铝基中间合金项目可行性分析与经济测算（参考模板）

1、泓域咨询 /铝基中间合金项目可行性分析与经济测算铝基中间合金项目可行性分析与经济测算xx有限公司报告说明铝基中间合金具有成分稳定、熔点低、易于加入吸收等优点，主要用于铝深加工领域，终端应用涉及到汽车、电子电器、建筑建材、食品、医药、军工等场景。铝基中间合金细分产品主要包括铝钛硼合金、铝钛碳合金、铝钛合金三种，根据类别不同，铝基中间合金又分为晶粒细化类、金相变质类、元素添加类、金属净化类四类。根据谨慎财务估算，项目总投资9598.74万元，其中：建设投资7897.76万元，占项目总投资的82.28%；建设期利息102.34万元，占项目总投资的1.07%；流动资金1598.64万元，占项目总投资的

2、16.65%。项目正常运营每年营业收入19200.00万元，综合总成本费用16484.95万元，净利润1975.62万元，财务内部收益率13.63%，财务净现值252.41万元，全部投资回收期6.57年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。由上可见，无论是从产品还是市场来看，本项目设备较先进，其产品技术含量较高、企业利润率高、市场销售良好、盈利能力强，具有良好的社会效益及一定的抗风险能力，因而项目是可行的。目录一、 项目名称及投资人5二、 项目建设背景5三、 结论分析5四、 公司主要财务数据7公司合并资产负债表主要数据7公司合并利润表主要数据7五、 项目背景分析7

3、六、 市场分析8七、 产品规划方案及生产纲领9产品规划方案一览表10八、 项目选址原则10九、 保障措施11十、 机会分析（O）13十一、 项目实施保障措施13十二、 人力资源配置14劳动定员一览表14十三、 项目总投资15总投资及构成一览表15十四、 资金筹措与投资计划16项目投资计划与资金筹措一览表16十五、 经济评价财务测算17营业收入、税金及附加和增值税估算表17综合总成本费用估算表18利润及利润分配表20十六、 项目盈利能力分析21项目投资现金流量表23十七、 财务生存能力分析24十八、 偿债能力分析24借款还本付息计划表25十九、 经济评价结论26二十、 项目风险对策26二十一、

4、总结27一、 项目名称及投资人（一）项目名称铝基中间合金项目（二）项目投资人xx有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准）。二、 项目建设背景综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。三、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约22.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxundefined铝基中间合金

5、的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资9598.74万元，其中：建设投资7897.76万元，占项目总投资的82.28%；建设期利息102.34万元，占项目总投资的1.07%；流动资金1598.64万元，占项目总投资的16.65%。（五）资金筹措项目总投资9598.74万元，根据资金筹措方案，xx有限公司计划自筹资金（资本金）5421.66万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额4177.08万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：19200.00万元。2

6、、年综合总成本费用（TC）：16484.95万元。3、项目达产年净利润（NP）：1975.62万元。4、财务内部收益率（FIRR）：13.63%。5、全部投资回收期（Pt）：6.57年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：9624.46万元（产值）。四、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额3036.872429.502277.65负债总额1440.141152.111080.11股东权益合计1596.731277.381197.55公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入15005

7、.6912004.5511254.27营业利润3158.402526.722368.80利润总额2767.302213.842075.48净利润2075.481618.871494.35归属于母公司所有者的净利润2075.481618.871494.35五、 项目背景分析铝基中间合金具有成分稳定、熔点低、易于加入吸收等优点，主要用于铝深加工领域，终端应用涉及到汽车、电子电器、建筑建材、食品、医药、军工等场景。铝基中间合金细分产品主要包括铝钛硼合金、铝钛碳合金、铝钛合金三种，根据类别不同，铝基中间合金又分为晶粒细化类、金相变质类、元素添加类、金属净化类四类。六、 市场分析铝基中间合金具有成分稳定

8、、熔点低、易于加入吸收等优点，主要用于铝深加工领域，终端应用涉及到汽车、电子电器、建筑建材、食品、医药、军工等场景。铝基中间合金细分产品主要包括铝钛硼合金、铝钛碳合金、铝钛合金三种，根据类别不同，铝基中间合金又分为晶粒细化类、金相变质类、元素添加类、金属净化类四类。2020年，我国铝基中间合金市场需求量达到31.8万吨，行业产量为32.6万吨左右。从市场规模来看，2015-2020年，我国铝基中间合金市场规模从38.6亿元增长至67.8亿元，保持稳定增长态势。铝基中间合金是在铝产业中占据着重要地位，因此全球布局铝基中间合金市场的企业数量较多，在国际市场上，铝基中间合金供应商有美国GE公司、MQ

9、P公司、荷兰KBM、AleasturGroup、AMG铝业、英国LSM、凯世曼等企业。随着市场竞争加剧，铝基中间合金市场将不断向头部优势企业聚集。我国是全球铝基中间合金生产大国，国内相关生产企业数量已超百余家，其中规模较大的铝基中间合金生产企业有南京云海、江西永特合金、南通昂申金属、新星轻合金、山东滨州华创等。从产能分布来看，我国铝基中间合金产能主要分布在华东、华北等地区，其中华东地区是主产区。钛铝合金是铝基中间合金细分产品，作为一种高温合金，钛铝合金性能优良，是镍基合金的优良替代品。2020年，全球钛铝合金市场规模接近17亿元，钛铝合金主要应用在航天航空、医疗器械、军工等领域，全球范围内，美

10、国是钛铝合金最大的需求国家，约占全球需求量的一半，其次为欧洲。相比于欧美国家，我国钛铝合金生产及消费规模仍偏小，未来行业拥有较大的发展空间。铝基中间合金终端应用领域广泛，涉及到航天航空、医疗器械、电子电器、建筑建材等领域，近年来，随着市场需求释放，我国铝基中间合金市场规模不断扩大。国内铝基中间合金生产企业数量较多，主要集中在华东地区，伴随市场竞争加剧，未来铝基中间合金市场集中度将不断提升。七、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需

11、求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1铝基中间合金undefinedundefined2铝基中间合金undefinedundefined3铝基中间合金undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xx19200.00八、 项目选址原则所选场址应避开自然保护区、风景名胜区、生活饮用水源地和其他特别需要保护的环境敏感性目标。项目建设区域地理条件较好，基础设施

12、等配套较为完善，并且具有足够的发展潜力。九、 保障措施(一)强化招商引资实施全产业链招商，围绕重大项目，争取其上下游产业配套项目落户。营造符合国际惯例的投资环境。完善重大项目储备机制，推动公共服务平台和重大项目建设。拓宽投融资渠道，积极开展社会资本合作。(二)厚植人才队伍推动重点企业与高等院校、专业院所的合作。推动重点产业集群与高等职业学校合作，建立一批实训基地，定向培养专业技术工人。从行业龙头骨干、单项冠军、隐形冠军和专精特新企业中遴选企业主要负责人，组建创新型企业家培育库，培养一批具有国际视野与创新能力的企业家。(三)推动区域产业协同发展积极推进区域全面创新改革试验，全面打造协同创新共同体

13、，建立健全产业有序转移的需求发现和对接服务机制，探索一批可复制、可推广的改革措施和创新性政策。积极推进区域创新主体市场化合作，协同实施一批技术创新工程，联合建立一批产业技术创新战略联盟。加快推动区域协同创新和产业升级转移，合作搭建区域服务业融合创新和展示交易平台，支持企业跨行业、跨区域开展合作。(四)加强组织推动各部门根据职能分工，共同推进专项规划实施和工作督导落实。相关部门负责全产业链环节工作的督导和落实。重点区域建立适合本地产业发展的工作推进机制，制定具体实施方案和政策措施。支持全产业链上下游各类协会、学会、商会等社会组织发展，加强行业自律、规范行业发展。(五)开展宣传培训充分利用媒体，特

14、别是新媒体（微信、微博等）广泛宣传产业政策。新闻媒体要积极宣传与产业相关的法律法规、政策措施、典型案例、先进经验，加强舆论监督，营造良好氛围。(六)扶持大企业发展，优化产业组织结构加大产业结构调整和淘汰落后产能力度，扶持大企业发展，优化产业产品的生产力布局，在结构调整上取得实质性突破；通过整合资源和市场，推动企业重组整合，提高行业集中度和集约化程度，在产业内形成具有较强竞争力的大型企业集团，推进产业走上质量、效益、优化结构的发展之路。十、 机会分析（O）（一）长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的

15、基础。（二）国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。十一、 项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工

16、顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。十二、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，

17、根据xx有限公司规划，达产年劳动定员129人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位84正常运营年份2技术指导岗位133管理工作岗位134质量检测岗位19合计129十三、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资9598.74万元，其中：建设投资7897.76万元，占项目总投资的82.28%；建设期利息102.34万元，占项目总投资的1.07%；流动资金1598.64万元，占项目总投资的16.65%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资9598.74100.00%1.1建设投资7897.7682.28%

18、1.1.1工程费用6800.4570.85%1.1.1.1建筑工程费3482.7136.28%1.1.1.2设备购置费3135.5632.67%1.1.1.3安装工程费182.181.90%1.1.2工程建设其他费用905.039.43%1.1.2.1土地出让金414.364.32%1.1.2.2其他前期费用490.675.11%1.2.3预备费192.282.00%1.2.3.1基本预备费74.810.78%1.2.3.2涨价预备费117.471.22%1.2建设期利息102.341.07%1.3流动资金1598.6416.65%十四、 资金筹措与投资计划本期项目总投资9598.74万元，其

19、中申请银行长期贷款4177.08万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资9598.74100.00%1.1建设投资7897.7682.28%1.2建设期利息102.341.07%1.3流动资金1598.6416.65%2资金筹措9598.74100.00%2.1项目资本金5421.6656.48%2.1.1用于建设投资3720.6838.76%2.1.2用于建设期利息102.341.07%2.1.3用于流动资金1598.6416.65%2.2债务资金4177.0843.52%2.2.1用于建设投资4177.0843.52%2.2.2用

20、于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十五、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入19200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入11520.0013440.0016320.0019200.002增值税354.02434.06554.11674.162.1销项税1497.601747.202121.602496.002.2进项税1143.581313.141567.491821.843税金及附加42.4852.0866.4980.8

21、93.1城建税24.7830.3838.7947.193.2教育费附加10.6213.0216.6220.223.3地方教育附加7.088.6811.0813.48（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=674.16万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总

22、成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用16484.95万元，其中：可变成本13756.03万元，固定成本2728.92万元。达产年项目经营成本15859.13万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费7826.099130.4411086.9613043.482工资及福利费712.55712.55712.55712.553修理费239.43239.43239.43239.434其他费用1863.671863.671863.671863.

23、674.1其他制造费用147.26147.26147.26147.264.2其他管理费用136.41136.41136.41136.414.3其他营业费用1580.001580.001580.001580.005经营成本10641.7411946.0913902.6115859.136折旧费412.85412.85412.85412.857摊销费8.298.298.298.298利息支出204.68204.68204.68204.689总成本费用11267.5612571.9114528.4316484.959.1其中：固定成本2728.922728.922728.922728.929.2可变

24、成本8538.649842.9911799.5113756.03（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加80.89万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=2634.16（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=2634.16×25.00%=658.54（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现

25、利润总额2634.16万元，缴纳企业所得税658.54万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=2634.16-658.54=1975.62（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入11520.0013440.0016320.0019200.002税金及附加42.4852.0866.4980.893总成本费用11267.5612571.9114528.4316484.954利润总额209.96816.011725.082634.165应纳所得税额209.96816.011725.082634.166所得税52.49204.0043

26、1.27658.547净利润157.47612.011293.811975.628期初未分配利润0.00141.72678.361774.959可供分配的利润157.47753.731972.173750.5710法定盈余公积金15.7575.37197.22375.0611可供分配的利润141.72678.361774.953375.5212未分配利润141.72678.361774.953375.5213息税前利润467.131224.692361.033497.38十六、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量

27、现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=13.63%。本期项目投资财务内部收益率13.63%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=252.41（万元）。以上计算结果表明，财务净现值252.41万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，

28、是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.57年。本期项目全部投资回收期6.57年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0011520.0013440.0016320.0019200.001.1营业收入0.0011520.0013440.0016320.0019200.002

29、现金流出7897.7611643.4012158.0415168.0716339.692.1建设投资7897.760.002.2流动资金959.18159.871198.97399.672.3经营成本10641.7411946.0913902.6115859.132.4税金及附加42.4852.0866.4980.893所得税前净现金流量-7897.76-123.401281.961151.932860.314累计所得税前净现金流量-7897.76-8021.16-6739.20-5587.27-2726.965调整所得税116.78306.17590.26874.356所得税后净现金流量-7

30、897.76-175.891077.96720.662201.777累计所得税后净现金流量-7897.76-8073.65-6995.69-6275.03-4073.26计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：18.96%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：13.63%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：2582.00万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：252.41万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.84年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.57年。十七、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计

31、盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十八、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为

32、17.09。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为15.93。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第