生物质基碳气凝胶项目出口退税申请报告（参考模板）

1、泓域咨询 /生物质基碳气凝胶项目出口退税申请报告报告说明碳气凝胶（CA）是一种轻质、多孔、非晶态、块体纳米碳材料。作为一种新型气凝胶材料，碳气凝胶具有比表面积大、孔隙率高、质量密度低、导电性能优良、耐高温等优点。目前碳气凝胶主要以碳纳米管、石墨烯、间苯二酚等为原材料，常见的碳气凝胶前驱体有碳纳米材料、有机高分子材料以及生物质材料等。根据谨慎财务估算，项目总投资27700.07万元，其中：建设投资21874.82万元，占项目总投资的78.97%；建设期利息247.57万元，占项目总投资的0.89%；流动资金5577.68万元，占项目总投资的20.14%。项目正常运营每年营业收入50600.00万

2、元，综合总成本费用39227.77万元，净利润8322.94万元，财务内部收益率22.55%，财务净现值9971.89万元，全部投资回收期5.46年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。由上可见，无论是从产品还是市场来看，本项目设备较先进，其产品技术含量较高、企业利润率高、市场销售良好、盈利能力强，具有良好的社会效益及一定的抗风险能力，因而项目是可行的。目录一、 市场分析4二、 项目名称及投资人5三、 项目建设背景6四、 结论分析6五、 公司基本信息7六、 项目实施的必要性8七、 建设规模及主要建设内容8八、 建筑工程建设指标9建筑工程投资一览表9九、 各部门职责

3、及权限10十、 监事13十一、 项目运营期原辅材料供应及质量管理15主要原辅材料一览表15十二、 人力资源配置16劳动定员一览表16十三、 项目实施保障措施17十四、 建设投资估算17建设投资估算表18十五、 建设期利息19建设期利息估算表19十六、 流动资金20流动资金估算表20十七、 项目总投资21总投资及构成一览表22十八、 资金筹措与投资计划23项目投资计划与资金筹措一览表23十九、 经济评价财务测算24营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27二十、 项目盈利能力分析28项目投资现金流量表29二十一、 财务生存能力分析31二十二、 偿债能力分析

4、31借款还本付息计划表32二十三、 经济评价结论33二十四、 项目风险分析33二十五、 招标组织方式36二十六、 项目总结39一、 市场分析碳气凝胶（CA）是一种轻质、多孔、非晶态、块体纳米碳材料。作为一种新型气凝胶材料，碳气凝胶具有比表面积大、孔隙率高、质量密度低、导电性能优良、耐高温等优点。目前碳气凝胶主要以碳纳米管、石墨烯、间苯二酚等为原材料，常见的碳气凝胶前驱体有碳纳米材料、有机高分子材料以及生物质材料等。碳气凝胶优势突出，是全球市场中研究较多的气凝胶产品之一，但由于生产工艺复杂、生产成本高、部分生产环节易造成成本污染，碳气凝胶生产和应用规模仍小，在环保监管日益严格的背景下，成本低廉、

5、绿色环保、原料丰富的生产工艺成为碳气凝胶企业研究重点方向之一，生物质基碳气凝胶应运而生。生物质基碳气凝胶具有良好的生物相容性、生物可降解性，符合现代绿色发展理念，近年来，随着相关研究不断深入，全球关于生物基碳气凝胶的研究成果在不断问世，生物质基碳气凝胶前驱体种类也逐渐丰富。生物质基碳气凝胶主要是由多孔结构的生物质气凝胶经炭化处理所制得，常见的生物质碳气凝胶前驱体主要包括木质素、纤维素、细菌纤维素、生物质衍生物以及具有三维多孔结构的植物等。生物基碳气凝胶在催化剂载体、吸附材料、储能材料、超级电容器、气体吸附、生物医疗等领域具有广阔的应用前景，但目前生物基碳气凝胶产业实现工业化生产、规模化应用仍面

6、临诸多挑战，例如生产工艺复杂、生物质原料利用率低、产品性能不稳定、生产制备周期长等问题。与碳纳米材料、有机高分子材料等前驱体相比，生物质基前驱体具有环保可再生、原料来源丰富、成本低廉等优势。利用生物质原料制备碳气凝胶不仅解决了传统碳气凝胶生产造成的环境污染，其也对生物质高值化、功能化利用提供了一种新思路。未来在全球绿色发展背景下，生物质基碳气凝胶市场发展空间广阔。生物质基碳气凝胶具有环保可再生、原材料来源丰富等特点，符合当下绿色发展理念，近年来，随着环保监管日益严格，生物质基碳气凝胶市场关注度持续提升。目前来看，生物质基碳气凝胶实现产业化生产仍面临较多问题，但随着相关研究不断深入，以及生物质资

7、源的不断开发，未来生物质基碳气凝胶市场发展前景较好。二、 项目名称及投资人（一）项目名称生物质基碳气凝胶项目（二）项目投资人xxx（集团）有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx（待定）。三、 项目建设背景实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。四、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约75.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成

8、年产xxundefined生物质基碳气凝胶的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资27700.07万元，其中：建设投资21874.82万元，占项目总投资的78.97%；建设期利息247.57万元，占项目总投资的0.89%；流动资金5577.68万元，占项目总投资的20.14%。（五）资金筹措项目总投资27700.07万元，根据资金筹措方案，xxx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）17595.27万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额10104.80万元。（六）经济评

9、价1、项目达产年预期营业收入（SP）：50600.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：39227.77万元。3、项目达产年净利润（NP）：8322.94万元。4、财务内部收益率（FIRR）：22.55%。5、全部投资回收期（Pt）：5.46年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：17975.85万元（产值）。五、 公司基本信息1、公司名称：xxx（集团）有限公司2、法定代表人：曹xx3、注册资本：700万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2012-1-187、营业期限：2012-1-18至无固定期限8、注册地址

10、：xx市xx区xx9、经营范围：从事生物质基碳气凝胶相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）六、 项目实施的必要性（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。七、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积50000.00（

11、折合约75.00亩），预计场区规划总建筑面积76260.00。（二）产能规模根据国内外市场需求和xxx（集团）有限公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx生物质基碳气凝胶，预计年营业收入50600.00万元。八、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积76260.00，其中：生产工程52050.00，仓储工程7728.00，行政办公及生活服务设施9867.00，公共工程6615.00。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程15000.0052050.007099.671.11#生产车间4500.0015615.002129.901.22#生产车间3750

12、.0013012.501774.921.33#生产车间3600.0012492.001703.921.44#生产车间3150.0010930.501490.932仓储工程6900.007728.00830.712.11#仓库2070.002318.40249.212.22#仓库1725.001932.00207.682.33#仓库1656.001854.72199.372.44#仓库1449.001622.88174.453办公生活配套1716.009867.001556.413.1行政办公楼1115.406413.551011.673.2宿舍及食堂600.603453.45544.744公共

13、工程6300.006615.00641.02辅助用房等5绿化工程7795.00127.42绿化率15.59%6其他工程12205.0037.517合计50000.0076260.0010292.74九、 各部门职责及权限（一）销售部职责说明1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部

14、。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。10

15、、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。（二）战略发展部主要职责1、围绕公司的经营目标，拟定项目发实施方案。2、负责市场信息的收集、整理和分析，定期编制信息分析报告，及时报送公司领导和相关部门；并对各部门信息的及时性和有效性进行考核。3、负责对产品供应商质量管理、技术、供应能力和财务评估情况进行汇总，编制供应商评估报告，拟定供应商合作方案和合作协议，组织签订供应商合作协议。4、负责对公司采购的产品进行询价，拟定产品采购方案，制定市场标准价格；拟定采购合同并报总经理审批后，组织签订合同。5、负责起草产品销售合同，按财务部和总经理

16、提出的修改意见修订合同，并通知销售部门执行合同。6、协助销售部门开展销售人员技能培训；协助销售部门对未及时收到的款项查找原因进行催款。7、负责客户服务标准的确定、实施规范、政策制定和修改，以及服务资源的统一规划和配置。8、协调处理各类投诉问题，并提出处理意见；并建立设诉处理档案，做到每一件投诉有记录，有处理结果，每月向公司上报投诉情况及处理结果。9、负责公司客户档案、销售合同、公司文件资料、营销类文件资料、价格表等的管理、归类、整理、建档和保管工作。（三）行政部主要职责1、负责公司运行、管理制度和流程的建立、完善和修订工作。2、根据公司业务发展的需要，制定及优化公司的内部运行控制流程、方法及执

17、行标准。3、依据公司管理需要，组织并执行内部运行控制工作，协助各部门规范业务流程及操作规程，降低管理风险。4、定期、不定期利用各种统计信息和其他方法（如经济活动分析、专题调查资料等）监督计划执行情况，并对计划完成情况进行考核。五、在选择产品供应商过程，定期不定期对商务部部门编制的供应商评估报告和供应商合作协议进行审查，并提出审查意见。5、负责监督检查公司运营、财务、人事等业务政策及流程的执行情况。6、负责平衡内部控制的要求与实际业务发展的冲突，其他与内部运行控制相关的工作。十、 监事1、监事由股东代表和公司职工代表担任。公司职工代表担任的监事不得少于监事人数的三分之一。监事应具有法律、会计等方

18、面的专业知识或工作经验。2、本章程规定的不得担任董事的情形，同时适用于监事。董事、高级管理人员及其配偶和直系亲属在公司董事、高级管理人员任职期间不得担任公司监事。3、监事应当遵守法律、行政法规和本章程的规定，对公司负有忠实义务和勤勉义务，不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产。4、监事每届任期三年。监事任期届满，连选可以连任。监事任期届满未及时改选，或者监事在任期内辞职导致监事会成员低于法定人数的，在改选出的监事就任前，原监事仍应当依照法律、行政法规和本章程的规定，履行监事职务。5、监事应当保证公司披露的信息真实、准确、完整。6、监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出

19、质询或者建议。7、监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。8、监事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。监事连续两次不能亲自出席监事会会议的，视为不能履行职责，股东大会或职工代表大会应当予以撤换十一、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xxx（集团）有限公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、本期工程项目原料采购后应按质量（等级）要求贮存在原料仓库内，同时，对辅助材料购置的要求均

20、为事先检验以保证辅助材料的质量和生产需要，不合格原材料不得进入公司仓库，应严把原材料质量关，确保产品生产质量。2、按目前市场的需求情况，原料存储时间约为20天至30天，存放在原料仓库内；本期工程项目将建设原料仓库和辅助材料仓库，以满足本期工程项目生产的需要。3、原材料仓库按品种分类存储；库内原辅材料的保管应按批号分存，建立严格的入库、分发制度，坚决杜绝分发差错，坚决杜绝因混批错号、混用原材料而造成的质量事故。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十二、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数

21、，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xxx（集团）有限公司规划，达产年劳动定员377人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位245正常运营年份2技术指导岗位383管理工作岗位384质量检测岗位57合计377十三、 项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订

22、货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。十四、 建设投资估算本期项目建设投资21874.82万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计18526.48万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为10292.74万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行

23、，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为7708.99万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为524.75万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2652.67万元。（三）预备费本期项目预备费为695.67万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用10292.747708.99524.7518526.481.1建筑工程费10292.7410292.741.2设备购置费7708.997708.991.3安装工程费524.75524.752其他费用2652.672652.672.1土地出让金1224.741224.743预备费6

24、95.67695.673.1基本预备费359.61359.613.2涨价预备费336.06336.064投资合计21874.82十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款10104.80万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息247.57万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息247.57247.570.001.1.1期初借款余额10104.801.1.2当期借款10104.8010104.800.001.1.3当期应计利息247.57247.570.001.1.4期末借款余额10104.8010104.801.2其他融

25、资费用1.3小计247.57247.570.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计247.57247.570.00十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5577.68万元。流动

26、资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产18760.5321887.2825014.0431267.551.1应收账款8442.249849.2811256.3214070.401.2存货6566.187660.558754.9110943.641.2.1原辅材料1969.852298.162626.473283.091.2.2燃料动力98.49114.91131.32164.151.2.3在产品3020.443523.854027.265034.071.2.4产成品1477.391723.621969.862462.321.3现金1500.841750.98200

27、1.122501.401.4预付账款2251.272626.483001.693752.112流动负债15413.9217982.9120551.9025689.872.1应付账款5549.016473.857398.689248.352.2预收账款9864.9111509.0613153.2216441.523流动资金3346.613904.384462.145577.684流动资金增加3346.61557.77557.771115.545铺底流动资金5628.166566.187504.219380.26十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，

28、项目总投资27700.07万元，其中：建设投资21874.82万元，占项目总投资的78.97%；建设期利息247.57万元，占项目总投资的0.89%；流动资金5577.68万元，占项目总投资的20.14%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资27700.07100.00%1.1建设投资21874.8278.97%1.1.1工程费用18526.4866.88%1.1.1.1建筑工程费10292.7437.16%1.1.1.2设备购置费7708.9927.83%1.1.1.3安装工程费524.751.89%1.1.2工程建设其他费用2652.679.58%1.1.2.1土地

29、出让金1224.744.42%1.1.2.2其他前期费用1427.935.15%1.2.3预备费695.672.51%1.2.3.1基本预备费359.611.30%1.2.3.2涨价预备费336.061.21%1.2建设期利息247.570.89%1.3流动资金5577.6820.14%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资27700.07万元，其中申请银行长期贷款10104.80万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资27700.07100.00%1.1建设投资21874.8278.97%1.2建设期利息247.570.89%1.

30、3流动资金5577.6820.14%2资金筹措27700.07100.00%2.1项目资本金17595.2763.52%2.1.1用于建设投资11770.0242.49%2.1.2用于建设期利息247.570.89%2.1.3用于流动资金5577.6820.14%2.2债务资金10104.8036.48%2.2.1用于建设投资10104.8036.48%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入50600.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估

31、算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入30360.0035420.0040480.0050600.002增值税1263.861520.741777.622291.382.1销项税3946.804604.605262.406578.002.2进项税2682.943083.863484.784286.623税金及附加151.67182.48213.31274.973.1城建税88.47106.45124.43160.403.2教育费附加37.9245.6253.3368.743.3地方教育附加25.2830.4135.5545.83（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增

32、值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2291.38万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用39227.77万元，其中：可变成本32961.69万元，固定成本6266.08万元。达产年项目

33、经营成本37585.13万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费18504.0821588.1024672.1130840.142工资及福利费2121.552121.552121.552121.553修理费497.15497.15497.15497.154其他费用4126.294126.294126.294126.294.1其他制造费用265.20265.20265.20265.204.2其他管理费用257.27257.27257.27257.274.3其他营业费用3603.823603.823603.

34、823603.825经营成本25249.0728333.0931417.1037585.136折旧费1123.011123.011123.011123.017摊销费24.4924.4924.4924.498利息支出495.14495.14495.14495.149总成本费用26891.7129975.7333059.7439227.779.1其中：固定成本6266.086266.086266.086266.089.2可变成本20625.6323709.6526793.6632961.69（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项

35、目达产年应纳税金及附加274.97万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=11097.26（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=11097.2625.00%=2774.32（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额11097.26万元，缴纳企业所得税2774.32万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=11097.26-2774.32=8322.94（万元）。利润及利

36、润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入30360.0035420.0040480.0050600.002税金及附加151.67182.48213.31274.973总成本费用26891.7129975.7333059.7439227.774利润总额3316.625261.797206.9511097.265应纳所得税额3316.625261.797206.9511097.266所得税829.151315.451801.742774.327净利润2487.473946.345405.218322.948期初未分配利润0.002238.725566.569874.599

37、可供分配的利润2487.476185.0610971.7718197.5310法定盈余公积金248.75618.511097.181819.7511可供分配的利润2238.725566.569874.5916377.7812未分配利润2238.725566.569874.5916377.7813息税前利润4640.917072.389503.8314366.72二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=22.55%。本期项目投资财务内部

38、收益率22.55%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=9971.89（万元）。以上计算结果表明，财务净现值9971.89万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计

39、现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.46年。本期项目全部投资回收期5.46年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0030360.0035420.0040480.0050600.001.1营业收入0.0030360.0035420.0040480.0050600.002现金流出21874.8228747.3529073.3435534.7839533.412.1建设投资218

40、74.820.002.2流动资金3346.61557.773904.371673.312.3经营成本25249.0728333.0931417.1037585.132.4税金及附加151.67182.48213.31274.973所得税前净现金流量-21874.821612.656346.664945.2211066.594累计所得税前净现金流量-21874.82-20262.17-13915.51-8970.292096.305调整所得税1160.231768.102375.963591.686所得税后净现金流量-21874.82783.505031.213143.488292.277累计所

41、得税后净现金流量-21874.82-21091.32-16060.11-12916.63-4624.36计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：30.14%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：22.55%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：20209.41万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：9971.89万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.81年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.46年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期

42、项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为29.02。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率

43、的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为25.73。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额10104.801

44、0104.8010104.8010104.801.2当期还本付息247.57495.14495.14495.14495.141.2.1还本1.2.2付息247.57495.14495.14495.14495.141.3期末借款余额10104.8010104.8010104.8010104.8010104.802利息备付率29.023偿债备付率25.73二十三、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入50600.00万元，综合总成本费用39227.77万元，税金及附加274.97万元，净利润8322.94万元，财务内部收益率22.55%，财务净现值9971.89万元，全部投资回收期

45、5.46年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十四、 项目风险分析（一）政策风险分析项目所处区域其自然环境、经济环境、社会环境和投资环境较好，改革开放以来，国内政局稳定，法律法规日臻完善，因此，该项目政策风险较小。（二）市场风险分析该项目虽然暂时拥有领先的竞争地位和优势，但仍需密切关注市场，加快产品产业化进程并尽早达到规模化生产，确保性价比优势，真正占据国内较大比例市场份额，同时力争出口。因此，产业化进程的速度与质量是本项目必须迎接的挑战与风险。虽然今后几年该项目应用产品需求将会持续一波增长趋势，但目前剧烈的

46、市场竞争局面使得本项目存在一定的市场风险。（三）技术风险分析技术风险的规避措施是采用先进的生产管理理念、先进的制造工艺技术、完善的质量检测体系，使产品达到国内外领先水平。要进一步加大技术开发的投入，积极研究吸收国际先进技术，完善并固化加工制造工艺，挖掘自身潜力，打造自己核心竞争力。目前技术飞速发展，设备更新和产品技术升级换代迅速。要使产品和技术在行业内处于领先地位，就要不断加大科研开发投入，加强科研开发力量，致力技术创造，保持技术领先。同时，重视人才竞争，学习国外人才资料管理先进经验，形成积极进取的企业文化，建立吸引和稳定人才的内部激励和约束机制。（四）产品风险分析该项目的几种产品都是比较成熟

47、的产品，但仍要根据市场不断改进。（五）价格风险分析本项目产品的市场定价均比目前市场价要低，但随着竞争对手的增加，不可避免地会遭遇到最终的价格竞争，面临调低售价的压力；同时，市场原材料价格的波动也将直接影响产品成本，对产品价格带来不确定影响。因此，应从形成规模化生产、降低生产成本、加强内部管理、改进生产工艺水平、提高产品质量、实施品牌计划生产方面采取措施，削减产品价格风险。（六）经营管理风险分析项目面临的经营风险主要是指企业运营不当造成大量存货、营运资金短缺、产品生产安排失调等问题。对于经营管理风险，建议企业吸引人才加快机制及科技创新，尽快建立健全各项规章制度，全面提高管理人员和广大职工的素质，

48、制定严格的成本控制措施和责任制；稳定原料供应渠道；加速新品种的开发，及时根据形势调节产业结构，提高产品质量；完善产、供、销网络管理系统，积极开拓市场渠道，抢占市场先机；避免行业风险，走可持续发展道路。高素质的人才（包括技术人员和管理人员）对公司的发展至关重要。（七）财务及融资风险分析财务金融风险主要是利率风险和汇率风险。本项目资金由企业自筹解决，只要确保资金迅速到位、回收和资金的合理使用，加强资金的使用管理，项目财务金融风险很小。本项目由于企业已经完成了资金前期自筹，加上良好的银行信用等级，因此，项目投融资风险很小。（八）经济风险分析从盈亏平衡点和售价降低对内部收益率的影响看，项目的抗风险能力

49、较强，但还需要企业不断加强内部管理，保持技术先进性，大力研发新产品，提高市场占有率，只有较高的市场占有率，才是企业各方面水平的综合反映，才能最终避免项目的经济风险。二十五、 招标组织方式（一）项目招标方式1、本期工程项目投资数额较大，为了在较大范围内选择设备和材料供应商节约投资成本，采用公开招标方式；项目建设单位将通过报刊、广播、电视等新闻媒体发布招标广告，凡具备相应资质、符合投标条件的单位不受地域和行业限制均可申请投标。2、项目建设单位为了在较大范围内选择土建工程队伍和设备及重要材料的供应商节约投资成本，建议对土建施工、设备采购采用公开招标方式，勘察、设计等采用邀请招标方式。（二）项目招标方案本期工程项目招标工作包括：设计方案招标、施工监理招标、工程施工招标等。（三）堪察设计招标方案项目立项后，项目建设单位要做好设计方案的招标工作，同时确定设计单位。设计方案招标邀请江苏省内实力强、信誉好的设计院参加。设计方案确定的同时，选择方案中标的单位作为设计单位，这样有利于设计进一步完善和提供后期的服务。（四）