养老院财务分析51628

1、word养老院财务分析分享以某养老院为例，优老网小编分享。1.资金来源与股本结构:公司注册资本1200万元，具体的资金来源与股本结构如下:资金来源:单位：万元项目来源金额权益资本风险投资950创业团队投资50债务资本银行贷款2007般口凤险投蟄在股本结构中，风险投资方面我们打算吸引一个或者多个大企业共同入 股，资金为950万，大企业的资金充足，愿意支持公益事业，来提高企 业名声，在日本这种模式很普遍， 而且大企业也能从公益事业中获取到一些关联的收益，总之，这种投资是一本万利的。团队投资50万元,充分考虑到我们作为大学生的资金来源有限。我们主要靠吸引大企业做公益事业这种在内地比较新的模式来创立夕

2、阳红养老院，而我们创业团队作为管理者经营养老院。此外我们还需要以养老院房产作抵押从银行贷款200万元，为期两年（金融机构 2年期的借款利率为6.65%）。2. 投资分配:1、前期投资表单位：万元项目费用房建费用850绿化等基础设施建设80基本设施配备200开业仪式和相关宣传费用10其它费用10流动资金50合计1200房建投入：为考虑经营的长期性，需要企业自己着手建设适合养老的标准房间，一方面能让老人住的更加舒适，另一方面也有利于企业长期经营成本的降低；从长期来看，企业占用的土地增值会提高企业自身的价值，因此，虽然可能投资回收期长些，但从长期看是值得投资的。因为从事非营利事业，可邀有愿意回报社会

3、的房地产企业赞助，房建费用控制在850万元。b)床上用品400*200=8万元C）室内一个书桌、圈椅400*200=4万元d)电视每房间一个600*200=12万元2、绿化等基础设施建设：为了改善养老环境，企业发展初期以栽种桃树、柳树、槐树这些经济实用的树种，养殖些花卉、草坪，设置可在 路上休憩的木椅等，投入控制在 80万元。3、基本设施配备:a)床、床头柜和一人一格的衣橱，约计600元*200=12万元。e)活动室设施家庭影院一套，麻将桌 20个，健身器材20件，预算约 40万元。f）餐饮设施，灶具十套，餐具 200套，消毒柜两个，冰箱若干台，总控制在10万元。（可在开业时争取区政府或赞助单

4、位的捐赠）g）洗衣设备，预算4万元（可设置投币式自动洗衣机十台和其他洗衣设备若干）。h）洗澡设备，预算8万元。i）办公设施，电脑若干、打印机一台，面包车一部（可时机成熟时再增加）。合计最小投入20万元。k）医疗器械设备等，预计投入 80万元。L）其它装饰类费用计提2万元。4、开业仪式和相关宣传费用，约 10万元。夕阳红养老院位于马鞍山郊区，占地5000平方米，共有床铺200床, 初步阶段面向工人阶层，提供全方位医疗服务的中档养老企业。招聘有 专业知识的医务人员，和培训下岗职工做些简单的护理，一方面帮助下岗职工再就业，另一方面减少成本。开展宣传活动，吸引需要社会上需 要我们服务的顾客入住，鼓励青

5、年学生积极参加敬老的爱心活动。3.投资分析投资决策需要各种指标进行计算判断，为了更好地为投资者作参考,F面从投资净现值、内含报酬率、投资回收期三个方面作分析，由于开办养老院投资回报期比较长， 这也是特有的行业特征，为了分析财务上的可行性，现考虑10年期内财务上的指标。第一第二第三第四第五第六第七第八第九第十-95-50126.0623195.9823209.2823209.2823209.2823209.223209.2823209.2823209.2823209.2823NPVC (CI-C0”(1+i)M计算得:NP V=149.06*(1+7%)A-1+218.98*(1+7%)A-2+

6、232.28*(1+7%)A-3+232.28 *(1+7%)八-4+232.28*(1+7%)八-5+232.28*(1+7%)八-6+232.28*(1+7%)八-7 +232.28*(1+7%)八-8+232.28*(1+7%)八-9+232.28*(1+7%)八-10-1000=542 .05万元3.2内含报酬率刀 NCF(1+IRR)A-t =CO149.06*(1+R)A-1+218.98*(1+R)A-2+232.28*(1+R)A-3+232.28*(1+R)A-4+232.28*(1+R)A-5+232.28*(1+R)A-6+232.28*(1+R)A-7+232.28*(

7、1+R)A-8+232.28*(1 +R)A-9+232.28*(1+R)A-10=1000IRR 几 17%3.3投资回收期根据：刀Ik =刀Ok 回收期二累计净现值出现正值年数-1+ （未收到现金/当年现值）=5-1+(167.4/232.28)=4.72 年根据以上三个财务指标分析，2012年银行长期贷款利率，一至三年（含） 为6.65 %,考虑到风险等因素，现把资金成本率定为7%此时NPV=542.05万元, 远大于0,内含报酬率为17%大于资金成本率7%投资回收期为4.72年，这在 投资回收期普遍长的养老行业里算是非常好了，因此值得投资。财务分析1.住房及服务费标准:收费标准（每人/

8、每月/元）伙食水电养老区类型房费护理费合计怡心苑（生活自理区）900550501500孝心苑（生活半自理区）900550505002000爱心苑（半护理服务区）9005505010002500静心苑（全护理服务区）9005505013002800注：以上数据是依据问卷调查总结得到，设计的问卷调查表见下文2.收益预估表:根据调查，我们发现 养老院的入住率很高，考虑到风险因素，我们假设 第一年的入住率为80%各养老区（怡心苑、孝心苑、爱心苑、静心苑） 人数分别按入住人数的20% 50% 20% 10%十算，以后假设每年入住率为90% 其中，第一年的主营业务收入计算如下:200*80%*12*(20

9、%*1500+50%*2000+20%*2500+10%*2800)=399.36万元 /二至五年的主营业务收入计算如下:200*90%*12*(20%*1500+50%*2000+20%*2500+10%*2800)=449.28 元 /成本费用的有关项目:第一年 管理费用/年/万元管理人员折旧费 其它开支 合计工资403245二至五年管爭理费用/年/万元管理人员工资折旧费其它开支合计483960工资（第一年）/年/万元人数工资/年小计兼职员工20120普通员工17234医护员工13339销售人员4312专业医生8432管理人员8540合计7018177工资（二至五年）/年/万元人数工资小计

10、兼职员工20120普通员工17234医护员工13339销售人员5315专业医生8432管理人员8648合计7119188收益表（万元）第一年第二年第三年第四年第五年营业 务收 入 399.36 449.28 449.28 449.28 449.28 减: 主营235230230230230业务 成本营业164.36 219.28219.28219.28 219.28务利加:其他20业务20202020利润销售 3020202020费用管理费用4560606060财务费用13.313.3000三.营业利96.06145.98159.28159.28159.28润营业外收3050505050入四.

11、净利润126.06195.98209.28209.28209.28注：1.企业所得税法及实施条例规定，符合条件的非营利组织的收入为免税收入。2.主要项目变动解释：其他业务利润在成递增趋势，主要因为一些商店的开办，还有临时照管业务的开展；财务费用在第三年的大幅下跌，是因为银行贷款的到期偿还。3资产负债表:初期第年第年第年第四年第五年初期第年第年第年第四年第五年货币50199.06218.04450.32682.6914.88长期02000000借款50959595199.0611523112112218.0411546110110450.3211569108108682.611592105105

12、914.881151151031031000100020010025.21100.851126.010064.41257.631322.0100106.26425.061531.3100148.12592.481740.6100189.98759.901949.8注：固定资产以房屋为主，房屋的使用年限为50年，按2%十提固定资产折旧。4现金流量表现金流量表分析（万元）5.财务报表分析 5.1偿债能力分析公式：利息支付倍数=（利润总额+财务费用）十财务费用第一第二年第三第四第五利息保障倍数年末8.22年末 年末 年末11.985.2营运能力分析流动资产周转率（次）二主营业务收入/平均流动资产总额

13、 X100%流动资产0.79周转率年末 年末 年末 年末 年末第一第二 第三 第四 第五0.565.3盈利能力分析净资产收益率二净利润/平均净资产净资产0.13收益率年末 年末 年末 年末 年末第一第二 第三 第四 第五0.115.4成长性分析总资产增长率二（总资产年末数-总资产年初数）/总资产年初数第一年末第二年末第三年末第四年末第五年末总资产增长率0.330.000.160.140.12通过以上对公司财务分析，可以看到: 偿债能力分析，公司偿债能力较强，能轻松地换还上银行贷款。营运能力分析，流动资产周转率较低，但是有公司发展战略上的原因, 主要因为公司的目标是不断扩大养老规模，形成规模效益，因此要留有 的银行存款较多，以备后面的扩张性建设投资，另外在具体时期，可以 利用货币资金进行适当的投资，以增加企业收入。盈利能力分析，净资产收益率反映了投资与报酬的关系，是评价企业资 本经营效益的核心指标。一般认为企业资产净利润率越高， 企业自有资 产获取收益的能力越强，但由于养老这种非营利机构， 政策上是不允许 分红的，因此形成了一个数量相当大的未分配利润，影响了