中国金融的发展历史

1、1. 自然币是中国最早的货币之一，也是中国历史上使用得最普遍最为长久的原始货币。2. 贝有自身的特点：有光泽和花纹，是当时名贵的装饰品；有天然单位，便于计量；坚固耐用，不 易磨损；体小质匀，便于携带；天然海贝，产自境外，来之不易，弥足珍贵。这些使它具备了从 当货币的基本条件，便于长期流通转让。3. 贝的计量单位，除个位数之外还有“朋” 。在贝玉成为货币之后， “朋必十贝”。4. 商代晚期已出现青铜铸贝，被认为是我国最早的金属铸币，是我国金属铸币的开始。5. 由于春秋战国时期政治上的诸侯割据和各地经济发展的不平衡，各地铸造的铜铸币在形制和币制 单位上有很大的差别，主要有四种： 布币（由铲形农具演

2、变而来，包括空首布和平首布） ，刀币， 圜钱（战国年代我国北方产生的一种心的铜铸币，开创了中国古代铸币的重要形式，也影响到东 亚，东南亚诸国的货币形态） ，楚铜币（鬼脸钱或蚁鼻钱） 。6. 1975 年在湖北云梦睡虎地勤墓中发现的竹简中有秦律，其中的金布律是现存中国最早的货币 立法。7. 春秋战国时期货币的特点：货币单位已分成等级；各诸侯国征服没有统一铸币权，货币铸造具有 地方区域性；多种货币，铸币，称量货币和食物货币并存，在不同领域不同层面上发挥货币的职 能作用。8. 先秦时期信用的形式：实物借贷和货币借贷（信用客体） ；私人信用和国家信用（信用主体） ；不 计息的“赊”和计息的“贷” （是

3、否计息） ；普通借贷和高利贷（利息率高低） ；信用借贷和抵押借 贷（信用方式） ；用于消费性开支的借贷和用于生产经营的借贷（借贷用途） 。9. 春秋战国时期的 傅别即债券，一般用竹木制成，分为两半，债主执右券，债务人执左券，是中国 最早的信用工具；泉府是当时的财政金融机关，政府借贷由泉府办理，赊贷是泉府的信用业务， 是中国最早的信用机构，但不是真正意义上的金融机构 ；国家信用中的赊一般不计利息，是政府 赊给民间用作祭祀，治办丧事之用的，贷是征服带给民间经营生产的，会取得收入，故要收取利 息，并“以国服为之息” 。10. 质人是举债时在市场上设有依质挤书契之行监督。11. 秦始皇统一币制：内容：

4、以金布为主要货币（上币） ，以半两为下币，金钱双本位制，确定了中国 古代铸币外圆内方的钱币基本形式，在形制上第一次得到统一；意义：不仅是巩固中央集权的需 要，也是促进经济发展的需要，货币的统一，对于促进物资交流和贸易的发展，推动经济的繁荣 有着重要的意义，就货币制度而言，秦始皇对货币的规定，是中国货币史上第一个统一的货币立 法，而半两钱以重量为名称又是中国量名钱的开端。 （秦半两钱 李渊五铢钱为量名钱， 李渊到宣 统为年号钱）。12. 汉武帝币制改革： 内容：统一铸币权，五铢钱 统一由中央政府的上林三官负责铸造；全国统一使 用上林三官铸造的五铢钱，非此不许使用。 （废秦半两）意义： 西汉进入了

5、货币流通的稳定时期， 五铢这个重量也就成为了以后历代统治者铸钱的标准重量。13. 西汉的信用以货币借贷为主要形式，也有实物借贷：政府振贷（在于救急，不在盈利） ，私人信用 （高利贷占有重要的比重，资本称为“子钱” ，高利贷者称为“子钱家” ）。14. 三国魏晋南北朝的货币流通：金银淡出流通领域，主要执行贮藏手段职能，金属铸币流通范围缩 小，名义价值与实际价值分离，币值波动剧烈；实物货币盛行，成为货币体系中的高位货币，与 铸币共同构成钱帛兼行的货币体系。货币供需特点是在长期的通货紧缩中伴随着短暂且剧烈的通 货膨胀。南朝：四库，北朝：高利贷，质押出现。15. 南北朝出现了待行存放放款业务的机构：寺

6、院质库，出现了财产担保放款，是放款形式的一大创 新和进步。信用形式：北朝：僧氏粟，南朝：寺库。质钱：抵押贷放，凭借抵押物品向他人借钱 的信用形式。16. 隋唐五代时期，布帛谷粟等实物货币式微没落，逐渐退出历史的舞台；铜钱的地位与作用日益重 要；纸币白银等新型的货币形态开始萌芽孕育，并在以后的历史时期里得到迅速发展。17. 隋文帝货币制度：发行“隋五铢”或“开皇五铢” ，直至开皇五年，成为全国流通的统一货币，结 束了中国长达 100 年的货币混乱制度。18. 唐朝开始，钱币不再以重量为名称，而是改称宝，并冠以当时的年号。最先铸造的是开元通宝， 表明我国古代的钱币发展进入了一个新阶段，消除了铜钱重

7、量名实不符的现象，有利于商品经济 的发展和货币的正常流通，开辟了年号钱的时代。19. 唐代中叶以来，在货币流通领域中遇到的突出问题是钱荒。导致钱荒的根本原因是唐代货币经济 的发展，商品交换和对外贸易的迅速扩大，铜钱的使用更为普遍，是铜钱相对短缺。两税法的实 行是直接原因，再加上富商大贾大量蓄钱，民间销毁铜钱牟利，自然损耗等因素，最终在两税法 实行后酿成了以钱荒为表现的货币危机。20. 唐朝的币制，是钱帛本位制，一定有原因，是由于商品经济发展程度不高，钱币数量不足所致。21. 隋朝的公解（加广字头） ，政府机关经营放款的业务，官营高利贷。22. 唐代的信用机构：在长安的西市产生了中国最早的金融市

8、场：有供给抵押借款信用的“质库” ， 有国家经营贷款放款的公解，有收受存款或供给保管便利的柜坊，寄附铺和各种商店，有从事兑 换业务， 生金银买卖的金银店， 还有办理会对业务的商人组织。 当时已经具备现代金融业的雏形。23. 唐代最接近专门存款的机构是柜坊和寄附铺，柜坊有时使用帖或者书贴以信物做为凭证，可以说 是世界上最早的支票，完全是货币的寄存。24. 唐代开始有了汇兑业务，汇票称为“飞钱” （属于有价证券，可以视为纸币的萌芽，但还不是真正 的货币）或“便换” ，可以说是一中商业信用，商人汇款对会对机关而言是一种放款。飞钱产生的 根本原因是唐朝中叶以来商品经济的不断发展，地区间商业贸易频繁，而

9、促使飞钱产生的直接原 因是唐代中后期政府始兴两税法之后货币缺乏， “钱荒”问题严重，由于铜钱短缺，各地州县纷纷 禁止铜钱出境。25. 唐代官营汇兑理论： 在唐宪宗元和初年产生飞钱后，政府一度禁止商人使用飞钱， 并搜索各坊市， 十人担保。企图通过国家专营汇兑业务来诱使私人货币重新进入流通领域，流向中央政府，由国 家集中掌管。26. 宋朝货币制度最大的特点是纸币的产生和推广。两宋时期货币制度的特点：铜铁钱币、纸钞、金 银锭并行的货币制度取代钱帛并行的货币制度；宋代的货币流通具有地方性。北宋铜钱为主，南 宋铁钱为主；货币流通混乱；白银的货币化加快，其货币性提高。27. 北宋的钱荒原因是商品货币流通领

10、域铜钱不足。空间上主要表现在东南诸路，尤以江淮，两浙为 甚：在东南诸路商品经济较之其他地区更为发达，所需铜钱数量更为巨大，但流通领域中的铜钱 却数量严重不足，加上征服在东南地区投入的货币数量过少，无法满足商品流通的需要。一方面 市场常感货币短缺，另一方面，铜钱却大量囤积在大官僚，地主，商人和高利贷者手中，大量贮 藏金银铜钱，造成很大数量的货币退出了流通领域，使得钱荒问题更加严重。在时间上看，在收 获季节，钱荒问题更严重。因为在农业经济为主的社会里，货币流通受农业生产的季节性影响， 货币流通速度慢， 使得单位货币发挥的小勇不高。 而收获季节在很短时间内有大量商品涌向市场， 货币的市场需求量大且集

11、中，容易出现“钱重物轻”的现象，产生钱荒的现象。此外，北宋销毁 铜钱，改铸铜钱也减少了铜钱的数量；铜钱还大量外流。28. 南宋钱荒原因是铜钱不断退出流通（实质） 。在南宋初年的货币流通中，由于铜钱含铜量的实值 远远超过其面值，销毁铜钱改铸铜器或者劣质钱现象普遍，减少了铜钱的数量；同时，仍有大量 铜钱外流，加上铸造两减少，导致铜钱不断减少。但南宋商品经济的发展却需要更多的铜钱，作 为主要通货的铜钱却日益缺乏，钱荒问题随之出现。此外，货币形态由主要使用铜钱变为钱株并 用，铜钱被株币所取代，株币成为主要通货，发行量越来越大，而政府在付税征收等方面始兴钱 会中半政策，造成了铜钱需求量很大。随着铜钱的不

12、断退出，铜钱供需之间的矛盾越发尖锐，这 就是南宋钱荒的实质。29. 白银在宋代经历货币化发展的原因： 白银在货币经济中的作用日益扩大， 适应了商品经济的发展。 唐中叶以来，中国历史上引来了商品发展的第二个高峰，同时市场等级网络体系初步形成，此时 小的铜钱已经难以满足市场的需要，需要有价值更大且便于携带的贵金属来弥补铜钱的不足；其 次，宋代使用白银是受到了中亚西亚的影响，宋朝每年要向契丹，女真，蒙古等民族缴纳岁币， 要以银代钱，而这些民族与同行白银的西域有贸易；最后，五代以来各地货币不同意，进入宋代 依赖，不仅没有改善，反而恶化了，只有银，绢是不分地区，通行全国的通货。30. 宋代白银大量流通的

13、原因：宋代商业发展内生的货币需求增加，而黄金、铜材不足制约了货币的 供给，布帛等实物以及铁等贱金属不能满足大规模商品交换对高价值单位的货币需求，而白银作 为币材的优点逐渐显现；宋代的白银产量增多，为通行白银提供了条件；宋代国际贸易发展以及 贸易对象国使用白银；辽、夏、金等强邻要求宋朝使用白银来支付“岁币”和“岁赐 ”，也强化了白银的货币地位；唐宋税法规定可以使用金银来缴纳租税。31. 宋代交子产生的原因：货币执行流通手段职能的时候，可以是不足值的货币。这是贱金属货币和 纸质货币产生并流通的前提条件。宋代商品经济较为发达，商品流通和大额交易增加的货币需求 使得贱金属货币流通的局限性日益突出：一是

14、金属币材短缺；二是以贱金属货币为媒介的交易很 不方便。商品交换需要轻便的货币。北宋前中期出现较为严重的“钱荒 ”，也为纸币的产生提供了条件。北宋初期的四川是铁钱专用区，商民以车辆装载铁钱进行大额交易殊感不便；四川当时的 造纸业和印刷业发达，具有印制纸质货币的独特条件。所以纸币首先产生于四川。宋代商品流通 的扩展需要较多的货币，而政府又限制铜铁钱外流以免被敌国熔铸成兵器，这也是纸币产生的原 因。32. 宋代交子发展阶段：最初是自由发行时期，交子代替铁钱流通，这个阶段的交子是一中株券，两 面都有印记，朱墨间错，没有交子字样，临时填写票面金额，样式不统一；在大中祥符年间或之 前，由 16 家富商主持

15、。由富商联合发行，其形制有所改进，用同意的纸张印造，有木屋人物的图 案。券上依然没有交子字样，金额也是临时填写，但兑现时每贯收取手续费 30 文，除成都外各地 都有分铺；在仁宗天圣元年，政府设置益州交子务，改由官办。官交子可以规定流通的范围和兑 钱的数目，金额是临时填写，还是不印交子，不过有一定的等级。33. “称提之术” 的内容以及操作办法， 宋朝纸币管理制度的意义： A 两宋时期规定官交子分届发行，3 年为 1 届，届满收回旧交子，发行新交子。实际上规定了纸币发行和回笼的时间。B 北宋时期规定国家纸币每届发行的最高限额（ 125 万 6340 贯）和部分发行准备率（以铁钱 36 万贯为发行

16、 准备，发行准备率约为 28% ）；两宋都规定交子、会子的面额种类；规定交子、会子的流通范围 （最初基本上是铁钱流通区，后来扩大到铜钱流通区）和用途（南宋会子由户部掌管发行，可用于交易、纳税）。C南宋时期政府还采取一些稳定会子币值的措施，包括用金银、铜钱收回会子， 出售盐引、茶引、度牒、官诰等市场流通的政权来回笼会子以稳定其价格和物价。上述的纸币发 行和流通管理办法，在宋代叫做 “称提之术 ”，这是世界上最早的纸币管理制度。称提之术无效不 是称提理论的无效，而是封建专制统治者自身违反，破坏称提规则的结果。34. 宋代经营兑换业务的主要是金银铺或银铺，南宋有时称为金银交引铺或者金银交易铺，或者金

17、银 盐钞交易铺，简称交引铺。北宋汴梁和南宋临安是交引铺最为集中的地方。35. 由于商业信用的发展，宋代出现了大量的信用证券；商业信用的俄进步，推动了“牙人”阶层的 发展，壮大了牙人的队伍。特点是：预付货款，预付定金开始发展起来；宋代官民之间的商业信 用发达，官民之间的赊买赊卖，预付货款比较常见；宋代商业信用在流通领域和生产领域得到长 足发展；与商业信用有关的法律法规不断完善。36. 元代在全国范围内推行以纸币为唯一法币的货币制度，元朝是中国古代货币史上纸币最盛行以及 纸币管理制度最完善的时期。37. 元代的通货膨胀的原因：生产萎缩，商品供给不足，元代中后期，一方面政府大幅度增加纸币发 行量，另

18、一方面社会商品生产却日益萎缩，两者背道而驰，元代后期生产萎缩主要是由天灾人祸 所酿成； 于此相随， 土地高度集中， 租税异常沉重， 势必造成整个社会商品供应的不足， 出现“物 重钞轻”的现象；财政开支浩大，自成吉思汗起，元代年年用兵，大肆征伐，军费浩繁，政府开 支庞大；动用纸币发行准备金，元征服在发行纸币初期，蹭建置准备金，但自至元十三年以后， 存贮与各地的金银逐渐被移作他用，发钞无所依凭。教训：一言以蔽之，若货币供应量不受限制， 完全以财政需要和军费开支为限额，势必造成滥发纸币，物价上涨，从而引起剧烈的通货膨胀， 家具社会矛盾，元朝就是伴随通货膨胀的走势覆灭的。38. 元代的信用机构包括解典

19、库和银铺 。39. 明代货币的流通体制大体经历了一个从铜钱到纸钞，再到银，钱，钞并行，最后到银两制为主体 的演变过程。40. “大明通行宝钞 ”（票面最大的纸币，属于不兑现纸币） ，建立纸币本位制度，形成钱钞、金银并 行，以宝钞为主币的货币制度，明代只有这一种纸币。41. 明中期以后白银货币地位得以确立的原因：明中期以后，商品经济发展，出现资本主义萌芽，大 额以及大规模的商品交换需要白银这种价值较高的货币进入流通。 大明宝钞急剧贬值， 流通困难， 官民的收支、交易需要价值稳定的白银进入流通。明英宗取消银禁，规定以银纳税，这为白银作 为货币流通创造了制度条件，而隆庆元年官府“银钱兼使”的法令以法

20、权形式首次肯定了白银为 合法货币；明代白银的供给增多，也为白银作为货币本位创造了物质条件：外国白银的流入为白 银成为法币提供了物质保障。42. 明朝信用以抵押借贷和信用借贷为主要形式。抵押借贷分为由当铺（均为私营）所进行的比较专 门化的动产抵押放贷和由商铺和私人所兼营的一般抵押放贷。43. 明代金融的特色是钱铺（经营货币兑换业务的金融机构，钱庄由其发展而来）的兴起和汇兑重新 出现（出现于唐朝，隐没于南宋，重新面世于明后期） 。44. 清朝的货币制度：清朝前期承袭明朝中后期形成的银钱并行的货币制度。清朝后期币制有新的变 化， 1900 年用铜元取代铜钱，仍是银铜并行的币制， 1910 年才确立“

21、元两并行”的银本位制。45. 清代的银两还分为实物银两和仅作为记账单位和清算标准的虚银两 （纹银起源于康熙时期） 。与实 物银两一样，虚银两也具有区域地方性，各地的虚银两成色虽然在本区域范围内实现了标准的统 一，但是虚银两的成色标准在各区域间并不统一。46. 清朝的金融机构：银庄（专门从事银钱兑换，从中收取佣金的卖钱之经纪铺；钱票）和银号（专 门从事白银熔炼业务，并从中赚取手工费的银号；银票） ，账局（清朝前期远途贸易的发展产生了 中国最早的私人银行） ，票号（乾嘉以降，专门从事会对业务的票号产生，最早的票号产生于道光 年间，雷履泰摆公认为票号的创始人，日升昌票号，账局的局限性和商业汇兑市场的

22、发展又产生 了第二类私人银行） ，典当。47. 我国阜际间的货币清算，开始走向以汇兑为主的时代，大大促进了全国商品物资的交流，加快了 商品经济发展的进程，突破了账局只在少数城市，广大地区无金融机构的局面，促进我国汇兑制 度的发展，是社会发展的一个大进步。48. 清代的信用机构主要有账局，票号，银号，当铺。49. 第一家进入中国的外国银行是丽如银行，中国第一家民族银行是中国通商银行，中国第一家国家 银行是户部银行（后改名为大清银行） 。50. 清末三次金融风潮： 1883 年的上海金融风潮；贴票风潮；橡皮股票风潮。产生的原因： 中国社会开始半殖民地化，经济和金融业逐渐近代化，国外经济金融危机对中

23、国的传导和影响加大；中 国专制的中央集权制度日渐式微，政治不稳定；国际收支逆差和外债负担加重，币制落后的弊端日益突 出；加上信用劣化， 金融制度建设滞后以及金融监管软弱无力； 金融市场组织化程度低、 投机操纵盛行； 清末金融中介自身有弱点、缺乏最后贷款人的支持等。教训：一要在政府的积极干预下发展壮大民族经 济，增强民族企业的市场竞争力和出口创汇能力，注意避免出现长期、严重的国际收支逆差，控制外债 规模。二要改革落后的货币制度，对内减少金融机构对金融市场的投机操纵，稳定利率；对外要稳定汇 率，避免本币不断贬值加剧外债负担和国内银根的收缩。三要加强中央集权，有效保护产权，保持国内 国际局势的稳定，

24、防止社会动荡引发信用危机。四要依法强化政府对金融业的有效监管，改善政府和商 业信用， 控制政府债务规模， 避免政府失信和不作为引发社会信用危机。 五要建立和完善中央银行制度， 发挥央行作为最后贷款人的作用；理顺财政和央行的关系，强化中央银行调控、稳定货币流通的能力。六要规范化发展金融股份公司，发展信用稳固的国有、民营大金融机构，增厚金融机构的资本实力，扶 持金融机构的并购重组，提高金融机构抵御风险的能力。七是对金融机构的兼业经营要妥善监理。八要 推进政治体制改革，建立民主法制的社会，这才是金融与经济稳定发展的根本保障。课件上的重点：秦：1. 秦朝至西汉初期中国实行金钱复本位制，黄金的流通范围较

25、广，但流通货币以铜钱为主。 秦朝与两汉进行了多次币制改革，这使得中国的钱币体系从半两钱体系过渡到了五铢钱体系。以秦朝半两 钱的铸行为开端，直至西汉武帝创立的五铢钱体系被废止之前，中国的钱币制度都属于量名钱体制。2. 秦始皇规定黄金和铜为货币本位（币材） ，禁止其它财物作为币材，确立金铜（钱）本位制，这是货币复 本位制的一种。这样，秦朝的币制就从秦国的钱布本位制演进为金钱本位制，排斥了布等实物货币。规定 货币种类分为黄金和半两钱两种。规定货币形制和单位：黄金为称量货币，沿用金钣、饼金的旧形制；单 位为镒， 1 镒为 20 两。铜钱为圆形方孔的铸币，单位是半两。从此确定了中国钱币外圆内方的基本形制

26、。 规定铜钱的金属重量为 “半两 ”，并以该金属重量命名铜钱，叫 “半两 ”钱，后人称之为秦半两钱。这是中国 量名钱的开端。半两钱不是秦统一后创造的新铸币，而是将统一前秦国的半两铜钱推广到全国。汉：1. 在新莽币制中，白银才成为正式通货与黄金具有同样的货币职能。其单位为“流”。2. 我国的货币金属长期以铜银为主，西汉是中国白银货币的肇始，唐宋时期白银作为货币使用的情况逐渐 增多，明代确立白银的货币地位，明清两朝实行银（铜）钱本位制，清末确立银本位制，民国初期确立银 元本位制，直至 1935 年中国才废除银本位制。3. 五铢钱成为汉武帝至唐朝初年 700 多年间中国货币的主要形式。4. 西汉初期

27、还出现了中国历史上最早的铁钱。5. 东汉成立初期，以谷帛、货泉（王莽新币之一） 、西汉五铢钱为货币。实物货币和金属货币杂用，币制混 乱。6. 汉代的信用出现职业化发展趋势，产生了“子钱家 ”这类专门从事放款取息的高利贷者。三国魏晋：1. 三国魏晋时期货币制度不统一，各朝铸造的钱币轻重杂行，币制混乱。两晋至南朝刘宋前十年（公元430年），政府基本上实行不铸钱的政策。2. 典质是中国古老的高利贷机构 典当铺的前身。典质的出现意味着民间的信用机构产生了。钱帛平行 的货币制度，这是货币制度的倒退。3. 三国魏晋南北朝时期的信用发展，最有意义的是典质、存款业务、抵押和质押放款的出现。隋唐：1. 隋朝也是

28、最后一个使用五铢钱的朝代。通宝钱体制取代了五铢钱体制，年号钱取代了量名钱；白银的货 币性逐渐增强，纸币产生并得到推广。2. 唐代罗江县庸调四十两银饼是目前唯一存世的、反映唐代租庸调制度的白银实物，四十两重。3. 产生了汇票（飞钱、便换）和世界上最早的支票 书帖。4. 五代十国的货币特点： 一是大额钱币盛行； 二是这个时期的铸币大部分采用的是 “铁”这种最为普通的金属5. 公廨钱就是隋朝政府拨付各地府县、用于放贷取利或经营别的盈利事业以增加财政收入的官款。6. 唐代办理抵押放款的民间信用机构是质库，它源于南北朝的典质，但已经独立于寺庙而由世俗商人和官 吏经营。产生了最早的存款和保管业务，出现了寄附铺这种专门代人出售物品并放高利贷的商行，类似后 世之当铺与寄卖商店。此外还出现了柜坊这种以保管和吸收存款为主业的信用机构。宋：1. 铜铁钱币、纸钞、金银锭并行的货币制度取代钱帛并行的货币制