中小企业改制上市中的重点法律问题(精)

1、2目录适川的法律法规 改制的丿衣木程序 上市的主要要求实务小的亜点法律问题中小企业改制上市重点法律问题4右适用的法律法规中华人民共和国公司法（2005 年修订中华人民共和国证券法2005年修订）首次公开发行股票并上市管理办法（中何证券监督管理委员会令第 32 兮）改制的基本程序股份有限公司的设立方式发起设立：发起人认购公司应发行的全部股份新设设 1112-200 名发起人新垃成工股份右限公司变更设立：有限贡仟公司按帐而净资产值折股整体变更为 股份有限公司募集设立：发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或向特定对象募集经国务院批准,冇限责任公司在依法变更为股份有限公司 时，可以

2、采取券集设龙方式公开发行股票6改制的基本程序（续）整体变更为股份公司的改制程序聘请包括保荐人、会计师、律师、评佔师等中介机 构在内的&业团队与公司商定改制I:市方案原股东会作岀胳体变史为般份公司的决议.签订发起人协议，明确设立过程中的权利和义务制订公司章程国有股权的界定或集体资产处置的确认（如有）向设区的市（地区）:商行政管理部门申请股份公 司的设立，领取股份公词的企业法人营业执照右上市的主要要求_证券法具备健全H运行良好的组织机构具有持续盈利能力、财务状况良好最近三年财务会计文件无虚假记载，无 其他重大违法行为经国务院批准的国务院证券监督管理机 构规定的其他条件8右上市的主要要求_管

3、理办法主体资格依法设龙 II 介法存续的股份冇限公司Fl 股份有限公诃成工后.持续经悴时间应、勺在三生以 I:,但 经国务院批准的除外：仃限贵任公诃按康帐闻净资产值折收 聖体变史为股伪仃限公 -J 的 ”续经背时间町以从仃臥贵任 公司成立之日鼾算注册资本 C 足额缴纳.发起人或芳股东用作出资的资产的产 忆抄移，续 L1 办理完毕.发行人 Mj 1 浚资产不”在晅人权屈发迄人的生产经苣符合法彳攸 行政法规和公司章程的规定. 佈合国家庐业政员畴叢行熾辭需戦豔减际控制人支配的股东右上市要求一管理办法（续）独立性具冇完整的业务体系和恵接而向市场独芷经曹的能力资产完整:生产型企业具备完备的产、供、销体系

4、.合法拥 有土地.厂房、机器设备以及商标、专利非专利技术；非 生产型企业具备与经营仃关的业务体系和相关资产人员独立：不得套人勺.两块牌久拓管人员双重仟职财务独 2:独立财务决策体系.独立进行财务决策、开立独 立银行帐户机构独立:独立行使经营管理职权.不得冇机构混同业务独也业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其 他企业.不得冇同业竞争或显失公平的关联交易高级管理人员没仃发牛咽大变右上市要求一管理办法（续）规范运作-建沉健全股东大会、莆事会、监事会、独立 董事、董事会秘书制度童事、监事和高级管理人员符合法律、行政 法规和规章规定的任职资格垠近三年不存在违反工商、税收、土地、环 保、海关以及其他

5、法律、行政法规或受到严 重行政处罚的情形不存在违规担保和资金占用右上市要求一管理办法（续）募集资金使用有明确的使用方向，原则上用于主营业务数额和投资项目与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应符合国家产业政策、投资管理、环境保护、 上地管理以及其他法律、法规和规章的规定.建立募集资金专项存储制度，募集资金存放 于董事会决定的专项帐户12右实务中的重点法律问题发起人的资格和条件人数：二人以上二百人以下住所：、卜数以上在中国境内冇住所外商投资股份公司的特殊规定-原则上不得为中国境内口然人例外情形右实务中的重点法律问题（续）私募（Pre-IPO）私募投资者的选择：发起人的人数要

6、求； I二市前资金需求；法人治理结构的完善： 提升知名度及资本市场形象：协同效应等私募投资者的退出机制:IPO前I二个月 内增资扩股，H 成为空记在册股东 Z 口起 三十六个月不转让股份私募投资者的持股比例，不应影响公司业 绩的连续计算I实务中的重点法律问题（续）14无形资产及知识产权出资 “货币出资不低于30%”取代“无形资产出资不得超过20% ”由貝有评佔资格的资产评估机构评估作价示，由 验资机构进行验资，办理财产权转移登记于续权属自主创新背景卜，公司对商标、专利等知识产权 的所有权|实务中的重点法律问题（续）公司架构鼓励整体上市，提侣扁平化组织架构关注事项下属多家公司业务是否存在细分，设

7、立的合理 性公词利润人部分來源丁投资利润，上山飞体为持 股性公司右实务中的重点法律问题（续）16业绩连续及持续经营能力实际控制人变化，荒事、岛级管理人员变更 匸营业务变更（对“频繁变脸”企业的关注） 生产经营模式、产品或服务结构发生了或将耍发 生变化经泮环境发工J或将耍发住变化对匸要客户或供应商存在車人依赖右 实务中的重点法律问题（续）同业竞争及解决同业竞争的措施同业竞争：上币上体所从爭的业务与其控股股东、 实际控制人及其所控制的金业所从半的业务相同或 近似，双方构成或可能构成K接或间接的竞争关系同业不竟争:从事的业务相同或近似,但由于销售 区域、销曹对象或其他因素不同,不发生业务竞争不存在实质性同业竞争：与竞争方从啡的业务存在 客八对象、市场区域等明细划分，且划分标准客观、 切实可行18税收合法性及不规范情形的处理税收优惠的合法性： 亨受的税收优惠与国 家税法优惠政策不符双高税收优惠： 国务院批准的高新技术产 业开发区的高新技术企业，新设投产年度, 免征所得税2 年，后按 15%税率征收（续关联交易及关联交易的规范关联交易：上市主体与关联方（关联法人、 关联门然人）之间发生的、可能导致利润转 移的交易关联交易的规范17（续19税收优惠不符或者越权审批的处理省级税务部门的确认文件，律师出具法律童见