公司财务分析案例

1、1 / 15 WLY公司财务分析案例 背景资料 WLY公司是1997年8月19日经四川省人民政府以川府函 （1997）295号文批准由四川省宜宾五粮液酒厂独家发起于 1998 年3月27日在深圳证券交易所上网定价发行人民币一般股 8,000 万股采取募集方式设立的股份有限公司。公司主从事食品制造 业，以生产、销售白酒为主营范围 1,165,600,000 （二）要紧股东 基准日期：2004/06/30 排名 股东名称 持股数量（股） 比例（% 1 YB 市国有资产经营有限公司 1,947,628,800 71.830986 2 丰和价值证券投资基金 15,724,302 0.579932 3

2、宏源证券股份有限公司 8,425,828 0.310755 4 景宏证券投资基金 3,601,238 0.132818 5 全国社保基金 106组合 3,454,483 0.127406 6 博时裕富证券投资基金 3,383,715 0.124796 7 张军 3,352,380 0.12364 8 招商银行股份有限公司-招商股票投资基金 3,214,839 0.118567 （单位：人民币元）： 面值 筹集资金 每股 1.00 14.57 合计 80,000,000 发行价 发行费用 14.77 0.20 1,181,600,000 16,000,000 2 / 15 9 苏柏荣 2,947

3、,048 0.108691 10 泰和证券投资基金 2,942,000 0.108505 单 位： 股 基准日期： 2004/09/30 总股本 2,711,404,800 可流通股份 763,776,000 流通 A股 763,776,000 本次流通 A股 763,776,000 未流通股份 1,947,628,800 发起人股份 1,947,628,800 国家股 1,947,628,800 历史变更时刻 2004-04-13 2003-04-16 2002-04-18 2001-09-05 2001-03-23 变动缘故 送转股 转增 送转股 送转股 配股上市 总股本 271,140.

4、48 135,570.24 112,975.20 86,904.00 51,120.00 流通 流通A股 股本 76,377.60 38,188.80 31,824.00 24,480.00 14,400.00 高管股 58.11 20.14 19.29 16.77 9.86 （四）历年分红方案 1 - - 1 公告日 分配方案（每 10股） 分配前股 本 （万股） 除权日 登记日 上市日 方案 进度 送红 股 （股） 转增 股 （股） 派现 金 （元） 1 2004-04-07 8.00 2.00 2.00 135,570.24 2004-04-13 2004-04-12 2004-04-1

5、3 决案 2003-04-08 0.00 2.00 0.00 112,975.20 2003-04-16 2003-04-15 2003-04-16 决案 1 2002-04-10 1.00 2.00 0.25 86,904.00 2002-04-18 2002-04-17 2002-04-18 决案 1 2001-08-28 4.00 3.00 1.00 51,120.00 2001-09-04 2001-09-03 2001-09-05 决案 2000 年度 无 无 无 1999-09-22 0.00 5.00 0.00 32,000.00 1999-09-28 1999-09-27 19

6、99-09-30 决案 1 1999-05-28 0.00 0.00 12.50 32,000.00 1999-06-08 1999-06-07 决案 （五）历年配股方案 1 - 公告日 配股方 配股 除权日 登记日 配股缴款 上市日 募集资金 方 3 / 15 案 （每 10股） 价 （元） 起止日 （万元） 案 进 度 2003 年度 无 无 1 2002 年度 无 无 2001-01-19 2.00 25.00 2001-02-19 2001-02-16 2001-02-20 2001-03-05 2001-03-23 78,000.00 决 案 （六）2003年度资产负债表及 2002

7、与2003年度利润表、现金 流量表 1. 资产负债表（金额单位：元） 项目 2003 年 2002 年 货币资金 1,005,084,928.00 1,335,725,824.00 短期投资 1,431,037.50 5,927,785.00 减：短期投资跌价预备 0.00 0.00 短期投资净额 0.00 0.00 应收票据 550,460,800.00 376,468,736.00 应收帐款 2,709,674.50 2,926,977.75 减：坏帐预备 0.00 0.00 应收帐款净额 2,709,674.50 2,926,977.75 预付帐款 201,151.11 46,973,0

8、92.00 其它应收款 22,812,470.00 14,226,681.00 存货 1,092,522,752.00 958,709,312.00 减：存货跌价预备 0.00 0.00 存货净额 1,092,522,752.00 958,709,312.00 待摊费用 0.00 0.00 待处理流淌资产净损失 0.00 0.00 一年内到期的长期流淌资产 净损失 其它流淌资产 0.00 0.00 流淌资产合计 2,675,222,784.00 2,740,958,464.00 长期股权投资 3,426,600.00 3,656,600.00 长期债权投资 0.00 0.00 长期投资合计 3

9、,426,600.00 3,656,600.00 减：长期投资减值预备 0.00 0.00 4 / 15 （相当投资风险预备） 长期投资净额（或长期资产、 投资合计） 3,426,600.00 3,656,600.00 固定资产原价 6,100,013,056.00 4,536,148,992.00 减：累计折旧 1,203,184,128.00 933,675,712.00 固定资产净值 4,896,828,928.00 3,602,473,216.00 工程物资 0.00 0.00 在建工程 619,018,688.00 844,818,624.00 固定资产清理 0.00 0.00 待处

10、理固定资产净损失 0.00 0.00 固定资产合计 5,515,297,792.00 4,446,821,888.00 无形资产 68,832,344.00 70,298,080.00 开办费 0.00 0.00 长期待摊费用 0.00 0.00 其它长期资产 0.00 0.00 无形资产及其它 68,832,344.00 70,298,080.00 资产合计 资产总计 8,262,779,904.00 7,261,734,912.00 短期借款 0.00 0.00 应付票据 0.00 0.00 应付帐款 49,607,112.00 274,372,576.00 预收帐款 800,467,45

11、6.00 584,725,440.00 代销商品款 0.00 0.00 应付工资 87,660,160.00 89,692,680.00 应付福利费 128,496,680.00 98,152,824.00 应付股利 0.00 15,606,000.00 应交税金 1,049,534,848.00 729,957,696.00 其他应交款 76,190,040.00 56,757,664.00 其他应付款 42,176,688.00 67,870,160.00 预提费用 254,000.00 0.00 一年内到期的长期负债 0.00 0.00 其他流淌负债 0.00 0.00 流淌负债合计 2

12、,234,386,944.00 1,917,134,976.00 长期借款 0.00 0.00 5 / 15 应付债券 0.00 0.00 长期应付款 2,500,000.00 22,500,000.00 住房周转金 0.00 0.00 其他长期负债 0.00 0.00 长期负债合计 2,500,000.00 22,500,000.00 递延税款贷项 0.00 0.00 负债合计 2,236,887,040.00 1,939,635,072.00 少数股东权益 15,862,755.00 15,044,502.00 股本 1,355,702,400.00 1,129,752,064.00 资本

13、公积金 1,224,343,936.00 1,450,294,400.00 盈余公积金 939,688,256.00 719,760,704.00 其中公益金 271,140,480.00 239,920,240.00 未分配利润 2,490,295,296.00 2,007,248,384.00 股东权益合计 6,010,030,080.00 5,307,055,616.00 负债和股东权益 合计 8,262,779,904.00 7,261,734,912.00 2002、2003年度利润及利润分配表（金额单位：元） 项目 2003 年 2002 年 一、主营业务收入 6,333,090,

14、816.00 5,706,517,504.00 减：折扣与折让 0.00 0.00 主营业务收入净额 6,333,090,816.00 5,706,517,504.00 减：主营业务成本 3,485,512,960.00 3,200,544,000.00 主营业务税金及附加 676,350,400.00 771,795,776.00 二、主营业务利润 2,171,227,136.00 1,734,177,536.00 力口：其它业务利润 3,703,923.00 3,832,913.25 减：存货跌价损失 0.00 0.00 营业费用 693,133,056.00 490,557,856.00

15、 治理费用 415,151,776.00 401,004,000.00 财务费用 -28,358,708.00 -26,693,808.00 销售费用 三、营业利润 1,095,005,056.00 873,142,400.00 2. 6 / 15 加：投资收益 -554,425.19 178,932.41 补贴收入 0.00 0.00 营业外收入 2,029,578.75 1,072,112.88 减：营业外支出 9,239,540.00 5,323,123.00 四、利润总额 1,087,240,704.00 869,070,336.00 减：所得税 383,447,936.00 250,

16、085,680.00 减：少数股东损益 818,253.00 5,750,030.00 力口：财政返还（含所 得税返还） 五、净利润 702,974,464.00 613,234,624.00 力口： 年初未分配利润 2,007,248,384.00 1,667,814,400.00 盈余公积金转入 0.00 0.00 六、可供分配的利润 2,710,222,848.00 2,281,049,088.00 减：提取法定公积金 146,618,352.00 124,597,760.00 提取法定公益金 73,309,176.00 62,298,880.00 七、可供股东分配的利润 2,490,2

17、95,296.00 2,094,152,448.00 减：应付优先股股利 0.00 0.00 提取任意盈余公积 提取任意公积 0.00 0.00 应付一般股股利 0.00 0.00 转作股本的一般股股利 0.00 86,904,000.00 3. 2002、2003年度现金流量表（金额单位：元） 项目 2003 年 2002 年 销售商品、提供劳务收到的现金 7,601,920,000.00 6,083,365,376.00 收到的租金 0.00 0.00 收到的增值税销项税额和退回的增值税款 0.00 0.00 收到的增值税销项税额和退回的增值税款 0.00 34,386,760.00 收到的其他与经营活动有关的现金 47,859,092.00 76,771,920.00 现金流入小计 7,649,779,200