宿迁市中小企业融资问题研究(一)

1、宿迁市中小企业融资问题研究 一 摘要：通过对宿迁市中小企业融资情况进行问卷调查，深入分析了 56 家企业的行业分布、企业规模以及融资情况等方面的状况，得出宿迁 市中小企业融资面临融资渠道单一，单位融资本钱高；金融产品和金 融效劳缺乏；中介机构力量缺乏； 中小企业自身条件较差等制约因素。 针对以上各制约因素，提出应该完善宿迁金融机构体系；创新金融产 品和效劳；成立中小企业信用互助组织；提高中小企业自身素质等措 施解决中小企业融资难的问题。关键词：宿迁；中小企业；融资；问卷调查一、引言 宿迁市成立十余年来，经济得到迅速开展，各项事业不断进步。在此 过程中，宿迁市的中小企业在扩大就业、保持经济社会稳

2、定、活泼市 场、促进经济开展和提高社会生产力等方面发挥了重要的作用。 然而， 宿迁市的中小企业在开展过程中存在明显的资金缺乏现象：融资渠道 狭窄，融资制度不够健全， 难以从银行贷到企业开展所必须的资金等。 所谓融资是指一种以资金供求形式表现出来的资源配置过程，具体表 现为企业能否取得资金以及以何种形式、何种渠道取得资金。一般来 说，中小企业的融资来源主要分为内源融资和外源融资。外源融资又 分为直接融资和间接融资两种方式。直接融资是指通过金融市场融通 资金，如发行股票、 债券等；间接融资是指通过金融中介机构如银行、 保险、信托投资、互助基金等获取资金。宿迁地区的中小企业由于受 到本身条件和市场开

3、展水平的限制，中小企业可行的融资方式主要是 内源融资和间接融资。解决宿迁市中小企业融资难的问题 ,不仅仅需要 中小企业自身的不断完善，同时，需要政府、金融机构、社会中介、 信用担保机构等多方面的外在努力与配合。 二、宿迁中小企业融资状况调查问卷分析 针对宿迁中小企业融资问题，调查问卷内容所设计的主要问题包括企 业所属县区、企业性质、主营业务、企业年销售收入、用工情况、 主要资金来源、目前融资渠道、融资本钱以及融资障碍等多方面。本 次调查采用邮寄问卷调查和实地问卷调查两种方法完成问卷，共发出 问卷 75份，到 2021年8 月，收回有效问卷 56份。一样本企业概况 白酒、玻璃、服装、木材加工和花

4、卉等行业为宿迁市政府规划的支柱 产业。因此，本次调查选择的样本企业分布于玻璃及相关业务、 酒业、 建筑业、纺织服装业、木材加工、房地产、花卉以及化工等行业，能 很好的表达宿迁地区中小企业的融资现状。下表为调查的样本企业的 分布情况。截至调查结束，样本企业成立时间在 2年以内的 5 家，占总数 8.92%； 成立 35 年的 29家，占总数 51.79；成立 610年的 14 家，占总 数 25；成立 10 年以上的 8 家，占总数的 14.29见下页图 1 。 从企业的年销售收入来看， 62.5%的企业年销售收入在 100 万元以下； 23.21%的企业年销售收入在 100万到 1000 万元

5、之间；而大于 1000 万 元的只占所有企业的 14.29%见下页图 2。二企业融资分析 融资来源方面：创业时期的主要资金来源：自有资金的 42 家，占总数 75%；通过内部集资的 23 家，占总数的 41.07%；通过民间借款的 29 家，占总数 51.79%；通过向银行借款的 28 家，占总数 50.00%；通过 向信用社和农村基金会贷款的 10 家，占总数 17.86%；其他方式的 2 家，占总数 3.57%。而就企业现在的主要融资来源看， 在 56 家企业里， 自有资金的 34 家，占总数 60.71%；通过内部集资的 18 家，占总数 32.14%； 通过民间借款的 23 家，占总数

6、 41.07%；通过向银行借款的 21 家，占 总数 37.50%；通过向信用社和农村基金会贷款的 14 家，占总数 25.00% 有企业选择多种融资方式，因此，比重之和大于 1。 通过分析，发现样本企业资金来源结构与在创业时期的结构相比，有 一定的变化：自有资金下降了 14.29；内部集资下降了 8.93；民间 借贷下降了 10.71；银行借款下降了 12.50；信用社借款上升了 7.14。以上的结构分析可得出， 随着企业的开展， 资金的来源渠道减 少，变得单一；而信用社的借款上升，说明受惠于三农扶持政策，企 业获得信用社较以前容易。在房地产类中小企业里，从银行获得的贷 款占所有获得资金的比

7、重最高，到达 58%。这说明在前一阶段整个房 地产市场开展较好的情况下，对银行信贷资金的依赖程度比拟高，也 比其他一些行业容易从银行获得贷款。而其他行业的情况那么不同，在 宿迁市的支柱产业比方酒类以及木材加工业，企业获得银行贷款的比 例分别只占到所获得资金总数的 20%和 28.3%，远远不及房地产企业。 其他像纺织服装业、花卉等所获资金比例更低。融资用途分布方面 75%的企业用于扩大生产， 42.86%的企业选择用 于技术更新方面的支出， 23.21%的企业用于维持正常生产支出，用于 其他方面的占 5.36%有企业融资用途多方面， 因此，比重之和大于 1。 融资本钱方面 样本企业有 38 家

8、认为，从工、农、中、建四大国有 商业银行融资本钱最高，占所有被调查企业的 67.86%；其次是从城乡 信用社贷款，共有 28 家企业选择，占总数的 50%；另外，分别是民间 借款、企业内部职工集资、地方性银行以及亲朋借款。而之所以从银 行的融资本钱高，企业认为在向银行贷款的过程中，存在很多影响因 素使得企业比拟难获得贷款，具体来看， 23 家企业认为，缺乏金融机 构的支持， 16 家企业认为，缺少适宜的融资方式， 17 家企业认为银行 利率偏高， 13 家企业认为，缺少信用担保机构的担保， 9 家企业认为 企业负担的财务费用较大。融资方式方面 主营业务不同的中小企业在融资方式的选择上差异 不大，主要的融资方式根本上都集中在自有资金、民间借款、银行借 款以及内部集资方面。 其中，酒类以及木材加工企业的融资方式较多， 分别有 6 种和 5 种，其他像纺织服装业、房地产业以及花卉等融资方 式较少。最少的是装饰建材企业，资金的主要来源是自有资金。 融资途径的选择方面 在综合考虑贷款利率、 贷款条件及贷款手续等 因素的条件下， 42 家企业中有 16 家选择向亲朋借款， 14 家企业选择 向国有商业银行借款， 10 家企业选择向信用社借款， 2 家企业选择地 方性银行。 综上所述，无论是创业期还是开展期，宿迁市中小企业获取资金的渠 道按比例依次为 :自有资金