2020年我国保险行业现状分析,未来并购、合作是必然趋势「图」

1、2020年我国保险行业现状分析，未来并购、合作是必然趋势 图一、疫情冲击下对家庭财富的影响疫情导致民众收入分化加剧，预防储蓄类保险配置意愿提升。保险需求将发生分化，经济 发达地区和高收入人群对于年金等预防性储蓄类产品的需求将会提升，经济欠发达地区由 于收入和预期收入下降，需求将受到一定影响。对比2020年一二季度的家庭财富指数情 况可以发现，各收入阶层的指数都有明显的下降，其中5万及以下的家庭下降幅度最大， 从634减少至55.6,同比减少12.3% .对于全年来讲，疫情对于经济影响负而效应还未消 退，经济还在缓慢修复，中低收入人群受影响还将持续，长期健康险等基础保障型产品需 求仍将会受到一定

2、影响。2020年一、二季度家庭财富指数统计情况资料来源：公开资料整理 二、我国保险发展现状虽然我国人均GDP和人均收入位居世界前列，但我国寿险密度相较于各国差距还是很 大，英国寿险密度为3383美元次，日本寿险密度为2691美元、，法国寿险密度为2413 美元f人,美国寿险密度为1915美元从，我国寿险密度仅为230美元从，我国保险市场 的空间巨大，普及率亟待提升。2019年各国寿险密度统计情况供元ZA)2019年各国寿险密度统计情况（美元/人）资料来源：公开资料整理 随着居民健康和财产风险防范意识的逐渐深入，保险产品形态的不断创新，保险行业逐渐 走入快车道发展。根据银保监会数据，2015N0

3、19年我国保险行业保费收入逐年增长，其 中2019年保费收入达到42645亿元，同比增长12.2% . 2020年上半年我国保费收入达 到27186亿元,同比增长6.5$。2015Ho20年上半年我国保险行业保费收入及增速统计情况资料来源：公开资料整理 由于新冠肺炎疫情打乱保险企业的经营节奏，对保单销售、队伍留存、组织扩张、保费增 长和价值提升均产生了冲击，各保险企业完成2020年既定目标的难度较大。为提升队伍 的士气，行业普遍提前进入2021年开门红，并通过缩短返还期限的方式吸引消费者，重视开门红。我国保险行业的队伍循环模式的良性循环的起点在于新单增长，新单增长带动 代理人的收入增长，从而带

4、动队伍的产能和留存的增加，队伍逐渐发展扩张，人员的扩展 带动新单的增长实现良性循环。开门红除了是启动队伍良性循环的工具，更是代理人队伍 后疫情时代重拾客户关系的重要手段。保险传统队伍良性循环示意图I队伍发展新单增长I!队伍产能1和留存增 力口 ；-i代理人收入增长!资料来源：公开资料整理三、保险企业竞争格局 从2019年四季度也020年三季度各保险公司耳朵营业总收入来看，我国主要保险公司的营 业收入在疫情影响下修复性较好，在这期间中国平安营业收入为30453亿元，位居行业首 位：中国人寿营业收入为22883亿元：中国平安的代理人规模和营业网点规模形成优势的 背景下，未来保险行业将形成寡头的竞争

5、格局。2019年四季度VOZO年三季度保险公司营业总收入对比情况2019#四季度-202用 三季度保险公司营业总收入对比情况资料来源：公司公告华经产业研究院整理 从利润率情况来看，中国平安在2019年四季度WOZO年三季度期间净利润显著高于同类的 三个保险公司，太平洋保险、中国人寿、新华保险净利润在6舟母舟之间，中国平安产品在 市场中议价能力高于上述三个保险公司。2019年四季度e020年三季度保险公司净利润对比情况规划研究报告华经产业研究院热销研究报告推荐中国保险行业市场深度分析及行业发展趋势报告中国商业保险行业竞争格局分析及投资规划研究报告 0中国健康保险行业发展潜力分析及投资方向研究报告

6、 0中国分红保险行业市场深度分析及发展前景预测报告三、保险企业开门红产品发布情况从2020Q3末开始，部分险企就结合市场形势，制定并发布2021年开门红业务计划，行 业内“开门红”预售节奏提前至10月。整体来看，2021年开门红产品以年金险十万能险为主 要形态，保障期更聚焦、结算利率（高达5$ ）显著高于同期理财产品，具有较强竞争 力。中国人寿已于9月发布开门红产品鑫耀东方年金保险”，其绑定的万能险结算利率最 高可达5.1%。其他开门红产品“鑫耀”系列也陆续上巾。太保寿险一改去年弱化开门红策略 （2020年开门红启动时间是12月1日），推出“鑫享事诚”庆典版年金险，交单反馈良好 （限量100亿

7、规模），其相应万能账户结算利率在8月出现下调，但也高达4.9%。新华保险开门红将按照往年整体销售节奏，暂定11月底或者12月初开始。主要保险公司开门红产品概览主要保险公司开门红产品概览公司产品墩萄期投保年龄条款调整国寿鑫耀东方率交/3左年出生28天-70 周岁相比202阵，2D21年国寿开门红产品变化调 整如1）推出更丰富的产品，去年推出鑫耀破3/5年出生22天-70 周岁两款产品，而今年推出四款产品以满足客户 不同的理财储蓄需求。2）新增产品类型， 保留“年金账户十万能账户产品的基础上推 出类年金形态的“定期两全”产品，增加身 收金条款责任。3）延长投保年龄区间，犷 大面向的客户群体。4）出

8、现汽交型产品， 墩费期缩短。鑫耀至尊京交/10年出生28天Y5 周岁尊耀相伴3/5/10 年/中国平 安财富金瑞 2021海0-69 岁相比202诈，2021年平安开门红产品变化调 整如下：1）保险期间和缴钱期间均缩短， 表现出“短交快返”的特点。2）延长投保 年龄区间，扩大面向的客户群体。金瑞人生 20213/5/10年0-69 岁太平洋 保险鑫享事诚3/5年出生5天-75 岁相比202阵，2。21年太保开门红产品变化调 整如下：1）延长投保年龄区间，扩大面向 的客户群体。2）保险期间由15年缩短至7 年，缴费期主推3/5年，“短交快返”特征 明显。3）产品构成有所调整，0 “定期年 金附加

9、万能”变为“定期两全附加万能”。 4）身双金条款责任更加丰富，J剂客户。新华保 险预计11月中下旬12月初启动，目前有定期年金（类开门红产品）在售资料来源：公开资料整理 五、我国保险行业未来发展趋势1、并购、合作是必然趋势保险科技型企业凭借提供定制化保单和先进技术吸引客户，占据了优势，但对核心业务构成 挑战。未来需要加快制定战略与市场新玩家进行合作，同时在某些方面又要与之对抗，砥砺 前行。2、新型消费者、新技术的诞生险企需要思考如何为消费者提供最契合其当前需求的产品和服务。这看似同日常业务不相 关，但用心设计的产品和服务往往能为消费者带来极佳的体验,进而提升互动频次和质量。 而大量保险服务实例表明，新技术能够在这一过程中起到推动作用。不同于技术型初创公 司，传统险企已累枳了数百万计的客户，应设法推出有吸引力的产品和服务增强客户粘性。 华经产业研究院采用先进的数据分析工具，对保险行业的数据进行挖掘、整理、加工、分 析和展示，为客户传递行业最新的发展动态。并对行业未来的发展前景及趋势进行专业的 预判，为客户的经营决策提供专业的指导和建议，最大限度地降低客户投资风险与经营成本，把握投资机遇，提高企业竞争力。欲了解行业具体详情可以关注华经产业研究院出版 的研究报告2021T026年中国财产保险行业发展监测及投