工程经济学07第七章 可行性研究

1、第七章第七章 可行性研究可行性研究第一节 可行性研究概述第二节 市场调查方法第三节 市场预测方法第一节 可行性研究 概念可行性研究是指对投资建议、工程项目建设、科研课题等方法的确定所进行的系统的、科学的、综合的研究、分析、论证的一种工作。 作用可行性研究就是对拟建项目技术上是否先进，实用和可靠，在经济上是否合理，在财务上是否盈利及其他方面的可行性进行论证。其目的是为了给投资决策者提供决策依据，同时为银行贷款、合作者签约、工程设计等提供依据和基础资料。n工程项目建设阶段：工程项目建设阶段：可行性研究概述可行性研究概述投资投资机会机会选择选择初步初步可行可行性研性研究及究及选择选择制定制定项目项目

2、计划计划详细详细可行可行性研性研究究投投资资决决策策谈谈判判签签约约工工程程设设计计工工程程建建设设试试车车验验收收投投产产项项目目后后评评估估投资前期投资前期生产期生产期投资时期投资时期投资投资机会机会选择选择初步初步可行可行性研性研究及究及选择选择制定制定项目项目计划计划详细详细可行可行性研性研究究投投资资决决策策谈谈判判签签约约工工程程设设计计工工程程建建设设试试车车验验收收投投产产项项目目后后评评估估投资前期投资前期生产期生产期投资时期投资时期投资投资机会机会选择选择初步初步可行可行性研性研究及究及选择选择制定制定项目项目计划计划详细详细可行可行性研性研究究投投资资决决策策谈谈判判签签

3、约约工工程程设设计计工工程程建建设设试试车车验验收收投投产产项项目目后后评评估估投资前期投资前期生产期生产期投资时期投资时期投资投资机会机会选择选择初步初步可行可行性研性研究及究及选择选择制定制定项目项目计划计划详细详细可行可行性研性研究究投投资资决决策策谈谈判判签签约约工工程程设设计计工工程程建建设设试试车车验验收收投投产产项项目目后后评评估估投资前期投资前期生产期生产期投资时期投资时期可行性研究的三个阶段可行性研究的三个阶段工作阶工作阶段段目的任务目的任务投资与成本投资与成本的估算精度的估算精度可研费用占项目可研费用占项目投资费用的比例投资费用的比例时间要时间要求求投资机投资机会研究会研究

4、选择项目，寻求选择项目，寻求投资机会投资机会30%30%0.1%1.0%一个月一个月初步可初步可行性研行性研究究对项目作初步估对项目作初步估价，筛选方案，价，筛选方案，避免作无用功避免作无用功20%20%0.25%1.25%一至三一至三个月个月详细可详细可行性研行性研究究对项目进行深入对项目进行深入的技术经济论证，的技术经济论证，并进行方案比较，并进行方案比较，作出可研报告作出可研报告10%10%大项目：大项目：0.8%1.0%小项目：小项目：1.0%3.0%三至六三至六个月或个月或更长更长可行性研究的审批对于企业不使用政府投资建设的项目：1、区别不同情况，实行核准制和备案制。2、政府仅对重大

5、项目和限制类项目，从维护社会公共利益角度进行核准。3、其他项目无论规模大小，均实行备案制。4、对企业投资建设实行核准的项目，只向政府提交项目申请报告。5、对于企业使用政府补助、转贷、贴息投资建设的项目，政府只审批资金申请报告。可行性研究的审批1、凡政府核准的投资项目目录中规定“由国务院投资主管部门核准”的项目，由国务院主管部门会同行业主管部门核准，其中重要项目报国务院核准；2、 政府核准的投资项目目录中规定“由地方政府投资主管部门核准”的项目，由地方政府投资主管部门会同同级行业主管部门核准。可行性研究程序可行性研究程序项目建议书项目建议书了解有关部门、委托方对建设项目的意图了解有关部门、委托方

6、对建设项目的意图初步论证、征求意见初步论证、征求意见编制建设方案编制建设方案市场调查市场调查资源调查资源调查确定工艺流程确定工艺流程选择局址、路由选择局址、路由财务分析财务分析经济评价经济评价编制建设项目总进度编制建设项目总进度提出可行性研究报告提出可行性研究报告项目评估与决策项目评估与决策明确任务明确任务调查研究调查研究方案优选方案优选综合评价综合评价决策实施决策实施可行性研究的基本工作步骤n1、签订委托协议就项目可行性研究工作的范围、内容、重点、深度要求、完成时间、经费预算和质量要求交换意见，并签订委托协议。n2、组建工作小组根据委托项目可行性研究范围、内容、技术难度、工作量、时间要求等组

7、建工作小组。n3、制定工作计划工作计划内容包括研究工作开展的步骤、方式、进度安排、人员配备、工作保证条件、工作质量评定标准和费用预算。可行性研究的基本工作步骤n4、市场调查与预测市场调查的范围包括地区及国内外市场、有关企事业单位和行业主管部门等，主要搜集项目建设、生产运营等各方面所必需的信息资料和数据。市场预测是利用市场调查所获得的信息资料，对项目产品未来市场供应和需求信息进行定性与定量分析。n5、方案研制与优化在调查研究、搜集资料的基础上，针对项目的建设规模、产品规格、场址、工艺、设备、总图、运输、原材料供应、环境保护、公用工程和辅助工程、组织机构设置、实施进度等，提出备选方案。进行方案论证

8、比选优化后，提出推荐方案。可行性研究的基本工作步骤n6、项目评价对推荐方案进行财务评价、国民经济评价、环境评价及风险分析等，以判别项目的环境可行性、经济合理性和抗风险能力。n7、编写并提交可行性研究报告可行性研究报告的作用n1、作为经济主体投资决策的依据n2、作为资金筹集和向银行申请贷款的依据n3、编制科研试验计划和新技术、新设备需用计划以及大型专用设备生产与安排的依据n4、作为从国外引进技术、设备以及与国外厂商谈判签约的依据n5、与项目协作单位签订经济合同的依据可行性研究报告的作用n6、作为向当地政府、规划部门、环保部门申请有关建设许可文件的依据n7、作为该项目工程建设的基础资料n8、作为项

9、目科研试验、机构设置、职工培训、生产组织的依据n9、作为对项目考核和后评价的依据可行性研究报告的编制依据n1、国民经济中长期发展规划和产业政策n2、项目建议书n3、委托方的意图n4、有关的基础资料n5、有关的技术经济规范、标准、定额等指标n6、有关经济评价的基本参数和指标可行性研究报告的内容一般工业项目可行性研究报告的主要内容：n1、总论项目提出的背景、项目概况以及主要问题与建议。n2、市场预测市场现状调查、产品供需预测、价格预测、竞争力分析、市场风险分析。n3、资源条件评价资源可利用量、资源品质情况、资源赋存条件、资源开发价值。n4、建设规模与产品方案建设规模与产品方案构成、建设规模与产品方

10、案比选、推荐的建设规模与产品方案、技术改造项目与原有设施利用情况等。可行性研究报告的内容n5、场址选择场址现状、场址方案比选、推荐的场址方案、技术改造项目当前场址的利用情况。n6、技术方案、设备方案和工程方案技术方案选择、主要设备方案选择、工程方案选择、技术改造项目改造前后的比较。n7、主要原材料、燃料供应及节能、节水措施n8、总图、运输与公用辅助工程总图布置方案、场内外运输方案、公用工程与辅助工程方案、技术改造项目现有公用辅助设施利用情况。可行性研究报告的内容n9、环境影响评价环境条件调查、影响环境因素分析、环境保护措施。n10、劳动安全、卫生与消防危险因素和危害程度分析；安全防范措施、卫生

11、保健措施、消防设施。n11、组织机构与人力资源配置组织机构设置及其适应性分析、人力资源配置、员工培训。n12、项目实施进度建设工期、实施进度安排、技术改造项目建设与生产衔接。可行性研究报告的内容n13、投资估算与融资方案建设投资和流动资金估算、资本金和债务资金筹措、融资方案分析。n14、财务评价财务评价基础数据与参数选取、营业收入与成本费用估算、财务评价报表、盈利能力分析、偿债能力分析、风险与不确定性分析、财务评价结论。n15、国民经济评价影子价格及评价参数选取、效益费用范围与数值调整、国民经济评价报表、国民经济评价指标、国民经济评价结论。可行性研究报告的内容n16、社会评价项目对社会的影响分

12、析、项目与所在地互适性分析、社会风险分析。n17、风险与不确定性分析项目盈亏平衡分析、敏感性分析、项目主要风险识别、风险程度分析、防范风险对策。n18、研究结论与建议推荐方案总体描述、推荐方案优缺点描述、主要对比方案、结论与建议。可行性研究报告的深度要求n1、可行性研究报告应能充分反映项目可行性研究工作的成果，内容齐全，结论明确，数据准确，论据充分，满足决策者确定方案和项目决策的要求。n2、可行性研究报告选用的主要设备的规格、参数应能满足预定货的要求。引进技术设备的资料应能满足合同谈判的要求。n3、可行性研究报告中的重大技术、经济方案，应有两个以上方案的比选。n4、可行性研究报告中确定的主要工

13、程技术数据，应能满足项目初步设计的要求。可行性研究报告的深度要求n5、可行性研究报告中构造的融资方案，应能满足银行等金融部门信贷决策的需用。n6、可行性研究报告中应反映可行性研究过程中出现的某些方案的重分歧及未被采纳的理由，以供委托单位或投资者权衡利弊进行决策。n7、可行性研究报告应附有评估、决策（审批）所必需的合同、协议、意向书、政府批件等。第二节 市场调查方法n市场调查是运用适当的方法，有目的、系统地搜集整理市场信息资料，分析市场的客观实际情况。n市场研究一般通过市场调查和市场预测完成。市场调查是预测的基础，是可行性研究的起点。通过市场调查和市场预测可以掌握项目产品销路的市场信息，了解项目

14、所需的原材料、能源、设备、技术等市场供应情况，这是确定工程项目规模的依据。 市场调查的作用n市场调查的作用就是要掌握可靠的市场信息，有利于工程项目设想的产生，克服盲目性，加强自觉性，使产品适销对路。了解消费者当前的和潜在的需要，为生产的发展和开发新产品提供依据。了解市场的大小和性质，决定产品的销售量。 市场调查的内容n市场调查的主要内容是要对影响市场大小，销售量多少、决定市场性质的有关因素进行调查。n（1）调查国内需求量。了解谁是主要消费者，消费者的欲望和购买动机，以及他们的购买习惯，如购买地点，时间、购买中是否坚持某种厂牌、商标等，消费者的收人变化，如果收人增加，表明购买力提高，而购买力是实

15、现购买行为的前提。消费者生活方式的变化，也会使消费者产生新的需要。弄清现有和潜在的市场容量以及发展趋势。市场调查的内容n（2）调查国内的供应量。了解竞争企业的数量和规模，竞争企业所采取的市场政策、竞争策略和手段，采用新技术和开发新产品的动向，竞争产品的市场占有率等，弄清产品的国内供应量以及生产能力的增加水平。n（3）调查国外需求量。了解产品目前的出口量、出口对象国或地区，以及出口的增长情况。国际市场的产品价格及外商对产品的要求，国际市场上的质量管理条例、关税、银行、保险、商品检验、外汇收支等。n（4）调查国外供应量。了解我国的进口政策、每年产品的进口量及变化趋势，进口产品的价格、品种、性能、质

16、量等。市场调查主要方法n1.间接搜集信息法n调研人员通过各种媒体，对现成信息资料进行搜集、分析、研究和利用的活动。一般包括查找、索讨、购买、交换、接收等具体手段。n优点：获取资料速度快、费用省，并能举一反三。n缺点：针对性较差、深度不够、准确性不高，需要采用适当的方法进行二次处理和验证。市场调查主要方法n2.直接访问法n将所调查的事项，以面谈、电话或书面形式向被调查者提问，以获得所需要资料信息的调查方法。有面谈调查、电话调查、问卷调查、街头调查等。n优点：当面听取被调查者的意见，可全面观察其对问题的反映；信息回收率高；谈话可逐步深入，获得意想不到的信息。n缺点：调查成本高，调查结果受专家水平及

17、调查人员本身素质影响较大等。市场调查主要方法n3.直接观察法n调查人员在调查现场，从旁观察其行动的一种调查方法。有交通量观察法、售房量观察法、商场观察法。n优点：因被调查者未意识到自己正在接收调查，一切状况均保持自然，故准确性较高。n缺点：观察不到内在因素，有时需要用长时间观察才能求得结果。第三节 市场预测n市场预测是在市场调查的基础上，通过对市场资料的分析研究，运用科学的方法和手段推测市场未来的前景。n市场预测方法P147页市场预测方法n预测方法分定性预测和定量预测。n定性预测一般用于数据资料不全和不完全依靠数据进行决策的情况。常见的有：专家会议法、专家个人预测法和德尔非法。n定量预测是通过

18、建立数学模型，依据历史统计资料对未来值进行预算的一种预测方法。主要有时间序列法和回归分析法。市场预测的作用n市场预测的作用（l）为企业生产规模及其发展任务、新的工程项目的设立提供依据。（2）为企业制定经营计划提供依据。（3）为企业的经营决策提供基础。市场预测的程序n市场预测的程序市场预测的程序其步骤为：明确预测目标、搜集分析资料、选择预测方法、建立预测模型和评其步骤为：明确预测目标、搜集分析资料、选择预测方法、建立预测模型和评价修正结果。价修正结果。 明确预测目标明确预测目标 搜集分析资料搜集分析资料 选择预测方法选择预测方法 建立预测模型建立预测模型模型根据技术划分可有模型根据技术划分可有3

19、类：类：文字模型；文字模型；图形模型；图形模型；数学模型。一般，定量预测要建立数学模型，定性预测要建立文字模型或数学模型。一般，定量预测要建立数学模型，定性预测要建立文字模型或图形模型。图形模型。 评价修正结果评价修正结果 找出预测结果与未来实际之间可能产生的误差有多大。找出预测结果与未来实际之间可能产生的误差有多大。预测结果和客观实际很难完全吻合，不能直接应用模型预测的结果，要进行预测结果和客观实际很难完全吻合，不能直接应用模型预测的结果，要进行分析评价。分析评价。市场预测方法n1.德尔非法是一种应用较为广泛的定性预测方法。该方法采取背靠背地发表意见的方式，以便把心理因素的影响降低到最低限度

20、，然后再将各个专家的不同意见进行分析处理，并且反复征求意见，最后形成比较客观的预测结果。 预测步骤如下： 挑选专家 就提出的问题，收集专家意见，并对各种意见进行整理、统计。 将整理统计的结果反馈给专家，再次征询并收集整理专家们的意见，如此反复多次。 作出预测结论。市场预测方法n2.简单平均法 根据过去一定历史时期的资料，求其平均值作为预测数据。当预测对象变化不大时，使用简单平均法较为合理。 预测的算术平均值为 式中xi为第i期的统计数据，n为资料数或期数。 nxxxnxxnnii211市场预测方法n例：某建筑公司请10位专家预测今后5年某市高层建筑建造量占全部工程项目的比例，其中2个专家认为是

21、20%， 3个专家认为是40%， 4个专家认为是30%， 1个专家认为是25%，试求其预测值。n解：%5 .3010%251%304%403%202x市场预测方法n例：某建筑公司请10位专家预测今后5年某市高层建筑建造量占全部工程项目的比例，各个专家的预测结果及给定的权重值如下：预测专家12345678910预测值20%30%25%15%26%30%28%30%20%25%权重值12.51.221.522.52.522市场预测方法n例：已知某建筑公司15月份实际完成的工作量，试预测6月份能完成的工作量。月份12345完成的工作量190201196203210移动平均法n移动平均法 用分段逐点推

22、移的平均方法对时间序列数据进行处理，找出预测对象的历史变化规律，并据此建立预测模型的一种时间序列预测方法。 具体做法：把已知数据点划分为若干段，然后再按数据点的顺序逐点推移，逐点求其平均值，以其得到一组具有较明显趋势的新数据。由于它具有时间上的滞后性，一般不用于直接预测，而是根据一次和二次移动的平均数，先建立移动平均预测模型后再进行预测。一次移动平均值的计算 n设实际的预测对象时间序列数据为 yt（t1，2，n）n一次移动平均值的计算公式为：n )(111 1 nttttyyynM)(1 1 1 1 nttttyynMM 二次移动平均值的计算 n二次移动平均值要在一次移动平均值序列的基础上进行

23、，计算公式为：)(1111112nttttMMMnM)(111212nttttMMnMM利用移动平均值序列作预测 回归分析法n根据预测变量与相关因素之间存在的因果关系，借助数理统计中的回归分析原理，确定因果关系，建立回归模型并进行预测的一种定量预测方法。又分为一元回归模型和多元回归模型。1、一元线性回归模型建立一元线性回归模型 一元线性回归方程如下y为因变量，即拟进行预测的变量；x为自变量，即引起y变化的变量；a、b为回归系数，表示x与y之间的关系。用最小二乘法拟合回归曲线yax+b 利用普通最小二乘法对回归系数a、b进行估计。 n为样本数目。22)( xxnyxxynb)(1xbyna一元线

24、性回归模型计算相关系数，进行相关检验 0|1，|越接近1，说明x与y的相关性越大，预测结果可信度愈高。相关系数与相关系数临界值c相比较，c是由样本数n和显著性水平两个参数决定的，可由表查出。只有当|c时，用回归方程描述x与y的关系才有意义。 若|c称为相关显著，在相关显著时， 0是正相关， 0是负相关。若| c，则称为相关不显著，其原因有： .影响y的除x外，还有其他不可忽视的因素； . Y与x不是线性关系； . Y与x无关。)()(2222 yynxxnyxxyn一元线性回归模型n例如：若n=17组数据。即n-2=15，n若计算所得|0.482，这说明在=0.05的水平上显著有相关；n若计算

25、所得|0.606，则说明在=0.01的水平上显著有相关；n越小显著程度越高。n若|0.482，则不显著，变量之间可能无相关。一元线性回归模型n求置信区间n在上面的讨论中，变量x与变量y之间存在的是相关关系，当x取某一特定值x0时，y不可能只取某一特定值，而必然由于各种随机因素而有所变化。生产实践和技术经济工作的许多实例表明，y的取值常常服从于正态分布，其平均值等于回归直线上与x0相对应的y0。y的取值以y0为中心对称分布。越靠近y0的值，出现的可能性越大，越是远离y0的值，出现的可能性越小，其分布情况与y变量的标准差 有关。一元线性回归模型2)(2nyyii的置信区间。率为我们把这个区间叫做概）内。，的取值将在（的把握说，也就是认为有作为预测的置信区间，通常我们取范围内的概率为落在，范围内的概率为值落在%4 .9522%4 .952%4 .952%3 .680000yyyyyy一元线性回归模型n例：某建筑公司在过去20个年份里房屋建筑施工竣工面积和预制钢筋混凝土构件的需求量的数据如下表，并已知下一个年份房屋建筑施工的计划竣工面积为120千平方米，试建立可供预测钢筋混凝土构件需求量之用的回归方程，预测下一年份预制钢筋混凝土构件的需求量，进行相关性检验，并求出该预测值概率为95.4%的置信区间。一元线性回归模型一元线