谈财务管理的变革与创新

1、试论知识经济时代企业财务管理的变革与创新摘要：一、知识经济时代企业财务管理的变革。二、无形资产成为企业投资决策的重点。三、人力资本年有者成为企业税后利润分配的主要参与者。四、风险管理将成为企业财务管理的一项重要因素。五、知识经济时代企业财务管理的创新。（1）财务管理目标创新。（2）财务管理内容创新。（3）财务管理方法创新。（4）风险管理方法创新。（5）融资管理创新。 （6）资本结构优化创新。（7）财务分析内容创新。（8）财务分配方式创新。（9）财务报告内容创新。（10）财务管理人员的财务管理观念更新。1、人本化理财观念。2、竞争和合作相统一的理财观念。3、风险理财观念。4、信息、理财观念。关键

2、词：时代企业 知识经济 财务管理 变革 创新知识经济的到来对企业财务管理的模式产生着重大影响。首先，对企业财务管理的模式阁下重大的冲击，在工业经济时代，企业财务管理以“收益风险成本”为其模式，而在知识经济时代，企业拥有资金和人力资源，且人力资源为企业的重要资源，企业无形资产远大于有形资产，企业一旦破产，股东的利益将受到巨大损失，所以企业财务管理的模式必须坚持以生存为导向；其次，知识经济时代是一个“以人为本”放在首位的时代，坚持以人为本，目的就是发挥人的主观能动性，尽最大可能释放人类的创新能力，以确保企业的竞争优势；其三，由于以人为本，人力资本是企业的重要资本，人力资本等使用恰当与否，关系到企业

3、的生死存亡，因此，知识经济时代中，企业的筹资、投资的内涵中应包括筹、知、投。其四，企业在追求自身利益的同时，必须兼顾其他主题的利益。一、知识经济时代企业管理的变革目标呈多元化趋势。知识经济的到来对企业财务管理的目标产生的巨大影响和冲击，所以知识经济时代企业财务管理的目标应作相应的调整，以适应时代的变化。企业财务管理的目标应包括经营目标和社会目标，通过财务管理活动实现这两大目标的最大化；财务管理的目标还应考虑其他相关主体的利益，并致力于履行社会责任。由于知识经济对企业财务经济管理产生的重要影响，使得知识经济时代企业财务管理的目标与工业经济时代有相致的地方，其主要目标仍是“企业市场价值最大化”，但

4、其内涵范围应做调整，必须包括股份财务均最大化，员工财富的最大化及其他相关集团利益最大化。自由确立这些新的目标，才能保证企业财务管理目标呈多元化的状态。（1）利益追求主体多元化。在知识经济时代，企业的知识资本、信息与创新能力在企业生产经营中发挥着重要作用，知识拥有者成为企业各要素所有者的地位发生了重大的变化，企业不再仅仅归属于股东所有，而是归属于由企业家、股东、债权人、公司员工等相关的利益主体。他们都为企业作出了贡献。所以，知识经济时代，企业的利益是各种要素所有者的共同利益，其财务管理目标要考虑各相关主体的利益。（2）社会责任得到重视和提高。企业对知识的应用将深入而广泛。企业的社会目标在企业目标

5、结构中的地位得到重视和提高。企业对知识的应用将更加取决于知识对社会的贡献度，要求企业更加重视其社会责任，重视维护社会公众的利益等。这就要求企业通过财务管理活动致力于履行社会责任，树立企业良好形象，提高企业经济效益，并使企业获得更好的生存和发展条件。二、无形资产成为企业投资决策重点。在知识经济时代，知识资本在企业资本结构中占据主体地位，企业之间的竞争转向以无形资产为中心。无形资产的拥有程度和质量低决定着企业在竞争中的地位。企业资产结构改变，以知识为基础的专利权、商标权、商誉等无形资产在企业的总资资产中占据越来越大的比重，在生产经营中发挥着重要的作用，成为企业收益的决定因素。无形资资成为企业最主要

6、的投资对象，企业对无形资产投资的重视的提高，必然要求企业财务管理进行相应的变革，调整旧的投资决策指标，增设反映无形资产投入状况及其相关情况的决策指标体系。因此，知识资本的重要组成部分。其作用主要有，一是反映企业的发展潜力，二是为企业未来的发避孕药导航。通过知识资本价值指标，观察企业潜在的优缺点，以扬长避短，为正确决策奠定基础，企业知识资本由两个部分构成，一是人力资本，反映学习知识的能力、掌握技能的能力，发明创造力和完成任务能力等人因素；二是结构性资本，表现为支持人力资本最大化的结构，如企业的所有制，治理环境和结构、领导层的领导力、企业的数据库以及对信息技术的应用程度、企业的设备结构，产品品牌和

7、公众形象等等。三、人力资本所有者成为企业税后利润分配的主要参与者。在知识经济时代，人力资本成为决定企业发展的重要因素；物质资本的增值来源于人力资本，人力资本比物质资本更具有增值性，智力因素是企业成功的主要条件。在资本主义的资本原始积累中，要达到几个亿的资本需要几代人的努力，而比尔盖茨则用了不到二十年的时间，其资本总额已高达50亿美元，产值已超过美国三大汽车公司的总产值。因此，人力资本利润所有者即使没有直接的物质资本投入，也应成为企业税后利润分配的参与者。我们可在借鉴国外企业人力资本利润分配制度的基础上改变目前单纯的工资制，使企业经理及职工的个人收入与企业的盈利和长远发展联系在一起，强化企业职工

8、的主人翁意识，充分调动企业相关利益主体的积极性和创造性，使企业具有持久的发展潜力。四、风险管理将成为企业财务管理的一项重要因素。在知识经济时代，由于受下列因素的影响，将使企业面临更大的风险：（1）信息转播、处理和反馈的速度将大大加快。（2）产品的生命脉周期将会不断缩短。（3）“媒体空间”的无限扩展性及“网上银行”的兴起和“电子货币”的出现，使得国际间的资本流动加快，资本决策可在瞬间完成，使得货币的形似及本质发生变化。（4）无形资产投入速度快，变化大，不像传统投资那样能清楚地标出期限阶段，从而使得投资的风险进一步加大。所以，企业如何在追求不断创新发展与有效防范、抵御各种风险及危机中取得成功，便是

9、财务管理需要不断研究解决的一个重要问题。（5）服务价值占整个企业价值的比重越来越大，加大服务的资金投入，树立企业良好形象，带动产品的销售，国内知名企业已经尝 试到人员形象、售后服务给企业创造价值的甜头，附加（服务等）投入，对于已售出的产品个体产品无关，但对整个企业来说，其潜在价值不可估量。服务问题，是企业经济管理人员探讨的课题，服务的投入与产出、成本核算等方面，也必将成为企业财务管理的主要内容之一。家喻户晓的海尔集团，其良好的售后服务，就是成功的案例。五、知识经济时代企业财务管理的创新1、财务管理目标创新。知识经济条件下，企业知识资产在企业总资产中的地位和作用日益突出，知识的不断增加、更新和加

10、速应用，深刻影响着企业经营管理活动的各个方面，使企业财务管理的目标向高层次演化。追求企业财富最大化和知识最大化成为财务管理目标。知识最大化目标可以减少企业股东以外的人员对企业经营者、债权人及广大职工的利益去单纯追求股东权益最大化；知识最大化目标不排斥物质资本和无形知识资本在最短时间内兼顾企业内外利益，达到企业目标与社会目标的统一。2、财务管理内容创新。传达室统的财务管理对企业有形资产的确认、记录、计量、报告、评价，可以说是周密细致。然而，在知识经济时代，如何衡量知识资本，如何列示知识产权，如何确定人力资源价值等等管理还不到位，这就要求我们必在对财务管理的内容进行创新，以适应知识经济的新要求。3

11、、财务管理方法创新。在知识经济时代，企业财务管理的环境变得越来越复杂。经济的一体化和全球化成为不可阻档的趋势，企业的活动范围不断扩张，企业的财务管理环境也不再局限于企业所在的一个地区，一个别家，而是全世界。尤其是信息科学技术的发展，已经使全球的经济活动成为一个整体。今天，在世界的任何一个地方，利用因特网可以对任何地方的商品、服务、信息进行交易，网络已经把世界紧紧地联系在一起，企来活动的地域界限逐步消失、企业的财务管理必须密切关注全球的经济变动情况，了解各类信息，使企业在整个环境下得以生存和发展。同时，知识经济的全球化，不仅经济的形态发生变化，而且要求经济的运行必须按相同的规则进行，作为记录经济

12、运行状态的财务会计，必须要按照相同的贯例构建，以服务于知识全球化。在知识经济时代，随着网络技术的发展以及知识资本在经济中的作用的加强，“媒体空间”中财务管理主体会越来越来，外延也愈发难以界定。因此，“网上实体”的出现及其扩散效应，使得企业财务管理的主全依附的空间更加变幻莫测，建立在传统工业经济基础上的财务客理方法必须随之更新。随着经济的发展，计算、通讯设备的不断更新，为财务管理采用复杂的方法创造了条件。4、风险管理方法创新。风险是影响财务管理目标实现的重要因素。知识经济时代，企业资本经营呈现出高风险性，表现在：一是开发知识资产的不确定性，会扩大投资开发风险；二是企业内部财务结构和金融市场的变化

13、使财务风险更为复杂。如人力资本产权的特殊使用寿命，知识资产摊销方法的选择，会使现有资本结构不稳定；技术资本的泄密、流失、被替代或超过保护期等导致企业的损失；三是作为知识资本重要构成要素的企业信誉、经营关系等变化，使企业名誉风险突出。因此，必须运用现代管理手段加强风险管理，确定风险管理目标，建立风险的计量、分析、报告和监督系统，以便采取恰当的风险管理政策，合理规避风险。5、融资管理创新。企业融资决策的重点是低成本，低风险筹措各种表式的金融资本。知识经济的发展要求企业推进融资管理的创新，把融资重点由金融资本转向知识资本。知识资本逐渐取代传统金融资本成为知识经济中企业发展的核心资本，西方一些发达国家

14、将科技人员和管理人员的知识资本量化为企业产权已成为现实；企业经营范围的扩大，经济趋向全球化、市场化，拓宽了融资在识资本的空间；金融信息高速公路和金融工程的运用，加快了知识资产证券化的步伐，为企业融资知识资本提供具体可操作的工具。6、资本结构优化创新。资本结构是企业财务状况和发展战略的基础，因而有必要按照知识经济的要求，优化资本结构。具体来说，一是确定传统金融资本与知识资本的比例；二是合理调整传统金融资本内部的结构；三是明确知识资产证券化的种类和期限结构，非证券化知识资产的权益形式及知识资本中人力资本的产权形式等，通过对资产结构的调整，使企业各类资本形式动态组合达到收益与成本、风险的相互匹配，实

15、现企业资本结构最优化。7、财务分析内容创新。财务分析是评价企业过去的经营业绩、诊断现在财务状况、预测未来发展趋势的有效手段。随着企业知识资本的增加，企业经营业绩、财务状况和发展趋势越来越受制于知识资本的作用。因此，企业财务分析 内容应包括对知识资本的分析，即评估知识资本报告，披露企业在技术创新、人力资本等方面的变化和投资收益，使信息使用者了解企业知识竞争力的发展情况。同时应设立一系列知识资本考核指标。如知识利润、知识资本成本率、知识资本增长率、知识资本损耗率等指标。8、财务分配方式创新。财务分配是由经济增长各要素的贡献大小决定的。在工业经济时代，有形资本的多少决定利润分配额的多少，随着知识资本

16、成为经济增长的主要来源，知识资产逐渐转变为财务分配的轴心，因此，财务分配方式也必须创新，确立知识资本在企业利润分配中地位，使掌握知识及利用知识能力较强的人在总体上分享更多的企业利润。9、财务报告内容创新。知识经济时代对财务报告的内容突出了挑战。传统财务报告内容把重点放在物质资产上，对知识资本、知识产权、人力资源等知识资产未能于以揭示。在知识经济时代，这些知识资本是企业未来现金流量和市场价值的动力所在，其重要性日益凸现，在企业总资产中所占分额越来越大。只有对企业物质资产和知识资产进行充分揭示，才能体现企业的整体价值，使财务报告客观、公正、公允、实用，满足财务报告使用的需要。10、财务管理人员的财

17、务管理观念更新。在知识经济时代，客观上要求企业财务管理人员必须树立新的财务管理观念：（1）人本化理财观念。企业财务管理只有树立“以人为本”的思想，才能充分调动人的积极性、主动性和创造性。（2）竞争和合作相统一的理财观念。随着知识经济的到来，信息传播，处理和反馈的速度以及科学技术大战的速度均越来越快，这就加剧了市场竞争的激烈程度。又由于信息的网络化、科学技术的综合化和全球经济的一体化，必然要求各企业之间相互沟通与协作，遵守一定的游戏规则。因此，企业财务人员在财务决策与日常管理中，既在有善于抓住机遇，在剧烈的市场竞争中从容应付风险的挑战，趋利避害；又要能灵活处理和协调企业与其他企业之间的合作伙伴关系，促进竞争与合作相统一，以增强企业自身及其他企来抗风险的能力，使各方的经济利益达到和谐统一，国际上如美国与日本东芝公司的联盟，美国通用电气与欧洲西门子的联盟等，就是很好的例证。（3）风险理财观念。知识经济时代，企业不可避免地要承担一定的风险，因此，首先要强化财务管理人员的风险意识，及时调整财务人员适应新环境的知识结构，使他们能够具有及时捕捉风险、衡量防范风险的能力。其次，要充分利用信息网加强调查研究，运用科学方法对投