上公司会计信息披露规范化的思考

1、理财视野financingvision一杯羹”，不惜违规操纵，为其成立、上市大开绿灯。由于我国特殊的经济环 境，许 上市公司会计信息披露规范化的思考文/谭云娇多股份公司是由国有企业改组而成。有些国有企业为了改组成功，获得向社会公开发行 股票的资格，就在资产评估和财务会计报告上大做手脚，以求通过证监会的审批。不仅 企业乐于作假，当地政府也坐视不管。因为成立股份公司，既能筹集到数量可观的资金 发展地方经济，经济发展一、上市公司会计信息披露存在的主要问题（-）会计信息披露不真实。主要表现为虚假、违法和误导行为。会计法等法规明 令禁止公司编制、披露虚假财务会计报告。然而，自1 9 96年琼民源年报中所

2、列5.71亿 元利润中有5.66亿元是虚构的，占总利润的99%,到 银广夏仅在1999 投资于何处所 得，投资收益率多高，风险程度如何等，均未做相应说明。（三）会计信息披露不及时。在股票市场上，如果公司信息披露缺乏及时性，则无异于 为内部交易和操纵市场行为创造良机。国家有关信息披露要求中对公司招 股说明书、上 市公告书、定期报告和临时报告等披露事项，都作了严格的时间规定。如经注册会计师 鉴证的财务会计报告应当在第一时点向社会公众公布，即在报告鉴证后两天内。但实际 上，只有大约三分之一的上市公司满足了这一披露要求。（四）会计信息披露不规范。企业会计信息披露违规、随意。诸如报喜不报忧；部分公 司信

3、息披露缺乏严肃性，随意调整利润分配；中期报告过于简略，无法进行财务分析与 评价；部分公司的财务报告未提供上年同期相关的重要数据；与公司相了，又能展现政府的良好形象。有了地方政府的默许，其他问题便迎刃而解。而 公司上 市后，有些经营亏损的企业，为了满足增发新股或者配股的条件，提高配股价格，从资 本市场套取更多资金，经常釆用披露虚虚增利润、少报亏损的办法，制造、假会计信 息，欺骗投资者。例如，琼民源1 9 9 6年虚构了 5 6 6亿元利润、虚增6.57亿元资本公积，股价在两年中上升10倍多；银广夏2 0 00年年报披露创业绩 奇迹”，在股 本扩大1倍的基础上，股价增长4倍。违规成本低廉。表现有二

4、：一是被揭露的概率很小；二是即使被揭露，处罚力度也不 大，违法的机会成本很小。从前面分析可以看出，围绕着会计信息造假，涉及到很多单 位和人员，有些本来是执法者，但不认真执法，反而与公司串通一气，合伙作弊，使造 假信息更具隐蔽性，增加2 0 0 0年间就虚构745亿元利润披露于世的种种事例来看，企业披露虚假会计信息从 未停止过。企业管理当局出于各种需要，蓄意低估损失，高估收益，造成上市公司财务 信息失实。此外，上市公司运用不恰当的会计处理办法，提供带有明显误导性的财务报 告。如有些公司已披露一个利润分配方案，但股东大会又否决了先前公布的方案。这实 质上是与庄家配合，误导市场，在众多中小投资者中造

5、成了恶劣影响。（二）会计信息披露不充分。主要体现在上市公司会计信息披露不对称，具体内容不充 分。会计信息不对称是指投资活动的参与人对投资市场提供的会计信息的拥有程度不对 等，包括拥有的数量不等、拥有的质量不等、拥有的时间不等。这种信息不对称，在市 场交易发生的前后可能引发逆选择”和道德风险”。披露信息具体内容不充分主要表现为：对资金投向、前次募集资金使用情况和利润的信息披露 不充分；企业偿债能力披露不充分；公司董事、监事及高级管理人员持股变动情况披露 不充分；关联交易的信息披露不充分；政府有关政策变化对公司影响的信息披露不充 分。例如，有的上市公司其投资收益占到利润总额的一半以上，但究竟关的市

6、场竞争、 通货膨胀、利率汇率变化、了查处的难度。另外，上市公司的数 量越 营销策略、宏观产业政策等信息，揭示得来越多，公告的会计信息亦随之增加，其不完 全，或根本不披露。二、上市公司会计信息披露存在问题的深层原因一些上市公司为什么热衷于披露虚假的 会计信息，且能够违规披露、控制信息，又屡禁不止呢？究其原因主要有四：一是巨大 的利益诱惑；二是低廉的违规成中虚假信息占有相当大的比重，被揭露的概率很小。再 有，我国已发布的法规对 惩治造假的规定过轻过宽，如公司法第 公司向股东和社会 公众提出2 12条规定 虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告的，对直接责任的主管人员和其他直接人员处 以一万元以上十万

7、元以下的罚款。构成犯罪的，依法追究刑事责任。”又如 本；三是法规政出多门；四是相关制度不会计法第45条规定:授意、指使、强完 善。令会计机构、会计人员及其他人员 构 巨大的利益诱惑。有些上市公司为了获得通过正常经营渠道无法得到的超常利益，从股 票市场 圈”到更多钱，目无法纪，肆意编造虚假会计信息欺骗股民；而 有些中介机构、 管理部门为了从中分得成犯罪的，依法追究刑事责任；尚不构成犯罪的，可以处以五千元以上五万元以下的罚 款，属于国家工作人员的，还应当由其所在单位或者有关单位依法给予降级、撤职、开 除的行政处分。”还有不少条文3 0中国农业会计200612只是罗列 不得”有这样或那样行为，却没有

8、 违反了怎么处理”的后文。这类条文的规 定，不仅威慑力不足，而且明示造假行为预期成本”的上限，对于胆敢冒险的造假行业，倒起了鼓动作用”。这样，只要造假的预期成本大大低于造假行为可能获 得的不义之财，造假者就有博弈”的冲动。政出多门导致会计信息披露不规范。目前，我国的法律体系尚不完善，这一点在证券市 场的立法上表现得十分明显。我国制定与上市公司信息披露法规有关的机构有：全国人 大常委会法工委、国务院证券委、中国证监会、财政部和国家发改委等。政出多门造成 部门之间相互协调困难，权责界定不清，必然导致上市公司的行为缺少有效的监督。尽 管中国证监会颁布了多项信息披露的准则，但作为报告主要部分的财务报表

9、及财务报表 信息的生成，则是根据财政部颁布的会计制度制定的。由于两者职责不明又缺乏协调， 披露要求缺乏一致性，造成执行中的混 乱，给披露虚假信息造成可乘之机。会计证券市场相关制度不完善，为虚假会计信息的产生和披露提供了诱因和可能。目 前，我国上市公司在执行会计准如则、制度时，具有统一性且兼顾灵活性。同一会计事 项的处理存在多种备选的会计处理方法。多种会计处理方法并 存，为企业进行会计操纵 提供了方便，造成部分上市公司为了配股扭亏”、“保壳”、兑现管理人员奖金、平衡实际盈利与预测盈利等目的，利用准则、制度给予的活 动空间”进行会计操纵，使会计信息不公允和失真。如高估资产、延长递延资产摊销 期、潜

10、亏挂账变更会计处理方法，以实现虚增利润。而股票发行的 额度制”使一级市场 上新股额度的供给远远小于需求，额度成为一种紧俏的资源”，所有准备上市的公司都渴望在争取一定的额度”后实现募集资本最大化的目标。要想最大限度地募集资本，必须提高股票的发行价格，而股票发行价格的高低，取 决于上市前公司盈利水平高低和上市后盈利预测数的大小。围绕提高利润”包装上市这一目标，一些拟公开发行股票上市的公司，剥 离”上市制度也给便大做文章。还有公司上市前的财务包装、虚拟利润提 供了机会。三、解决上市公司会计信息披露问题的思路和对策(-)解决我国上市公司会计信息披露问题的思路。为了使我国的资本市场健康发展， 必须加强对

11、上市公司会计信息披露问题的研究。关于实现上市公司会计信息披露规范化 的基本思路，笔者考虑有以下几个方面。协会自律化管理尚不能有效运作的情况下，加大证券监管部门对注册会计师的监督力 度，显得十分必要。为此，中国证监会应建立专门委员会，对上市公司年报 进行抽查复 审，每年抽查面不少于三分之一，三年即可覆盖所有上市公司。对抽 查中发现的违法违 规问题，应区分会计责任和审计责任，提交司法部门分别对上市公司有关人员和注册会 计师作出处理，侧重于民事赔偿。这样，可从根本上促 使注册会计师提高执业水平，增 强审计责任意识。(二)解决上市公司会计信息披露问题的主要对策。当前上市公司会计信息披露存在问 题的根源

12、在于信息虚假。要解决信息披露存在的问题，关键是治理虚假会 计信息。解决 当前上市公司会计信息虚假及披露问题的主要对策有以下几点：1建立以会计准则为核 心的会计信 息披露规范体系。要使上市公司的信息披露达到真实、充分、及时的要求，必须建立有 效的信息披露规范化体系。就我国目前情况而言，会计信息披露的规范体系大致包括会 计准则、会计信息披露审计制度及其他有关法规。在这一体系中，会计准则是核心。因 为会计准则是规范上市公司会计信息实务的指南，它规定了会计信息披露的基本内容， 明确了会计信息应具备的质量要求，也是注册会计师执业的依据和职业保障。1 加强对上市公司的治理。虚假会计信息从生成到披露要涉及多

13、个市场主体，仿佛是一个链条，环环相接，而上市公司是产 生、披露虚假信息的源头，是治理的重点。对上市公司的治理，要从公司负责人和财务 负责人这两个源头抓起。首先，要对他们经常进行法制教育和职业道德教育，使其增强 对单位会计工作负责的风险意识，建立诚信为本、依法经营的理念。其次，要从制度安 排上减少虚假信息的产生。一是要完善公司治理结构；二是要完善公司内部会计控制体 系，对公司的各项经济活动实行严格控制，规范财务行为，以此保证会计信息的真实与 完整。2建立以注册会计师公正审计为核心的会计信息披露监督体系。公正审计制度是上市公司会计信息披露规范化的必要保 证。首先，为使其公正，这种审计制度应建立在完

14、全独立的民间审计基础上。我国的会 计师事务所应推行有限责任制和合伙制，强化审计责任，走注册会计师协会自律化管理 的道路，加强内部管理，提高审计职业质量。其次，加速注册会计师的选拔与培训。我 国上市公司审计业务量大，而从业人员少，加速选拔 与培训从事证券业务的注册会计师 己刻不容缓。为此，应对提高注册会计师待遇制定优惠政策，以吸引一批高水平的人才 加入到注册会计师队伍中来。2.加强对社会中介机构的外部监管。要保证社会中介机构对上市公司的监督质量，首先，社会中介机构要本着对广大投资者 负责的态度，不断提高的职业道德素质和执业水平。其次，作为社会中介 机构的主管部 门，要真正担负起约束中介机构行为的

15、责任；一旦社会中介机构出现有违职业道德或失 职行为，作为管理部门决不能姑息迁就，应加大处罚力度。对于公司的上市，在申请的 全过程中，包括上市前的辅导、上市相关资料的准备以及最后总负责、上市发行，证券 公司担负着策划、总把关的作用。证券公司的职业道德素质中国农业会计2006123 建立以证监会抽查复审为核心的会计信息披露再监督体系。在上市公司会计信息披露总体情况不理想，注册会计师3 1理财视野financingvision和执业水平，在很大程度上决定着公司上市过程中的信息质量。因此，对证券公司的承 销项冃要实行跟踪检查制度，凡骗取上市资格或上市后与原公告信息出现 重大差异者，证券公司必须承担相应

16、责任。会计准则与商业银行风险管理文/刘斌陈春梅3 加强会计信息披露监管。在股票市场上，对于无足够股份参与管理的大众投资者来 说，公司披露的信息是投资者决策的最直接的信息来源。持续的信息披露制度有利于消 除股票市场信息的不对称和不充分，抑制内幕交易和欺诈行为，实现股票市场的透明和 规范。对公司业绩信息和关联交易信息一定要进行严格审查，发现有欺诈行为者，要依 法严惩。尽早引入民事赔偿制度，对发布虚假信息给投资者造成的损失，应由上市公司 予以经济赔偿。另外，为了提高上市公司信息披露的及时性，要从制度上规定其加大信 息披露的频率。为了提高4严格执法，加大处罚力度。会计信息质量，我国政府有关部门先后制定

17、并发布了几十项相关法规和制度，如会计 法、企业财务会计报告条例、企业会计准则、上市公司财务 报表披露细 则等。这些法规和制度尽管还有待进一步完善，但只要认真执行，基本能够保证会计 信息的质量。冃前最大的问题是，有的单位知法犯法，阳奉阴违，蓄意造假。为此，要 加大相关法规、制度执行情况的检查力度，对敢于以身试法的单位和个人，加大惩治力 度。针对我国造假违规成本低廉的现实，不妨借 鉴国外的做法，如法国刑法规定:如果 公司负责人故意毁灭或隐匿会计文档的，将被处三年监禁和三十万法郎罚款；如果伪造 或滥用凭证，将被处一百五十万法郎罚款，并强制宣布其破产”。引入这类严厉的制 裁，有利于司法人员对违法造假案件的裁决和执法，并使造假者名誉扫地，甚至倾家荡 产，饱受牢狱之苦，以警示他人勿重蹈覆辙。作者单位：辽宁省丹东市渔政管理处（责任编辑：小轩）2006年2月15日财政部发布了新会计准则，将于2007年1月1 日起在上市公司中首先实施。新准则中，金融工具确认与计量、