商业银行节能融资

1、民生银行节能减排项目融资方案民生银行介绍中国民生银行股份有限公司（以下简称“民生银行”）是 1996年成立的一 家股份制商业银行，作为已发行 A股和H股的上市公司，14年来，完善高效的 法人治理结构是民生银行良好业绩的基础； 全面领先的创新能力是民生银行核心 竞争力的源泉；特别是创新和“用心服务”更是民生银行的生存之道。2009年董事长定位民生银行为“小微企业”、“民营企业”、“高端客户” 的银行，依据这个指导方阵，民生银行将伴随民营企业中小企业共同成长壮大。融资服务对象1、早期进入节能服务市场的公司经过几年的锤炼，完成了阶段性的能力建设和资本的原始积累，找到了准确的目标市场定位，形成了一套成

2、熟且可复制的 商业模式，有了固定的服务机构，并且大部分都是政府事业单位或大型企业， 阻 碍他们发展的根本原因不是缺少资金而是庞大的应收账款，无法及时回收应收账款，占用了公司投入下个项目的资金。2、刚刚步入节能行业，既无技术也无资金，需要大力扶持的中小企业。3、拥有先进的技术团队，需要资金打开市场的企业。根据节能公司的行业特点，民生银行设计了不同的业务产品满足不 同企业的融资需求。融资方案与大型企业事业单位形成应收账款的会员：采用应收账款保理的形式，借款人为节能服务公司（会员），该种会员有固 定的合作服务对象，且多数为大型企业，买方市场的行业地位和付款能力非常强， 买方没有及时支付改造项目费用，

3、多年形成了庞大的应收账款，面对这种会员， 可采取应收账款保理的方式融资。 没有打开市场，有技术没资金的会员采取法人或股东个人房产抵押贷款方式，或者行业内几个会员互相熟悉 产业关联自愿组成联保体，相互提供连带责任担保的方式为会员解决融资问题。民生银行将根据会员的资产和融资规模，提供大、中、小不同层级的服务， 融资方式更为灵活，适用不同客户需求。大型企业：总资产规模2亿元以上，具有贷款额度高、成本相对较低等特点。 中小企业：总资产规模2亿元以下，审批快捷、担保方式灵活，除保理业务 和传统担保方式外，还可以采用联保、存货质押等担保形式。小微企业：以个人名义作为借款人，对资产规模没有硬性要求，简约化审

4、批， 除上述产品外，采用个人房产抵押，抵押成数高、操作灵活，同时可采用个人联 保等方式，适用于规模更小的私营业主。针对合同能源管理节能项目的特点，拟推出项目固定资产抵押或未来节 能收益（现金流）抵押贷款形式。操作流程：基本条件：EMC/会员，在节能行业经营2年以上的会员。民生银行对符合条件的会员资质进行审查并给予一定金额的授信，额度管理由民生银行和协会共同负责。具体使用时，会员向协会提出申请， 由协会将会员推荐给民生银行，根据会员资质设计产品审核确认后予以放款。民生银行设立首家绿色金融专营机构随着北京市东城区日前启动北京绿色金融商务区、东城区将成为北京绿 色金融中心建设的重要试点基地、北京环境

5、交易所同时推出全球首创的合同能 源管理投融资交易平台并上线运行，中国民生银行正式启动了首家绿色金融专营 机构，中国民生银行行长洪崎、北京市金融工作局局长王红、北京市东城区人民 政府区长杨艺文共同为中国民生银行“绿色企业金融服务中心”揭牌。中国民生银行在东城区设立首家绿色金融专营机构，将优先支持东城区 北京绿色金融商务区的发展，并为北京环境交易所“合同能源管理投融资交易 平台”提供全面而专业的金融服务。如提供包括基金托管服务，并购贷款业务、 分离交易业务、短期融资券、中期票据等多种信贷产品，加大“绿色信贷产品” 供给、建立绿色审批通道，与北京绿色经济共同发展。同时，民生银行将加大信贷产品和衍生产

6、品的创新力度，为企业提供投资理财、财务顾问、结构化融资、 融资租赁等金融服务；研究并试行绿色股权、知识产权、碳排放权质押等标准化 贷款融资模式和低碳金融产品，有效解决中小型环保企业融资难问题，为节能环 保提供更多金融支持。据介绍，民生银行设立“绿色企业金融服务中心”后，将密切结合国家产 业政策和市场实际，优化信贷结构，配置信贷资源，将业务重点定位于国家产业 政策鼓励的节能环保、新能源、低碳行业等领域，继续积极支持包括天燃气、电 厂排放、污水处理、固废处理等类型的企业，同时，随着市场环境和金融服务水平的不断完善，将进一步整合相关资源，开发多种形式的低碳金融创新产品， 与符合国家节能减排和环保要求

7、的企业和项目按照“绿色信贷”原则积极开展合 作，探索绿色金融和低碳金融的发展之路。 记者了解到，民生银行为了有效地推 动绿色信贷的发展，在管理上借鉴民生银行事业部改革的扁平化、 垂直化的模式, 以突出效率；在经营上坚持专业化、创新化，以突出实效，切实支持北京绿色经 济发展。同时，为了贯彻落实国家的绿色信贷政策，积极响应国家节能减排战略, 民生银行制定了中国民生银行绿色信贷政策指导意见 等一系列银行内部“绿 色信贷”审批制度，将环境风险控制植根到管理流程中。民生银行始终认为，低碳生活代表着更健康、更自然、更安全的生活，同 时也是一种低成本、低代价的生活方式。低碳不仅是企业行为，也是一项符合时代潮

8、流的生活方式。作为金融机构，更肩负着将低碳概念融入社会经济生活的责 任。银行的社会责任不仅表现为利润的创造和税收的缴纳， 也不仅限于慈善捐赠,更重要的是通过自身的金融服务特别是信贷活动，支持那些效益好、能耗低、环 境和社会友好的项目或企业，限制对环境和社会造成损害的项目或企业， 促进贷款企业和项目业主履行好社会和环境责任， 通过对金融资源的有效配置促进经济效益和社会效益的协调统一。实施绿色信贷，促进经济增长方式的转变，推动国民经济全面协调可持续发展,是民生银行服务和回馈社会的最佳方式之一。浦发银行（600000）打造金融业低碳银行浦发银行善用金融资源，通过信贷投向政策指引，把更多的信贷资源投放

9、到 绿色环保行业。自2006至2009年，浦发银行三年累计向绿色环保行业投放信贷 总额达1000亿元。2010年,浦发银行当年投入节能环保行业贷款 214.61亿元,当年退出高污染高耗能行业存量贷款 227亿元。浦发银行积极金融创新，不断推出特色绿色金融服务：继率先推出绿色信 贷综合服务方案；率先试水碳金融，成功开展首单 CDM才务顾问项目；率先联合发起成立中国第一个自愿减排联合组织等行动后，2010年，浦发银行持续创新：推出合同能源管理融资；创新排放权（碳权）交易金融服务，推出以化学需 氧量（COD和二氧化硫排污权为抵押品的抵押贷款。作为业内引领者，参加国 家发改委能效及可再生能源融资指导手

10、册编写项目。作为牵头行，为国内首个海上风电示范项目东海海上风电成功实施银团融资和清洁发展机制应收账款 质押相结合的创新融资方式。早在2008年，浦发银行就在全国商业银行率先推出针对绿色产业的绿色 信贷综合服务方案，其中包括：法国开发署 （AFD）能效融资方案、国际金融公 司（IFC）能效融资方案、清洁发展机制（CDM财务顾问方案、绿色股权融资方案和 专业支持方案，旨在为国内节能减排相关企业和项目提供综合、全面、高效、便 捷的综合金融服务。2010年，银行发布上海浦东发展银行信贷投向政策指引（2010年度）， 明确提出对节能减排领域的信贷支持。国内首单碳排放权抵押融资业务落地浦发银行北极星节能环

11、保网讯：继成功主承销国内首单碳债券之后，一直领先绿色金融的 浦发银行日前又正式推出“碳排放权抵押”创新融资产品，以碳排放权作为抵押 标的助力企业融资，并成功在广东落地国内首单碳排放权抵押融资业务。 该项业 务的推出，在填补国内金融机构对碳资产管理融资支持空白的同时， 进一步巩固 了浦发银行国内绿色金融的领先银行地位。首创“碳排放权抵押”碳交易指以二氧化碳为主的温室气体排放权或减排量的交易，目前已在国际上形 成规模。我国于2011年底正式批准在北京、上海、广州等七省市开展碳排放权 交易试点，并计划于2016年在全国范围内开展碳排放交易。但是，碳交易试点 启动以来，各类控制排放企业无法通过交易实现

12、融资需求和进行科学的碳资产管 理，而传统金融产品对企业资产和现金流的要求无法满足控排企业进行碳交易短第4页，共20页期融资的实际需求， 在一定程度上影响各试点城市的碳配额二级市场交易的活跃 度。作为国内绿色金融领先银行， 浦发银行积极创新，利用自身在碳金融领域的领先第18页，共20页综合的金融服务。 通过对碳浦发银行率先创新推出碳排优势，为参加碳交易的各类控制排放企业提供周到、 排放权融资业务的法律依据理解的专业性及准确性， 放权抵押融资业务， 创新性地采用碳排放权作为银行融资的抵押标的， 帮助控排 企业及可再生能源企业最大限度地发挥其拥有的碳资产的价值。浦发银行率先在广东地区开展该项业务试点

13、。 广东是全国碳排放权发放量最大的 省份，也是碳排放权富余最多的电力企业密集区域。 经过多番论证， 浦发银行独 家得到广东省发展改革委、广东省金融办、人民银行广州分行、广东银监局、广 东证监局、 广州市发展改革委联合会签批复， 明确了碳排放权抵押的登记机构及 押品冻结公示功能，为碳排放权抵押融资业务的开展奠定了成熟的法律条件。据悉，浦发银行正式推出“碳排放权抵押”创新融资产品后，迅速在2014年 12月 25 日与华电正式落地了国内首单碳排放权抵押融资业务。华电新能源公司以 广东碳配额获得 1000 万元的碳配额抵押融资及控排企业法人账户透支授信。该 笔业务由广东省发改委出具广东碳配额所有权证

14、明， 由广州碳排放权交易中心进 行抵押登记、冻结、公示，浦发银行在放款后每周进行盯市管理，实现了碳资产 抵押品的标准化管理。6 年 14 个绿色金融首单 在“碳排放权抵押融资” 业务之前， 浦发银行刚刚主承销了国内首单碳债券10亿元中广核风电有限公司附加碳收益中期票据 , 是国内首个将债券的票面利 率同与碳排放收益挂钩的绿色债券。从首单到首单， 6 年之内，作为绿色金融的 领先银行，浦发银行拿下了绿色金融领域 14 个首单，为全国银行业之最。在绿色金融方面，浦发银行是市场的“先行者”，从履行社会责任开始认识低碳 经济，并在不断实践总结中发现提供节能减排领域的金融服务也是银行业务创新 开拓、挖掘

15、收益的沃土。从 2008 年至今，浦发银行先后完成了包括国际碳交易 财务顾问、国际碳资产质押融资、国际碳交易保理、合同能源管理保理、合同能 源管理未来收益权质押融资、建筑节能特色融资、智慧城市综合金融服务等 14 项国内绿色金融首单，近 4 年累计投放绿色信贷总额超过 3000 亿元。浦发银行长期以来积极投身于金融工具的创新突破， 在债券创新等领域先后成功 发行市场首单资产支持票据、并购债券等产品。相关负责人表示，浦发银行一贯 重视两个领域长期研究实践成果的结合，充分体现浦发银行以发展“低碳银行” 为己任，以节能环保市场需求为导向的持续创新；也体现与创新资本市场、节能 环保市场携手开拓、共筑美

16、丽中国的积极态度与创新精神。全力打造绿色金融领先银行 1月19日，银监会和发改委联合发布能效信贷指引，鼓励和引导金融机构 积极开展能效信贷业务，加大对能效信贷的投放力度。事实上，浦发银行早在“十 一五”期间就明确了发展低碳银行的目标， 并通过积极开展金融创新，形成了目前业内最全的、覆盖低碳产业链上下游的绿色金融产品和金融服务体系，绿色金 融业务国内银行领先，从而鼎力支持我国低碳经济发展，服务实体经济建设。2012年，浦发银行推出绿创未来一绿色金融综合服务方案2.0，形成了目前业内最全的、覆盖低碳产业链上下游的绿色金融产品和服务体系，包含了 “五大 板块、十大创新产品”。在近几年实践的基础上，浦

17、发银行又进行了不断的完善和优化。据悉，五大板块包括：能效融资（工业和建筑能效）、清洁能源融资、环保金融、碳金融和绿色装备供应链融资。其中，能效融资主要是针对能源需求端提高能效和资源综合利用提供的金融服务；清洁能源融资主要是针对能源供应端可再生能源和新能源利用提供的金融服务；环保金融是针对环境治理端提供的金融服务,有利于减少化学需氧量、二氧化硫、氨氮和氮氧化物等的排放；碳金融是针对国 际和未来国内碳排放权交易提供的金融服务；绿色装备供应链融资是针对绿色装 备制造企业及其上下游产业链提供的金融服务。针对上述五大板块的客户特点，浦发银行设计了十大绿色信贷创新产品-IFC（国 际金融公司）能效贷款、A

18、FD法国开发署）绿色中间信贷、ADB亚洲开发银行）建 筑节能贷款、合同能源管理未来收益权质押融资、 合同能源管理保理融资、碳交 易财务顾问、国际碳交易保理融资、排污权抵押融资、绿色股权融资和绿色固定 收益融资（含碳债券）。浦发银行相关负责人透露，后续，浦发银行将以能效信贷指引正式发布为契 机，继续发挥长期以来积累的低碳环保领域的行业理解和专业能力，进一步在合同能源管理领域、建筑节能领域、碳金融领域、智慧城市领域进行“股、债、贷” 一体化低碳金融服务创新，进一步拓宽低碳产业企业的投融资渠道，助力我国产 业结构优化升级，实现智慧华夏、“美丽中国”。浦发银行：合同能源管理融资按照“士二五”规划，到2

19、015年，我国要实现非化石能源的占比从8.3%上 升到11.4%;单位GDP勺二氧化碳排放量减少17%同时单位GDP勺能源使用量 减少16%这个目标让节能服务成了一桩“大生意”。按照2011中国节能服务产业 年度报告的统计数据显示，截至 2011年底，全国从事节能服务业务的公司数 量将近3900家，其中备案的节能服务企业1719家，实施过合同能源管理项目的 节能服务公司1472家，比2010年增加了 88.23%。行业从业人数也大幅度增加,从原来的17.5万人增加到37.8万人，增加116%但是，这些涌入者很快就发现，看得见的“蛋糕”要吃到嘴里，并没有那么 容易。建立标准按照国外已有的成功模式

20、，通过实现合同能源管理的方式，节能服务公司大 多通过前期垫付部分支付节能项目成本，以用户使用未来的节能收益为耗能企业 和能耗设备进行升级，降低目前的运行成本，企业则可以从中获利。但在实际运 行中，难度并不小。“棘手的问题之一就是业主不愿意前期投入资金， 我们自己经常要垫付全部的前期资金，可是这一个项目的经营周期至少在两年以上， 我们一个公司很难同 时运作多个项目。”北京一家节能服务企业的项目经理告诉 中国经营报（博客, 微博）记者。没有了规模，自然也就制约了效益提升。到银行寻求融资是他们的本能反应, 但是，新兴行业所遭遇的尴尬也就此凸显。不少银行出于没有大项目,合同能源管理业务是个特殊项目，没

21、有抵押物或抵押物很少。 风险控制考虑，常常会拒绝放贷，让节能服务公司不敢签下大项目。企业就没有高利润，节能服务公司就此陷进了一个“恶性循环”。”浦发银行“绿色信贷面临的难题有两个：一是行业风险，二是收益保障。公司及投资银行总部副总经理杨斌称，对于节能服务企业面临的普遍性问题，从 2010年起浦发银行就成立了专门的团队进行研究。从银行的角度，杨斌表示，国内从事合同能源管理业务的公司经营时间短, 大多数公司尚处于发展初期，存在注册资本较小、财务制度不规范等问题，在银 行贷款审核过程中信用评级较低。但是，绿色信贷的经济潜力却是不容小觑的。 前述项目经理表示，以水泥余 热发电为例，既有政府税收减免，又

22、能实现能源节约，通过财务计量后发现，项 目回收期可大幅提升、实现经济效益。但关键是，大多数银行无法评估效益并转 换为担保要素。或许是看到了这个“破题”的节点，在将绿色信贷提升为主要发力领域之后, 浦发银行在过去的4年间，与IFC、国家能源局等单位合作，帮助银行风险审批 人员去了解行业技术、市场以及政策变化等情况。绿色信贷和传统信贷的不同在于，大多数情况下是以项目而不是企业为主要的放贷对象，所以风险评估的方式和考量标准也有不同侧重； 此外，绿色行业的 特点是技术变化快，与电子信息产业的情况相似，这对银行来说带来了技术风险。另一方面则是政策风险，包括各地补贴政策的落实；再一个就是业主的履约意愿。“

23、目前我们已经出版了能效融资手册，对一些行业提供了部分标杆值、经验 值的参考，对于一些行业的核心技术发展现状和当地补贴政策的可控性进行了总 结。”杨斌说。探索创新今年上半年，银监会发布了绿色信贷指引，明确大力推进绿色信贷。同 时，银监会统计部副主任叶燕斐表示， 在实施绿色信贷过程中，对商业银行总行 给各个分行没有额度控制，银监会持鼓励态度。来自监管层的支持加快了业界在这个领域的创新探索。 银行对行业的特性有 所了解，这对于寻求融资的中小企业而言，意味着有更多的融资产品可以选择。2010年，浦发银行就面向全行推出创新型合同能源管理未来收益权质押融 资和合同能源管理IFC损失分担融资产品，2011年

24、，进一步整合旗下绿色金融 和贸易金融产品，成功创新开发了合同能源管理保理融资业务。目前正在积极争取该项融资的一家节能服务企业相关负责人表示，在这种融资模式下，在业主、节能公司和银行之间构成了一个三方联动的机制，通过保理 产品，节能公司将预期节能收益尽快转化为现金流， 银行通过中间业务获益，而 实施节能改造的企业仍然是几乎“零”成本获得了改造服务。“与之前的收益权质押相比，采用保理的方式，企业的融资成本被锁定了, 这有利于企业核算项目成本。”上述企业负责人表示。“在贷款的投放行业倾向上，能效提高的项目、合同能源管理、节能项目等 是主要投放领域。从变化上看，前期，主要偏重新能源领域的基建设施工程的

25、信 贷，至怕前则主要集中在节能、增效、减排等领域。”杨斌说。王树茂:EM（公司通过从客户进行节能改造后获得的节能效益中收回投资和取得利 润。中国人民银行总行金融研究所发布的一份有关金融支持节能减排的研究报告 称，节能项目主要面临3个风险：技术风险、融资风险和节能结果认定风险。节能服务产业在技术鉴定和节能效果认定方面一直缺乏权威标准。国内现在有些节 能服务公司能力不强，或者夸大节能效果，缺乏比较权威、有效的信息，金融机 构和企业很难判断某项技术到底有没有风险，这就需要提供信息服务和检测服务。原GEF中国节能促进项目办公室执行主任融资解码通过实现合同能源管理的方式，节能服务公司大多通过前期垫付部分

26、支付节能项目成本，以用户使用未来的节能收益为耗能企业和能耗设备进行升级，降低 目前的运行成本，企业则可以从中获利。由于在大多数情况下是以项目而不是企 业为主要的放贷对象，所以风险评估的方式和考量标准也有不同侧重。这对银行 来说带来的主要是技术风险。另一方面就是政策风险，包括各地补贴政策的落实;再一个就是业主的履约意愿业银行融资千亿助力中小企业节能减排我国中小企业数量多、规模小，相当一部分是边积累边发展，技术、工艺和 装备相对落后，能源依赖程度较高，资源利用率较低，环境污染较重，推动中小企业节能减排是企业自身生存发展的客观需要，也对限制能耗过快增长、实现国 家节能减排目标至关重要。近年来，国内商

27、业银行在节能减排融资领域的“动作”越来越频繁，其中兴业银行最为突出。记者获悉，截至目前，兴业银行已累计向国内中小企业提供超 过1260亿元的融资专项用于节能减排，融资方式也呈多元化，既有固定资产贷 款、流动资金贷款，也包括金融租赁、信托贷款、短期融资券、中期票据、中小 企业集合票据和委托贷款等。其中信贷融资超过 940多亿，非信贷融资超过320 多亿的融资，项目投向新能源和可再生能源开发利用、 碳减排、污水处理和水域 治理、二氧化硫减排、固体废弃物循环利用等众多领域。日前，该行与国际金融公司（IFC）合作推出的节能减排三期首笔贷款项目 又在湖南长沙落地。这笔权限3年的300万元贷款将支持长沙一

28、家提供节能技术 的民营企业在山西省的三个合同能源管理项目。这家规模不大的民营企业名为“长沙翔鹅节能技术有限公司”，专业从事电 机拖动系统节能技术与产品研发、生产、服务。该公司计划以合同能源管理模式， 利用高效水泵及节能运行控制系统， 为山西省化工、冶金行业的三个用能单位的 循环冷却水系统、分解槽循环冷却系统等循环水系统进行水泵改造。 三个项目改 造后年节电可达804万度，年节约标准煤可达2654吨，相当于每年减少二氧化 碳排放6369吨。据企业负责人介绍，尽管该公司技术成熟、项目经验丰富，但是毕竟是民营 小企业，节能项目规模相对较小，以单个项目申请贷款，银行往往顾虑成本和风 险，并且公司可供担

29、保的资产少，很难仅凭节能项目本身的收益获得传统的贷款。一筹莫展之时，幸运地赶上了兴业银行的节能减排贷款（三期）。节能减排贷款（三期）是兴业银行与国际金融公司（IFC）合作，专门针对 中小企业节能减排而推出的专项产品，旨在缓解中小企业旺盛的节能减排融资需 求与普遍存在的融资难、融资渠道窄的矛盾。在节能减排贷款（三期）业务中, 兴业银行通过向IFC支付一定的费用，获得IFC提供的贷款担保，并将这种担保 免费供给有节能减排融资需求的中小企业。这一创新机制实质放宽了对借款人抵 押担保的要求，大大降低了中小企业的融资门槛和成本。 仍以长沙翔鹅为例，兴 业银行针对其技术成熟、项目经验丰富、收益有保障但轻资

30、产的实际情况，将三 个小规模的节能项目“打捆”视作一个授信标的，以合同能源管理未来收益权为 质押，加上节能减排贷款（三期）提供的免费担保，很快就向长沙翔鹅放款。另据了解，为推动我国欠发达地区节能减排事业的发展，兴业银行承诺，在节能减排贷款（三期）合作项下，对欠发达地区发放的节能减排贷款占比将不低 于70%兴业银行绿色金融融资服务兴业银行在深入分析节能减排产业链布局的基础上， 综合运用信贷和非信贷方式, 打造出节能减排全产业链的“ 8+1 ”融资模式。（一）节能减排技改项目融资模式 模式概述：客户为提高能源使用效率或减少温室气体排放， 实施节能减排技改项 目,对现有设备及工艺进行更新和改造， 或

31、引进高效节能的生产线，从而产生资 金需求。兴业银行直接与客户建立融资合作关系， 通过对项目技术和企业综合实 力的审核，设计融资方案、提供融资服务。案例介绍: 山东某纯碱生产企业，纯碱产能 220万吨，氯化钙产能42万吨。企业在生产环 节，采取石灰石立式石灰窑煅烧生成生石灰， 再与水反应后生成氢氧化钙，该过 程不仅消耗大量的焦炭与电力，煅烧过程还产生了大量的二氧化碳以及附产品电 石泥。该企业拟对原有的纯碱生产工艺进行改进， 采用独创的以电石泥、二氧化碳为主 要原料的氨碱法制纯碱工艺，建设年产 40万吨纯碱项目，从而对该企业产生的 电石泥和二氧化碳实现回收利用。企业面临的困难及需求: 项目实施资金

32、不足，需要获得匹配项目回收期的中长期融资， 及时获得新生产线 投入生产。兴业银行解决方案: 为该企业提供匹配项目现金流结构的 5年期项目贷款，专项支持节能减排技术改 造项目。环境效益: 项目实施后，实现年综合利用电石泥 329万立方米、节约标准煤11.5万吨、减 排二氧化碳31.6万吨。不仅解决了电石泥堆放而造成的污染问题，同时实现了 温室气体减排和固体废弃物环保处理。（二）CDM项下融资模式 模式概述：CDM系清洁发展机制（京都议定书中的灵活履约机制之一）允许因此产生的减发达国家通过资助发展中国家开发具有温室气体减排效果的项目,排指标可以用于发达国家完成其在议定书下的承诺。兴业银行通过引入专

33、业的合 作伙伴，促进项目的开发、注册、交易。项目开发单位可以向兴业银行提出融资 需求，本行审核后，以CDM项下的碳减排指标销售收入作为融资的重要考量因素, 设计融资方案、提供融资服务。案例介绍: 深圳某科技有限公司以提供专业节能服务为主， 公司开发成功的适用于城市垃圾 填埋场综合治理的3R循环利用技术，已经于2005年在梅州垃圾填埋场得到成功 运用，也是我国第四个在联合国注册成功的 CDM项目。企业拟对梅州市丰顺、五 华、兴宁、梅县、蕉岭、大埔等六个县的垃圾填埋场配套开发沼气循环利用项目。企业面临的困难及需求:项目实施资金不足，CDM项下收益收款周期较长，希望获得匹配项目回收期的中 长期融资。

34、兴业银行解决方案: 兴业银行为企业提供了匹配项目及 CDM现金流结构的3年期项目贷款，本项目主 要依托项目发电收入和CDM碳减排指标的销售回款，产品突破了原有的注重抵押 担保等条件的限制，实现了对特殊绿色项目的支持;环境效益: 项目实施后，实现年减排二氧化碳16.0万吨，避免了垃圾填埋场耗散沼气的大 气污染。（三）EMC（节能服务商）融资模式 模式概述：节能服务商作为融资主体，节能服务商对终端用户进行能源审计并向 兴业银行提出融资申请，兴业银行通过对项目技术和企业综合实力的审核， 设计融资方案、提供融资服务。节能服务商为项目企业提供节能技术改造服务，包括 节能减排设备的选择和采购，项目企业无需

35、出资，只需将合同期内的部分节能效 益与节能服务商进行分享。案例介绍:产销和合同能源管理项目方案中由该公司深圳市某实业有限公司专业从事为客户提供节能产品研发、 等服务。该公司拟为某四星级酒店提供热水节能改造服务。向酒店提供节能技术改造服务，包括节能减排设备的选择和采购，酒店将在合同 期内的与该公司进行节能效益分享。企业面临的困难及需求: 项目建设资金不足，资产规模小，符合抵押、担保条件的资产不足。兴业银行解决方案: 兴业银行通过对项目技术和酒店综合实力的审核，提出了项目现金流监控方案, 监督节能改造项目节能分享收益汇入本行指定帐户监管， 以此为企业发放了匹配 项目现金流结构的2年期项目贷款。环境

36、效益: 年节约标准煤160吨，减排二氧化碳440吨。（四）节能减排设备供应商买方信贷融资模式模式概述：节能设备的采购方作为融资主体，节能减排设备供应商与买方客户签 订买卖合同后，买方向兴业银行提出融资申请，经由兴业银行对项目技术和企业 综合实力审核后，为客户设计融资方案、提供融资服务。案例介绍: 深圳市节能设备生产企业，是从事节能环保设备研发生产的企业， 东莞市长安镇 路灯改造项目工程正在实施，项目实施企业深圳市某工贸有限公司需要批量采购 该企业生产的节电器等设备。企业面临的困难及需求: 项目实施企业缺乏采购资金，无法实施节电器的批量采购。兴业银行解决方案: 采用买方信贷模式操作，兴业银行对节

37、能设备生产企业给予专项买方信贷授信额 度，由项目实施企业作为借款人，贷款专项用于采购节能设备生产企业生产的节并在还电器。贷款期限最长不超过3年。节能设备生产企业负责各种售后服务, 款期限提供设备回购保证。环境效益: 在支持客户扩大销售能力的同时，对项目实施企业的经济效益及其所在地的环境质量均有积极的促进作用，预计年减排二氧化碳1.98万吨。（五）节能减排设备制造商增产融资模式 模式概述：节能减排设备制造商作为融资主体，向兴业银行申请贷款用于生产专 业节能设备，经由兴业银行对项目技术和企业综合实力审核后，设计融资方案、 提供融资服务，用于支持在中国境内实施的节能减排项目。案例介绍: 某纺织机械有

38、限责任公司，是国家定点的腈、涤纶重大技术装备国产化研制基地 及印染、后处理设备国产化研制基地。针对目前国内设备落后，高耗水高耗能的 现状，企业自主开发研制成功了高温高压气流染色机样机，节能环保优势显著。企业面临的困难及需求: 企业现有设备生产能力有限，后续扩大生产投入资金不足。兴业银行解决方案:为客户提供了 3年期占项目总投资的64%项目贷款，有效解决企业发展资金瓶 颈，帮助成长型企业提高生产能力。环境效益: 年减排二氧化碳4.7万吨。（六）公用事业服务商融资模式 模式概述：公用事业服务商下游终端用户作为融资主体， 由终端用户向兴业银行 申请节能减排融资，用于向公用事业服务商支付相关设施建设费

39、用以使用清洁能 源，该融资模式的应用有助于清洁能源的推广应用。案例介绍: 湘潭市某医院是一家集医疗、教学、科研、预防于一体的大型综合性医院。医院 现有6t/h、4t/h燃煤蒸汽锅炉各一台提供供暖供热。该医院拟对现有燃煤蒸汽 锅炉进行工艺改造，以清洁能源一一天然气替代含硫量高的煤， 有效减少大气污 染。企业面临的困难及需求: 项目建设资金不足。兴业银行解决方案: 兴业银行为客户提供了 3年期项目贷款。在为客户提供融资支持的同时，也为天 然气供应商的市场拓展提供间接支持， 实现了公用事业公司、能效设备提供商及 能源终端用户的多方共赢。环境效益: 年减排二氧化碳1.2万吨（七）融资租赁模式 模式概述

40、：融资租赁公司作为融资主体，融资租赁公司与节能服务商合作， 为项 目业主或节能服务商提供节能设备的融资租赁服务， 并根据实施的项目向兴业银 行申请融资，兴业银行在对项目技术和实施能力审核后， 设计融资方案，提供融 资服务。案例介绍:某国际租赁有限公司是由商务部批准设立的中外合资融资性租赁公司，从事融资 租赁、经营租赁、售后回租、转租赁、委托租赁、联合租赁等各类租赁业务。某大学学院直接与某节能服务公司签署安装改造太阳能热水器合同，该节能服务公 司以此项目向租赁有限公司提出融资租赁申请。企业面临的困难及需求: 租赁公司局限于自身短融长投的资金期限错配难题。兴业银行解决方案: 兴业银行为租赁公司提供

41、了 4年期项目贷款，占项目总投资的79%该项目支付 给租赁公司的租金直接汇入其在兴业银行开立的结算账户，并优先用于偿还贷款 本息。环境效益: 年减排二氧化碳630吨（八）排污权抵押融资模式或排模式概述：排污企业以自身已购买的排污权作为抵押向兴业银行申请融资,污企业向兴业银行申请融资专项用于购买排污权并以该排污权作抵押。兴业银行 在审核企业综合实力和排污权价值后， 设计融资方案，提供融资服务。该模式有 助于排污权有偿使用及交易制度的推广，促进节能减排。案例介绍: 嘉兴市是全国排污权有偿使用和排污权交易的试点城市。作为该市的试点区域之嘉兴市秀洲区于2010年正式启动了排污权有偿使用和交易试点。作为

42、秀洲 区某染整企业在践行排污权有偿使用中，面临资金短缺问题。兴业银行解决方案: 兴业银行针对当地排污权交易制度，为企业设计了排污权抵押贷款金融服务方案, 并以此向企业发放了排污权抵押贷款，担保方式采用以该企业每年30.91吨化学 需氧量的污染物初始排放权作抵押，缓解了该企业因购买排污权而出现流动资金 短缺的问题。（九）非信贷融资模式模式概述：兴业银行充分发挥自身作为综合性金融服务平台的作用，积极运用金 融租赁、债务融资、信托等非信贷融资工具支持节能减排项目。案例1:融资租赁模式 某焦化有限公司现有4座炭化室高度为4.3米的捣固焦炉。该司拟投资新建干法1.8亿元。熄焦系统，以替代原有的湿法熄焦工

43、艺，并回收利用干熄焦过程中产生的余热余 压资源，配套建设干熄焦发电装置进行发电。 该项目为焦化行业余热余压发电项兴业金融租赁有限目，项目总投资1.85亿元，其中发电装置投资占绝大部分，达 为满足该司采购干熄焦发电装置的需求，本行全资子公司责任公司以干熄焦发电装置为标的物，为该司提供金融租赁（直接租赁）1.8亿 元，期限3年。项目年设计供电量14200万度，预计年节约4.8万吨标准煤，减 少12.3万吨二氧化碳排放。案例2:信托模式某企业是一家专注环保投资及运营管理的企业，企业现有12座垃圾处理厂和2 座污水处理厂正在运营。同时在建和即将承建5座垃圾处理厂和3座污水处理厂。为保证按期履行合同约定

44、，企业短期内有大量设备款和工程款的资金缺口。 企业 预计来年净利润超过5亿元，来年现金流充足。本行联合某信托公司，以企业所拥有的土地作为抵押，未来的销售收入作为还款来源，向本行客户发行理财产品作为资金来源，为企业发行5.7亿元信托贷款, 期限一年。该信托贷款满足了客户的短期资金需求， 资金使用灵活，支持了企业 垃圾处理厂和污水处理厂的建设，取得了良好的环境与社会效益。招商银行绿色信贷综合服务方案、节能收益抵押贷款 方案简介 借款人为节能服务公司（ESCo）或用能单位，以节能项目产生的节能收益作为 抵押，向招商银行申请贷款。其中，节能项目根据融资主体的不同可分为节能服务公司融资与用能单位融资。前者借款人为专业的节能服务公司，节能服务公司为节能项目提供项目开发、 节 能预测与保证、能效设备采购、工程施工等一系列服务，并将合同期（指节能项 目完成后的收益分享期）内的部分节能收益与用能单位进行分享；后者借款人为 节能项目的用能单位，用于执行工业企业或建筑内部的节能减排及提高能效的项 目。 方案优势以已建成项目或新建项目的未来节能收益作为抵押向招商银行申请贷款;可解决企业担保难的问题。项目开发可结合法国开发署绿色中间信贷共同进行。服务对象 该产品的适用对象为掌握先进的节能技