制度变迁对中国经济增长贡献的实证分析(一)

1、制度变迁对中国经济增长奉献的实证分析 一 一、经济增长理论与经济增长因素分析的简要评述 经济增长是世界各国经济的关键问题之一，在开展中国家，经济增长 更是特别为人们所关注。因此，现代经济学对经济增长进行了大量的 研究，如新古典增长理论、新增长理论及制度变迁理论，都对经济增 长的源泉及内生机制进行了分析。20 世纪 40 年代哈罗德和多马的长期经济增长模型被视为现代经济增 长理论出现的标志。但是，由于哈罗德一多马模型假定资本报酬率是 常数，这就间接地假定了资本和劳动在增长过程中不能相互替代，从 而使均衡增长的条件有保证的增长率=自然增长率=实际增长率 难以满足。美国经济学家索洛在仔细研究哈罗德经

2、济增长理论之后， 放松了资本与劳动不可替代的假定， 从而创立了新古典经济增长理论 新古典经济增长理论的模型是封闭的，仅研究某一国家的经济增长， 以资本边际收益递减、完全竞争经济和外生技术及其收益不变为其理 论假设。该模型认为，技术进步是经济增长的主要动力，从长期看可 称之为唯一的动力。另外，新古典经济增长理论还假定各个国家有相 同的时机得到同样的技术，因而各国间没有技术水平的区别。该模型 由此得出结论：各个相互独立的国家有很强的使经济开展水平和增长 率趋于一致的倾向，在各国间要素可自由流动的情况下将增强这一趋 势。新古典增长理论的局限性在于它假设技术进步是外生的，它不能 解释为什么发生技术进步

3、，同样它也无法解释世界各国人均收入水平 的差异和实际人均GDP增长率的差异。以美国经济学家罗默和卢卡斯为代表的 “新增长理论 充分吸纳了经济 增长研究的最新成果，克服了在增长理论中占主导地位的新古典经济 增长模型的局限性，为经济增长理论带来了生机和活力。罗默认为， 生产要素的收益问题是经济增长的一个重要因素，新古典增长理论关 于边际收益递减的假设是导致其失败的原因。因此，在他提出的增长 模型中放弃了这个假设。在罗默的增长模型中，特殊的知识和专业化 的人力资本不仅进入了生产函数，而且成为经济增长的主要因素。它 们不仅能形成自身递增的收益，而且能使资本和劳动等要素投入也产 生递增收益，从而使整个经

4、济的规模收益递增，递增的收益保证着长 期经济增长罗默， 1986。卢卡斯的建模思想和罗默稍有不同。他的 增长模型以人力资本为核心， 把资本划分为物质资本和人力资本两种。 卢卡斯认为正是各国在人力资本方面的差异，导致了各国在收入和经 济增长率方面的差异，扩大经济的开放度可以使开展中国家吸收新技 术和人力资本，从而更快地实现经济开展，缩小与兴旺国家的收入差 距卢卡斯， 1988。制度学派对经济增长那么提出了全新的观点，认为资本积累、技术进步 等因素与其说是经济增长的原因，倒不如说是经济增长的本身；经济 增长的根本原因是制度的变迁，一种提供适当个人刺激的有效产权制 度体系是促进经济增长的决定性因素诺

5、斯， 1994。他们认为经济增 长的根本原因是交易费用的降低，而降低交易费用的关键在于制度变 迁。现代经济增长中的许多新问题，如公共政策对经济增长的影响、 国际贸易对经济增长的影响和经济市场化对经济增长的作用等等，都 在制度经济学理论中找到了解释。因此，应当成认新制度经济学关于 经济增长的理论有很大的现实意义。事实上，如果生产纯粹是一种投入与产出之间的工程关系，那么产出 的任何变化，除了那些随机扰动导致的外，都将是投入变化的结果。 然而，可观察的生产函数一般是一种经济关系，而不是一种纯工程关 系，因为每一种可观察资源的使用密集度，取决于劳动者和管理者的 经济决策，这些决策是他们对制度安排、获利

6、时机等等的反响林毅 夫，1990。基于这一理由，经济制度对经济增长不会没有影响，我们 必须将制度作为解释变量引入生产函数才能更完善的进行增长的因素 分析。经济增长的因素分析是伴随着新古典经济增长理论而开展起来的，经 济增长因素分析法中最为主流、传统的方法就是新古典增长理论的主 要代表人物索洛提出的索洛法，此方法将把经济增长的重要因素，如 资本和劳动等，显示的引入生产函数，估计其对经济增长的奉献，将 结果中不能被劳动、资本投入解释的局部称为 “索洛剩余 ，并认为 “索 洛剩余 是技术进步的结果索洛， 1957。此后乔根森、丹尼森等人 对索洛法进行了改良：一方面是提出了一些测算收入和资本、劳动等

7、投入的新方法；一方面是根据增长理论的进展引入了一些新的解释变 量，如人力资本等。在本文中，我们将制度作为一种增长要素引入生 产函数，估计其对经济增长的奉献。二、制度变迁在中国经济增长中所起的作用 改革开放所带来的市场化和国际化为中国经济注入了强大的活力，对 中国经济增长起了巨大的推动作用。首先，改革开放使我国经济成分 从单一走向多元。在方案体制下，我国长期以国有经济为主，在许多 领域甚至是国有经济一统天下。改革开放以来，特别是 20 世纪 80 年 代中期城市改革以来，上述格局开始发生变化，非国有经济日益开展 壮大。以工业为例，1978 年非国有工业产值只占全国工业产值的 22.8， 1988

8、年增至 43.9，1998年更增至 71.9，20 年间国有经济和非国有 经济的比照正好倒了过来。同时，改革开放期间我国经济体制从 “方案 经济一“有方案的商品经济 一“市场经济 这一决定性的转变说明了经 济运行的市场化过程，我国改革的本质实际上就是市场化的改革。经 济运行的市场化表达在市场在配置资源中的作用越来越大，经济活动 对市场机制的依赖程度不断增强。以固定资产投资为例， 1978 年国家 预算内投资占全社会固定资产投资的近一半， 1988 年这一比例降至 10 左右，1998 年进一步降至缺乏 5。其他领域如劳动就业、 物资流通、 价格决定等也有大体类似的变化。此外，改革开放还带来了利

9、益分配 机制和格局的演化。在高度集中的方案经济体制下，经济利益的分配 是以国家为本位的。但是随着经济体制的市场化改革，经济利益的分 配逐渐向企业本位和个人本位倾斜，利益分配机制不再是国家行政命 令一统天下，而是越来越多的依靠市场经济原那么来决定利益分配。国家在利益分配中的份额有所下降，居民和企业的份额上升，比方 1978 年国家财政收入占GDP的比重近1/3, 1988年降至15.8%, 1998年 那么只有 12.8。最后，改革开放政策使得中国在贸易、金融、投资领 域全面对外开放,对外开放程度在稳定地和大幅度地提高。从1984 年到 1995年,我国的对外贸易比率从 17%提高到 40%,对

10、外金融比率 从 1.6%提高到 25.6%,对外投资比率从 0.45%提高到 5.4%,对外开 放比率从7.4%提高到25.3%。去年我国成功的参加 WTO那么更使得中 国的对外开放到达了新的层次,中国已经从一个封闭的国家逐步成为 世界经济的重要组成局部和参与力量。 一般认为,影响经济增长的直接原因主要有三个：第一是人们从事经 济活动的努力；第二是知识的增长及应用；第三是人均资本和其他资 源量的增加。但新制度经济学派认为制度是更深层次的原因,制度变 迁可以促使以上三方面原因发挥作用。 他们认为：制度是至关重要的, 对经济增长起决定性作用；制度的最根本的功能是节约,即让一个或 更多的经济人增进自

11、身的福利而不使其他人的福利减少,或让经济人 造他们的预算约束下到达更高的目标水平,具体表现为利用潜在的规 模经济、专业化和外部经济,或者提供更丰富的信息、良好的预期等 等。 具体到中国的改革开放,我们认为：对外开放可以看成是中国逐渐参 与和学习世界经济的过程,这一变迁使得中国参与到世界经济的分工 与合作中来,从而中国可以获得比开放前更丰富的技术、 制度和资源, 或者说中国经济的生产可能集增大了许多，这当然非常有利于中国的 经济增长。同时参与国际分工与合作对经济增长的奉献，还表现为分 工和专业化带来了经济效率的提高，而且分工与专业化本身具有 “自我 繁殖的能力，它又将带来新的分工与专业化，从而使

12、经济增长成为一 种长期趋势杨小凯， 1989。对外开放对我国经济的促进作用除了增 大生产可能集和重新分工以外，影响更为深远的是为微观经济开展提 供了一个全新的参照系，有助于冲击长期闭关锁国给企业和国民带来 的落后的思维方式，使我国逐步回归到国际社会中去，从而更深层次 更大程度的对外开放。而市场化的改革，使得资源配置的主体和机制 都发生了转变。非国有经济成分的增加，使一局部产权明晰化，使得 局部经济成分在一定程度上成为真正的产权； 同时非国有经济的开展， 打破了国有经济的垄断，有利于竞争机制发挥作用。总之，产权制度 多元化既有助于全社会经济效率的提高，又为现代企业制度的建立提 供了良好的外部环境

13、。经济运行的市场化表达在市场在配置资源中的 作用越来越大，经济事务对市场机制的依赖程度不断增强。而在现有 的经济条件下，市场经济是最为有效的资源配置手段，它提供了更为 有效的鼓励和约束方式，使得经济主体的主观努力程度得到提高。利 益分配格局的改变从根本上解决了从事经济活动的动力问题，使经济 增长建立在一个符合人类理性的根底之上，这样就为产权制度提供了 保障，为鼓励机制提供了根底。综上所述，从理论上讲中国制度变迁必然对中国产生巨大影响，必然会促进和推动经济增长，下文将对这一制度变迁与经济增长进行实证 分析，以期从经验数据中发现制度变迁对经济增长的奉献具体有多大。三、制度变迁对中国经济增长作用的实

14、证分析 从现有文献看，要对中国经济增长的增长因素作实证分析并对各项因 素进行精确和详细的分解尚有一定困难， 因为这不仅涉及到理论问题， 同时也面临统计数据的可靠性和可获得性等等因素。当然，方法论和 统计数据等方面的困难，并没有令经济学者放弃这方面研究努力。早 在 80 年代初，就有学者对中国经济增长因素进行研究，其中也包括西 方学者和研究机构(如世界银行，提德克(Tidrick, 1986)。但由于我 国经济数据结构不能直接满足生产函数的需要和某些假设，所以大多 数研究人员只是根据自己能够收集到的资料和对数据的判断作相应分 析,或仅进行一些局部性的研究,结果不同机构或学者的研究结果差 异很大。

15、 其中比拟有影响的研究有： 陈宽、谢千里、 罗斯基、王宏昌、 郑玉歆(1989, 1993年)对中国独立核算工业企业 19531985年间生 产率进行的研究；麦克哥金(McGuekin, 1989)等对中国工业1980 1985年多因素生产率和增长原因进行的研究； 李京文、郑友敬等( 1989, 1990, 1992)对生产率与中国经济增长的研究； 胡永泰、海闻等( 1994, 1998)对中国不同所有制企业所作的研究；郭克莎(1993)对中国经济增长因素的研究；支道隆( 1992, 1994)对中国综合要素生产率的 测算；刘小玄、郑京海( 1998)对中国国有企业效率决定因素的研究 等等。在

16、吸收以上研究成果的根底上，本文试图通过一些指标换算，运用生 产函数方程对中国增长源泉进行分解，并就我国经济增长的制度变迁 因素进行经济计量检验。本文中我们采用的生产函数是一个包括资本 和劳动投入， 技术和制度变量的柯布 道格拉斯函数。 我们的根本方 程具体形式如下：Y= AKaLblce 其中丫代表产出；A代表技术进步、人力资本等其他未显示的进入生产 函数的增长因素，对此我们沿用索洛余值法来处理；C和L分别代表资 本投入和劳动投入；I代表制度变量，a，b，c为参数，为随机扰动项。 对于收入，我们使用历年?中国统计年鉴?提供的国内生产总值数据 来描述，换算成为 1990 年不变价，并以 1990

17、 年为基期进行标准化； 对于劳动投入，我们使用从业人数来代表，由于 1990 年以后统计口径 的变化，我们对 1990 年以后的数据进行了调整，并以 1990年为基期 进行标准化；对于资本投入我们采用资本形成总额数据， 换算成为 1990 年不变价，并以 1990 年为基期进行标准化。 为了对制度变迁进行量化测度，本文参考金玉国2001的研究成果引入四个制度变量分别对制度变迁的几个方面进行描述：1非国有化率FGYH,反映经济成份多元化的程度。转型时期经济成份多元化在宏观层面上主要表现非国有化，由于经济成分的非国有化 改革集中表达在工业领域，因此非国有化率可以用工业总产值或增 加值中非国有工业的总产值或增加值代表。FGYHk非国有工业总产值或增加值/全部工业总产值或增加值 2市场化程度SCH,用来反映资源配置经济决策市场化的广度和深 度 目前我国衡量市场化程度的方法有十余种，金玉国所使用的 “市场化程 度指标是在参照卢中原、胡鞍钢提出的 “市场化指数 指标的根底上略 作改动而成的。因为我国经济运行机制的市场化程度及其变化特征可 以从生产要素资金、劳动力、技术水平等配置的