新会计准则下的财务报表分析

1、128第一部分第一部分 概述概述一、背景一、背景二、框架二、框架三、特色三、特色3一、背景一、背景48 一、背景一、背景n国内背景国内背景n国内背景一：市场经济和资本市场发展到一个新的国内背景一：市场经济和资本市场发展到一个新的阶段阶段n贸易国际化贸易国际化 加入加入wto至今已经五年，过渡期已经结束至今已经五年，过渡期已经结束 吸收的外国直接投资（吸收的外国直接投资（fdi）增长迅速）增长迅速 对外贸易持续快速增长，年均增幅超过对外贸易持续快速增长，年均增幅超过10% 外汇储备迅速增加，目前接近外汇储备迅速增加，目前接近10000亿美元亿美元 境外投资、境外购并、境外上市的公司不断增加境外投

2、资、境外购并、境外上市的公司不断增加n经济市场化经济市场化 生产要素市场不断健全生产要素市场不断健全 为公允价值的取得提供了可观察的市场为公允价值的取得提供了可观察的市场58一、背景一、背景n国内背景二：现行会计标准仍不理想国内背景二：现行会计标准仍不理想1993年年两则两制两则两制1997年年1998年年2000年年2001年年关联方关系及其交关联方关系及其交易的披露易的披露2004年年股份有限公司会计制度股份有限公司会计制度企业会计制度企业会计制度金融企业会计制度金融企业会计制度小企业会计制度小企业会计制度民间非营利组织会计制度民间非营利组织会计制度2006年年企业会计准则企业会计准则68

3、一、背景一、背景n表现一：新制度与老制度并存表现一：新制度与老制度并存n行业会计制度（行业会计制度（1993）n企业会计制度（企业会计制度（2000）n金融企业会计制度（金融企业会计制度（2001）n小企业会计制度（小企业会计制度（2004）n专业核算办法（专业核算办法（17个）个）n问题解答（问题解答（4个）个）78一、背景一、背景n表现二：表现二：企业会计制度企业会计制度的实施范围较小的实施范围较小n股份有限公司：股份有限公司：2001年年n外商投资企业：外商投资企业：2002年年n国有企业：鼓励实施国有企业：鼓励实施n表现三：表现三：金融企业会计制度金融企业会计制度的实施范围不的实施范围

4、不全面全面n2002年上市公司实施年上市公司实施n2004年证券公司实行年证券公司实行n表现四：会计制度行业倾向加大表现四：会计制度行业倾向加大n专业核算办法越来越多专业核算办法越来越多88一、背景一、背景n国际背景国际背景n国际背景一：会计国际趋同是大势所趋国际背景一：会计国际趋同是大势所趋中中国会计准则的国际趋同是必然选择国会计准则的国际趋同是必然选择n国航境内外净利润差异缘何悬殊国航境内外净利润差异缘何悬殊?（中国（中国证券报，证券报，2006年年9月月1日）日） 利润差距（利润差距（ 2006年半年报利润）年半年报利润） 按中国会计准则计算：按中国会计准则计算：1.47亿元亿元 按国际

5、会计准则计算：按国际会计准则计算：4.58亿元亿元 原因原因 递延税项递延税项 飞机及发动机大修费用资本化飞机及发动机大修费用资本化 资产评估增值的折旧及摊销资产评估增值的折旧及摊销98一、背景一、背景n国际背景国际背景n国际背景二：中国成为反倾销、反补贴的最大受害国国际背景二：中国成为反倾销、反补贴的最大受害国争取在国际贸易争端中处于有利地位争取在国际贸易争端中处于有利地位n2005年年1-10月份，有月份，有17个国家和地区对我国发起贸易个国家和地区对我国发起贸易救济调查救济调查52起（包括反倾销、反补贴和特保措施），起（包括反倾销、反补贴和特保措施），涉案金额涉案金额16.9亿美元。（中

6、国证券报）亿美元。（中国证券报）n2006年年1月月12日晚，欧盟否决了中国鞋企市场经济地位日晚，欧盟否决了中国鞋企市场经济地位的申请，重要的原因是在财务会计准则方面不符合相关的申请，重要的原因是在财务会计准则方面不符合相关要求，新加关税可能在要求，新加关税可能在12%-40%之间。（青年报之间。（青年报2006/1/14）n2005年年6月月28日，欧盟初步评估中国提出的日，欧盟初步评估中国提出的“市场经济市场经济地位地位”申请，结论是欧盟规定的申请，结论是欧盟规定的5条标准中，中国有条标准中，中国有4条没有达到，暂不承认中国的市场经济地位。条没有达到，暂不承认中国的市场经济地位。108一、

7、背景一、背景n国际背景国际背景n国际背景三：中国近几年与国际会计界交流十分活跃国际背景三：中国近几年与国际会计界交流十分活跃争争取中国在世界会计论坛上的发言权取中国在世界会计论坛上的发言权n2005年年9月月7日，中日韩三国会计准则委员会在西安发表谅解备忘录日，中日韩三国会计准则委员会在西安发表谅解备忘录n2005年年11月月7日至日至8日，中国会计准则委员会秘书长与国际会计准则理事日，中国会计准则委员会秘书长与国际会计准则理事会主席发表联合声明会主席发表联合声明n2005 年年11 月月24 日于布鲁塞尔，财政部日于布鲁塞尔，财政部欧盟内部市场总司发表欧盟内部市场总司发表会计会计准则国际趋同

8、及双边合作联合声明准则国际趋同及双边合作联合声明n2006年年5月月16日，财政部副部长王军在中欧会计合作会谈中，表日，财政部副部长王军在中欧会计合作会谈中，表示将与欧盟探讨建立经常性合作机制的可能性，进一步推进中欧示将与欧盟探讨建立经常性合作机制的可能性，进一步推进中欧会计领域的合作，力争在会计领域的合作，力争在2007年中欧财金对话第三次会议前取年中欧财金对话第三次会议前取得实质性进展得实质性进展n2006年年3月月25日日26日，财政部会计司在上海金茂君悦酒店举行日，财政部会计司在上海金茂君悦酒店举行“亚欧国际财务报告准则研讨会亚欧国际财务报告准则研讨会”n2006年年5月月12日，中国

9、会计准则委员会与香港会计师公会在香港日，中国会计准则委员会与香港会计师公会在香港举行有关内地与香港会计准则趋同的会议，并签署了有关内地与举行有关内地与香港会计准则趋同的会议，并签署了有关内地与香港会计准则趋同的联合声明香港会计准则趋同的联合声明11二、框架二、框架12中国会计准则的框架体系：中国会计准则的框架体系：会计改革历程回顾会计改革历程回顾期间突出标志探索阶段19781993 学习并借鉴国际会计处理方法，颁布中外合资经营企业会计制度国际化发展阶段19932000 两则（企业会计准则和企业财务通则）两制（企业会计制度和企业财务制度）；1997开始陆续出台16个具体会计准则会计国际化大力发展

10、阶段20012005 取消了个分行业的会计制度，从2002年开始执行的统一的企业会计制度和金融企业会计制度国际化的会计准则体系建立阶段2005 新会计准则的颁布13证券监督管理委员会企业会计制度会计法公司法税 法证券法公开发行股票公司信息披露实施细则企业会计准则企业会计财政部新会计准则颁布前新会计准则颁布前14证券监督管理委员会企业会计制度会计法公司法税 法证券法公开发行股票公司信息披露实施细则企业会计准则企业会计财政部新会计准则颁布后新会计准则颁布后15证券监督管理委员会会计法公司法税 法证券法公开发行股票公司信息披露实施细则新会计准则新会计准则企业会计财政部16新会计准则制定：新会计准则制

11、定：前前vs后：后：2007-01-01企业会计准则企业会计制度企业会计准则企业会计制度并行并行驾驭驾驭 上市公司上市公司财政部财政部 财政部文件财会20063号：执行该38项具体准则的企业不再执行现行准则、企业会计制度、金融企业会计制度。！指导执行指导执行不再执行不再执行17中国会计准则体系图解中国会计准则体系图解金融企业非金融企业应用指南新企业会计准则基本会计准则（1项）具体会计准则（38项）修订原16项会计准则新增22项具体准则会计准则解释 会计科目和 主要账务处理181. 存货14. 收入27. 石油天然气开采2. 长期股权投资15. 建造合同28. 会计政策、会计估计变更和差错更正3

12、. 投资性房地产16. 政府补助29. 资产负债表日后事项 4. 固定资产17. 借款费用30. 财务报表列报5. 生物资产 18. 所得税31. 现金流量表6. 无形资产19. 外币折算32. 中期财务报告7. 非货币性资产交换20. 企业合并 33. 合并财务报表8. 资产减值 21. 租赁34. 每股收益9. 职工薪酬 22. 金融工具确认和计量35. 分部报告10. 企业年金基金23. 金融资产转移 36. 关联方披露11. 股份支付24. 套期保值37. 金融工具列报12. 债务重组 25. 原保险合同38. 首次执行企业会计准则13. 或有事项26. 再保险合同具体会计准则一览表具

13、体会计准则一览表191基本准则基本准则 基本准则是最大的原则，是准则中的准则，也是在起草具体准则时必须遵循的准则，它统驭着所有具体准则。是经国务院批复同意、由金人庆部长签发部长令发布的。 主要规范： 会计的目标、会计的基本假设和理念、会计信息质量要求、会计要素的确认计量和报告原则等，基本准则的作用是指导具体准则的制定及其实际工作，并对以后新出现的业务提供处理原则。202具体准则具体准则38项具体会计准则 10项特殊业务准则18项一般业务准则10项财务报告准则213应用指南应用指南一是会计准则解释：对具体准则的重点、难点和关键点作出解释性规定（其中建造合同、原保险合同、再保险合同、资产负债表日后

14、事项、中期财务报告、关联方披露等准则未进行解释)二是会计科目（156个）和主要账务处理p 此外，财政部正在组织编写企业会计准则讲解，是结合会计准则制定的具体背景、理由和主要经济业务进行会计处理的实例。22 要求：建立立足国情、国际趋同的、适合各行业特点、 可独立实施准则体系 构成：基本准则（2006年2月15日） 具体准则（2006年2月15日） 应用指南（2006年10月30日） p相比现行的企业会计准则，新会计准则呈现出许多新的特点，对企业影响也是非常大的。 中国会计准则体系的基本框架中国会计准则体系的基本框架23三、特色三、特色24会计报表的目标会计报表的目标 之前之前：是符合国家宏观管

15、理的要求，满足各有关方面了解企业财务状况、经营成果的需要，满足企业加强内部经营管理的需要。 之后之后：是向报表使用者提供企业财务状况，经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任的履行情况，有助于报告使用者作出经济决策。（cas2006第4条)1新会计准则制定前后新会计准则制定前后制定的目的制定的目的之前之前：为了统一会计核算的标准。 （企业会计制度（2001）总则第一条）之后之后：为了规范企业会计确认、计量和报告行为。（企业会计准则（2006）基本准则第1条）新会计准则强调提供决策有用的会计信息新会计准则强调提供决策有用的会计信息252强调会计信息的可靠性强调会计信息的可靠性在

16、在39个个会计准则中会计准则中86次次出现出现“可靠可靠”二字二字p新会计准则基本准则第十二条：企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量和报告，如实反应符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠、内容完整。p新会计准则基本准则第二十一条：对资产的确认必须同时满足：（一）与该资源有关的经济利益很可能流入企业；（二）该资源的成本或者价值能够可靠地计量。p新会计准则第三号第十二条：对投资性房地产进行后续计量时，应当采用成本模式，必须有确凿证据表明其公允价值能够持续可靠取得的才可以采用公允价值模式。p263会计准则体系有内容上的创新会计准则体系有内容上的创新会

17、计准则体系从过去偏重工商企业的会计准则体系从过去偏重工商企业的16项准则项准则扩展到横跨金融、保险、农业等众多领域的扩展到横跨金融、保险、农业等众多领域的39项准则，覆盖了企业的各项经济业务，填补了项准则，覆盖了企业的各项经济业务，填补了我国市场经济条件下新型经济业务会计处理规我国市场经济条件下新型经济业务会计处理规定的空白。定的空白。27新企业会计准则及其实施4创建了比较完整的财务报告体系创建了比较完整的财务报告体系准则对信息披露时间、空间、范围和内容作出了全面系准则对信息披露时间、空间、范围和内容作出了全面系统的规定。统的规定。涉及信息披露的准则有：涉及信息披露的准则有：no.29：资产负

18、债表日后事项：资产负债表日后事项 no.30：财务报表列报：财务报表列报 no.31：现金流量表：现金流量表 no.32：中期财务报表：中期财务报表 no.33：合并财务报表：合并财务报表 no.34：每股收益：每股收益 no.35：分部报告：分部报告 no.36：关联方披露：关联方披露 no.37：金融工具列报：金融工具列报28p新会计准则的主要特征是与国际准则的趋同。p根据财政部会计司刘玉延司长的讲话，新会计准则的最基本原则是在立足中国国情的前提下进行会计准则的国际趋同，在重大方面，既立足国情又实现了国际趋同。3.1.2与国际会计准则之比较：与国际会计准则之比较：小结小结298第二部分第二

19、部分 新准则对财务报表的影响新准则对财务报表的影响 n一、财务报表的变化一、财务报表的变化n二、二、公允价值的确定公允价值的确定n三、关联交易和合并会计的影响三、关联交易和合并会计的影响n四、资产减值问题四、资产减值问题n五、研究与开发费用分别对待五、研究与开发费用分别对待 30一、新会计准则下财务报表的变化 资产负债表观 损益表观31u商人王某带30万元本金到合肥经商。他用24万元买下一间店面房（税法规定：房屋建筑物的使用年限为20年）。u经过一年的经营，实现销售收入30万元，采购、劳务支出共9万元、应酬花费2万元，期末存货按成本价计3万元（其期末市场进货价为2.5万元），店面期末市场价上升

20、到30万元，上交税金6万元，实存现金16万元。u他挣了多少钱？实例实例32资产负债表观资产负债表观期末净资产期末净资产-期初净资产期初净资产本期利润本期利润33期末资产： 公允价值计量现金16.00 存货2.50 店面房30.00 ￥48.50 期初资产：现金6.00 店面房24.00 ￥30.00 利润￥18.50 备注备注本表所示为理论上严格定义的资产负债观法。34损益表观损益表观本期收入本期收入-本期费用本期费用本期利润本期利润35收入： 直线折旧法 双倍余额递减法销售实现￥30.00￥30.00 支出：采购、劳务成本9.00 9.00 应酬2.00 2.00 跌价损失 0.50 0.5

21、0 税金6.00 6.00 折旧1.20 ￥18.702.40 ￥19.90 ￥11.30￥10.10 ￥1.20 36资产负债表观资产负债表观vs损益表观损益表观3.2.3.2比较比较损益表观资产负债表观目标受托责任决策有用股权集中分散重心当期收益全面收益配比当期收入vs当期费用期末净资产vs期初净资产主流地位 1940，佩顿和利特尔顿， 公司会计准则导论的出版。 1980，美国财务会计准则委员会（fasb）发布第1号（确定了决策有用的会计目标）、第3号财务概念公告（引入全面收益）。37定义：全面收益全面收益为企业在报告期内，除与所有者之间的交易以外，由于其他一切原因所导致的净资产的变动。（

22、美国财务会计准则委员会(fasb)， 1980年）p（1）涵盖的内容更广泛 。不仅包括经常项目（营业收入），还包括非常项目（会计政策变更）；不仅计量已经实现的损益，也计量已确认而未实现的损益。p（2）资产负债观替代传统的损益观来确认收益；p（3）历史成本不再是唯一的计量属性；p（4）更关注企业创造“未来现金流”的能力；p（5）增加了信息的透明度，减少了企业管理当局进行盈余管理的空间，保证资本市场健康发展。与传统的会计收益相比与传统的会计收益相比 ，其，其显著特点显著特点为：为：38 利 润 表会企02表编制单位： 年 月单位：元项 目本期金额上期金额一、 营业收入 减：营业成本 营业税金及附加

23、 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益3.2.3.3报表实例报表实例参考参考企业会计准则第企业会计准则第30号号财务报表列报财务报表列报应用指南应用指南39二、营业利润（损失以“-”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失三、利润总额（亏损总额以“”号填列） 减：所得税费用四、净利润（净亏损以“”号填列）五、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益40 所有者权益变动表会企04表编制单位： 年 月单位：元 项目本年金额 上年金额一、上年年末

24、余额 加：会计政策变更 前期差错更正二、本年年初余额（减少以“-”号填列）（一）净利润（二）直接计入所有者权益的利得和损失1.可供出售金融资产公允价值变动净额2.权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 3.与计入所有者权益项目相关的所得税影响4.其他上述（一）和（二）小计41（三）所有者投入和减少资本1.所有者投入资本2.股份支付计入所有者权益的份额3.其他（四）利润分配1.提取盈余公积2.对所有者（股东）的分配3.其他（五）所有者权益内部结转1.资本公积转增资本（或股本）2.盈余工资转增资本（或股本）3.盈余公积弥补亏损4.其他四、本年年末余额 42本年金额本年金额实收资本（或股本）资本

25、公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计43二、公允价值的确定44新的会计体系按照现行国际惯例把公允价值概念引入中国会计体系。公允价值计量模式，是指以公允价值计量模式，是指以市场价值或未来现金流量的现值作为资产和负债的市场价值或未来现金流量的现值作为资产和负债的主要计量属性的会计模式，主要计量属性的会计模式，不再强调历史成本为基础的计量属性。公允价值模式主要应用在金融工具、投资性房地产、非同一控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面。公允价值替代历史成本，对企业的利润会有较大的影响。 45证券投资按交易所市价计价证券投资按交易所市价计价 新准则要求，交易性证券投资期末应按交易所市价

26、计价（视为公允价值），公允价值的变动计入当期损益。原来上市公司的证券类投资如市价比成本低，必须计提减值准备（短期投资跌价准备），但如市价比成本价高，而公司没出售的话，账面盈利并不能计入当期损益，但新准则却使得证券投资的账面盈利也能成为净利证券投资的账面盈利也能成为净利润。润。 46投资性房产可选用公允价值计价投资性房产可选用公允价值计价 投资性房地产会计准则是新准则体系中新增的一项重要内容。所谓投资性房地产是指为赚取租金或资本增投资性房地产是指为赚取租金或资本增值值,或者两者兼有而持有的房地产或者两者兼有而持有的房地产。主要包括已出租的土地使用权、长期持有并准备增值后转让的土地使用权以及企业拥

27、有并已出租的建筑物，但不包括自用房地产和作为存货的房地产。对于“投资性房产”项目，在符合一定条件时可采用公允价值模式。 原先上市公司拥有的物业都被计入了固定资产，因此，物业的升值与否，并没有体现在报表中。近几年物业升值迅速，因此，如果上市公司一旦采用公允价值法如果上市公司一旦采用公允价值法来计量其早些年购入的投资性房产，必将大大提高其净来计量其早些年购入的投资性房产，必将大大提高其净资产和当期净利润。资产和当期净利润。47投资性房地产与自用固定资产、自用无形资产投资性房地产与自用固定资产、自用无形资产的风险、报酬不同，单独加以列报，已成为国的风险、报酬不同，单独加以列报，已成为国际惯例际惯例投

28、资性房地产的两种后续计量模式投资性房地产的两种后续计量模式鼓励使用：成本计量模式鼓励使用：成本计量模式其后还可以转为公允价值模式，按会计政其后还可以转为公允价值模式，按会计政策变更处理策变更处理谨慎使用：公允价值计量模式谨慎使用：公允价值计量模式公允价值变动计入当期损益，即公允价值变动计入当期损益，即“公允价公允价值变动损益值变动损益”科目科目其后不得转为成本模式其后不得转为成本模式488投资性房地产走向前台投资性房地产走向前台计量模式计量模式自用自用投资投资投资投资自用自用成本计量成本计量按成本转换按成本转换按成本转换按成本转换公允价值计量公允价值计量fvbv，差额计，差额计入资本公积入资本

29、公积差额计入当期损差额计入当期损益（公允价值变益（公允价值变动损益）动损益）49双重上市下公允价值的确定问题亟待解决的问题亟待解决的问题l同一家上市公司，其发展前景、风险和回同一家上市公司，其发展前景、风险和回报、治理结构完全一致，只是由于上市地报、治理结构完全一致，只是由于上市地点不同，股票价格却存在重大差异，在这点不同，股票价格却存在重大差异，在这种情况下，如何确定公允价值？种情况下，如何确定公允价值？l如何评估活跃市场上公开报价是否合理？如何评估活跃市场上公开报价是否合理？l能否根据市盈率（能否根据市盈率（pe ratio)pe ratio)标准判断和标准判断和评估证券价格的合理性问题？

30、评估证券价格的合理性问题？50三、关联交易和合并会计的影响 关联方修改后的利弊分析51准则差异原会计准则 新修订会计准则关联方关系及其交易的披露报表披露范围不要求母公司财务报表中披露关联方交易，也不要求在合并财务报表中披露包括在合并报表中的企业集团成员之间的交易修订的准则中，不要求母公司财务报表中披露关联方交易，但在合并财务报表中应当披露包括在合并报表中的企业集团成员之间的交易，以及个别财务报表中披露有关关联方关系及其交易的信息 判断原则原准则正文未表述准则正文强调了实质重于形式原则，关联方关系注重关系的实质，不仅仅是法律形式。明确：不能仅因为两个或多个企业有同一名关键管理人员，就将其作为关联

31、方，除非该关键管理人员能同时对这些企业实施控制、共同控制或重大影响。不能仅因为共同控制某合营企业，就将各合营者作为关联方关联方定义原准则定义中未包括此范围关联方定义扩展：1）间接地对企业实施共同控制或施加重大影响的各方属于关联方2）母公司的关键管理人员或与其关系密切的家庭成员属于关联方受主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员直接间接地控制、共同控制、重大影响的其他企业属于关联方52准则差异原会计准则 新修订会计准则关联方关系及其交易的披露披露要求原则规定无论是否发生关联方交易，存在控制关系的关联方企业应当披露，但未明确提及披露的层次即母公司、最终控制方和最低中间控股公司。关联方发

32、生交易，可选择按交易的金额或相应比例披露。对未结算项目只简要提及应披露金额或比例。原准则未要求无论是否发生关联方交易，存在控制关系的关联方企业应当在报表附注中披露母子公司的关系，包括母公司、最终控制方、对外公开提供财务报表的最低中间控股公司，关联方关系披露更清晰、客观。关联方发生交易，取消金额或比例的披露选择，要求企业必须披露交易金额。对未结算项目要求披露详细信息及金额。强调只有在提供充分证据的情况下，企业才能披露关联方交易采用了与公平交易相同的条款。53对于关联方修改后的利弊分析 n1、修改后的有利之处n新准则扩大了关联方的外延，使企业必须披露更多的关联方信息。 n其次，新准则要求无论是否发

33、生关联方交易，存在关联方关系的企业都应当在报表附注中披露关联方企业的基本信息 n再次，新准则取消了关联方交易未结算金额或比例的选择性披露，重新明确了企业必须披露的交易要素。 n 最后，新准则强调关联方交易的公允原则。 54对于关联方修改后的利弊分析n2、存在的缺陷 首先，新准则取消了披露交易额占该类总交易额的比例的要求，仅要求披露交易金额和未结算金额。 其次，新准则中并未对暂行规定中的合理成分予以肯定，仅是原则性地规定了如何披露公平交易。 最后，仍然难以直接实现会计信息的有用性。交易要素的披露并不能直接地体现关联方交易对企业当期损益的影响。 55合并报表的影响合并报表的影响 新的合并财务报表准

34、则所依据的基本合并理论已发生变化，从侧重母公司理论转为侧重实体理论。合并报表范围的确定更关注实质性控制，母公司对所母公司对所有能控制的子公司均需纳入合并范围，有能控制的子公司均需纳入合并范围，而不一定考虑股权比例。所有者权益为负数的子公司，只要是持续经营的，也应纳入合并范围。新准则使得母公司必须承担所有者权益为负公司的债务，并会使一些隐藏的或有债务显现，这一变革，将对上市公司合并报表利润产生较大影响。与此同时，新准则也可以防止一些通过关联交易调节利润的手段。 56n企业合并准则及合并报表准则将企业合并区分是否受同一方控制，并分别按权益结合法和购买法处理。引入商誉概念，取代“合并价差”，对正商誉

35、每年作减值测试，负商誉则计入当期损益。扩大合并报表范围，将所有子公司（不分大小、行业）均纳入合并范围。合并报表理论发生重大变化，由“母公司理论”向“实体理论”靠拢，”少数股东权益“调至“股东权益”项下，“少数股东损益”调至“净利润”项下。57四、资产减值问题58减值准备一直是企业调整利润的一个重要手段。现行准则包含8项计提，新会计准则将计提范围又扩大了很多。为了抑制企业调节利润，新会计准则规定了长期资产的减值准备一经计提，一经计提，就不得转回就不得转回，只能在处置时转出。流动性资产的减值准备仍允许转回，如存货。 59五、研究与开发费用分别对待五、研究与开发费用分别对待 现行会计准则没有区分企业

36、技术的研究和开发阶段，统称为研发阶段，研发阶段的支出费用化，全部记入当期损益。新会计准则将企业的研究与开发费用区别对待,分为两个阶段:研究阶段和开发阶段。新准则规定,研究阶段的支出应当计入当期损益,即费用化；而开发阶段的支出开发阶段的支出,如果满足一定的条件如果满足一定的条件,可进行资本化处理可进行资本化处理,计入无形资产，从而减少当期费计入无形资产，从而减少当期费用，提高当期利润用，提高当期利润。新准则对于那些研发投入高的企业利润影响将非常大。 60新会计准则对企业的影响新会计准则对企业的影响对企业财务状况的影响对企业财务状况的影响将会使利润将会使利润/资产增加的准则资产增加的准则1、投资性

37、房地产：公允价值2、非货币交易：当期损益3、债务重组：资本公积当期损益4、所得税：应付税款法资产负债表债务法5、借款费用：存货资本化、一般借款资本化6、无形资产：开发费用资本化61新会计准则对企业的影响新会计准则对企业的影响可能导致利润可能导致利润/资产减少的准则资产减少的准则1、股份支付2、辞退福利可能导致利润可能导致利润/资产增加或减少的准则资产增加或减少的准则1、存货：后进先出法2、交易性金融资产：公允价值计量3、长期投资：子公司权益法改成本法减少利润减少利润/资产波动的准则资产波动的准则1、资产减值：不得转回2、合并报表：合并范围例外情况减少62新会计准则对企业的影响新会计准则对企业的

38、影响 2007年1303家上市公司执行新准则后的股东权益净增加3178.62亿元。 其中2780.80亿元属于少数股东权益列报方式上的“移位”而导致的增加额 剔除这一因素后,1303家上市公司执行会计新政净增加的股东权益总额为397.82亿元。增幅为1.19%,每家平均净增加约0.31亿元。 631新会计准则对上市公司的挑战：新会计准则对上市公司的挑战：新会计准则从总体上将提高企业的利润新会计准则从总体上将提高企业的利润 1、一些原不允许进入利润的项目能产生利润，如债务重组、非货币资产交易等。2、一些原来市值高于帐面价值的项目在没有处置时也能记入利润了，例如，证券投资，投资性房产等。3、资本化

39、政策放宽，提高当期损益，例如，开发费用允许资本化，借款费用的资本化范围扩大等。642新会计准则对新会计准则对对高管层对高管层的挑战的挑战：新会计准则是对一些经济行为的引导新会计准则是对一些经济行为的引导 新会计准则是为顺应中国经济快速市场化和国际化的需要而出台的，自然会对一些经济行为进行引导 。例如，新准则中的研究费用与开发费用分别对待就是为了鼓励高技术产业，新准则中长期投资取得时成本小于所占被投资企业权益份额的差额可一次性进损益是为了鼓励并购，股票期权费用化是为了抑制滥用激励政策，以及借款费用资本化范围扩大是为了鼓励融资等 。653新会计准则对新会计准则对对财务人员对财务人员的挑战的挑战：新

40、会计准则对新会计准则对执业能力执业能力提出了更高要求提出了更高要求 新会计准则的出台对实务界提出了严峻的挑战，主要表现在两个方面 ：1、会计准则的技术难度系数加大 。例如，实务界普遍反映新会计准则最难的是金融工具系列准则，此次出台的金融工具四个系列准则，与国际财务报告准则完全接轨，衍生金融工具表内确认，实行套期保值会计，这给金融工具的会计核算提出了很大的挑战 。2、是会计自由裁量权加大，更依赖会计人员的职业判断 。例如，资产的价值怎样才是“公允”的，在某些时候已超出报表编制者和审计师的专业能力，需要专门的定价服务机构提供估值服务支持。6667财务分析框架财务分析框架 from business

41、 activities to financial statementsbusiness activities operating activities investment activitiesfinancing activities accounting systemmeasure and report economic consequences of business activitiesfinancial statementsmanagers superior inf. on business activitiesestimation errors distortions fm mana

42、gersaccounting choicesbusiness environmentlabor markets capital markets product markets supplier customers competitorsbusiness regulationsaccounting environmentcapital market structure contracting & governanceaccounting conventions and regulationstax & financial accountinglinkagethird-party auditing

43、 legal system for accounting disputesbusiness strategyscope of business: degree of diversificationtype of diversification competitive positioning:cost leadership differentiation key success factors andrisk accounting strategychoice of acctg policies choice of acctg estimates choice of reporting form

44、atchoice of supplementary disclosures 68一、宏观经济分析一、宏观经济分析二、行业环境分析二、行业环境分析三、公司分析三、公司分析公司素质分析公司素质分析公司财务分析公司财务分析公司竞争者地位分析公司竞争者地位分析技术水平分析技术水平分析公司经营管理水平分析公司经营管理水平分析69企业所处的宏观环境企业所处的宏观环境政治政治 political经济经济 economical社会社会 social技术技术 technical 年增长年增长 消费者收入消费者收入 通货膨胀通货膨胀 利率利率 人口人口/收入分布收入分布 工作工作/消费习惯消费习惯 价值观价值观

45、政府政策政府政策/法规法规 外贸政策外贸政策/法规法规 环境保护环境保护 产品生命周期产品生命周期 新新/旧技术旧技术7071如果贷款资产分布的产业、行业结构不合理，那么，如果贷款资产分布的产业、行业结构不合理，那么，贷款的微观管理水平再高，贷款质量依然有可能不贷款的微观管理水平再高，贷款质量依然有可能不高。为此，各银行组建了一支专业的行业分析队伍，高。为此，各银行组建了一支专业的行业分析队伍，对产业、行业在整个国民经济中的比重，行业的发对产业、行业在整个国民经济中的比重，行业的发展前景，行业的风险状况及其发展趋势进行科学的展前景，行业的风险状况及其发展趋势进行科学的预测和专业性的把握，规避了

46、行业信贷风险和贷款预测和专业性的把握，规避了行业信贷风险和贷款过度集中风险。过度集中风险。7273747576一、宏观经济分析一、宏观经济分析二、行业环境分析二、行业环境分析三、公司分析三、公司分析公司素质分析公司素质分析公司财务分析公司财务分析公司竞争者地位分析公司竞争者地位分析技术水平分析技术水平分析公司经营管理水平分析公司经营管理水平分析77 公司银团贷款协议的条款中财务指标要求 1)有形净资产与少数股东权益不少于有形净资产与少数股东权益不少于$亿；亿； 2)过去过去12个月个月(ebitda)与利息支出与利息支出 之比不少于之比不少于6倍；倍； (3) 流动比率不少于流动比率不少于1倍

47、；倍； (4)杠杆比率不多于杠杆比率不多于45%； (5) 集团（大股东）于本公司之持股不少于集团（大股东）于本公司之持股不少于35%；(6) 派息比率不多于派息比率不多于50%； 7879审计师的两难境地o审计师与客户的双重关系会损害审计审计师与客户的双重关系会损害审计师的独立性：师的独立性：n一方面，要遵循审计准则对会计报表的合法性、公允性和一贯性发表意见；n一方面，其生存取决于审计客户的多寡。 80审计报告的审计报告的意见类型意见类型标准无保留意见所有重大方面公允反映了所有重大方面公允反映了保留意见保留意见除上述事项可能造成的影响外，在所有重大方面公允反映了否定意见会计报表不符合国家颁布

48、的企业会计准则和企业会计制度的规定，未能公允反映无法表示意见由于上述审计范围受到限制可能产生的影响非常重大和广泛，我们无法对上述会计报表发表审计意见方正集团与中国银行方正集团与中国银行19941994年就建立了信贷关系并为方正提供了年就建立了信贷关系并为方正提供了2 2亿元的商品流转贷款。亿元的商品流转贷款。19991999年根据中国银行的规定，在办妥年根据中国银行的规定，在办妥这笔贷款质押物这笔贷款质押物方正大厦抵押登记的基础上，将方正大厦抵押登记的基础上，将2 2亿元商亿元商品流转贷款转为中期流动资金贷款，期限为三年，用于支持方品流转贷款转为中期流动资金贷款，期限为三年，用于支持方正集团主

49、营业务发展所需的流动资金。这笔资金已在正集团主营业务发展所需的流动资金。这笔资金已在20022002年年8 8月月9 9日到期。日到期。20022002年年9 9月方正集团向中国银行申请月方正集团向中国银行申请2 2亿元贷款亿元贷款“借新还旧借新还旧”一事被中国银行拒绝。拒绝的理由主要有两点：一事被中国银行拒绝。拒绝的理由主要有两点：一是方正人事变动过于频繁，二是方正最近的一些收购明显偏一是方正人事变动过于频繁，二是方正最近的一些收购明显偏离主业。最近方正集团在资本市场上的举动是收购浙江证券。离主业。最近方正集团在资本市场上的举动是收购浙江证券。20022002年年8 8月月2929日，方正集

50、团以日，方正集团以2 2295295亿元现金收购浙江证券亿元现金收购浙江证券5151股权的方案，获得中国证监会正式批准。魏新把收购浙江证股权的方案，获得中国证监会正式批准。魏新把收购浙江证券作为方正集团实施产业资本与金融资本相结合战略的一个初券作为方正集团实施产业资本与金融资本相结合战略的一个初步尝试。当然，要走多元化道路的方正集团同时也要关注其产步尝试。当然，要走多元化道路的方正集团同时也要关注其产业链业链 。3 3、公司业务分析、公司业务分析824 4、贷款客户集中风险、贷款客户集中风险贷款集中度主要表现在三个方面：地区集中、贷款集中度主要表现在三个方面：地区集中、投向行业集中、客户集中。

51、每一层集中都将投向行业集中、客户集中。每一层集中都将商业银行的经营风险不断提升。商业银行的经营风险不断提升。20022002年福州年福州长乐国际机场一家，就集中了四大银行长乐国际机场一家，就集中了四大银行2020多多亿的不良贷款。亿的不良贷款。商业银行的资产负债结构失衡（短存长贷）、商业银行的资产负债结构失衡（短存长贷）、贷款高度集中、房产信贷风险等三大结构性贷款高度集中、房产信贷风险等三大结构性信贷风险，构成了未来金融风险的最大隐忧。信贷风险，构成了未来金融风险的最大隐忧。 83随着我国经济的发展，以集团客户为主随着我国经济的发展，以集团客户为主的各种关联性公司得到了迅速发展，规的各种关联性

52、公司得到了迅速发展，规模庞大、发展稳健的大集团不仅成为国模庞大、发展稳健的大集团不仅成为国家产业实力和竞争力的重要标志，也成家产业实力和竞争力的重要标志，也成为了各家银行重点拓展的客户群体，贷为了各家银行重点拓展的客户群体，贷款日益向各大企业、大集团客户集中，款日益向各大企业、大集团客户集中，大客户贷款比重不断上升。然而在经济大客户贷款比重不断上升。然而在经济体制转轨时期，集团客户在给银行带来体制转轨时期，集团客户在给银行带来较大利益的同时，也隐藏着巨大风险。较大利益的同时，也隐藏着巨大风险。银广夏、蓝田、科龙、农凯事件相继爆银广夏、蓝田、科龙、农凯事件相继爆发，涉及金额巨大，债权银行众多，在发，涉及金额巨大，债权银行众多，在金融界引起巨大震动。金融界引起巨大震动。8420072007年银监会主席刘明康就向商业银行指出了集团客户授年银监会主席刘明康就向商业银行指出了集团客户授信业务管理五大风险点：信业务管理五大风险点：一是是多头授信和过度融资。与单一客户相比，集团一是是多头授信和过度融资。与单一客户相比，集团客户具有股权结构和组织结构复杂、业务多元化和跨地区客户具有股权结构和组织结构复杂、业务多元化和跨地区经营等特点，容易形成银企之间的信息严重不对称，使得经营等特点，容易