精品资料（2021-2022年收藏的）财务分析20201024125954doc

1、第二部分 财务分析一、财务分析模拟企业资料共18个附件资料，主要包括：1、四张主表2、两张附表：利润分配表和应交增值税明细表3、其他明细资料：20082010年累计折旧表（三张）4、财务费用明细表、管理费用明细表、销售费用明细表、投资收益明细表、存货明细表、20082010年产品成本表以及其他被查资料附件1：广东立峻机床股份有限公司20082010年资产负债表编制单位：广东立峻机床股份有限公司 单位：元附件2：广东立峻机床股份有限公司20082010年利润表编制单位：广东立峻机床股份有限公司 单位：元附件3：广东立峻机床股份有限公司20082010年现金流量表编制单位：广东立峻机床股份有限公司

2、 单位：元附件4：20082010年利润分配表编制单位：广东立峻机床股份有限公司 单位：元其他资料略二、报表结构分析（一）资产负债表结构分析广东立峻机床股份有限公司20082010年资产负债结构分析表资产201020092008负债和股东权益201020092008流动资产：流动负债：货币资金短期借款交易性金融资产交易性金融负债应收票据应付票据应收账款应付账款预付款项预收款项应收利息应付职工薪酬应收股利应交税费其他应收款应付利息存货应付股利一年内到期的非流动资产其他应付款其他流动资产一年内到期的非流动负债流动资产合计其他流动负债非流动资产：流动负债合计可供出售金融资产非流动负债：持有至到期投资

3、长期借款长期应收款应付债券长期股权投资长期应付款投资性房地产专项应付款固定资产预计负债在建工程递延所得税负债工程物资其他非流动负债固定资产清理非流动负债合计生产性生物资产负债合计油气资产股东权益：无形资产股本开发支出资本公积商誉减：库存股长期待摊费用盈余公积递延所得税资产未分配利润其他非流动资产非流动资产合计股东权益合计资产总计负债和股东权益总计分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（ ）A、2010年企业的货币资金所占比重大幅增加，比2008、2009年上升了10个百分点之多，企业的流动性强。 B、2010年企业的资产负债率上升，主要是由于非流动负债的比重增长所致。 C、2010年企业的资产

4、负债率大幅上升，企业的财务风险加大。 D、2010年企业的无形资产占总资产比重大幅上升，占资产的总量超过30%，由于无形资产价值变化较大，使企业的资产总量不稳定，不利于企业资产结构的合理化。 E、公司的投资面太大，应当萎缩投资。 F、2008、2009、2011三年的资产结构中，货币资金所占的比重太大，说明企业有太多的闲置资金，减弱了企业资产的收益性。 G、公司比较保守，财务杠杆作用不明显，股东的收益会受到一定的影响。 H、公司的财务风险在逐年的提高，管理者应当减少长期负债，减低财务风险。（二）利润表结构分析广东立峻机床股份有限公司20082010年利润结构分析表项 目2010年2009年20

5、08年一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“”号填列） 投资收益（损失以“”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以“”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失三、利润总额（亏损总额以“”号填列） 减：所得税费用四、净利润（净亏损以“”号填列）分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（ ）A、企业三年的净利率在10%以上,而且2010年度的净利率比2008、2009年度的上升了近10个百分点。 B、企业2010年度的净利率比往年上升了近10个百分点，主要是由营业成本

6、减少所致的。 C、从趋势上看，三年中企业的每股收益（或者稀释每股收益）呈逐年上升之势。 D、企业2010年度的净利率比往年上升了近10个百分点，根本原因是企业的营业利润上升了近10个百分点。 E、公司所得税所占的比重与其利润增加的速度不相符合，没有随着利润总额的增加而增加，说明存在漏税。 F、企业的营业成本及费用中，资产减值损失所占的比重较大，仅次于营业成本所占的比重，应当查明原因。 G、公司的主营业务突出，尤其是本年度。 （三）现金流量表结构分析广东立峻机床股份有限公司20082010年现金流入流出结构分析表流入分析201020092008流出分析201020092008销售商品、提供劳务收

7、到的现金购买商品、接受劳务支付的现金收到的税费返还支付给职工以及为职工支付的现金收到其他与经营活动有关的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 经营活动现金流出小计收回投资收到的现金购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金取得投资收益收到的现金投资支付的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额支付其他与投资活动有关的现金收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 投资活动现金流出小计吸收投资收到的现金偿还债务支付的现金取得借款收到的现金分配股利、利润或偿付利息支

8、付的现金收到其他与筹资活动有关的现金融资租入固定资产支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 筹资活动现金流出小计汇率变动对现金的影响全部现金流入合计全部现金流出合计分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（ ）A、企业2010年经营活动现金流入比重大幅减少，主要是由于2010年企业吸收投资和取得借款收到现金所占比重大幅增加所致。B、企业三年来筹资活动现金流入是资金流入的重要来源。C、企业投资活动的现金流出是现金流量的主要去向，一定程度上反映了企业成长性较强，对未来的投资预期较好。D、净现金流量结构中，由于经营活动现金流入占全部现金流入的比重，大于经营活动现金流出占全部现金流

9、出的比重，因此说明经营活动现金流入完全能够满足企业经营活动现金出的需要。E、综合企业现金流入、流出和净流量的结构分析可得出一个简要的结论：企业主要通过外部筹资活动来满足企业的投资活动的现金需求，企业对未来的预期较好。F、公司的债务比重加大，给公司带来利息过大，不利于公司的发展。G、公司在不断更换设备，扩大经营规模。 三、偿债能力分析广东立峻机床股份有限公司20082010年偿债能力分析表偿债财务比率2010年2009年2008年流动比率速动比率现金比率经营现金流动负债表资产负债率产权比率利息保障倍数分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（ ）A、公司三年的流动比率在10以上，说明流动性充裕，短

10、期偿债能力好。 B、公司三年的流动比率在10以上，速动比率在6以上，一方面说明公司短期偿债能力好，另一方面也说明公司的流动性太充裕，影响了其资产收益率。 C、公司的资产负债率逐年上升，说明企业的财务风险在加大。 D、企业的利息保障倍数2010年达到29.19倍，一定程度上说明企业偿付利息的能力充足。 E、经营现金流动负债比在5倍以上，说明企业的经营活动净现金流量足够支付流动负债，企业偿还流动负债的能力强。 F、就公司本身而言，公司这几年的财务风险在不断的增大，公司再举债能力不断下降。 G、公司无论是短期的偿债能力还是长期的偿债能力都非常的强，在这几年来呈上升趋势。 H、公司的短期的偿债能力这几

11、年是越来越强，但长期的偿债能力却越来越差。 四、营运能力分析广东立峻机床股份有限公司20082010年营运能力分析表营运能力比率2010年2009年2008年应收账款周转率存货周转率营业周期流动资产周转率固定资产周转率总资产周转率分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（ ）A、公司的存货多，有利于销售，企业的产品销量正在大幅度的上升。 B、公司的存货管理水平的下降，同时体现在库存材料、在产品、库存商品三大存货上，说明公司的存货积压过多，销售没有跟上。 C、公司的资产使用效果下降比较突出，从三年的的趋势上看，企业的资产利用效率呈下降趋势，企业应当从增加营业收入、增加投资、处置闲置资产三个方面入手

12、，提高企业的盈利能力。 D、公司总资产周转率下降主要是由于流动资产周转率下降所致，公司营运能力减弱的根源主要在于货币资金和存货周转率下降。 E、总体来看，企业的营运能力在减弱。 F、公司的流动资产周转率在下降，主要是由于公司货币资金周转率下降所致，这不利于公司提高盈利能力。 G、企业应收账款周转速度在加快，说明企业的应收账款收回的周期在减短，公司的应收账款管理工作取得了突破。 H、公司的营业周期比往年略有下降，主要是公司的应收账款周转速度加快的功劳。五、盈利能力分析广东立峻机床股份有限公司20082010年盈利能力分析表盈利能力比率2010年2009年2008年销售净利率销售毛利率总资产收益率

13、净资产收益率销售现金比总资产现金回收率成本费用营业利润率每股收益（元/股）市盈率市净率每股经营活动现金流量净额股利支付率股利保障倍数分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（ ）A、销售净利率、销售毛利率和成本费用营业利润率逐年上升，说明企业的盈利能力在增强。 B、公司的总资产收益率和净资产收益率比前两年都上升，公司的盈利能力增强。 C、公司的销售现金比逐年上升，说明企业销售收入的现金质量上升，公司通过经营活动获取现金的能力增强。 D、公司的每股收益、每股经营活动现金流量净额和股利保障倍数在逐年增强，但其市净率没有上升，市盈率反而下降，这说明公司的股票价格有被低估的可能。 E、公司的总资产现金收

14、回率逐年下降，说明公司的获取现金能力在下降。 F、公司今后的重点应在扩大销售、加强存货管理、提高资产的利用率上，而不是在控制成本费用。 G、公司今后应在提高资产的利用率的基础上，重点控制成本费用。 六、财务比率综合评分表广东立峻机床股份有限公司20082010年财务比率综合评分表财务比率标准评分值(1)标准值(2)实际值(3)相对比率(4)=(3)/(2)实际得分值(5)=(1)*(4)流动比率53速动比率51.5产权比率101.5应收账款周转率1020存货周转率106总资产周转率100.8销售净利润率1515%总资产收益率1515%净资产收益率2015%合计100分析：请选择正确答案，错选多

15、选不得分。（ ）A、公司的总体得分大于100分，所以企业的总体财务状况较好。 B、公司的总体财务状况中，流动比率、速动比率、应收账款周转率和销售净利率得分值较高。 C、公司的总体财务状况虽好，但是产权比率、存货周转率、总资产周转率、总资产收益率和净资产收益率的得分值偏低，企业应当注意由此带来的财务风险和经营风险。 D、公司选择的财务比率包主要包括三类：偿债能力比率、营运能力比率和盈利能力比率，缺少现金流量比率，因此依据此表进行财务综合分析有缺陷。 E、公司总体财务状况较好，而且各项指标得分也较好。 F、公司的财务状况整体较优，经营管理者应当保持这样的趋势继续发展。 G、公司的营运指标与标准值相差较远，公司应当加强存货管理、提高资产的利用率。 七、杜邦分析表杜邦分析表项目本期上期行业平均所有者权益报酬率25.5%权益乘数1.7资产净利率15%销售净利润率15%总资产周转率1分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（ ）A、公司的所有者权益报酬率低于行业平均水平，主要是因为总资产周转率低于行业平均水平。 B、公司所有者权