公司理财公式汇总

1、财务报表分析流动比率流动超产 流动负债CurreKfi Ratio =Current AssetsCurrsEt Liabilities却匕率=世流动负债Liquid AssetsQuick Ratio 一Liabilities5率=冷SaLs Ke venueT曲抽融Turnover =貞飞中響丁问負亜或e销隹收X MSEMe款周转率=皿忸八5平均应收账款净颔Sales Keyenue平均期会计期天数应收账歎周轉率Accounts Recei-able Turiio'i er = ?:_二一iUerage Accounts Recenable365InveiitoiT riinic&

2、#39;Gr_ Cost of Gaodls Sold -Avrae InveiitMy365血唱。吨伽押各险T =而后亦帀而石Ate rag? C ollectioj： Period = “ 丁ACCOM nt s R.e cettvaD le Turnove rTotal Liabilities 恥皿丽陥=血al筑旺事Total EquityDebt Equity Ratio ="旳 L 曲 iHtkg5 =謬 总枫血Total AssetsE则tv阪隧乜=而函両利息保障倍Q豐譽利息費用EBITT 阮思 Interest Jam.d Ratio =丽云花时错误!未找到引用源。 错

3、误!未找到引用源。上十工，" 息稅前利®销售总利润率EBIT蚩产净收益率冷:黑Met IncomeMet Assets Income Ratio = Ai-erage Total AssetsROE =謂售利润率冥资产周轉率X txsm =體豐二X 諜黑冥二 总餉售收入平均总资产平均股东权鈴ROE = Sales Profit Ratio K Asssts TurnoverRaSio H Equity Mirlfiipliei-rCet InroraeTotal Sals HGv&niiGAveiage Total Assets=丈XTotal S al?s Rev

4、enueA-erage Total Assets Average EcuityBPS =发行在外的普通股般数EPS =Nst ncaniGCcinioon Stock OutstEdhtg时间价值与证券估价1 一笔投资的终值FV=CoXCl-Hr)T2投资现值3 NPV计算.C1 + 呼1=1if-C"GeNpv=-c.+乔侖十工乔4复利计息终值5永续年金现值公式C CC£Pl HT二一r 1 + r产(14戶 p6永续增长年金现值cPF =T-g7年金现值公式8增长年金现值PV= CJ_ 1严+时 r 一 g r - g'Vl +17 _9纯贴现债券的价值10平息

5、债券P'二c”一匝丽+口 +护FT F=為十页丽亍11金边债券y D叫 厶I Cl十誓12 一般股票定价PoEHq Div. 1 DlVg iTr *"(! + j-)2(1 + r)313股利固定股票定价Div. DivDivP厂Efi工丽i = T假设：错误!未找到引用源。14固定增长率股票定价_ Div DivCl + gj+ EivU + 刃耳 _ Div15如果一个公司能像现金牛一样支付股利，又有增长机会价值，则每股价值 表示为：EPSP =NPTGOr资本预算(投资决策)1、现金流量计算营业现金流量年销售收入年付现成本年所得税=销售利润+5、内部报酬率(Inter

6、nal Rate of Return,IRR)折旧年所得税=销售净利润+折旧 2、投资回收期(Payback Period. PP )初始投资PP二年净现金流量NCFReturn.AAR )如果年现金流量不同，则需按年进行测算3、平均会计收益率(Average AccountingAAR=4、净现值年平均净收益/平均投资额(NPVNPVNCF 11 k 1NCF 21 k 2NCF1 kN CF t1 kN CFN CF 21r 2N CFNCF6、获利指数(Profitability Index, PIPINCF 11 k 1NCF 21 k 2NCF1NCF tt 11k收益与风险1. 贝塔系数错误!未找到引用源。2. 资本资产定价模型R = Rp + X Rin R3. 加权平均资本成本goc =(吕)7 十