报表分析例题

1、报表分析例题本页仅作为文档封面，使用时可以删除This document is for reference only-rar21 year.March五、计算分析题本大题共 5小题，毎小题5分，共25分公司2007年利润表如下表所示：A公司2007年 利润表单位：万元工程上年数略本年累计数主营业务收入550减：主营业务成木420二、主营业务利润130减：营业费用30管理费用52财务费用18加：其他业务利润6三、营业利润；36加：投资收益营业外收入减：营业外支出12四.利润总额减：所得税五.净利润要求：计算A公司的销售毛利率.销售净利率，并说明进行销售毛利率、销售净利率分析应注意的问题。答:销售

2、毛利率二 550-420/550 X100% =%销售净利率=550 X100% =%对销售毛利率和销售净利率.都可以进行横向和纵向比拟。这两个抬标应联系起來看待。如果企业的销售毛利率与同行业水平接近而销售净利率很低，说明企业对其他各项费用的控制存在问题。销售毛利率主要取决于销售成木占销售收入的比重，而销售净利率及其变动那么受销售成木、期间费用.其他业务的盈利 水平.非经营性损益等多方面因素的影响.比拟复杂。39?某公司2007年末的资产负债表如下：资产负债表2007年12月31日虹位：元资产金额权益金额现金26890应付票据5634交易性金融资产L0478应付账款54258应收嫌款净额176

3、674应交税费9472存货321830其他应付款66438预付账款L6442应付债券172470固定资产212134长期借款41686无形资产75008实收资木92400其他资产3946未分配利润406044资产总汁<48402权益总计848402要求：计算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义.抬出分析 中存在的共同问題。答：负债总额二 848402- 92400+406044 =349 958 元资产负债率二 349958/ 848402 =% 产权比帑=349958/498444 =%权益乘数=848402/498444 =或：权益乘数=1+产权比

4、率=以上三个指标都是反映企业债务的整体保障程度 .也就是企业利用财务杠杆和承当财务风险的程度。其中产权比率和权益乘数是对资产负债率抬标的变形。在运用这三个指标进行分析时.应注总它们都是静态指 标，都没有考虑负债的归还期限和资产的结构，因此仅仅根据这几个指标的汁算结果可能无法准确反映企业真实的偿债能力。爪位：万元工程1-1I木年产品销售收入2931231420总资产3659236876流动资产合汁1325013846要求：计算上年及木年的总资产周转率抬标：汁算结果保存三位小数抬标计算中均使用X年数据上年总资产周转率=29312/ 36592 =木年总资产周转率=31420/ 36876 =2计算

5、上年及木年的流动资产周转率抬标：计算结果保存三位小数，指标计算中均使用、“年数据答： 上年流动资产周转率二 29312/ 13250 =木年流动资产周转率 =31420/13846 =汁算上年及本年的流动资产的结构比率:it算结果保存两位小数？抬标汁算中均使用、"I年数据答：上年流动资产结构比率二 13250/36592 = %木年流动资产结构比率 =13846/36876 =%4分析总资产周转率变化的原因。il?算结果保存四位小数总资产周转率二流动资产周转率X流动资产占总资产比重木年总资产周转率与上年相比上升次，其中流动资产周转率上升带來的影响为X%二次，流动资产 结构比率上升带來

6、的影响为：X % 欤。41 ?大华公司2004-2021年度的财务比率数据如下:单位：元财务数据2004 年2005 年2006 年2007 年2021 年流动资产281364297708346965319389344824固定资产浄值541842533953553145551604531394资产总讣893862300220987800958912358943主营业务收入浄额69367375079686206910019861167716嬰求：对大华公司的营运能力进行趋热分析，并思考其变化的原伙1。指标讣算中均使用、"I年数据大华公司2004-2021年各年的流动资产周转率、固定资

7、产周转率和总资产周转率汁算如下：年度2004 年2005 年2006 年2007 年2021 年流动资产周转率固定资产周转率总资产周转率分析：大华公司流动资产周转率在2006年以后不断上升，固定资产周转率五年中逐年上升 ？总资产周转 率也是逐年上升。产生上述变化的原因主要是主营业务收入不断上升，资产使用效率在提商。从流动资产和固定资产周转率各自的变动來看，流动资产周转率前3年变化不大.是因为流动资产的占用水平与主营业务收入一起上升，到2007、2021年流动资产占用水平下降.导致流动资产周转率显着上升：固定资产的净值那么5年來一直比拟稳定，同期主营业务收入逐步上升，因此固定资产周转率逐年上升。

8、权益报酬42?某公司2021上半年局部财务指标如下财务抬标方案实际销售净利率%总资产周转率平均资产负债率50毁%单位：万元要求：汁算该公司2021年上半年方案和实际的股东权益报酬率，并用杜邦分析原理定虽分析该公司股东率实际偏离汁划的原因。答：方案的权益集数=1/(1?资产负债率)=1心-50%) =2讣划的股东权益报酬率=%X X2=%=%实际的权益乘数=1/%)=实际的股东权益报酬率=%xx=%实际股东权益报酬率高于方案 %=%其中：伙I销售净利率上升引起股东权益报酬率上升( %)XX2=%.由于总资产周转率下降引起股东权益报酬率的变化为 X()X2=%.由于平均资产负债率上升，从而权益乘数

9、上升引起股东权益报酬率上升%X X () =%.六、综合分析题(本大题共I小题，共15分)43?某公司2007和2021年末的比拟资产负债表有关数据如下:单位：元工程2007 年2021 年差额百分比流动资产：速动资产3000028000-2000%存货50000620001200024%流动资产合汁800009000010000%固定资产净额14000016000020000%资产总讣22000025000030000%负债：流动负债4000046000600015%长期负债2000025000500025%所有者权益：实收资木13000013000000磁余公枳18000270009000

10、50%未分配利润120002200010000%所有者权益合讣16000017900019000%负债及权益合计22000025000030000%嬰求：(1) 将以上比拟资产负债表填写完整：(见表格后两列)(2) 分析总资产工程变化的原因：答：2021年资产总额比2007年末增加/ 30000元，増幅为 ?其中流动资产増加10000元，増幅为 ?主 要原因 是存货氽额大幅増长但速动资产减少了 2000元，减幅为 :同时2021年新増固定资产净额 20000元。分析负债工程变化的原因：负债中的流动负债増加15%.主要原因是存货占用的短期资金增加：长期负债増加25%.主要原因是新增 固定资产投资

11、占用长期资金増加。分析所有者权益工程变化的原因：所有者权益増加19000元，増幅为 ,主要原伙I是盈余公积増加50%,未分配利润上升，也就是说主要是由于企业盈利大幅度上升.使得留存收益快速増加导致的。指出该公司应该采取的改良措施。公司2021年末的流动比率为90000三46000=.但速动比率只有，说明公司资产的短期流动性缺乏.存货有所枳压应采取措施加快存货周转减少存货库存额.増加现金类资产.提髙资产流动性，以便债务到期时有足够的变现能力來归还负债。公司2021年经营活动产生的现金流址净额为 300000元，投资活动产生的现金流址净额为 -300000元禹资 活动产 生的现金流量净额为 700

12、0元：2021年经营活动产生的现金流虽净额为 -100000元，投资活动产生的 现金流址净额为200000元，筹资活动产生的现金流量净额为2000元.要求：计算A公司2021年和2021年现金及现金等价物净额：答：1A公司2021年的现金及现金等价物净额 =300000 300000+7000=7000 元A公司2021年的现金及现金等价物净额二 -100000+200000+2000=102000 元对A公司2021年和2021年的现金流虽状况作简要分析.答：A公司2021年经营活动产生的现金流址浄额为300000元?意味着企业生产经营较为正常：投资活动生产的现金流址净额为-300000元，

13、可能是因为企业投资收益较差，导致现金的流出：也可能是因为企业半期对外投资较大.形成的现金流出。在结合该公司2021年投资活动产生的现金流虽净额为200000元 的数据分析后？我们认为2021年投资活动产生的现金流虽净额为一300000元属于后一原因的可能性更大:2021年筹资活动产生的现金流址浄额为7000元，说明该公司的资金需求主要由自身现金流入解决°A公司2021年经营活动产生的现金流址浄额为一 100000元？总味着企业生产经营不太正常.现金流转存 在问题：投资活动产生的现金流虽净额为200000元，可能是因为企业收回投资导致现金的流入：筹资活动产生的现金流址净额为 2000元

14、，该公司的资金需求主要由自身现金流入解决。42 ?指出以下会计事项对有关指标的影响，增加用V表示,减少用?一 表示，没有影响用？表示假设原来的流 动比率为2?事项营运资金流动比率1、发行股票取得资金+卜2货币资金购置交易性金融资产003持有至到期投资重分类为可供出售金融资产04、以低于账血价值的价格出售无形资产+卜5、赊销售价大于成木+卜人、综合分析题木大題共1小题，共15分计算结果保存两位小数 公司2021年度财务报表及其他主婆资料如下:资产负债表2021年12 31日巾？位千元资产负债和股东权益货币资金年初400 500应收嫌款年初 2200 2000存货年初900 1000流动资产合it

15、 3500固定资产净额年初 5000 5000资产总计年初8500 8500应付账款1000兀他流动负债750流动负债合il 1750长期负债1750股本5000负债和股东权益合计8500利润表2021年单位:干元销售收入12 000销售本钱10 000毛利2 000管理费用1160利息费用300税前利润540所得税162净利润378该公司为期向外赊购净额为10000干元，销售净利率、资产净利率与权益净利率的行业值分别为、5%和 ?要求:根据资料，填列财务比率计算表一年按360天计算：财务比率il?算表比率名称A公司行业平均流动比率2速动比率资产负债率%40%利息保障倍数存货周转率次10次平均

16、收现期63天35天应付账款周转率10次B次现金周期天26尺评价企业的短期偿债能力和长期偿债能力，并指岀存在的问题，说明问題产生原因：答：该公司的流动比率和速动比率分别为2和.且都比行业值略好，说明其短期偿债能力较强。该公司的资产负债率为 ?利息保障倍数为从长期看，该公司具有正常的债务偿付能力。虽然如此但 是与行业相比.资产负债率大于行业值且利息保障倍数小于行业值.说明该公司的长期偿债能力在行业中相对较弱。其原伙I不是负债过大而是盈利能力较低，其销售净利率、资产净利率与权益净利率为、% %都是低于行业值。(3)讣算总资产周转天数，并构建总资产周转天数驱动因素公式，说明总资产周转天数变化的原因答：

17、总资产周转天数=360/总资产周转率二总资产平均余额X360/销售收入=255天总资产周转天数=360/总资产周转率二总资产平均氽额X360/销售收入二流动资产平均余额 X360/销售收入+固定资产平均余额X360/销售收入二流动资产周转天数 +固定资产周转天数=105+150=255天根据上述因素驱动公式，我们可知总资产周转天数收到流动资产周转天数和固定资产周转天数的影响，任何会影响流动资产周转天数和固定资产周转天数发生变动的因素都会使得总资产周转天数发生变动。38 ?某公司有关资料如下：资产负债表2021年12丿J 31日单位：万元资产年末负债及所有者权益年末流动资产流动负债合计300货币

18、资金90非流动负债合计400应收帐款净额180负债合计700存货360所有者权益合计700流动资产合计530非流动资产合计770总计1400总计1400该公司2021年度销售收入为840万元.税后净利为万元。该公司 2021年度销宦净利率为16%,总 资产周转率 为次，权益乘数为，权益净利率为。要求:(1)计算2021年的销宦净利率.总资产周转率、权益乘数和权益净利率：(2)利用因素分析法按顺序分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益浄利率的影响(假设涉及资产负债表的数据用期末数來计算)。答案：(1) 2021年销售净利率=840=%2021年的总资产周转率二 840/1400=2021年的权益乘数=1400/700=22021年的权益浄利率=700=%(2) 09年的权益净利