等，深度有限、中商品组合宽度中等，深度有限、中档到高档。连续性差档到高档。连续性差非常低非常低较差较

7、差很少，自助服务很少，自助服务会员俱乐部会员俱乐部孤立店或厂区二流店孤立店或厂区二流店商品组合广度中等、深度有限、连商品组合广度中等、深度有限、连续性差续性差很低很低较差较差很少，一些直邮、销很少，一些直邮、销售人员有限售人员有限跳蚤市场跳蚤市场孤立位置、比赛跑道孤立位置、比赛跑道或停车场或停车场商品组合极宽泛但深度有限、连续商品组合极宽泛但深度有限、连续性差性差很低很低较差较差有限，自助服务有限，自助服务一般商品一般商品四、零售业的竞争环境四、零售业的竞争环境 1、潜在进入者的威胁2、替代服务和业态多样化： 对于零售业来说， 其替代服务主要表现为业态的更新。3、现有竞争对手的威胁4、来自顾客

8、的威胁5、供应者的讨价还价能力PART1 零售业概况五、零售业的发展趋势五、零售业的发展趋势I.零售业全球化。零售业全球化。II.零售业信息化。零售业信息化。III.零售业态继续向多样化格局发展零售业态继续向多样化格局发展。 PART1 零售业概况第二部分：中国零售业概况第二部分：中国零售业概况新中国零售业发展史新中国零售业发展史第二部分：第二部分：中国零售业现状中国零售业现状一、一、国内市场环境国内市场环境1.消费市场巨大。消费市场巨大。2.相关政策放宽。相关政策放宽。 （一）财政政策：（一）财政政策：（二）（二） 消费政策消费政策 3市场秩序得到规范市场秩序得到规范PART2 中国零售业概

9、况二、形式特点二、形式特点大型连锁超市、连锁专业店、专卖店、百货店、餐饮店大型连锁超市、连锁专业店、专卖店、百货店、餐饮店的兴起，大量城市步行街的建设的兴起，大量城市步行街的建设大型综合超市和仓储式商品迎合人们大型综合超市和仓储式商品迎合人们“一站式一站式”购物需求，购物需求，且又以产品丰富、价格低廉的优势占据相当的竞争力，将成且又以产品丰富、价格低廉的优势占据相当的竞争力，将成为内外资企业竞争的焦点；为内外资企业竞争的焦点； 百货店向细分化、个性化发展，传统百货店市场份额逐百货店向细分化、个性化发展，传统百货店市场份额逐渐萎缩，购物中心正在兴起。渐萎缩，购物中心正在兴起。第二部分：第二部分：

10、中国零售业现况中国零售业现况PART2 中国零售业概况第二部分：第二部分：中国零售业现状中国零售业现状三三、我国零售业现状和面临的形势我国零售业现状和面临的形势 我国流通业对国民经济贡献度低，与经济发展不相适应。我国流通业对国民经济贡献度低，与经济发展不相适应。 我国流通企业规模普遍较小，流通方式落后。我国流通企业规模普遍较小，流通方式落后。 外资进入速度加快，行业竞争日益国际化。外资进入速度加快，行业竞争日益国际化。PART2 中国零售业概况2002年全国百强零售业排序的前年全国百强零售业排序的前9名名PART2 中国零售业概况第三部分：第三部分：外资零售行业在中国的情况外资零售行业在中国的

11、情况一、总额比重一、总额比重自我国开放零售业从自我国开放零售业从1992年试点年试点,从从1992年经国务院批准设立第一家外资年经国务院批准设立第一家外资零售业开始，零售业开始，到到2003年，我国共批准设立外资商业企业年，我国共批准设立外资商业企业264，分店，分店2200。截止截止2004年年6月，外资商业企业月，外资商业企业268，店铺数，店铺数4502。沃尔玛、家乐福、麦。沃尔玛、家乐福、麦德龙等国际大型零售企业已在我国形成了一定的规模，正加速在大中城德龙等国际大型零售企业已在我国形成了一定的规模，正加速在大中城市的全面扩张。市的全面扩张。PART3 外资零售业在中国 二、零售业分布状

12、况二、零售业分布状况目前世界目前世界50家最大的零售企业中的家最大的零售企业中的40多家已经在中国登陆，在全球零售多家已经在中国登陆，在全球零售业业200强中，已经有强中，已经有12.5%的企业进入中国，还有的企业进入中国，还有12%的企业已经进入亚的企业已经进入亚洲，并拟订了庞大的洲，并拟订了庞大的“中国发展计划中国发展计划”，随时准备进入中国，而且全都拟定，随时准备进入中国，而且全都拟定了进一步拓展中国市场的计划。像美国的沃尔玛、法国的家乐福和欧尚、了进一步拓展中国市场的计划。像美国的沃尔玛、法国的家乐福和欧尚、德国的麦德龙、日本的伊藤洋华堂等零售业巨头，已经逐步在我国形成了德国的麦德龙、

13、日本的伊藤洋华堂等零售业巨头，已经逐步在我国形成了一定的网络规模一定的网络规模 。PART3 外资零售业在中国 2003年在我国前年在我国前30名连锁企业名连锁企业中排名前中排名前6位的外资零售业位的外资零售业PART3 外资零售业在中国三、三、 外资零售业的特点外资零售业的特点1外资零售业主要仍分布在东部城市和地区，我国西部外资零售业主要仍分布在东部城市和地区，我国西部地区零售业吸收外资明显上涨地区零售业吸收外资明显上涨PART3 外资零售业在中国第三部分：第三部分：外资零售行业在中国的情况外资零售行业在中国的情况2外资零售业的本土化战略进一步加深外资零售业的本土化战略进一步加深,具体有以下

14、三点：具体有以下三点： （1）近年来，我国已经逐渐成为跨国公司的主要采购目的地，到近年来，我国已经逐渐成为跨国公司的主要采购目的地，到2001年，跨国零售集团在华出口采购规模已达到年，跨国零售集团在华出口采购规模已达到300亿美元，占全亿美元，占全国出口总额的国出口总额的12%。（2）企业员工和高层管理人员大面积的本土化。）企业员工和高层管理人员大面积的本土化。（3）企业文化的本土化。）企业文化的本土化。PART3 外资零售业在中国第三部分：第三部分：外资零售行业在中国的情况外资零售行业在中国的情况四、国外零售业对中国的冲击四、国外零售业对中国的冲击1、内资零售业、内资零售业vs外资零售业外资

15、零售业在连锁经营上，国内零售企业与跨国集团相比，无法抗衡。在连锁经营上，国内零售企业与跨国集团相比，无法抗衡。（1）美国的连锁经营已占全国零售额的）美国的连锁经营已占全国零售额的80%以上，而我国这一比重仅以上，而我国这一比重仅为为25%左右。左右。（2）大多数内资零售企业规范化水平低，没有建立起完善的配送中心）大多数内资零售企业规范化水平低，没有建立起完善的配送中心和信息系统；没有形成完善的、规范化运作的经营管理体制和信息系统；没有形成完善的、规范化运作的经营管理体制PART3 外资零售业在中国第三部分：第三部分：国外零售行业在中国的情况国外零售行业在中国的情况内外资零售行业比较图：内外资零

16、售行业比较图：PART3 外资零售业在中国 竞争力竞争力营销技术能力营销技术能力成本控制能力成本控制能力快速扩张能力快速扩张能力财务运作能力财务运作能力人才聚集能力人才聚集能力品牌价值能力品牌价值能力PART3 外资零售业在中国竞争力之竞争力之 快速扩张能力快速扩张能力营销技术能力营销技术能力 （一）快速扩张能力。快速扩张能力。经营规模、资金实力、增长速度是反映零售经营规模、资金实力、增长速度是反映零售企业扩张能力的主要指标。企业扩张能力的主要指标。2003年，我国前年，我国前30家连锁企业销售额共家连锁企业销售额共2704.2亿元（其中包含外资连锁企业销售额亿元（其中包含外资连锁企业销售额4

17、95亿），约为麦德龙销亿），约为麦德龙销售额的售额的1/2，家乐福销售额的，家乐福销售额的1/3，沃尔玛的，沃尔玛的1/8。（二）营销技术能力（二）营销技术能力。中国零售企业的营销技术能力较外国零售企。中国零售企业的营销技术能力较外国零售企业仍有较大的差距。具体来说，中国零售企业在运用价格促销、陈列业仍有较大的差距。具体来说，中国零售企业在运用价格促销、陈列促销、广告促销、服务促销、敏锐捕捉市场需求等营销技术能力方面促销、广告促销、服务促销、敏锐捕捉市场需求等营销技术能力方面与外资零售企业相比存在明显差距。与外资零售企业相比存在明显差距。PART3 外资零售业在中国竞争力之竞争力之 成本控制能

18、力成本控制能力财务运作能力财务运作能力（三）成本控制能力（三）成本控制能力。2003年中国零售企业的毛利率平均值仅为年中国零售企业的毛利率平均值仅为9%，而外国零售企业的则达到了而外国零售企业的则达到了24%，差，差15个百分点，表明中国零售企业个百分点，表明中国零售企业的采购成本、物流配送成本的控制能力较国际领先水平差距很大。的采购成本、物流配送成本的控制能力较国际领先水平差距很大。（四）财务运作能力（四）财务运作能力。从内部融资能力来看，中国零售企业利润总额。从内部融资能力来看，中国零售企业利润总额的平均值为的平均值为1.5亿元，相当于外国零售企业均值的亿元，相当于外国零售企业均值的0.7

19、%；利润率平均；利润率平均值为值为1.2%，较外国零售企业的，较外国零售企业的3.7%低了低了2.5个百分点。资金周转率方个百分点。资金周转率方面，中国零售企业为面，中国零售企业为4.24次次/年，而外国零售企业为年，而外国零售企业为6.25次次/年；流动年；流动比率的均值中国零售企业为比率的均值中国零售企业为0.93（流动比率反映企业可变现资金的流（流动比率反映企业可变现资金的流动速度，一般标准为动速度，一般标准为1），外国零售企业），外国零售企业1.01。PART3 外资零售业在中国竞争力之竞争力之人才聚集能力人才聚集能力品牌价值能力品牌价值能力 （五）人才聚集能力。五）人才聚集能力。中国

20、零售企业的中高层管理人员多数属于经中国零售企业的中高层管理人员多数属于经验型人才，其比例在验型人才，其比例在85以上；而外国零售企业中，各主要部门都部以上；而外国零售企业中，各主要部门都部署了一批具有先进经营理念的国际性人才，在起跑线上无疑就占了先署了一批具有先进经营理念的国际性人才，在起跑线上无疑就占了先机。另外，在人才的争夺中，中国零售企业也明显处于劣势，外国零机。另外，在人才的争夺中，中国零售企业也明显处于劣势，外国零售企业凭借其优厚的待遇、完善的职业生涯规划、良好的企业氛围已售企业凭借其优厚的待遇、完善的职业生涯规划、良好的企业氛围已率先赢得求职者的青睐，这反过来将加重中国零售企业高级

21、人才短缺率先赢得求职者的青睐，这反过来将加重中国零售企业高级人才短缺的矛盾。的矛盾。（六）品牌价值能力（六）品牌价值能力。自。自1995年家乐福登陆中国至今，其品牌形象年家乐福登陆中国至今，其品牌形象已经深入人心，并随着扩张趋势在不断强化。而在国内市场中生存发已经深入人心，并随着扩张趋势在不断强化。而在国内市场中生存发展多年的中国零售企业虽培养了不少区域品牌，但全国性知名品牌甚展多年的中国零售企业虽培养了不少区域品牌，但全国性知名品牌甚少，而且还没有培育出一个具有国际知名度的品牌。少，而且还没有培育出一个具有国际知名度的品牌。PART3 外资零售业在中国第四部分：华润集团零售第四部分：华润集团

22、零售业务概况简介业务概况简介： PART4华润进入中国内地的方式华润进入中国内地的方式并购并购 并购史并购史： 1993年年9月，香港华创同华润集团认购了华润（潘阳）月，香港华创同华润集团认购了华润（潘阳）压缩机有限公司压缩机有限公司75的股权，香港华创占其中的股权，香港华创占其中30股股权。权。 1993年年12月，香港华创又和潘阳啤酒厂达成协议，认月，香港华创又和潘阳啤酒厂达成协议，认购华润（潘阳）雪花啤酒购华润（潘阳）雪花啤酒55股权，注入资本股权，注入资本2.3亿港亿港元；对于当时迅速发展的大陆房地产业，香港华创更元；对于当时迅速发展的大陆房地产业，香港华创更是密切关注。在预见到了大陆

23、房地产业丰厚的获利前是密切关注。在预见到了大陆房地产业丰厚的获利前景的时候，香港华创采用了间接购并的方式进入了大景的时候，香港华创采用了间接购并的方式进入了大陆市场。陆市场。 PART41994年年11月，香港华创联和香港太阳世界、美国国泰财富共同出资，在月，香港华创联和香港太阳世界、美国国泰财富共同出资，在英属维尔京群岛注册坚实发展有限公司（香港华创为坚实发展公司的英属维尔京群岛注册坚实发展有限公司（香港华创为坚实发展公司的最大股东）投资入股北京华远。以下为购并后公司股权结构：最大股东）投资入股北京华远。以下为购并后公司股权结构： 股东名称股东名称 持有股份（股）持有股份（股） 占有份额（）占有份额（）坚实发展有限公司坚实发展有限公司 406250000 52.00其中：其中： 香港华创香港华创 231562500 29.64 香港太阳世界香港太阳