蔬菜冷链系统建设项目财务评价分析

1、蔬菜冷链系统建设项目财务评价分析1.1财务评价基础数据与参数选取1、根据国家发改委、建设部发布的建设项目经济评价方法与参数（第三版）为依据，符合国家有关企业法规及现行财税制度。2、本项目计算期为12年，其中：建设期1年，投产期1年，达产期10年。3、本项目财务基准收益率为8%。1.2营业收入及营业税金估算1.2.1营业收入表13-1 批发市场营业收入一览表序号项目名称单位数量单价（元）金额（万元）1蔬菜年交易量吨20000055.001100.00投产期按80%计算，达产期按100%计算。达产年营业收入为1100.00万元。1.2.2营业税金附加根据国家相关税率规定，营业税率按5%计算。城市建

2、设维护费和教育费附加分别按营业税的1%、3%计算。达产年营业税金及附加57.20万元。详见附表4“营业收入、营业税金及附加和增值税估算表”。1.3总成本费用估算1、本项目年外购燃料动力为297.53万元（含税）。2、根据当地工资水平及企业具体情况，职工年工资总额为265.80万元，福利费按工资总额的14%提取，年工资及福利费303.01万元。3、折旧及摊销计算，采用平均年限法，残值率按5%计，折旧年限分别为：房屋及建筑30年，机器设备10年，年均折旧额52.48万元。递延资产摊销年限按5年摊销，年均摊销费为15.04万元。4、管理费用按建设投资比例的3%估算。5、营业费用按营业收入的5%估算。

3、经估算年均经营成本费用为692.00万元，年均总成本费用为747.84万元。详见附表5“总成本费用估算表”1.4利润估算所得税率根据国家所得税税率的相关规定，按25%计算。年均利润总额276.00万元；年均上缴所得税69.00万元；年均净利润207.00万元。详见附表8“利润及利润分配表”1.5财务评价1.5.1盈利能力分析1.5.1.1现金流量分析表13-2 现金流量表名 称所得税前所得税后财务内部收益率（%）28.9222.70财务净现值（Ic=8%）1357.50915.51全部投资回收期（年）4.525.27资本金内部收益率(%)22.701.5.1.2投资收益总投资收益率25.87%

4、。1.5.2偿债能力分析本项目无银行贷款。1.6不确定性分析1.6.1盈亏平衡分析本项目盈亏平衡点（BEP）为60.99%，即：当企业生产能力达到60.99%时，项目就可保证不亏损，说明项目具有较强的抗风险能力。详见盈亏平衡图。1.6.2敏感性分析主要就价格、投资、成本、产量等四个主要因素进行分析。表13-3 敏感性分析表序号不确定因素不确定因素变化率(%)项目评价指标指数税前内部收益率税后内部收益率敏感系数临界点基本方案0.00 28.92 22.70 0.00 0.00 1建设投资10 26.39 20.70 0.91 142.20 -10 31.90 25.04 2营业价格10 38.50 30.20 3.34 -18.17 -10 18.95 14.84 3经营成本10 22.15 17.38 2.33 25.71 -10 35.57 27.88 4产量变化10 35.79 28.08 2.39 -25.43 -10 21.85 17.13 从敏感性分析表可以看出，售价最为敏感。1.7财务评价结论从以上财务评价指标看，净现值大于零、内部收益率高于行业