白酒项目出口退税申请报告（模板参考）

1、泓域咨询 /白酒项目出口退税申请报告报告说明2015-2020年，中国白酒产量总量呈现逐年下降的趋势。2020年，中国白酒产量为740.7万千升，同比下降5.75%;2021年1-11月中国白酒产量达到632.4万千升。根据谨慎财务估算，项目总投资26359.38万元，其中：建设投资21025.97万元，占项目总投资的79.77%；建设期利息560.60万元，占项目总投资的2.13%；流动资金4772.81万元，占项目总投资的18.11%。项目正常运营每年营业收入44400.00万元，综合总成本费用36404.05万元，净利润5834.86万元，财务内部收益率15.53%，财务净现值3546.

2、11万元，全部投资回收期6.61年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本项目能够充分利用现有设施，属于投资合理、见效快、回报高项目；拟建项目交通条件好；供电供水条件好，因而其建设条件有明显优势。项目符合国家产业发展的战略思想，有利于行业结构调整。目录一、 市场分析4二、 项目背景分析5三、 项目概述5四、 项目提出的理由5五、 研究结论6六、 主要经济指标一览表6主要经济指标一览表6七、 项目工程设计总体要求8八、 劣势分析（W）9九、 监事10十、 公司经营宗旨12十一、 项目建设期原辅材料供应情况12十二、 项目实施保障措施12十三、 环境保护结论

3、13十四、 节能综合评价14十五、 人力资源配置14劳动定员一览表15十六、 预期效果评价15十七、 建设投资估算16建设投资估算表17十八、 建设期利息17建设期利息估算表17十九、 流动资金18流动资金估算表19二十、 项目总投资20总投资及构成一览表20二十一、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21二十二、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26二十三、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表28二十四、 财务生存能力分析29二十五、 偿债能力分析30借款还本付息计划表31二十六、 经济评价结论31二十七、

4、 招标信息发布32二十八、 项目风险分析风险防范33二十九、 项目总结33一、 市场分析2015-2020年，中国白酒产量总量呈现逐年下降的趋势。2020年，中国白酒产量为740.7万千升，同比下降5.75%;2021年1-11月中国白酒产量达到632.4万千升。从2015-2020年，我国白酒的销量呈现波动下降的趋势。随着疫情的缓解，受长时间封城措施影响而被抑制的外出和聚餐需求将开始回暖，这将给中国经济和中国白酒销售带来利好消息;因此，中国白酒或将小幅度上升至770.64万千升。目前，四川省白酒行业销售收入占比达到了44.19%，在白酒行业居于绝对领先的地位。其次是贵州和山东，销售收入占比分

5、别达到16.70%和7.89%。因此，目前来看，白酒的销售大省集中于四川、贵州和山东省。总体来看，白酒行业产业集中度在上升。排名前三的地区销售收入占有率68.82%;排名前七的地区销售收入占有率达到了88.16%。行业内规模效应较强，强者恒强。2020年，四川省白酒产量依旧位于全国第一，其产量为367.6万千升;现阶段排名第二的是湖北省，白酒产量为35.9万千升;现阶段排名第三的是贵州省，产量为23.81万千升。目前，四川、湖北和贵州省的白酒产量位列全国前三。从其他年份的数据来看，河南省和山东省也是白酒生产大省。连续两年白酒行业销售收入排名第一的为四川省。四川省2018年白酒的销售收入达到了2

6、370.29亿元，同比增加11.70%;其次是贵州省和山东省，销售收入分列第二和第三。二、 项目背景分析2015-2020年，中国白酒产量总量呈现逐年下降的趋势。2020年，中国白酒产量为740.7万千升，同比下降5.75%;2021年1-11月中国白酒产量达到632.4万千升。三、 项目概述1、项目名称：白酒项目2、承办单位名称：xx投资管理公司3、项目性质：扩建4、项目建设地点：xxx（待定）5、项目联系人：韦xx四、 项目提出的理由从战略全局看，温州已经具备转型升级的坚实基础和先导优势。未来五年是我市实现转型发展的关键时期，温州所具有的改革创新、温商网络、自然资源、地理区位、产业基础、人

7、口规模等发展优势将进一步显现，为提升温州在全省乃至全国的发展地位奠定战略基础。未来，温州将着眼大局，立足实际，确立更高层次、更长时期的战略定位，以发展理念转变引领发展方式转变，以发展方式转变推动发展质量和效益提高，努力建设民营经济创新发展示范城市、东南沿海重要中心城市。“十三五”时期，温州将在经济发展、改革开放、民生改善、社会治理、环境建设等方面树标杆求突破，加快建设迈入全面小康社会标杆城市。五、 研究结论由上可见，无论是从产品还是市场来看，本项目设备较先进，其产品技术含量较高、企业利润率高、市场销售良好、盈利能力强，具有良好的社会效益及一定的抗风险能力，因而项目是可行的。六、 主要经济指标一

8、览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积38667.00约58.00亩1.1总建筑面积67399.351.2基底面积22426.861.3投资强度万元/亩343.042总投资万元26359.382.1建设投资万元21025.972.1.1工程费用万元17615.492.1.2其他费用万元2838.892.1.3预备费万元571.592.2建设期利息万元560.602.3流动资金万元4772.813资金筹措万元26359.383.1自筹资金万元14918.633.2银行贷款万元11440.754营业收入万元44400.00正常运营年份5总成本费用万元36404.05"&qu

9、ot;6利润总额万元7779.81""7净利润万元5834.86""8所得税万元1944.95""9增值税万元1801.18""10税金及附加万元216.14""11纳税总额万元3962.27""12工业增加值万元13894.33""13盈亏平衡点万元18544.11产值14回收期年6.6115内部收益率15.53%所得税后16财务净现值万元3546.11所得税后七、 项目工程设计总体要求（一）土建工程原则根据生产需要，本项目工程建设方案主要遵循如下原则：

10、1、布局合理的原则。在平面布置上，充分利用好每寸土地，功能设施分区设置，人流、物流布置得当、有序，做到既利于生产经营，又方便交通。2、配套齐全、方便生产的原则。立足厂区现有基础条件，充分利用好现有功能设施，保证水、电供应设施齐全，厂区内外道路畅通，方便生产。在建筑结构设计，严格执行国家技术经济政策及环保、节能等有关要求。在满足工艺生产特性，设备布置安装、检修等前提下，土建设计要尽量做到技术先进、经济合理、安全适用和美观大方。建筑设计要简捷紧凑，组合恰当、功能合理、方便生产、节约用地；结构设计要统一化、标准化、并因地制宜，就地取材，方便施工。（二）土建工程采用的标准为保证建筑物的质量，保证生产安

11、全和长寿命使用，本项目建筑物严格按照相关标准进行施工建设。1、工业企业设计卫生标准2、公共建筑节能设计标准3、绿色建筑评价标准4、外墙外保温工程技术规程5、建筑照明设计标准6、建筑采光设计标准7、民用建筑电气设计规范8、民用建筑热工设计规范八、 劣势分析（W）（一）资本实力不足公司发展主要依赖于自有资金和银行贷款，公司产能建设、研发投入及日常营运资金需求较大，目前的信贷模式难以满足公司的资金需求，制约公司发展。尤其面对国外主要竞争对手的资本实力，以及智能制造产业升级需求，公司需要拓宽融资渠道，进一步提高技术水平、优化产品结构，增强自身的竞争力。（二）产能瓶颈制约公司产品核心技术国内领先，产品质

12、量获得客户高度认可，但未来随着业务规模扩大、产品质量和性能不断提升，订单逐年增加，公司现有产能已不能满足日益增长的市场需求。面对未来逐年上升的产品需求量，产能成为制约公司快速发展的重要因素，可能会削弱公司未来在国内外市场的核心竞争力。九、 监事1、公司设监事会。监事会设3名监事，由2名股东代表监事和1名职工代表监事组成，职工代表监事由公司职工代表大会、职工大会或其它形式民主选举产生和更换，股东代表监事由股东大会选举产生和更换，股东代表监事可以是公司股东，也可以是股东大会选举的公司职工。监事会设主席1人。监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或

13、者不履行职务的，由半数以上监事共同推举1名监事召集和主持监事会会议。2、监事会行使下列职权：（1）对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；（2）检查公司财务；（3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；（4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；（5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行公司法规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；（6）向股东大会提出提案；（7）依照公司法第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；（8）发现公司经营情

14、况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担；（9）本章程规定或股东大会授予的其他职权。3、监事会每6个月至少召开1次会议。监事可以提议召开临时监事会会议。监事会决议应当经半数以上监事通过。临时监事会会议的通知及召开适用本章程关于临时董事会通知和召集程序的规定。4、监事会制定监事会议事规则，明确监事会的议事方式和表决程序，以确保监事会的工作效率和科学决策。监事会议事规则规定监事会的召开和表决程序。监事会议事规则作为本章程的附件，由监事会拟定，股东大会批准。5、条监事会应当将所议事项的决定做成会议记录，出席会议的监事应当在会议记录上签名。监事

15、有权要求在记录上对其在会议上的发言作出某种说明性记载。监事会会议记录作为公司档案，保存期限为10年。6、监事会会议通知包括以下内容：（1）举行会议的日期、地点和会议期限；（2）事由及议题；（3）发出通知的日期。十、 公司经营宗旨以市场需求为导向；以科研创新求发展；以质量服务树品牌；致力于产业技术进步和行业发展，创建国际知名企业。十一、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十二、 项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为

16、了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原

17、因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。十三、 环境保护结论本项目选址合理，符合相关规划和产业政策，通过采取有效的污染防治措施，污染物可做到达标排放，对周边环境的影响在可承受范围内，因此，在切实落实评价提出的污染控制措施和严格执行“三同时”制度的基础上，从环境影响的角度，本项目的建设是可行的。二级环境保护标题建议建设项目实施后，应加强环境保护管理工作，制定必要的规章制度，实现各项污染物的达标排放，做到经济效益、社会效益、环境效益的统一。1、加强管理，保持清洁。加强全厂干部职工对环境保护工作和水资源保护工作的认识，制定落实各项规章制度，将环境管理纳入生产管理轨道上去，最大限度地减少资源的浪费和对

18、环境的污染。2、采用更加节能、高效的技术和设备。3、严格控制噪声，加强生产设备的管理，采用噪音较低的先进设备。4、做好项目周围的绿化工作，植高大树木，降低噪声，净化空气，美化环境。十四、 节能综合评价1、在生产上加强能源管理，确保节能降耗落到实处。2、在实际生产操作过程中，不断摸索新的节能降耗措施。3、不断采用新的节能技术，努力提高企业的竞争力。十五、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员

19、聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx投资管理公司规划，达产年劳动定员340人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位221正常运营年份2技术指导岗位343管理工作岗位344质量检测岗位51合计340十六、 预期效果评价本工程针对生产过程及当地具体条件，依据有关国家标准、规范、规定，设计中采用了防地震、防雷击、防洪水、防暑、防冻等措施，同时采取一系列安全供电、安全供水、防其他伤害措施，在正常情况下，保障了机电设备和人身安全；针对生产特点，采取了除尘、降噪等措施，为职工创造了良好的操作环境，企业如能建立有效的安全

20、卫生管理系统，职工安全和劳动卫生将会得到进一步保障。十七、 建设投资估算本期项目建设投资21025.97万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计17615.49万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为8472.73万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购

21、置费为8546.98万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为595.78万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2838.89万元。（三）预备费本期项目预备费为571.59万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用8472.738546.98595.7817615.491.1建筑工程费8472.738472.731.2设备购置费8546.988546.981.3安装工程费595.78595.782其他费用2838.892838.892.1土地出让金1689.981689.983预备费571.59571.593.1基本预备费225.25

22、225.253.2涨价预备费346.34346.344投资合计21025.97十八、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款11440.75万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息560.60万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息560.60140.15420.451.1.1期初借款余额5720.3751.1.2当期借款11440.755720.385720.381.1.3当期应计利息560.60140.15420.451.1.4期末借款余额5720.37511440.751.2其他融资费用1.3小计560.60140.1

23、5420.452债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计560.60140.15420.45十九、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为4772.81万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第

24、1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0023642.7625218.9431523.681.1应收账款0.0010639.2411348.5314185.661.2存货0.008274.978826.6311033.291.2.1原辅材料0.002482.492647.993309.991.2.2燃料动力0.00124.13132.40165.501.2.3在产品0.003806.484060.255075.311.2.4产成品0.001861.871985.992482.491.3现金0.001891.422017.512521.891.4预付账款0.002837.133026.273

25、782.842流动负债0.0020063.1521400.7026750.872.1应付账款0.007222.737704.259630.312.2预收账款0.0012840.4213696.4517120.563流动资金0.003579.613818.254772.814流动资金增加0.003579.61238.64954.565铺底流动资金0.007092.837565.689457.10二十、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资26359.38万元，其中：建设投资21025.97万元，占项目总投资的79.77%；建设期利息560.60

26、万元，占项目总投资的2.13%；流动资金4772.81万元，占项目总投资的18.11%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资26359.38100.00%1.1建设投资21025.9779.77%1.1.1工程费用17615.4966.83%1.1.1.1建筑工程费8472.7332.14%1.1.1.2设备购置费8546.9832.42%1.1.1.3安装工程费595.782.26%1.1.2工程建设其他费用2838.8910.77%1.1.2.1土地出让金1689.986.41%1.1.2.2其他前期费用1148.914.36%1.2.3预备费571.592.17%

27、1.2.3.1基本预备费225.250.85%1.2.3.2涨价预备费346.341.31%1.2建设期利息560.602.13%1.3流动资金4772.8118.11%二十一、 资金筹措与投资计划本期项目总投资26359.38万元，其中申请银行长期贷款11440.75万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资26359.38100.00%1.1建设投资21025.9779.77%1.2建设期利息560.602.13%1.3流动资金4772.8118.11%2资金筹措26359.38100.00%2.1项目资本金14918.6356.6

28、0%2.1.1用于建设投资9585.2236.36%2.1.2用于建设期利息560.602.13%2.1.3用于流动资金4772.8118.11%2.2债务资金11440.7543.40%2.2.1用于建设投资11440.7543.40%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金二十二、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入44400.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0033300.0035520.0044400.0

29、02增值税0.001533.161635.371801.182.1销项税0.004329.004617.605772.002.2进项税0.002795.842982.233970.823税金及附加0.00183.97196.25216.143.1城建税0.00107.32114.48126.083.2教育费附加0.0045.9949.0654.043.3地方教育附加0.0030.6632.7136.02（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=180

30、1.18万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用36404.05万元，其中：可变成本30669.27万元，固定成本5734.78万元。达产年项目经营成本34719.80万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃

31、料费0.0021506.4722940.2428675.302工资及福利费0.001993.971993.971993.973修理费0.00418.98418.98418.984其他费用0.003631.553631.553631.554.1其他制造费用0.00310.15310.15310.154.2其他管理费用0.00254.58254.58254.584.3其他营业费用0.003066.823066.823066.825经营成本0.0027550.9728984.7434719.806折旧费0.001089.851089.851089.857摊销费0.0033.8033.8033.808

32、利息支出0.00560.60560.60560.609总成本费用0.0029235.2230668.9936404.059.1其中：固定成本0.005734.785734.785734.789.2可变成本0.0023500.4424934.2130669.27（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加216.14万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=7779.81（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，

33、根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=7779.81×25.00%=1944.95（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额7779.81万元，缴纳企业所得税1944.95万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=7779.81-1944.95=5834.86（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0033300.0035520.0044400.002税金及附加0.00183.97196.25216.143总成本费用0.0029235.223

34、0668.9936404.054利润总额0.003880.814654.767779.815应纳所得税额0.003880.814654.767779.816所得税0.00970.201163.691944.957净利润0.002910.613491.075834.868期初未分配利润0.000.002619.555499.569可供分配的利润0.002910.616110.6211334.4210法定盈余公积金0.00291.06611.061133.4411可供分配的利润0.002619.555499.5610200.9812未分配利润0.002619.555499.5610200.9813

35、息税前利润0.005411.616379.0510285.36二十三、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=15.53%。本期项目投资财务内部收益率15.53%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=3546.11（万元）。以

36、上计算结果表明，财务净现值3546.11万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.61年。本期项目全部投资回收期6.61年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第

37、2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0033300.0035520.0044400.001.1营业收入0.000.0033300.0035520.0044400.002现金流出10512.9910512.9931314.5529419.6339470.112.1建设投资10512.9910512.992.2流动资金0.003579.61238.644534.172.3经营成本0.0027550.9728984.7434719.802.4税金及附加0.00183.97196.25216.143所得税前净现金流量-10512.99-10512.991985.456100.374929.89

38、4累计所得税前净现金流量-10512.99-21025.98-19040.53-12940.16-8010.275调整所得税0.001352.901594.762571.346所得税后净现金流量-10512.99-10512.991015.254936.682984.947累计所得税后净现金流量-10512.99-21025.98-20010.73-15074.05-12089.11计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：22.03%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：15.53%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：10839.58万元；4、项目投资财务净现值（所

39、得税后，ic=12%）：3546.11万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.85年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.61年。二十四、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十五、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为18.35。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在