解读BT模式业务及营业税处理

1、解读 BT 模式业务及营业税处理解读 BT 模式业务及营业税处理一、 BT 模式的含义1、BT是英文Build （建设）和Transfer （移交）缩写形式，意即“建设 -移交”，是政府利用非政府资金来进行基础非经 营性设施建设项目的一种融资模式。2、 BT 模式是 BOT模式的一种变换形式，指一个项目的运作通过项目公司总承 包，融资、建设验收合格后移交给业主，业主向投资方支付 项目总投资加上合理回报的过程。 3、 目前采用 BT 模 式筹集建设资金成了项目融资的一种新模式。 二、 BT 模式 产生的背景 1. 随着我国经济建设的高速发展及国家宏 观调控政策的实施，基础设施投资的银根压缩受到前

2、所未有 的冲击，如何筹集建设资金成了制约基础设施建设的关键。2. 原有的投资融资格局存在重大的缺陷， 金融资本、 产业资 本、建设企业及其关联市场在很大程度上被人为阻隔，资金 缺乏有效的封闭管理，风险和收益分担不对称，金融机构、 开发商、建设企业不能形成以项目为核心的有机循环闭合 体，优势不能相补，资源没有得到合理流动与运用。 三、 BT 模式的运作 1. 政府根据当地社会和经济发展需要对 项目进行立项，完成项目建议书、可行性研究、筹划报批等 前期工作，将项目融资和建设的特许权转让给投资方（依法 注册成立的国有或私有建筑企业) ，银行或其他金融机构根 据项目未来的收益情况对投资方的经济等实力情

3、况为项目 提供融资贷款，政府与投资方签订 BT 投资合同，投资方组 建 BT 项目公司，投资方在建设期间行使业主职能，对项目 进行融资、建设、并承担建设期间的风险。 2. 项目竣工 后，按 BT 合同， 投资方将完工验收合格的项目移交给政府， 政府按约定总价(或计量总价加上合理回报)按比例分期偿 还投资方的融资和建设费用。 3. 政府在 BT 投资全过程 中行使监管，保证 BT 投资项目的顺利融资、建设、移交。 投资方是否具有与项目规模相适应的实力，是 BT 项目能否 顺利建设和移交的关键 。 四、我国实施 BT 模式的依据 1. 根据中华人民共和国政府采购法第二条“政府采购是 指各级国家机关

4、、事业单位和团体组织，使用财政性资金采 购依法制定的集中采购目录以内的或者采购限额标准以上 的货物、工程和服务的行为。 ”2. 根据中华人民共和国建设部 200330 号关于关于培 育发展工程总承包和工程项目管理企业的指导意见第四章 第七条“鼓励有投融资能力的工程总承包企业，对具备条件 的工程项目，根据业主的要求按照建设转让 (BT) 、建设 - 经营-转让(BOT)、建设一拥有-经营(BOO)、建设-拥有- 经营-转让(BOOT)等方式组织实施。”五、BT模式的运作过程 1. 项目的确定阶段：政府对项目立项 ,完成项目建设书、可行性研究、筹划报批等工作； 2. 项目的前期准 备阶段：政府确定

5、融资模式、贷款金额的时间及数量上的要 求、偿还资金的计划安排等工作； 3. 项目的合同确定阶 段：政府确定投资方，谈判商定双方的权利与义务等工作； 4. 项目的建设阶段：参与各方按 BT 合同要求，行使权利， 履行义务； 5. 项目的移交阶段：竣工验收合格、合同期 满，投资方有偿移交给政府，政府按约定总价，按比例分期 偿还投资方的融资和建设费用。六、 BT 模式的特点1.BT 模式仅适用于政府基础设施非经营性项目建设；2. 政府利用的资金是非政府资金，是通过投资方融资的 资金，融资的资金可以是银行的，也可以是其他金融机构或 私有的，可以是外资的也可以是国内的；3. BT 模式仅是一种新的投资融

6、资模式， BT 模式的重点是 B 阶段； 4. 投资方在移交时不存在投资方在建成后进行经营， 获取经营收入； 5. 政府按比例分期向投资方支付合同的约定 总价。 七、 BT 模式的风险1. 风险较大 ,例如政治风险、自然风险、社会风险、技术风险 ;需增强风险管理的能力，最 大的风险还是政府的债务偿还是否按合同约定； 2. 安全 合理利润及约定总价的确定比较困难； 3. 做好项目法人 责任制，对项目资金筹措、建设实施、资产保值增值实行全 过程负责的制度。 加强项目的建设管理， 合理降低工程造价， 降低工程成本，降低融资成本，获取较大的利息差收入；4. 适当的利润率 （大于资金的综合水平） 水平和

7、资金的 有限监管投入与增值退出，便是合理令人满意的水平，最大 的安全保障就是最大的收益。 随着我国工程建设领域投 融资体制的改革，越来越多的工程项目，尤其是基础设施项 目，开始采用建设转让即 BT 模式进行建设。实践中，由 于目前整个行业对 BT 模式的认识不够，有关立法工作还处 于探索阶段，致使诸多问题无据可依， BT 模式频频被滥用。 有的以 BT 之名行垫资之实，有的仅有招标单位自身出具的 还款承诺而无任何实质性担保，有的在用地、立项、规划等 方面明显违反基本建设程序，等等，诸如此类的不规范之处 给介入 BT 项目的建筑企业带来了巨大的风险。 BT 系由 BOT（ 建设经营转让 ）演变而

8、来，作为一种投资方式， BT 项目同样具有 BOT 项目的根本特征。 作为 BT 项目的投资方， 建筑企业的权利不仅应通过作为项目建设单位这一法律身 份加以固定，还应设定有效的担保以确保其投资款的回收及 相应投资回报的如期获取。鉴于此，对于那些拟通过 BT 模 式提高竞争力的建筑企业来讲，在介入 BT 项目前后，应注 意以下几点。 第一，应深入分析相关招标文件以确定 BT 项目真伪，防范假 BT 模式可能带来的风险；第二，积极开 展对 BT 项目的调查，包括项目合法性以及项目运作前景预 测等；第三，重视对 BT 项目中招标单位回购担保的审查， 以确保担保方案的有效性和可行性；第四，对于实践中有

9、关 部门由于对 BT 模式不了解，仍按一般工程承包办理相应手 续的做法应主动要求纠正，以避免该类登记方式不当，降低 对承包商的保护力度，加大投资风险；第五，重视 BT 项目 的签约管理和履约管理。可聘请专业律师进行全过程把关， 积极防范相当长的建设周期内可能出现的法律风险。 八、 BT 模式下的“信用担保” 太平洋建设集团基本上采取 的是 BT 工程项目模式。 在这个模式下， BT 建设承包人的债 务人基本上都是政府，而政府又通常有着极高的稳定性和较 强的支付能力（财政收入）和影响力，当 BT 建设承包人拿 着与政府签署的一系列 BT 项目合同向金融机构申请贷款 时，金融机构的第一反应就是“大

10、鱼来了” ！接着基于对最 终资金来源方政府的信任， 在缺少有效抵押、 担保的情况下， 放出巨额借款，也就是说， BT 建设承包人提供给金融机构 的是“政府付款”这样的一个“信用担保” 。如果，金融机 构有着良好的、持续的风险控制和管理能力，这样做理论上 来说是没有什么大问题的。 BT 项目即使国际上也是 20 世纪 80 年代才开始的， 20 世纪 90 年代从广东率先引入， 属 于新生事物，操作模式还不成熟，相应立法也没有跟上。这样的项目模式主要适用于建设公共基础设施，投资巨大，建 设周期长，同时有着很大的质量风险、政策风险、自然风险 等。因此，在这样的情况下，项目能否按预期顺利完工、移 交

11、给政府，是否会因建设中的违法、违规而使项目搁置，甚 至终止，等等；不可预知的因素太多。 因此，金融机构 如果只注重放贷前的严格审查，盲目认为有政府“买单”就 可以高枕无忧，而对整个项目过程失去必要的了解和监管， 对项目的进展和变化情况一无所知，对于可能出现的变故毫 无思想和机制上的准备，也无应对和降低贷款风险的措施， 必然会在项目上发生问题、贷款资金无法回收的情况下措手 不及！九、BT模式的“多米诺骨牌”在BT项目的贷款上，由于资金需求量巨大，让一个 BT 建设承包人提供足 额的财产抵押或相应担保也是不现实的。 “办公室是租的” 、 “汽车是按揭买的” ，这些情况，对于一个建筑施工单位来 说，

12、并不是什么异常现象。承接 BT 项目的单位，是要自行 解决建设资金的，当然会把所有可能利用的资金都用在项目 上，而不是给自己购置价值连城的固定资产，凡是可以用贷 款方式购买的，毫无疑问是要贷款的。因此，事后才发现有 关建设单位没有资产可以查封的情况，本应该是金融机构在 放款之初就非常清楚的。 建设单位有了和政府的一系列 板上钉钉的合同，有了政府的定期付款承诺，为什么还会无 力还贷？而且，为什么已经出现不能按时还贷的情况后，还会有其他金融机构继续借款出去，直到所有的金融机构都被 套牢？关键在于： 一，金融机构之间基于激烈的业务竞 争，基本上不做、也不可能做横向的沟通（银团贷款除外） 一家金融机构

13、在一个项目上出现问题，其他金融机构未必就 能知道详情（借款人更不会主动告知） ，就可能在同一个项 目上重蹈覆辙。 二，目前金融机构普遍抓得比较紧的是对 借贷之前的审查，一旦审查通过，贷款发放出去后，实践中 大多就不再进行严格有效的跟踪和监管（也没有很好的监管 机制），对于项目的资金使用、项目进展、可能存在的种种 风险等情况一无所知。 因此， 像 BT 这样贷款金额巨大、 项目周期漫长、深受国家宏观政策影响的项目，加之一家公 司往往同时或先后进行着多个项目，只要其中一个项目的推 进上出了问题、只要一个项目未能如期移交给政府，整个资 金链条就会出现问题，金融机构就会最早受到最直接的影 响。 由于目

14、前金融机构在 BT 项目上出现了大量问题， 甚至呆账、坏账，因此，现在很多金融机构已经采取了一刀 切的做法，放弃了这项业务。有的银行略有变通，放弃 BT 项目贷款，但继续做 BOT 项目贷款。作为金融机构，应当 总结经验教训，加强贷后管理，建立有效的风险控制机制， 并借鉴国外的由风险投资公司做后盾的做法，同时也可以引 入专业担保公司，为 BT 项目借款做担保等，而不是“一朝 被蛇咬，十年怕井绳” 。 风险补救措施 针对目前已经出 现的BT项目建设承包人无力归还金融机构贷款的情况，绝 大数金融机构已诉至法院，采取了诉前保全或诉讼保全的措 施，但往往由于欠款人在借款时并未提供过相应的财产抵 押，或

15、抵押的财产与借款金额相差巨大，通过这种方式只能 帮助金融机构挽回少量损失。笔者认为，可继续采取以下补 救措施：1、保全建设项目，如果该建设项目尚未移交，理 论上讲该项目的所有权人仍是BT项目的建设承包人；2、 如果该项目已经移交，保全BT建设承包人的到期和预期债 权；承包人的债权人一般是政府， 相对来说是有保障的；3、 如果该承包人又是其他拥有优质资产公司的股东或实际控 制人，那么，对该承包人在其他公司的股权进行保全，通过 诉讼取得股权及其收益权，并通过将来对该股权的转让收回 贷款。十、关于 BT 项目的税收问题 在国内 BT 方式作为一 种新型的融资建设方式 , 诞生的时间短、实践经验少 ,

16、 国家 税务总局并没有出台针对该业务的统一规范，使得 BT 项目 在税收征管中缺乏明确的规定。主要涉及的税收问题是对投 融资方的营业税征税问题。由于在税收征管方面没有适当规范可以参考，所以，在征管 实务上，各地税务机关出台了不同的税收政策，主要有以下 几种观点：第一种观点：以取得的回购价款按照“建筑业”税目全额缴 纳营业税。持该观点的税务机关是重庆市地方税务局，在重庆市地方 税务局关于建筑业营业税有关政策问题的通知渝地税发 【 2008 】 195 号文中可以体现。重庆市地税局在通知中 明确，对 BT 模式的营业税征收管理，无论其是否具备建筑 总承包资质，对融资人应认定为建筑业总承包方，按建筑

17、业 税目征收营业税。融资方取得的回购价款，包括工程建设费 用、融资费用、管理费用和合理回报等收入，应全额交纳建 筑业营业税，并全额开具建安发票。这个观点是认为 BT 项 目的投融资方的商业行为具有建筑性质而征收建筑业营业 税。该观点在实际操作中存在两个问题，一是投融资方本质 特点没有体现。投融资方是通过投融资完成项目再对其所有 权进行移交而获得利润的，而不是以建设为主要目的；二是 对纳税人的负税明显偏重。第二种观点：以取得的回购款项扣除支付给施工企业工程承 包总额后的余额，按照“建筑业”税目缴纳营业税。持该观点的是安徽省宣城市地方税务局和广东省惠州市地 方税务局。安徽省宣城市地方税务局根据其营

18、业税财产行 为税税收政策问答（第一期） 第一条的规定：建设方将建 筑安装工程承包给其它施工企业的，建设方在取得业主支付 回购款项时按扣除支付给施工企业工程承包总额后的余额 缴纳建筑安装营业税。广东省惠州市地方税务局关于加强 对 BT 项目税收管理的通知惠地税发 2009131 号文中 也规定， 若建设方将建筑安装工程承包给其它施工企业， 则该施工企业应为建筑业营业税纳税人，计税营业额为工程 承包总额。建设方在取得业主支付回购款项时按扣除支付给 施工企业工程承包总额后的余额缴纳建筑安装营业税。这种 观点依据营业税条例第五条第 （三） 项的规定，纳税人将建筑 工程分包给其他单位的，可以实行营业税差

19、额纳税政策，合 理地降低了投融资机构的计税依据即计税营业额。但是，在 这种征收过程中还是将 BT 项目的投融资方视为建筑总承包 商而征收建筑业营业税，忽视了投融资方投资的本质。吉林省地方税务局关于“建设移交”投融资建设模式税收 政策的公告吉林省地方税务局公告2010 年第 3 号根据 中华人民共和国营业税暂行条例 及其 实施细则以及发票管理的有关规定，为规范“建设移 交”投融资建设模式营业税征管，现就有关营业税政策及发 票管理问题公告如下：一、对“建设移交”投融资建设模 式中获取建设特许权的投资建设方（以下简称投资方） ，应 认定为建筑工程总承包人，按“建筑业”税目征收营业税。 二、对投资方将

20、工程承包给其它施工企业的，按取得的回购 价款减除支付给施工企业的工程款后的余额征收建筑业营 业税。所称回购价款，包括工程建设费用、融资费用、管理 费用和合理回报等收入。三、投资方按发票管理相关规定领 购、开具建筑业统一发票。四、本规定自发布之日起执行。 以前开工建设， 但尚未完工移交的建设项目， 按本规定执行。 特此公告。二00年十二月二十六日重庆市地方税务局关于建筑业 营业税有关政策问题的通知渝地税发 2008195 号各区县（自 治县）地方税务局，市局各直属单位：近来，有部分区县反 映随着经济社会的发展，建筑业营业税税政和征管上出现一 些新情况和新问题。经市局研究，现将有关问题的处理意见

21、明确如下，请遵照执行。一、 BT 模式的营业税问题 BT （即 “建设 -移交”）投融资建设模式（以下简称 BT 模式）是国 际上比较成熟和通行的一种投融资建设方式，近年来在国内 很多城市基础设施项目中得到了广泛应用。实行 BT 模式的 政府投资项目，一般由各级地方政府授权确定项目业主，由 项目业主通过招标方式选择投融资人（以下简称融资人） ， 融资人负责建设资金的筹集和项目建设，并在项目完工经验 收合格后立即移交给项目业主，由项目业主按合同约定分次 支付回购价款。因此， BT 是通过融资进行项目建设的一种 融投资方式。对 BT 模式的营业税征收管理，明确为： （一） 无论其是否具备建筑总承包

22、资质，对融资人应认定为建筑业 总承包方，按建筑业税目征收营业税。 （二）融资方取得的 回购价款，包括工程建设费用、融资费用、管理费用和合理 回报等收入，应全额交纳建筑业营业税，并全额开具建安发 票。（三）融资人的纳税义务发生时间为按 BT 模式合同规定的 分次付款时间，合同未明确付款日期的，其纳税义务发生时 间为总承包方收讫营业收入款项或者取得索取营业收入款 项凭据的当天。分包方纳税义务发生时间为分包方收讫营业 收入款项或者取得索取营业收入款项凭据的当天。二、个人 从事建筑劳务的营业税问题按照中华人民共和国建筑法第 14 条的规定，个人从事 建筑劳务应持有相应的建筑业职业资格证书。因此，对持有

23、 建筑业职业资格证书的个人从事建筑劳务的行为，按建筑业 税目征收营业税，使用建筑业发票；对其他个人从事的建筑 劳务收入，按服务业税目征收营业税，使用综合统一发票。 三、促进城乡统筹税收政策中建筑业营业税的执行时间问题关于促进城乡统筹发展有关地方税收政策的通知 （渝地 税发 2007242号）第三条、第九条从 2008年1月 1日起 执行，以工程开工时间为准。 二 OO 八年十月二十九日 广西地方税务局关于发布建筑业营业税管理办法（试行） 的公告 2010年第 8号公告第七条 BT 模式（建设 -移交）是 指一个项目的运作通过项目公司总承包，融资、建设验收合 格后移交给业主，业主向投资方支付项目

24、总投资加上合理回 报的过程。对 BT 模式按以下规定办理： （一）无论项目公司是否具备建筑总承包资质，对其应认定 为建筑业总承包方，按“建筑业”税目缴纳营业税。（二）项目公司取得的回购价款，包括工程建设费用、融资 费用、管理费用和合理回报等应税收入，应按“建筑业”税 目缴纳营业税。项目公司将建筑工程分包给其他单位的，以其取得的上款所 列应税收入，扣除其支付给其他单位的分包款后的余额为营 业额缴纳营业税。河南省关于发布建筑业营业税管理暂行办法的公告第八条建设项目实行 BT 模式的 ,纳税人为：（一）项目的建设方（或投资方）与施工企业为同一单位的，以项目的建设方 （或投资方）为纳税人。 （二）项目

25、的建设方（或投资 方）将建筑安装工程承包或分包给其它施工企业的，分别以 建设方（或投资方）和施工企业为纳税人。第十九条纳税人实行 BT 模式的，营业额按以下方式处理： （一） 项目的建设方（或投资方）与施工企业为同一单位的，建设 方（或投资方）在取得业主支付回购款项时以实际取得的回 购款项为计税营业额。回购价款包括工程建设费用、融资费 用、管理费用和合理回报等收入。 （二）建设方（或投 资方）将建筑安装工程承包或分包给其它施工企业的,该施工企业为建筑业营业税纳税人 ,计税营业额为工程承包总额或 取得的分包款。建设方（或投资方）在取得业主支付回购款 项时按扣除支付给施工企业工程承包总额或分包款后

26、的余 额为计税营业额。第二十四条纳税人提供建筑业劳务采取预收款方式的，其营业税纳税义务发生时间为收到预收款的当天。 纳税人发生自建行 为，其营业税纳税义务发生时间为销售自建建筑物的纳税义 务发生时间。 纳税人实行 BT 模式的，建设方（或投资 方）纳税义务发生时间为按 BT 合同约定的分次付款时间。 合同未明确付款日期的，其纳税义务发生时间为建设方（或 投资方）收讫营业收入款项或者取得索取营业收入款项凭据 的当天。建筑工程实行承包或分包的，承包或分包方纳税义 务发生时间为其收讫营业收入款项或者取得索取营业收入 款项凭据的当天。二OO年十二月二一日惠州市地方税务局关于加强对BT项目税收管理的通知惠地税发20091 31号各县 （区）地方税务局，局内各单位：BT （即“建设-移交”）投融资建设模式 （以下简称 BT 模式 ）是国际上比较成熟和通 行的一种投融资建设方式，近年来在国内很多城市基础设施 项目中得到了广泛应用。实行 BT 模式的政府投资项目，一 般由各级地方政府授权确定项目业主，由项目业主通过招标 方式选择投融资人，融资人负责建设资金的筹集和项目建 设，并在项目完工经验收合格后立即移交给项目业主，由项 目业主按合同约定分次支付回购价款。为加强对 BT 项目的 税收管理，根据中华人民共和国营业税暂行条例 ，市局 决定按下列规定执行：一、对