现制茶饮项目分析说明（模板范本）

1、泓域咨询 /现制茶饮项目分析说明现制茶饮项目分析说明目录一、 项目名称及项目单位3二、 项目建设地点3三、 编制依据和技术原则3主要经济指标一览表4四、 主要结论及建议6五、 产品规划方案及生产纲领6产品规划方案一览表6六、 社会经济发展目标7七、 公司的目标、主要职责8八、 环境保护综述9九、 项目节能措施10十、 项目实施保障措施10十一、 防范措施11十二、 建设投资估算14建设投资估算表15十三、 建设期利息15建设期利息估算表15十四、 流动资金16流动资金估算表17十五、 项目总投资18总投资及构成一览表18十六、 资金筹措与投资计划19项目投资计划与资金筹措一览表19十七、 经济

2、评价财务测算20营业收入、税金及附加和增值税估算表20综合总成本费用估算表22利润及利润分配表24十八、 项目盈利能力分析25项目投资现金流量表26十九、 财务生存能力分析27二十、 偿债能力分析28借款还本付息计划表29二十一、 经济评价结论29二十二、 招标组织方式30二十三、 总结31报告说明现制茶饮是指以茶叶或其浸泡液或浓缩液、茶粉等提取物为原料，添加或不添加其他食品配料调配而成的现调饮料。现制茶饮包括新式茶饮和传统茶饮，其中新式茶饮是指使用天然原料和优质茶叶萃取等制作而成，传统茶饮是指与奶精粉勾兑而成。由于现制茶饮符合现代年轻消费者消费观念，近年来，现制茶饮市场发展速度较快。根据谨慎

3、财务估算，项目总投资20112.18万元，其中：建设投资15173.36万元，占项目总投资的75.44%；建设期利息414.52万元，占项目总投资的2.06%；流动资金4524.30万元，占项目总投资的22.50%。项目正常运营每年营业收入44800.00万元，综合总成本费用37932.01万元，净利润5013.38万元，财务内部收益率17.81%，财务净现值2717.69万元，全部投资回收期6.37年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目名称及项目单位项目名称：现制茶饮项目项目单位：xxx有限责任公司二、 项目建设地点本期项目选址位于xx（待定），占地

4、面积约62.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。三、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、一般工业项目可行性研究报告编制大纲;2、建设项目经济评价方法与参数(第三版);3、建设项目用地预审管理办法;4、投资项目可行性研究指南;5、产业结构调整指导目录。（二）技术原则为实现产业高质量发展的目标，报告确定按如下原则编制：1、认真贯彻国家和地方产业发展的总体思路：资源综合利用、节约能源、提高社会效益和经济效益。2、严格执行国家、地方及主管部门制定的环保、职业安全卫生、消防和节能设计规定、规范及标准。3、积极采用新工艺、新技术

5、，在保证产品质量的同时，力求节能降耗。4、坚持可持续发展原则。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积41333.00约62.00亩1.1总建筑面积58639.491.2基底面积23146.481.3投资强度万元/亩227.612总投资万元20112.182.1建设投资万元15173.362.1.1工程费用万元12497.762.1.2其他费用万元2371.802.1.3预备费万元303.802.2建设期利息万元414.522.3流动资金万元4524.303资金筹措万元20112.183.1自筹资金万元11652.523.2银行贷款万元8459.664营业收入万元44800.00正常运

6、营年份5总成本费用万元37932.01""6利润总额万元6684.51""7净利润万元5013.38""8所得税万元1671.13""9增值税万元1528.97""10税金及附加万元183.48""11纳税总额万元3383.58""12工业增加值万元11466.32""13盈亏平衡点万元19240.74产值14回收期年6.3715内部收益率17.81%所得税后16财务净现值万元2717.69所得税后四、 主要结论及建议该项目符合国家有关

7、政策，建设有着较好的社会效益，建设单位为此做了大量工作，建议各有关部门给予大力支持，使其早日建成发挥效益。五、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1现制茶饮undefinedundefined2现制茶饮undef

8、inedundefined3现制茶饮undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xx44800.00六、 社会经济发展目标经济保持中高速增长，率先在全区实现地区生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番。主要经济指标平衡协调，物价水平保持在合理区间。经济平稳健康发展，地区生产总值年均增长7.5%，“十三五”末达到4440亿元；一般公共预算收入年均增长8%，“十三五”末达到363亿元；全社会固定资产投资年均增长10%，五年累计超过10000亿元；消费对经济增长贡献明显加大，社会消费品零售总额年均增长8%，“十三五”末达到2000亿元

9、；城乡居民收入年均增长8.5%，其中城镇常住居民人均可支配收入和农村常住人口人均可支配收入年均分别增长8%和9%，“十三五”末分别达到54900元和20800元，达到全国省会城市较高水平，人民生活质量进-步提高。经济自主增长机制加快形成，自主创新能力不断提升，实现从要素驱动到创新驱动的转变，创新成为引领发展的第一动力；民营经济和中小微企业活力不断增强，科技进步对经济发展的贡献率明显提高，研究与试验发展经费(R&D)支出占地区生产总值比重达到2.5%，每万人口有效发明专利拥有量达到5件，战略性新兴产业增加值占地区生产总值比重达到13%。在全区率先建成国家创新型城市。经济结构加快调整，转型

10、升级取得重大突破。经济发展的质量和效益明显提高，有效投资进一步扩大，有效供给进一步增加，消费在经济增长中的比重进一步提高。产业迈向中高端水平，形成与首府地位相适应的现代产业体系。现代服务业特别是生产性服务业加快发展，新型工业化和信息化融合发展水平稳步提高，农业现代化取得突破性进展，多元发展、多极支撑的现代产业体系基本形成，三次产业结构调整为3：27：70，在全区率先实现产业结构优化。七、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远

11、期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、现制茶饮行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和现制茶饮行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责

12、，增强市场竞争力，促进区域内现制茶饮行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。八、 环境保护综述本项目平面布局紧凑，功能分区明显，艺流向顺畅。该厂区总图布置方案较为合理，是可行的。九、 项目节能措施1、在设备比选阶段，将单位产品耗电量作为主要技术参数之一进行比较，生产工艺上均选用节能、高效

13、型设备。2、在生产工艺的节电技术和设备的生产效率、采用节能设备和节能技术、加强管理、认真操作的基础上，实现该项目的低能消耗。3、电器设备选用新型节能产品，如自带补偿的节能电机、节能灯具等。4、根据实际生产负荷，对项目用电进行功率因数补偿，大功率电机采用末端功率因素补偿装置，以提高系统功率因数减少无功损耗。5、变配电室尽量考虑合理组合，使变压器在经济状态下运行，减少损耗提高效率。6、做好生产设备的综合保养，提高利用率，杜绝各类能源的跑、冒、滴、漏现象，节约能源和物料资源，提高材料综合利用率，废旧材料集中回收利用。十、 项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目

14、建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。十一、 防范措施1、本项目在实施过程中必须根据工业安全卫生的规定，严格按照工程项目劳动安全

15、卫生的原则，将各有害因素控制在规定范围之内，按文明生产要求组织生产，在系统调试安装过程中做好安全保护工作。2、本项目整个生产过程中所采用的原料、辅料品种较多，成分复杂，噪声也能对人体构成威胁，因此对于安全和工业卫生要严格按照国家的规范及法规去设计。公司内有专门的人员负责安全生产，在生产过程中建立严格的防火防爆、防机械伤害等安全生产技术措施，并对上岗工人组织安全教育，制定严格的安全生产操作规程，杜绝一切安全卫生事故的发生。3、工艺布置应有利于安全生产和有效操作，并按消防安全规范设置安全疏散通道、安全门，为便于事故发生时人员的疏散，在主要安全通道设置事故应急照明和安全疏散标志，车间内配备消火栓、消

16、火箱、灭火器等消防设施。4、所有电源、电线安装均由有资质的电力部门负责实施，车间低压动力线路及供电照明设施皆要有过热、过流保护，各用电设备应有可靠的接地或接零措施，特殊设备有防静电措施，确保操作安全。建筑物避雷、接地措施要符合有关规定，建筑物防雷接地、用电保护接地、防静电接地及通讯设备安全接地等可共享接地装置，接地电阻10欧姆。5、对所有存在危险因素的区域均放置警示标志，对特殊工种的操作人员，实行定期体检，及时掌握职工的身体状况，预防职业病的发生。6、建筑装饰采用阻燃材料，设置带离子感应探头的火灾自动报警装置，建立应急照明系统和疏散标志。7、职工的劳动用品及其它防护用品的配置和发放均按劳动部门

17、的规定执行，根据各岗位要求配备必要的安全劳动保护用品，以确保职工劳动生产过程的安全与健康。8、项目的安全生产管理纳入公司统一管理，安全责任到人，并加强预防性检测。对新招的人员进行安全教育，对在岗工人的安全教育做到经常化，制定严格的安全生产操作规程。9、项目设计中严格执行安全生产法、安全技术监察规程，从根本上杜绝设备和管道的跑、冒、滴、漏。对有可能接触到各种有毒、有害物质的操作人员配备必要的防护用品，同时在相应的岗位上设置急救用品，一旦发生中毒事故，能够使中毒人员得到及时抢救。10、在总图运输设计中严格执行各种规范和规定，保证建筑物及装置之间的安全距离，并在装置和建筑物之间设环形道路，保证消防安

18、全通道。11、设置医务室、浴室、休息室等必要的生活福利设施，对空闲地进行绿化，为员工创造优美、舒适的工作和生活环境。12、自动控制设计以集中检测为主，重要参数引至控制室，随时观察生产过程变化，对确保安全生产的参数设置越限报警。此外，为保证安全生产，还应设置一定数量的自动调节系统，以防不安全事故发生。十二、 建设投资估算本期项目建设投资15173.36万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计12497.76万元。1、建筑工程费估算根据估算

19、，本期项目建筑工程费为7376.14万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为4813.20万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为308.42万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2371.80万元。（三）预备费本期项目预备费为303.80万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用7376.144813.20308.4212497.761.1建筑工程费737

20、6.147376.141.2设备购置费4813.204813.201.3安装工程费308.42308.422其他费用2371.802371.802.1土地出让金1476.061476.063预备费303.80303.803.1基本预备费158.89158.893.2涨价预备费144.91144.914投资合计15173.36十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款8459.66万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息414.52万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息414.52103.63310.891.1.1期初借

21、款余额4229.831.1.2当期借款8459.664229.834229.831.1.3当期应计利息414.52103.63310.891.1.4期末借款余额4229.838459.661.2其他融资费用1.3小计414.52103.63310.892债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计414.52103.63310.89十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指

22、标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为4524.30万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0024624.2527907.4932832.341.1应收账款0.0011080.9112558.3714774.551.2存货0.008618.499767.6211491.321.2.1原辅材料0.002585.552930.293447.401.2.2燃料动力0.00129.28146.51172.371.2

23、.3在产品0.003964.514493.115286.011.2.4产成品0.001939.162197.722585.551.3现金0.001969.942232.602626.591.4预付账款0.002954.913348.903939.882流动负债0.0021231.0324061.8328308.042.1应付账款0.007643.178662.2610190.892.2预收账款0.0013587.8615399.5818117.153流动资金0.003393.233845.664524.304流动资金增加0.003393.23452.43678.645铺底流动资金0.00738

24、7.288372.259849.70十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资20112.18万元，其中：建设投资15173.36万元，占项目总投资的75.44%；建设期利息414.52万元，占项目总投资的2.06%；流动资金4524.30万元，占项目总投资的22.50%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资20112.18100.00%1.1建设投资15173.3675.44%1.1.1工程费用12497.7662.14%1.1.1.1建筑工程费7376.1436.67%1.1.1.2设备购置费4813.2023.

25、93%1.1.1.3安装工程费308.421.53%1.1.2工程建设其他费用2371.8011.79%1.1.2.1土地出让金1476.067.34%1.1.2.2其他前期费用895.744.45%1.2.3预备费303.801.51%1.2.3.1基本预备费158.890.79%1.2.3.2涨价预备费144.910.72%1.2建设期利息414.522.06%1.3流动资金4524.3022.50%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资20112.18万元，其中申请银行长期贷款8459.66万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总

26、投资20112.18100.00%1.1建设投资15173.3675.44%1.2建设期利息414.522.06%1.3流动资金4524.3022.50%2资金筹措20112.18100.00%2.1项目资本金11652.5257.94%2.1.1用于建设投资6713.7033.38%2.1.2用于建设期利息414.522.06%2.1.3用于流动资金4524.3022.50%2.2债务资金8459.6642.06%2.2.1用于建设投资8459.6642.06%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营

27、业收入44800.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0033600.0038080.0044800.002增值税0.001325.591502.331528.972.1销项税0.004368.004950.405824.002.2进项税0.003042.413448.074295.033税金及附加0.00159.07180.28183.483.1城建税0.0092.79105.16107.033.2教育费附加0.0039.7745.0745.873.3地方教育附加0.0

28、026.5130.0530.58（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1528.97万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用37932.01万元，

29、其中：可变成本32761.86万元，固定成本5170.15万元。达产年项目经营成本36736.57万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0023403.1726523.5931204.222工资及福利费0.001557.641557.641557.643修理费0.00316.28316.28316.284其他费用0.003658.433658.433658.434.1其他制造费用0.00253.86253.86253.864.2其他管理费用0.00273.02273.02273.024.3其他营业

30、费用0.003131.553131.553131.555经营成本0.0028935.5232055.9436736.576折旧费0.00751.40751.40751.407摊销费0.0029.5229.5229.528利息支出0.00414.52414.52414.529总成本费用0.0030130.9633251.3837932.019.1其中：固定成本0.005170.155170.155170.159.2可变成本0.0024960.8128081.2332761.86（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳

31、税金及附加183.48万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=6684.51（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=6684.51×25.00%=1671.13（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额6684.51万元，缴纳企业所得税1671.13万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=6684.51-1671.13=5013.38（万元）。利润

32、及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0033600.0038080.0044800.002税金及附加0.00159.07180.28183.483总成本费用0.0030130.9633251.3837932.014利润总额0.003309.974648.346684.515应纳所得税额0.003309.974648.346684.516所得税0.00827.491162.091671.137净利润0.002482.483486.255013.388期初未分配利润0.000.002234.235148.439可供分配的利润0.002482.485720.48

33、10161.8110法定盈余公积金0.00248.25572.051016.1811可供分配的利润0.002234.235148.439145.6312未分配利润0.002234.235148.439145.6313息税前利润0.004551.986224.958770.16十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=17.81%。本期项目投资财务内部收益率17.81%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行

34、业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2717.69（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2717.69万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.37年。

35、本期项目全部投资回收期6.37年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0033600.0038080.0044800.001.1营业收入0.000.0033600.0038080.0044800.002现金流出7586.687586.6832487.8232688.6540991.922.1建设投资7586.687586.682.2流动资金0.003393.23452.434071.872.3经营成本0.002

36、8935.5232055.9436736.572.4税金及附加0.00159.07180.28183.483所得税前净现金流量-7586.68-7586.681112.185391.353808.084累计所得税前净现金流量-7586.68-15173.36-14061.18-8669.83-4861.755调整所得税0.001137.991556.242192.546所得税后净现金流量-7586.68-7586.68284.694229.262136.957累计所得税后净现金流量-7586.68-15173.36-14888.67-10659.41-8522.46计算指标1、项目投资财务内部

37、收益率（所得税前）：25.11%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：17.81%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：8525.08万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：2717.69万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.62年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.37年。十九、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二

38、十、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为21.16。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债

39、备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为19.01。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额4229.838459.668459.668459.661.2当期还本付息103.63725.41414.52414.52414.521.2.1还本1.2.2付息103.63725.41414.52414.52414.521.3期末借款余额4229.838459.668459.668459.668459.662利息备付率21.163偿债备付率19.01二十一、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入44800.00万元，综合总成本费用37932.01万元，税金及附加183.48万元，净利润5013.38万元，财务内部收益率17.81%，财务净现值2717.69万元，全部投资回收期6.37年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良