中国资产评估业的地位与作用(一)(一)

1、中国资产评估业的地位与作用一 一 1989 年，中国的资产评估业诞生，到现在为止刚刚走过了十年多的发 展历程，无论从从业规模还是完成的业务量来看，都呈现出蓬勃开展 的良好态势。 伴随着中国经济体制改革的深入和现代企业制度的推行， 企业进行股份制改造、资产重组、转让、兼并、出售、联营、合资等 经济活动日渐增多，涉及产权变动的经济行为均需要由独立的社会中 介机构对涉及到的资产的价值量进行客观评估。这为中国资产评估的 产生和开展提供了契机。经过十多年的开展，中国的资产评估已在国 民经济建设、国有企业改革、市场机制完善等方面做出了积极的奉献。 但是现状不容乐观。现实中还存在着诸多问题，严重制约着中国资

2、产 评估业的开展：资产评估根本理论不成熟、体系不完善，行业法律法 规制定滞后，行业中部门垄断、多头管理得力留问题仍然存在，评估 机构体制不完善，评估人员职业道德和风险意识亟待强化，等等。 而在市场经济较为兴旺的国家，资产评估业已具有百年以上的开展历 史，不仅具有相当的规模和影响，而且积累了丰富经验，成为经济活 动中不可或缺的经济鉴证类中介效劳行业，为市场经济的有效运转发 挥着积极的作用。可以说，在西方成熟的市场经济国家，资产评估业 已经较为成功地找到了本行业的自我定位，发挥应有的作用。如 19 世 纪后期，美国就出现了专业的评估公司，英国于 1868 年就成立了评估 专业团体；到现在，诸如美国

3、评估协会、英国皇家特许测量师协会、 评估师和拍卖师协会、收益估算和评估协会等行业组织十分活泼；国 际评估准那么委员会、欧洲评估协会联合会、东南亚联盟评估联合会等 国际性组织也为评估业的开展和标准作着不懈的努力。 国内外强烈的反差， 似乎凸现出资产评估业在中国的薄弱地位与作用。 当前，中国资产评估理论界和实务界都面临着这样一些问题：资产评 估业在中国市场经济中应该具有什么样的地位？随着中国市场经济改 革的深化，资产评估业应该发挥什么作用？迈入新世纪、直面 WTO挑 战的中国资产评估业将走向何方？如何解答这些问题，将决定着中国 资产评估业如何生存与开展。回忆历史，立足现在，展望未来，我们 需要从不

4、同的视角剖析和认识中国资产评估业的地位与作用。 一、中国资产评估业开展与管理回忆一中国资产评估业的产生与开展 中国现代意义上的资产评估是随着中国对外开放、企业改革和社会主 义市场经济的建立， 在引进国外评估理论和方法的根底上开展起来的。 十多年来，资产评估从无到有，业务范围、种类、数量日益扩大，资 产评估管理水平日益提高，资产评估业已经成为社会主义市场经济中 一个重要的中介行业，对于促进社会主义市场经济开展，无疑发挥着 日益重要的作用。1、以市场为纽带的对外经济交往呼唤资产评估业的诞生和开展。现代 市场经济是开放的经济，而中国的资产评估业就是在这样一个经济环 境下产生的。在经济全球化的浪潮中，

5、中国作为开展中国家，积极引 进国外的先进技术、 设备和管理技能尤为重要。 随着中外合资、 合作、 对外长期投资和对外出售产权等行为不断增多，就要求必须合理确定 中外双方的交易底价。 1989 年，大连市政府率先做出尝试，规定国有 企业与外资企业进行合营时，必须对中方资产进行评估，这标志着资 产评估业在中国的诞生。在中外合资、合作的过程中，无论投资主体使用有形资产还是无形资 产进行投资，投资双方对于资产定价行为都极为敏感。在双方信息不 对称的情况下， 最为合理的方法就是聘请专业效劳机构按一定的程序， 运用科学的方法， 对各类投资对象和投资手段的价值进行估算和度量， 以作为实施投资行为和与被投资方

6、经济交易的依据，这种评估效劳既 是吸引外资流入的根底工作， 又是维护国家民族权益的重要技术保障。2、国有企业改革的必然要求。从西方成熟的资产评估业来看，经历了 一个由各国自发开展逐步过渡到地区性、国际性开展的过程，也经历 了一个从民间自律性管理到政府部门不断加强管理和干预的过程。相 比之下，中国的资产评估业的产生与国有企业改革紧密相联，是政府 推动的结果。这是由我国的特殊国情决定的，不仅是因为国有资产在 社会总资产中占有绝对大比重，而且也是国有企业改革的客观要求。 可以说，国有企业投资主体地位的逐步确立，是我国资产评估业产生 和开展的内在动因。我国国有企业改革始于 1979 年，先后经历了以放

7、权让利、两权别离、 政企分开为特征的多种经营方式的改革尝试，如承包经营责任制、租 赁经营责任制、资产经营责任制等。这些措施的共同特点是，企业在 上交国有资产收益的前提条件下，逐步实现自主经营、自负盈亏，成 为社会主义市场经济条件下的独立投资主体。国有企业在逐渐向市场 经济过渡的过程中，出于对自身利益的考虑，有必要对交易客体的价 值进行科学度量。在这样的历史条件下，对资产评估效劳提出了客观 要求。 1991年 11月，国务院以 91号令的形式颁发了?国有资产评估 管理方法?，规定国有资产产权或经营主体发生变化时，必须进行资产 评估。自 1989 年至 1997 年末，全国资产评估行业累计评估国有

8、资产 4.2 万亿元；截至 1998 年末，经过资产评估在深圳、上海两个证券交 易所上市的股份公司到达 851 家，股票交易市值达 1.9万亿元，占当年 GDP的24.4%,此外还有43家公司在境外发行股票、上市交易。2资 产评估是随着国有企业的改革历程而逐步开展起来的，因此在开展初 期注定承当主要为国有企业改革效劳的历史角色。3、产权改革和产权市场发育的必然要求。产权流动和重组行为中存量 投资方式的出现,是资产评估业开展和壮大的直接推动力。 在经济开展中, 有两个途径可以优化一国的产业结构, 一是增量调整, 二是存量调整。在我国,增量调整一直是调整产业结构的主要手段。 新增投资的渠道包括国家

9、财政预算内投资、自筹投资、银行贷款、利 用外资等。存量调整是指在产权关系明晰的前提条件下,通过生产要 素在不同部门、 不同行业、不同地区间的配置, 改变或优化产业结构, 本质上是经营资产通过市场作用,按照利益最大化原那么,重新排列组 合的过程。在这一过程中,出资人是以存量资产来出资的,必须明确 各出资者的出资数量，以确定未来投资收益分配，这就要求对存量资 产进行较为准确的价值评估。随着中国经济体制改革的开展， 企业之间出现了横向经济联合的趋势， 以企业集团、股份制改造、企业拍卖、转让、合并、兼并、收购等形 式进行的资产重组活动逐渐开展起来，国有企业改革突破了存量资产 僵化不动的局面。对于收购其

10、他企业产权的投资主体而言，实际上是 在实施投资行为。对于投资者来说，为了确保投资平安，确定投资对 象的产权归属是需要认真对待的问题，同时还要把与存量资产相关的 债权、债务关系理清，对出让方的对外投资或接受外来投资进行清查 核对。有关方面还需要委托中介组织对存量资产价值进行审计和评估。 在这种投资方式下，资产评估就成为市场经济活动中不可或缺的效劳 中介。据统计，从 1989 年 1998 年的十年间，我国以企业兼并为目的 的资产评估价值到达 1058.63 亿元，以企业破产清算、 拍卖出售、结业 清算为目的的资产评估值达 1471.85 亿元。这说明，在中国存量资产的 流动和重组过程中，资产评估

11、发挥了巨大的作用，有力的推动了产权 市场的发育和完善，较好的维护了产权各方的权益。 从历史的角度看，在向市场经济体制过渡的改革过程中，我国也开始 逐步引进国外的资产评估理论与方法，并开始建立我国的资产评估管 理体制，积极地为市场经济改革效劳。在政府的推动下，国有企业产 权变动和存量投资行为中资产评估被广泛采用；非国有企业为了维护 其所有者权益，也逐渐对资产评估产生共识，资产评估由国有经济不 断拓展到非国有经济。随着评估业务的扩大，评估机构和评估从业人 员不断增加，截至 1999年下半年，全国共有资产评估机构 3800 多家， 从业人员 6万多人，其中注册资产评估师 1.4 万多人，已经形成了相

12、当 的规模。二资产评估行业管理体制的演变 中国资产评估业开展的历史，也是资产评估业管理体制的演变历史。 资产评估业开展十多年来，管理的手段、方法多种多样，在不同历史 条件下各有差异，但是从总体上来说，可以归纳为以下几个阶段：1、1991年 11 月，国务院以 91号令的形式发布了 ?国有资产评估管理 方法?。该方法是中国第一部对全国的资产评估行业进行政府管理的最高法规， 标志着中国资产评估业走上政府法制化的道路。它具体明确规定了全 国资产评估管理的政府职能部门是国有资产管理部门，同时还规定了 将审批评估机构纳入国有资产管理部门的职权范围内，规定了被评估 资产的管理范围、评估的程序和方法及法律责

13、任等。由于国有资产占 全社会资产的绝对优势， 国务院第 91 号令的公布为开展统一的评估行 业奠定了根底，保证了资产评估业的健康有序开展。2、1993年 12月，中国资产评估协会成立，标志着中国资产评估管理 由政府管理向行业自律管理过渡。资产评估的行业特点，决定了行业 自律管理是不可或缺的一种管理方式。根植于传统方案经济体制的中 国资产评估业，虽然在开展伊始得到政府的扶持和干预，但行业自律 管理作为其开展方向，应该逐步实现。中国资产评估协会就扮演了这 样一个角色。它既受政府的管理和监督，又协助政府贯彻执行有关资 产评估的法规政策。作为独立的社团组织，它具有跨地区、跨部门、 跨行业、跨所有制的特

14、点，使资产评估管理工作覆盖整个行业。之所以说中国资产评估协会的成立，标着中国资产评估业管理由政府 管理向自律管理过渡，是因为：从其开展轨迹来看，首先是独立的资 产评估协会与资产评估行政管理部门并存 1993 年；然后是资产评估 协会与评估行政管理部门合二为一，即 “两块牌子，一套人马 1994 年；1998 年国务院机构改革后， 中国资产评估协会再一次成为一个真 正的行业自律组织。从理论上说，这无疑是一个历史性的进步。从中 国资产评估协会的职能角度分析，尽管从构架上具有了行业自律管理 的特征，但在中国经济管理体制改革尚未完成的条件下，其行业自律 管理的本质特征并没有真正具备。通过资产评估行业协

15、会实现行业自 律管理，不仅需要形式上的、更需要实质内容的变化。3、1995 年开始实行注册资产评估师制度， 标志着中国资产评估业的管 理由过去的重视机构管理、工程管理向注重资产评估人员管理转变。 这一制度的建立，一是有利于促进资产评估人员的执业准入控制，规 范资产评估行业管理，为资产评估机构和人员摆脱政府部门干预，独 立、客观、公正地执业打下良好的根底。二是有利于提高资产评估人员的素质和执业水平，从而促进中国资产 评估业的开展。三是强化了注册资产评估师的责任意识和风险意识。尤其是从 1998年6月 1日开始实行注册资产评估师签字制度， 使评估 师的责权有机结合起来，进一步标准了评估时的行为。四

16、是有利于与 国际惯例接轨，通过与其他国家对评估师资格的对等管理，沟通与国 际评估市场的联系。 1999年 10月国际评估准那么委员会在北京举行年会， 2000年 7月中国资产评估协会赴美国参加世界评估师大会，等等，进 一步加强了中外评估师之间的联系。4、1996年5月，?资产评估操作标准意见试行 ?公布实施，使中国 资产评估业从此走上科学化、标准化操作的新阶段。长期以来，由于 缺乏统一的评估操作规程和操作标准，各个评估机构自行拟定评估操 作方法和规程，对于同一类资产评估，各个评估机构的评估程序、规 那么各不相同。但是，经过假设干年的积累，资产评估理论研究取得了一 定的进展，评估操作积累了丰富的

17、经验，因此制定?资产评估操作规 范意见试行?，有利于提高评估业务水平，标准业务操作，同时也 为以后制定行业统一评估准那么奠定了根底。5、1996 年，中国资产评估协会开始着手研究和制定资产评估准那么； 从 1998 年起，财政部开始起草?中华人民共和国资产评估法? ； 1999 年 下半年，国务院开始对资产评估行业进行清理整顿，将中国资产评估 协会和注册税务师管理中心合并到中国注册会计师协会中去，实行 “一 个协会，一套班子，三种资格并存，三个行业统一管理 。虽然这些工 作尚未完成，有的甚至受到阻碍，但是这种具有前瞻性、战略导向性 的工作却是中国资产评估业稳定开展的重要保证。但是，中国的资产评

18、估准那么和资产评估法迟迟不能出台，反过来严重 地制约了资产评估业的开展； 而清理整顿过程中实行的 “三会合并 ，更 是给外表上红红火火的资产评估业一记当头棒喝。这说明中国资产评 估业要生存要开展，就必须正视其存在的诸多问题，并以积极的态度 来寻求最正确的解决方法。三中国资产评估业当前存在的问题1、资产评估根本理论不成熟，理论体系不完善。在中国资产评估业的 开展初期，中国的经济体制尚处在由方案经济向市场经济转变的过程 中，所经历的各种评估案例、遇到的评估难题比国外要复杂的多，虽 然已经解决了很多实践操作上的难题，但是，仍存在很多争论；随着 中国市场经济的不断发育成熟，评估理论、尤其是根底理论薄弱

19、这一 问题越来越突出，在一定程度上限制了中国资产评估业的开展，甚至 会动摇资产评估业的地位，制约其作用的发挥。例如，在进行企业整体评估时，究竟是采用本钱法还是收益法，仍存 在着争论。支持收益法的人认为，国有企业往往具有大量的非经营性 资产、无效资产如子弟学校、食堂、职工宿舍等 ，这些资产一般不 能为企业带来收益，因此如果单纯采用本钱法评估各项资产价值，再 将各项资产的评估值简单求和，显然不能反映企业整体的盈利能力。 尤其是在中国市场经济不断完善、特别是证券市场中比拟容易判断企 业价值的条件下，收益法应该有更大的实用性和合理性。而支持本钱 法的人认为，目前企业的社会负担及非正常费用较多，企业的财

20、务数 据很难反映出企业的获利能力，而且单凭企业的财务数据进行收益预 测还没有足够的可靠性。因此，不得已采用本钱加和法评估企业的整 体价值。为了调和这两种观点，目前规定在进行企业整体资产评估时， 在正常情况下使用本钱加和法并用收益法进行验证。事实上，在上市 评估中，上市企业的净资产评估值往往与股票市价相去甚远，而在债 转股评估中不良资产也常常因为价值高估而难以在市场上出售。这在 一定程度上说明，由于中国市场经济条件的变化，在经济体制转型初 期适用的评估观念和评估价值根底已经发生了动摇，基于错误的价值 根底、采用不科学或不被市场认可的方法得出的评估值，往往也不易 得到市场的认可，并且会带来一定的评

21、估风险。此外，对于在改制设立时已进行资产评估的公司，一段时间后在该公 司正式上市时，是否还需要进行资产评估，在此问题上也没有统一的 定论。假设借鉴国外经验，英国规定公司在设立和上市时均要进行资产 评估，泰国鉴于金融危机的教训，也做出和英国相类似的规定；而美 国只规定在设立时必须进行资产评估，在上市时可由公司内部财务人 员进行内部的价值评估。而在中国应根据具体的国情确定。一般而言, 资产评估结果有较强的时效性，在中国上市手续繁杂，拖延的时间较 长，有时会超过评估结果的有效期，而很多公司内部的会计信息系统 和财务评价系统水平又不高，因此似乎应该要求在设立和上市时均进 行资产评估。但是，不管争论如何

22、，应该有一个暂时的实际操作方法， 否那么操作不标准有的评估而有的不评估，评估的作用更无从谈起。 2、行业管理管理存在严重的多头管理和部门垄断现象。政府主导型的 行业管理模式虽然有其历史的必要性，却没有充分表达出评估业独立 的市场化地位，造成了甚至在当前都很棘手的问题：多头管理和部门 干预。一方面，多头管理的突出表现是，各个行业主管部门瓜分资产 评估的管理大权，建立本行业内的资产评估管理体系和资格认证，并 且形成行业垄断。从国际经验来看，资产评估应该包括不同专业领域 中的评估业务，但是作为一个完整的行业，各个专业领域的管理应该 是统一的。而在中国资产评估业的开展过程中，各个行业主管部门人 为垄断不同专业领域的评估，例如，除财政部管理的资产评估行业以 外，物价部门、土地部门、商标部门、建设部门也拥有各自行业的评 估主管权力，并且各有各的法规， 各有各的政策，各有各的评估标准 这就造成不同主管部门之间的法规有时产生冲突，使得统一管理难以 形成。多头管理和标准的不统一，使资产评估在客观的发挥作用时受 到很大束缚。另一方面，部门干预造成的行业垄断也严重阻碍了资产 评估业在市场中发挥作用。一些主管部门因自身利益而将其他行业的 评估机构排斥在外，防止其他行业享有盛