南开15春公司财务复习资料推荐

1、南开15春?公司财务?复习资料一、客观题局部：单项选择、多项选择、判断一选择题1. 企业的筹资活动包括.A.发行债券B.发行股票C.获得银行借款D.缴纳所得税考核知识点：筹集资金而引起的财务活动考核知识点解释：公司可以通过吸收直接投资、发行股票、发行债券、向银行贷款等方式筹资,导致现金流入；反过来,归还借款本金、支付利息和股利等那么导致现金流出.缴纳所得税届丁经营活动的现金流出,不届丁财务活动.2. 届丁企业资金投放和使用的财务活动是.A.发行债券B.支付现金股利C.购置生产设备D.向银行贷款考核知识点：企业资金投放和使用而引起的财务活动考核知识点解释：公司资金投放和使用主要是通过购置生产设备

2、和无形资产、兴建房屋等方式实现；公司也可以用现金、实物或无形资产等向其他单位投资.3. 现代财务治理的最优目标是.A.总产值最大化B.营业收入最大化C.利润最大化 D.股东财富最大化考核知识点：公司理财的目标考核知识点解释：关丁公司理财的目标,目前有利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化三种观点.其中,利润最大化目标存在一定片面性,所以现代财务理论认为,利润最大化不是公司理财的最优目标.4. 市场利率除了纯利率外还包括.A.通货膨胀风险补偿率B.违约风险补偿率C.流动性风险补偿率D.期限风险补偿率考核知识点：市场利率的构成考核知识点解释：市场利率=纯利率+通货膨胀风险补偿率+违约风险补偿率

3、+流动性风险补偿率+期限风险补偿率.5. 由丁债务人无法按期支付贷款利息或归还本金而给投资者带来的风险是.A.违约风险B.流动性风险C.期限风险D.通货膨胀风险考核知识点：违约风险补偿率考核知识点解释：由丁债务人无法按期支付贷款利息或归还本金而给投资者带来的风险是违约风险.6. 由丁资产不能迅速变现而使投资者无法及时收回投资的风险是.A.违约风险B.流动性风险C.期限风险D.通货膨胀风险考核知识点：流动性风险补偿率考核知识点解释：由丁资产不能迅速变现而使投资者无法及时收回投资的风险是流动性风险.7. 银行利率为8%,某人想在3年后得到20000元,只要将20000元乘以,即可得到现在应存入银行

4、的金额.A.年金现值系数B.年金终值系数C.复利现值系数D.复利终值系数考核知识点：现值与终值的运算考核知识点解释：终值x复利现值系数=现值,此题中,3年后的20000元为终值,现在应存入银行的金额为现值.8. 银行利率为8%,某工程在5年建设期内每年末从银行借款1000万元,只要将1000 万元乘以,即可得到工程竣工时应支付的本息总额.A.年金现值系数B.年金终值系数C.复利现值系数D.复利终值系数考核知识点：普通年金与终值的运算考核知识点解释：普通年金x年金终值系数=终值,此题中,每年末从银行借款 1000万元为 普通年金,工程竣工时应支付的本息总额为终值.9. 银行利率为8%,某人想在5

5、年后归还80000元债务,只要将80000元除以,即可得到从现在起每年需要存入银行的金额.A.年金现值系数B.年金终值系数C.复利现值系数D.复利终值系数考核知识点：普通年金与终值的运算考核知识点解释：由于普通年金 X年金终值系数=终值,所以,终值十年金终值系数=普通年 金.此题中,5年后归还80000元债务为终值,每年需要存入银行的金额为普通年金.10. Y公司持有B公司发行的优先股6000股,每年可获得优先股股利1200元.假设利息率为8% ,那么该优先股各年股利的现值为A.15000B.1200C.480D.12000考核知识点：永续年金考核知识点解释：现值=永续年金/利率.11. 影响

6、所有公司的因素而引起的风险称为A.系统风险B.经营风险C.财务风险D.可分散风险考核知识点：系统风险考核知识点解释：影响所有公司的因素而引起的风险称为系统风险.12. 系统风险不包括.A.利率风险B.购置力风险C.再投资风险D.经营风险考核知识点：系统风险的构成考核知识点解释：系统风险包括利率风险、再投资风险和购置力风险.13. 假设某只股票的6值是2.0,无风险报酬率是3%,市场预期报酬率是7%,那么该股票的预期报酬率是.A、6%B、7%C、10%D、11%考核知识点：6系数与资本资产定价模型考核知识点解释：某种证券的期望收益率等丁无风险收益率加上这种证券的系统风险溢价.可参考【例2-18】

7、.14. 以下财务预测的方法中,届丁定性预测的方法有.A.上下点法B.意见聚集法C.德尔菲法D.专家小组法考核知识点：财务预测的方法考核知识点解释：财务预测的方法分为定性预测法和定量预测法两类.其中,定性预测法包 括意见聚集法、德尔菲法、专家小组法,定量预测法包括销售白分比法、线性回归分析法, 上下点法是线性回归分析法的方法之一.15. 以下财务预测的方法中,届丁定量预测的方法有.A.线性回归法B.销售白分比法C.德尔菲法D.专家小组法考核知识点：财务预测的方法考核知识点解释：财务预测的方法分为定性预测法和定量预测法两类.其中,定性预测法包 括意见聚集法、德尔菲法、专家小组法,定量预测法包括销

8、售白分比法、线性回归分析法.16. 生产费用预算包括A.直接人工预算B.直接材料预算C.制造费用预算D.期间费用预算考核知识点：财务预算的编制内容考核知识点解释：生产费用预算可分为直接人工预算、直接材料预算、制造费用预算.17. 销售预算的主要内容包括.A.销售收入B.销售单价C.销售数量D.现金收入考核知识点：销售预算考核知识点解释：可参照表3-6 了解销售预算的内容.18. 某企业预计2021年第一季度1-3月的销售额分别为120万元、150万元和160万元,假设各月销售额中,本月收到现金 60%,下月收到现金40%,那么该企业2021年3月的预计现金收入为万元.A.156B.160C.1

9、20D.162考核知识点：销售预算中现金收入的预算方法考核知识点解释：可参照表 3-6 了解销售预算中现金收入的预算方法.3月的预计现金收入=3月的预计销售收入 X60%+2月的预计销售收入 X40%=160 X 60%+150 X 40%=15619. 假设企业1月初的应付账款余额为500万元,预计1月份的采购数额为1500万元,货款有60%在本月支付,其余40%在下月支付,那么该企业1月份预计用丁采购的现金为万元.A.1500B.1400C.1100D.900考核知识点：采购预算中现金支出的预算方法考核知识点解释：可参照表 3-9 了解采购预算中现金支出的预算方法.1月的预计现金支出=1月

10、的采购数额X60%+1月初的应付账款=1500 X60%+500=140020. 能够反映预算期内可预见的与多种业务量水平相对应的预算方法是.A.固定预算方法B.弹性预算方法C.滚动预算方法D.零基预算方法考核知识点：弹性预算考核知识点解释：弹性预算能够反映预算期内可预见的与多种业务量水平相对应的不同预算 额.21. 以下届丁权益资本筹资的工程是A.发行股票B.吸收直接投资C.融资租赁D.留存收益筹资考核知识点：权益资本筹资考核知识点解释：权益资本筹资包括发行股票、吸收直接投资和留存收益筹资.融资租赁届丁债务资本筹资参见119页.22. 以下届丁权益资本筹资的工程是.A.向银行借款B.发行债券

11、C.融资租赁D.留存收益筹资考核知识点：权益资本筹资考核知识点解释：权益资本筹资包括发行股票、吸收直接投资和留存收益筹资.向银行借款、发行债券、融资租赁届丁债务资本筹资参见 111-119页.23. 以下届丁债务资本筹资的工程是.A.发行股票B.发行债券C.融资租赁D.留存收益筹资考核知识点：债务资本筹资考核知识点解释：发行债券、融资租赁届丁债务资本筹资,发行股票、留存收益筹资届丁权益资本筹资参见99-110页24. 债券筹资的主要缺点是A.不能发挥财务杠杆效应B.分散限制权C.筹资额有限D.资金本钱高考核知识点：债券筹资的优缺点考核知识点解释：债券筹资的优点有：债券利息费用的抵税作用,因而债

12、券筹资的资金成 本较低；不影响老股东的投票权与限制权；可以发挥财务杠杆效应.债券筹资的缺点有：筹资风险高.债券有固定的到期日和固定的利息费用,当企业经营状 况较差时,易使企业陷入财务困境；债券中往往附有多种限制性条款,可能影响企业资金 调度的灵活性；筹资额有限.25. 债券筹资的优点是A.没有限制条件B.资金本钱较低 C.筹资风险低 D.分散限制权考核知识点：债券筹资的优缺点考核知识点解释：债券筹资的优点有：债券利息费用的抵税作用,因而债券筹资的资金成 本较低；不影响老股东的投票权与限制权；可以发挥财务杠杆效应.债券筹资的缺点有：筹资风险高.债券有固定的到期日和固定的利息费用,当企业经营状况较

13、差时,易使企业陷入财务困境；限制条件多.债券中往往附有多种限制性条款,可能影响企业资金调度的灵活性；筹资额有限.26. 利用商业信用融资的主要形式有.A.典当融资B.赊购商品C.应付票据D.短期借款考核知识点：商业信用融资的主要形式考核知识点解释：商业信用融资的主要形式有赊购商品、预收货款、应付票据.27. 假设信用条件为2/10,n/30,那么放弃现金折扣的本钱是A. 2%B.10% C. 30%D.36.73%考核知识点：现金折扣的本钱考核知识点解释：可参考【例 4-7】.28. 资本本钱的直接影响因素包括.A.营业风险报酬B.财务风险报酬C.无风险收益率D.证券市场条件考核知识点：资本本

14、钱的直接影响因素考核知识点解释：资本本钱的直接影响因素有无风险收益率、营业风险报酬、财务风险报酬三个方面.29. 资本本钱的间接影响因素包括A.营业风险报酬B.财务风险报酬C.国家总体经济环境D.证券市场条件考核知识点： 资本本钱的间接影响因素考核知识点解释：资本本钱的间接影响因素有国家总体经济环境、证券市场条件.营业风险报酬、财务风险报酬届丁直接影响因素.30. 某企业息税前利润为120万元,利息费用为80万元,该企业的财务杠杆系数为A.1.5B.2C. 2.5D.3考核知识点： 财务杠杆系数的计算考核知识点解释：可根据公式进行计算,即 120士 120-80 =3.31. 资本结构的影响因

15、素有.A.资本市场B.企业财务状况C.企业资产结构D.治理人员对待风险的态度考核知识点： 资本结构的影响因素 考核知识点解释：资本结构的影响因素有宏观经济环境、资本市场、企业财务状况、企业资产结构、治理人员对待风险的态度.32. 最正确资本结构的判断标准有.A.有利丁企业价值最大化B.能使资产保持适宜的流动C.能使企业收入到达最大化D.能使企业的加权平均资本本钱到达最低考核知识点： 最正确资本结构的判断标准考核知识点解释：最正确资本结构的判断标准有三点：有利丁最大限度地增加所有者的财富, 形成使企业价值最大化的资本结构；能使加权平均的资本本钱到达最低的资本结构；能 使资产保持适宜流动、并使资本

16、结构具有弹性.33. 以下届丁贴现现金流量之外的指标是A.净现值B.获利指数C.内部报酬率D.投资回收期考核知识点： 投资工程决策的根本方法考核知识点解释：投资工程决策使用的指标包括非时间价值法和时间价值法两类,前者包括投资回收期和会计收益率,后者包括净现值、现值指数、内部报酬率等.34. 不考虑货币时间价值的投资工程评价方法包括A.会计收益率法B.内含报酬率法C.现值指数法D.回收期法考核知识点： 投资工程决策的根本方法考核知识点解释：投资工程决策使用的指标包括非时间价值法和时间价值法两类,前者不考虑货币时间价值,包括投资回收期和会计收益率；后者考虑货币时间价值,包括净现值、现值指数、内部报

17、酬率等.35. 投资回收期的缺点有.A.没有考虑货币时间价值B.计算复杂C.没有考虑工程寿命周期内的所有现金流量D.回收期标准存在随意性考核知识点：回收期法的优缺点考核知识点解释：回收期法的优点：计算简便,决策时可以通过直觉进行判断.回收期法的缺点：1没有考虑货币时间价值.2无视了回收期以后的现金流量.3 回收期标准确实定,带有很大的随意性.36. 某企业方案投资30万元建设一条生产线,预计该生产线投产后每年可为企业创造净利润2万元,年折旧额为3万元,那么投资回收期为年.A. 5B.6C.10 D. 15考核知识点：回收期和现金净流量的计算考核知识点解释：现金净流量=净利润+折旧+摊销+利息.

18、所以,此题的投资回收期=30士2+3 =637. 净现值法的优点是.A.不考虑货币时间价值B.贴现率不受主观因素的干扰C.反映投资工程对公司价值的奉献D.可以根据会计账面数字直接计算考核知识点：净现值法的优缺点考核知识点解释：净现值法的优点：1既考虑了货币时间价值,乂考虑了全部现金流量.2它代表投资工程对公司价值的直接奉献,最能反映其对股东财富的影响.3 NPV>0的标准不受主观因素的影响.净现值法的缺点：1该法不能反映本钱效益的上下.2在确定贴现率与估计未来现金流量时可能受到主观因素的干扰38. 以下届丁投资工程建设期间发生的现金流出量是.A.所得税B.垫支的营运资金C.付现经营本钱D

19、.折旧摊销费用考核知识点：现金流量的计算考核知识点解释：建设期间发生的现金流出量包括固定资产投资、无形资产投资、开办费投资、垫支的营运资金等.39. 以下届丁投资工程经营期间发生的现金流出量是.A.建设投资B.垫支的营运资金C.付现本钱D.折旧摊销费用考核知识点：现金流量的计算考核知识点解释：经营期间发生的现金流出量主要是付现本钱和所得税.40. 企业持有现金的原因,主要是为了满足A.交易性、收益性、投机性需要B.交易性、预防性、收益性需要考核知识点：公司持有现金的动机考核知识点解释：公司持有现金的动机包括交易性动机、预防性动机、投机性动机、补偿性动机、其他动机41. 确定最正确现金余额的方法

20、包括.A.本钱分析模式B.米勒模型C.随机模型D.存货模式考核知识点：确定最正确现金余额考核知识点解释：确定最正确现金余额的方法包括本钱分析模式、存货模式、随机模型.42. 现金折扣是一种A.价格折扣B.鼓励客户多买而给予的优惠C.商业折扣D.鼓励客户提前付款而给予的优惠考核知识点：现金折扣考核知识点解释：现金折扣是对丁客户在规定的短时间内付款而给予客户发票金额的折扣, 以鼓励客户及早付活货款.43. 某企业拟以“ 2/10 n/30信用条件购进一批原料,那么其享受的现金折扣为A.10天之内付款享受2%的现金折扣B. 30天之内付款享受2%的现金折扣C.10天之内付款享受10%的现金折扣D.

21、30天之内付款享受10%的现金折扣考核知识点：现金折扣考核知识点解释：6/10,3/20,n/45的含义是,如客户能够在10天内付款,可享受6%的折扣;如客户能够在20天内付款,可享受3%的折扣；客户履约的最迟付款时间为 45天.44. 以下届丁股利分配需要考虑的法律因素是.A.稳定的收入B.公司累积利润的限制C.限制权的稀释 D.资产的流动性考核知识点：影响股利分配的法律因素考核知识点解释：影响股利分配的法律因素包括资本保全的限制、公司积累的限制、净利润的限制、超额累积利润的限制.45. 股利分配需要考虑的股东因素包括.A.限制权的稀释B.避税的需要C.公司举债水平D.资产的流动性考核知识点

22、：影响股利分配的股东因素考核知识点解释：影响股利分配的股东因素包括稳定的收入、避税的需要、限制权的稀释.46. 以下认为股利政策与公司价值没有关系的理论有.A.剩余股利理论B. 一鸟在手理论C.信号传递理论D.MM理论考核知识点：股利分配理论 考核知识点解释：股利分配理论包括两种观点：股利无关论和股利相关论.股利无关论认为股利政策与公司价值没有关系,具体有 MM理论和剩余股利理论；股利相关论认为股利政策 与公司价值存在关系,具体有一鸟在手理论和信号传递理论.47. 根据剩余股利政策,假定某公司目标资本结构为权益资本 60%,债务资本40%,明年计 划投资800万元.假定今年提取完盈余公积之后的

23、盈余为 1000万元,那么该企业可将 万元用丁股利分配.A.320B.400C.480D.520考核知识点：剩余股利政策考核知识点解释：可参考【例9-7】.根据权益资本60%的目标资本结构,需要从盈余1000 万元中拿出800X60% =480万元用丁投资,所以用丁股利分配的有 1000-480=520万元.48. 企业实施并购方案之前,通常需要完成的工作包括.A.选择拟并购的目标企业B.确定并购的出资方式C.整合被并购企业D.评价报告实施情况考核知识点：并购的程序考核知识点解释：并购的程序如下：选择目标企业T评估购并战略T 对目标企业进行价值评估T确定购并的出资方式T决定购并的融资规划T制定

24、购并的有关方案T实施购并方案T对购并过程实行及时的限制 T整合被购并企业T购并活动评价二判断题1. 公司财务治理的本质是资金的投放与收益的获取.考核知识点：公司财务治理的本质2. 德尔菲法是较为常用的定量预测方法之一.考核知识点：财务预测方法3. 现金预算的目的在丁资金缺乏时筹措资金,而资金多余时那么现金预算就显得没有必要了.考核知识点：现金预算的目的4. 企业可以采用净资产倍率法或竞价确定法来确定股票的发行价格.考核知识点：股票发行价格确实定5. 银行通常将抵押贷款视为一种风险贷款,因而其贷款利率通常高丁非抵押贷款.考核知识点：银行借款抵押6. 经营杠杆是指每股收益变化率与息税前利润变化率的

25、比率.考核知识点：经营杠杆7. 经营杠杠系数可用丁衡量经营风险的大小,该系数越大,说明经营风险越小.考核知识点：经营杠杆8. 财务杠杆是指每股收益变化率与息税前利润变化率的比率.考核知识点：财务杠杠9. 拥有大量固定资产的企业主要通过流动负债筹集资金,而不会较多地利用长期负债筹资方式.考核知识点：资产结构对资本结构的影响10. 最正确资本结构的判断标准是能使企业的财务风险到达最小.考核知识点：最正确资本结构的判断标准11. 投机不以获取长期资本利益为目的,而是以获取短期差价为目的.考核知识点：投资与投机的关系12. 敏感性分析是指在影响评估结果的假设干因素中,其他因素不变的前提下,研究某单个因

26、素发生变动时对评估结果的可能影响.考核知识点：敏感性分析13. 如果公司制定较为严格的信用政策, 公司的销售收入将由于客户的增多而上涨, 但坏账成本会增加.考核知识点：信用政策14. 企业按经济订货批量进行采购时,年订购本钱和年储存本钱均到达最低.考核知识点：经济订货批量15. 法定盈余公积和任意盈余公积的计提比例都是 ?公司法?所规定的,企业必须无条件执行.考核知识点：任意盈余公积的计提16. 一鸟在手理论认为不同的股利政策对公司价值不会产生影响.考核知识点：一鸟在手理论17. 采用固定股利支付率政策时,公司支付的股利总额与公司盈余相结合.考核知识点：固定股利支付率政策18. 企业的资产利润

27、率反映企业全部资产的获利水平,是企业净利润与净资产的比率.考核知识点：资产利润率19. 市盈率是反映企业偿债水平的财务指标.考核知识点：市盈率20. 市净率是股票的每股市场价格与每股净资产的比率.考核知识点：市净率21. 杜邦财务分析体系是利用各主要财务比率问的内在联系,将企业偿债水平分析、营运水平分析和盈利水平分析等单方面的财务评价结合起来加以研究.考核知识点：杜邦财务分析22. 企业的净资产收益率等丁资产利润率与资产周转率的乘积.考核知识点：净资产收益率二、主观题一名词解释1. 资金时间价值参考33页.2. 财务预算参考70页.3. 全面预算参考71页.4. 直接筹资直接筹资是指企业直接与

28、资金供应者协商筹资,无需通过金融机构作为中介.一般常见的形式有联营投资、股票或债券直接出售等.5. 补偿性余额补偿性余额是银行要求借款人在银行中保存按贷款限额或实际借用额的一定白分比通常为10%20%计算的最低存款余额.补偿性余额有助丁银行降低贷款风险,但对借款企业来 说,补偿性余额那么提升了借款的实际利率,加重了企业的利息负担.6. 租赁融资 融资租赁是出租人一般指金融租赁公司或信托公司根据承租人比方某实业公司的对 供货人或出卖人比方某生产线的厂家的选择,从出卖人那里购置租赁物比方某生产线 提供承租人使用,承租人支付租金的交易.是一种融资和融物为一体的综合交易.7. 中庸型筹资政策参考136

29、页.8. 激进型筹资政策参考136-137页9. 稳健型筹资政策参考137页10. 资本本钱资本本钱是指企业取得和使用资本时所付出的代价.其中,取得资本时所付出的代价,主要 指发行债券、股票的费用；使用资本时所付出的代价,主要指股利、利息等.11. 筹资突破点筹资突破点是在保持某资本本钱率的条件下可以筹集到的资金总限度.在筹资突破点范围内 筹资,原来的资本本钱不会改变；一旦筹资额超过筹资突破点,即使维持现有的资本结构, 其资本本钱也会增加.计算公式为：筹资突破点=可用某一待定本钱筹集到的某种资金额/该种资金在资金结构中所占的比重12. 最正确资本结构最正确资金结构是指在一定条件下使企业加权平均

30、资金本钱最低、企业价值公司每股收益, EPS最大的资金结构.其判别标准有：有利丁最大限度地增加所有者的财富,形成使企 业价值最大化的资本结构；能使加权平均的资本本钱到达最低的资本结构；能使资产保持 适宜流动、并使资本结构具有弹性.13. 确定性投资参考186页14. 风险性投资参考186页15. 直接投资参考186页16. 间接投资间接投资乂称为证券投资或金融投资,是指把资金投放丁股票、债券等金融性资产的企业投资.17. 对内投资对内投资是指把资金投放到企业自身的生产经营中,形成企业长期资产的投资,其目的是为 保证企业生产经营活动的连续和生产经营规模的扩大.18. 现金持有本钱现金的持有本钱是

31、指企业为了持有一定数量的现金而发生的费用或者现金发生短缺时所付出的代价,它通常由以下四个局部组成：1持有时机本钱；2交易本钱；3短缺 本钱；4治理本钱.19. 最正确现金余额参考249-252页20. 存货ABC分类治理法参考273-274页21. 股票回购参考307-308页22. 利息保证倍数利息保证倍数是指息税前利润与利息费用的比率,用以衡量企业偿付借款利息的水平二简述题1. 什么是普通股？普通股股东的权利有哪些？101-102 页2. 简述收益留用融资的优缺点.110页3. 简述企业向银行借款的步骤.111-112 页4. 债券的根本要素有哪些？债券与股票有什么不同？115页5. 简述

32、融资租赁的优缺点.123页6. 简述资本结构治理的意义.164页7. 简述企业投资的特点和目标.184-186 页8. 简述公司投资决策的一般程序188-189 页9. 简述影响投资决策的宏观因素189-194 页10. 简述现金流量的概念及其对丁投资决策的重要性.213-215 页11. 简述公司持有现金的动机. 交易性动机：为了满足日常业务的需要； 预防性动机：为了预防意外紧急事项； 投机性动机：为了用丁不寻常的购置时机； 补偿性动机：银行有时要求企业维持最低存款余额; 其他动机：如获得现金折扣、维持信用等级等.12. 简述公司现金治理的目标和内容.现金治理的目标：在保证公司正常业务经营及

33、归还债务和缴纳税款需要的同时,降低现金的占用量,并从暂时闲置的现金中获得最大的投资收益.公司理财,通过对现金的治理,不仅要灵活调动资金,保证生产经营业务的正常进行, 而且还要对涉及现金收支的业务进行监督 现金治理的内容有三个方面：编制现金预算；限制日常现金收支；确定最正确现金余额.13. 简述现金收支治理的主要内容(1) 加速收款.在生产经营过程中,要尽可能加速现金回收,以提升现金的使用效率.企业加快收款速度可采用的方法有：锁箱法、集中银行法、借记账户事先授权法.(2) 限制支付.主要手段包括：使用现金浮游量；利用商业信用,限制现金支付时间； 零余额账户；力争现金流入和现金流出同步；保持与银行

34、良好的信用,使用透支； 汇票付款.14. 简述应收账款的功能及其本钱构成.(1) 应收账款的功能：促进销售；扩大市场；压缩存货.(2) 应收账款的本钱：应收账款的时机本钱.投放在应收账款上的资金而丧失的其他收入, 如投资丁有价证券便会有利息收入.应收账款的治理本钱.是指企业对应收账款进行治理 所消耗的各种费用,主要包括：调查客户信用情况的费用；搜集各种信息的费用；账簿的记录费用；收账费用；其他相关费用.应收账款坏账损失.是指应收账款因故不能收回而发 生的损失.15. 简述公司应收账款日常的限制应包括哪些内容？ 应收账款总额限制：应将应收账款投资额限制在合理的范围内. 应收账款个别金额的限制：对

35、应收账款的运行过程进行追踪分析,重点放在赊销商品的变 现方面.应将那些挂账金额大、挂账时间长、经营状况差的客户的欠款作为考察的重点.建 立客户信用档案,建立客户信用额度,限制不付款引起的坏账损失. 应收账款账龄分析.通过编制应收账款的账龄分析表,来反映不同账龄的应收账款所占的比例与金额,以便对应收账款的回收情况进行有效限制.如果应收账款的账龄开始延长或者过期账户所占比例逐渐增加,企业就应适时调整和修改信用政策 平均回收期分析.对不同客户应收账款的回收期进行分析；将客户的应收账款实际平均回收期与行业平均回收期比较；如果平均回收期出现异常波动,就应引起注意. 不断完善信用政策. 建立应收账款坏账准

36、备制度.关键是确定估计坏账损失的方法.16. 简述存货的功能和本钱.266-267 页17. 简述我国?公司法?对公司利润分配顺序的规定.293页18. 简述并购的一般程序.388-389 页三、计算分析题1.S公司拟准备投资开发新产品,现有 2个方案可供选择.根据市场预测,2种不同市场状况的预计年报酬如下表：市场状况发生概率A产品预计报酬率(% )B产品预计报酬率(%)繁荣0.604050一般0.302515衰退0.100-30要求：(1) 分别计算上述两种方案的期望收益(2) 分别计算上述两种方案的标准离差；(3) 说明公司应选择开发哪种产品？(1) 期望收益(A) =40怜 0.6+25

37、%X 0.3+0 X0.1=31.5%期望收益(B) =50怜 0.6+15%X 0.3+(-30% X 0.1)=31.5%(2) 方差(A) = (11%-20% ) 2X0.3+(11%-10%)2X 0.5+(11%-0)2 X 0.2 = 0.0049标准离差(A) = =0.07方差(B) = (13%-40% ) 2X0.3+(13%-10%)2X 0.5+(13% + 20%)2X 0.2 = 0.0441标准离差(B) = =0.21(3) A方案的标准离差较小,说明 A方案的风险较小,公司应选择开发 A产品.2. 某公司生产和销售K产品,预算起2021年四个季度预计销量分别

38、为1000件、1500件、2000件和1800件；K产品预计单位销售价格为100元.现假设每季销售收入中,本季度收到现金60%,剩余40%要到下季度才能收回.上年末应收账款余额为60000元.要求：(1)计算各季度销售收入预算数.(2)计算各季度现金收入预算数.(3) 计算年末应收账款预算数.项 目 第一季度第二季度第三季度第四季度预计销量1000件 1500件 2000件 1800件预计销售额100000元 150000元 200000元 180000元预计现金收入120000元 130000元 160000元 188000元年末应收账款预计数-72000元3. M公司2021年第一季度的现

39、金预算中包括如下资料：(1) 预计第一季度可以收回货款1200万元；(2) 预计第一季度需要支付现金的工程及其金额如下：工程金额(万元)购置材料 360直接人工付现150制造费用140治理费用和销售费用430所得税 72购置设备800支付股利40(3) 公司第一季度的期初现金余额为110万元,根据测算,公司现金余额的最低标准为不能低丁 100万元.要求：(1) 计算公司第一季度可供使用的现金；(2) 计算公司第一季度预计的现金支出总额；(3) 根据(1)和(2)的计算结果,说明公司2021年第一季度应筹措资金多少万元？(1)公司第一季度可供使用的现金如下:工程金额(万元)期初现金余额110加：

40、收回货款1200可供使用的现金13102公司第一季度预计的现金支出总额:工程金额万元购置材料360直接人工付现150制造费用140治理费用和销售费用430所得税 72购置设备800支付股利40现金支出总额19923上述1和2的计算结果说明,公司 2021年第一季度现金支出总额预计为 1992万元,而可供使用的现金只有1310万元,加之公司现金余额的最低标准不能低丁100万元,所以应筹措资金1992-1310+100=782 万元4. 有甲、乙两家公司,资金总额均为100万元,2021年的息税前利润均为10万元,2021年 的息税前利润均为11万元,但两个公司的资本结构不同,甲公司所有的资本都是

41、普通股,普 通股股数为100000股,每股10元,而乙公司那么是普通股和债务各占 50% ,其中普通股股 数为50000股,每股10元,债务总额50万元,年利息率6%.两个公司的所得税税率均为25%.要求：(1) 分别计算甲公司和乙公司 2021年和2021年的每股收益；(2) 分别计算甲公司和乙公司 2021年和2021年的财务杠杠系数；(3) 假设预计2021年度两个公司的息税前利润均可比 2021年增长10% ,分别预计两个公司2021年可以实现的每股收益分别为多少？1甲公司和乙公司2021年和2021年的每股收益计算如下表:年度 工程 甲公司 乙公司2021年普通股股数股股本每股10元

42、债务总额利息率6%资金总额EBIT债务利息税前利润所得税25%净利润每股收益EPS1000001000000100000010000010000025000750000.75500005000005000001000000100000300007000017500525001.052021年 EBIT增长率增长后的EBIT债务利息税前利润所得税25%净利润每股收益EPS10%110000011000027500825000.82510%110000300008000020000600001.2(2) 甲公司和乙公司2021年和2021年的财务杠杠系数:DFL 甲 2021 = 100000 -

43、(100000-0 ) =1DFL 甲 2021 = 110000 -(110000-0 ) =1DFL 乙 2021 = 100000 -(100000-30000 ) =1.429DFL 乙 2021 = 110000 -(110000-30000 ) =1.375(3) 假设预计2021年度两个公司的息税前利润均可比 2021年增长10%,那么甲公司2021 年可以实现的每股收益为 0.825 X (1+10% ) X1=0.9075元,而乙公司2021年可以实现的 每股收益为 1.2 X (1+10% ) X 1.375=1.815 元.5. 某公司原有资本1400万元,其中债务资本4

44、00万元,每年负担利息32万元,普通股股 本1000万元(每股面值1元),公司所得税税率为25%.由丁扩大业务,公司需要追加筹资 600万元,经考察,有以下两种筹资方式可供选择：方案1:按面值发行普通股600万股；方案2:筹借长期债务600万元,债务利率为12%,年利息72万元.预计公司扩大业务后,每年可产生的 EBIT为400万元.要求：通过计算两种方案的每股收益无差异点,分析说明公司应采用哪种筹资方案.每股收益无差异点的EBIT:EBIT=224 万元,此时,EPS1=EPS2=0.9 元该采用债务筹资,即方案26. A投资工程需要300万元的资金投入,两个筹资方案：X方案全部为权益资本,打算发行60 000股普通股；Y方案那么是发行100万元的债务,利率为10%,其余200万元通过发行40 000股普通股来筹集.假设公司所得税率为 40%,试计算两种方案的EPS相同时的EBIT.EPS:基期每股收益EBIT:基期的营业利润EPS1=EBIT(1-40%) 60000EPS2