长亮科技2019年度财务分析报告

1、长亮科技 3003482019 年度财务分析报告目录一 公司简介 3二 公司财务分析 32.1 公司资产结构分析 32.1.1 资产构成基本情况 32.1.2 流动资产构成情况 42.1.3 非流动资产构成情况 52.2 负债及所有者权益结构分析 72.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 72.2.2 流动负债基本构成情况 82.2.3 非流动负债基本构成情况 92.2.4 所有者权益基本构成情况 102.3利润分析 122.3.1 净利润分析 122.3.2 营业利润分析 122.3.3 利润总额分析 132.3.4 成本费用分析 142.4 现金流量分析 152.4.1 经营活动、投资活

2、动及筹资活动现金流分析 152.4.2 现金流入结构分析 162.4.3 现金流出结构分析 202.5 偿债能力分析 242.5.1 短期偿债能力 242.5.2 综合偿债能力 252.6 营运能力分析 262.6.1 存货周转率 262.6.2 应收账款周转率 272.6.3 总资产周转率 282.7盈利能力分析 292.7.1 销售毛利率 292.7.2 销售净利率 302.7.3 ROE（净资产收益率） 312.7.4 ROA（总资产报酬率） 322.8成长性分析 332.8.1 资产扩张率 332.8.2 营业总收入同比增长率 342.8.3 净利润同比增长率 352.8.4 营业利润

3、同比增长率 362.8.5 净资产同比增长率 37公司简介公司名称公司英文名称Shenzhen Sunline Tech Co.,Ltd.深圳市长亮科技股份有限公司公司简称长亮科技股票代码300348成立时间None上市时间2012-08-17交易所深圳证券交易所注册地址广东省深圳市南山区粤海街道沙河西 路深圳湾科技生态园一区 2 栋 A 座 5 层电话传真公司网址邮箱公司简介公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况长亮科技 2019 年资产总额为 2,194,793,196.87 元，其中流动资产为1,575,709,008.92 元，占总资产比例为 71.79%；非

4、流动资产为 619,084,187.95 元，占总资产比例为 28.21%；2019 年长亮科技总资产构成情况科目名称2019 年2018 年2017 年金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)资产总计219,479100.00%182,305100.00%146,739100.00%流动资产合计157,57071.79%125,11868.63%93,35163.62%非流动资产合 计61,90828.21%57,18731.37%53,38836.38%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货 币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、 应收款

5、项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售 资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目， 长亮科技 2019 年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为 57.87%，57.87%和 39.94%。2019 年长亮科技流动资产构成情况科目名称2019 年2018 年2017 年金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)流动资产合计157,570100.00%125,118100.00%93,351100.00%货币资金62,92939.94%54,99243.95%38,45941.20%应收票据及应收账

6、款91,19257.87%68,24254.54%52,18455.90%应收账款91,19257.87%68,24254.54%52,18455.90%预付款项1950.12%1580.13%3390.36%其他应收款2,3131.47%1,7041.36%2,2272.39%存货2030.13%190.02%810.09%其他流动资产7360.47%00.00%580.06%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、 生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、

7、开发支出、商誉、长期待摊费 用、递延所得资产、其他非流动资产科目，长亮科技 2019 年的非流动资产主要包 括固定资产、商誉以及无形资产，各项分别占比为 41.06%，20.97%和 13.48%。2019 年长亮科技非流动资产构成情况科目名称2019 年2018 年2017 年金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)非流动资产合计61,908100.00%57,187100.00%53,388100.00%长期股权投资180.03%5110.89%2870.54%其他权益工具投资3,7546.06%4,0557.09%1,0001.87%固定资产25,4

8、2141.06%26,98247.18%25,48847.74%在建工程00.00%00.00%2,4454.58%无形资产8,34213.48%4,9208.60%5,79410.85%开发支出6,0889.83%4,4627.80%2,1494.03%商誉12,98420.97%13,04322.81%13,75425.76%长期待摊费用5350.87%7051.23%2480.46%递延所得税资产4,7637.69%2,5064.38%1,7213.22%其他非流动资产0.00%0.00%5000.94%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况长亮科技 2

9、019 年年总负债金额为 696,460,131.61 元，所有者权益总额为1,498,333,065.26 元，其中资本金为 481,810,269.0 元，资产负债率为 31.73%， 在负债中，流动负债为 513,807,904.55 元；占负债和所有者权益总额的 23.41%， 非流动负债为 182,652,227.06 元，占负债和所有者权益总额的 8.32%。2019 年长亮科技负债和所有者权益构成情况科目名称2019 年2018 年2017 年金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)负债和所有者权益219,479100.00%182,3051

10、00.00%146,739100.00%（或股东权益 ） 总计流动负债合计51,38023.41%30,32416.63%29,10719.84%非流动负债合计18,2658.32%27,94015.33%8,9366.09%所有者权益 （ 或股东 权益 ） 合计149,83368.27%124,04068.04%108,69574.07%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应 付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、 持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 长亮科技 2019 年

11、 的流动负债主要包括短期借款、应交税费以及应付职工薪酬，各项分别占比为 54.50%，15.89%和 11.70%。2019 年长亮科技流8动 负债构成情况科目名称2019 年2018 年2017 年金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)流动负债合计51,380100.00%30,324100.00%29,107100.00%短期借款28,00054.50%15,00049.47%10,00034.35%应付票据及应付账款2,8565.56%00.00%1,6635.72%应付账款2,8565.56%00.00%1,6635.72%预收款项3,4596.

12、73%3,03310.00%2,6249.02%应付职工薪酬6,01011.70%5,30317.49%3,73112.82%应交税费8,16515.89%4,18513.80%5,40118.56%其他应付款2,1404.17%1,6805.54%1,5255.24%应付股利00.00%00.00%720.25%一年内到期的非流动负债7471.45%1,1213.70%4,16114.30%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、 应付债券、租赁负债、长期应付款、 预计负债、 递延收益、递延所得税负债、 其他非流动负债科目， 长亮科技 2019 年的非流动负债 主要包括

13、其他非流动负债、 长期借款以及预计负债， 各项分别占比为 75.19%，24.55% 和 5.45%。2019 年长亮科技非流动负债构成情况科目名称2019 年2018 年2017 年金额（万元）百分比 （%）金额（万元）百分比 （%）金额（万元）百分比 （%）非流动负债合计18,265100.00%27,940100.00%8,936100.00%长期借款4,48524.55%5,23218.73%5,97966.91%长期应付款10.01%00.00%00.00%预计负债9965.45%8383.00%6537.31%递延收益60.03%00.00%00.00%递延所得税负债390.21%

14、00.00%4014.49%其他非流动负债13,73375.19%22,70781.27%2,55528.60%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本 （ 或股本） 、其他权益工具、资本公积、库存 股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目， 2019 年长亮科技的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本 （或股本） 以及未分配利润，各项分别占比为 44.74%， 32.16%和 29.16%。所有者权益构成情况科目名称2019 年2018 年2017 年金额（万元）百分比 （%）金额（万 元）百分比 （%）金额（万 元）百分比 （%）所有者权

15、益 （ 或股东权益 ） 合 计149,833100.00%124,040100.00%108,695100.00%实收资本 （ 或股本 ）48,18132.16%32,15125.92%29,93027.54%资本公积67,03644.74%76,70461.84%47,85444.03%库存股-12,737-8.50%-21,839-17.61%-1,847-1.70%其他综合收益-357-0.24%1000.08%-105-0.10%盈余公积2,9241.95%2,9242.36%2,9242.69%未分配利润43,68529.16%33,02526.62%29,17526.84%少数股东

16、权益1,1000.73%9730.78%7640.70%2.3 利润分析2.3.1 净利润分析2019年长亮科技的净利润为 139,500,923.0 元，与2018年的 58,139,797.37 元相比上升了 139.94%。2015-2019 年长亮科技净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（ %）20153,674201610,356181.87%20178,765-15.36%20185,813-33.67%201913,950139.94%2.3.2 营业利润分析2019 年 长 亮 科 技 的 营 业 利 润 为 142,194,428.73 元 ， 与 2018 年 的36,

17、163,329.36 元相比上升了 293.20%。2015-2019 年长亮科技营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（ %）20154,136201610,968165.15%201710,160-7.36%20183,616-64.41%201914,219293.20%2.3.3 利润总额分析2019 年 长 亮 科 技 的 利 润 总 额 为 142,300,691.92 元 ， 与 2018 年 的36,181,986.54 元相比上升了 293.29%。2015-2019年长亮科技利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（ %）20154,389201611,517162.

18、39%201710,160-11.78%20183,618-64.39%201914,230293.29%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目， 2019 年长亮科技的成本费用总额为 1,136,088,962.91 元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为 55.73%， 21.38%和 13.64%。2019 年长亮科技成本费用构成科目名称2019 年2018 年2017 年金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)成本及费用总额-113,608100.00%-103,7

19、64100.00%-75,336100.00%营业成本-63,31655.73%-53,56151.62%-41,20354.69%税金及附加-5910.52%-5130.50%-3540.47%销售费用-8,6117.58%-8,6698.36%-7,63710.14%管理费用-24,28721.38%-30,76629.65%-25,58733.96%研发费用-15,49213.64%-9,4229.08%0-0.00%财务费用-1,3091.15%-8300.80%-5540.74%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019 年长亮科技的经营现金流量净

20、额为 108,827,939.16 元，与 2018 年的17,995,400.04 元相比上升了 504.75%；投资活动现金流净额为 -77,885,238.06元；筹资活动现金流净额为 -54,858,326.81 元。2015-2019 年长亮科技经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2015339-82224,1802016-2,1731,7581872017-840-9,25719,63120181,799-6,00320,569201910,882-7,788-5,4852.4.2 现金流入结构分析2019

21、 年长亮科技现金流入总金额为 2,229,777,777.13 元，其中经营活动现金 流入为 1,181,480,933.89 元，占现金流入总额的 52.99%；投资活动现金流入为 2,174.46 元，占现金流入总额的 0.00%；筹资活动现金流入为 1,048,294,668.78 元，占现金流入总额的 47.01%。2019 年长亮科技现金流入构成科目名称2019 年2018 年2017 年金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)现金流入总额222,977100.00%137,826100.00%116,620100.00%经营活动现金流入小计11

22、8,14852.99%97,09370.45%77,03366.05%投资活动现金流入小计00.00%3,3832.45%4,4213.79%筹资活动现金流入小计104,82947.01%37,35027.10%35,16530.15%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,141,545,711.56 元, 占经营活动现金流入小计的96.62%;收到的税费返还为2,697,760.6 元, 占经营活动现金流入小计的 0.23%;收到其他与经营活动有关的现 金为 37,237,461.73 元, 占经营活动现金流入小计的 3.15%。2019 年长亮科技经营活动现金流入构成科目

23、名称2019 年2018 年2017 年金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)经营活动现金流入小计118,148100.00%97,093100.00%77,033100.00%销售商品 / 提供劳 务收到的现金114,15496.62%94,94297.78%74,53596.76%收到的税费返还2690.23%9801.01%410.05%收到其他与经营活动有关的现金3,7233.15%1,1701.21%2,4563.19%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为 1.0 元, 占投资活动现金流入小计的 0.05%;处置固定资 产/ 无形资 产和

24、其 他长期资 产收回 的现金净 额为2,173.46 元, 占投资活动现金流入小计的 99.95%。2019 年长亮科技投资活动现金流入构成科目名称2019 年2018 年2017 年金额(元万)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)投资活动现金流入小计0100.00%3,383100.00%4,421100.00%收回投资收到的现 金00.05%41812.37%3,40477.00%处置固定资产 / 无 形资产和其他长期 资产收回的现金净 额099.95%10.03%30.09%处置子公司及其他 营业单位收到的现 金净额00.00%2,96387.60%1,01

25、222.91%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为 1,048,000,000.0 元, 占筹资活动现金流入小计的 99.97%;收到其他与筹资活动有关的现金为 294,668.78 元, 占 筹资活动现金流入小计的 0.03%。2019 年长亮科技筹资活动现金流入构成科目名称2019 年2018 年2017 年金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)筹资活动现金流入小计104,829100.00%37,350100.00%35,165100.00%吸收投资收到的现金00.00%22,28959.68%17,54049.88%取得借款收到的现金104

26、,80099.97%15,00040.16%17,47549.69%收到其他与筹资活动 有关的现金290.03%600.16%1500.43%2.4.3 现金流出结构分析2019 年长亮科技现金流出总额为 2,253,693,402.84 元，现金流出总额中经营 活动现金流出小计为 1,072,652,994.73 元, 占现金流出总额的 47.6%;投资活动现 金流出小计为 77,887,412.52 元 , 占现金流出总额的 3.46%;筹资活动现金流出小 计为 1,103,152,995.59 元, 占现金流出总额的 48.95%。经营活动现金流出小计中购买商品 / 接受劳务支付的现金为

27、 184,817,781.872019 年长亮科技现金流出构成科目名称2019 年2018 年2017 年金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)现金流出总额-225,369100.00%-121,461100.00%-107,087100.00%经营活动现金流出小计-107,26547.60%-95,29378.46%-77,87372.72%投资活动现金流出小计-7,7883.46%-9,3867.73%-13,67912.77%筹资活动现金流出小计-110,31548.95%-16,78013.82%-15,53414.51%元, 占经营活动现金流出

28、小计的 17.23%; 支付给职工以及为职工支付的现金为705,008,650.2 元, 占经营活动现金流出小计的65.73%; 支付的各项税费为60,610,511.75 元, 占经营活动现金流出小计的 5.65%;支付其他与经营活动有 关的现金为 122,216,050.91 元, 占经营活动现金流出小计的 11.39%。2019 年长亮科技经营活动现金流出构成科目名称2019 年2018 年2017 年金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)金额(万 元)百分比 (%)经营活动现金流出小计-107,265100.00%-95,293100.00%-77,873100.00%购

29、买商品 / 接受劳务支付的 现金-18,48117.23%-15,35916.12%-10,56713.57%支付给职工以及为职工支付的现金-70,50065.73%-61,21964.24%-52,74167.73%支付的各项税费-6,0615.65%-4,7715.01%-3,7604.83%支付其他与经营活动有关的现金-12,22111.39%-13,94214.63%-10,80313.87%投资活动现金流出小计中购建固定资产 / 无形资产和其他长期资产支付的现 金为 72,136,722.05 元, 占投资活动现金流出小计的 92.62%; 投资支付的现金为 5,325,916.06

30、 元, 占投资活动现金流出小计的 6.84%;取得子公司及其他营业单位 支付的现金净额为 424,774.41 元, 占投资活动现金流出小计的 0.55%。2019 年长亮科技投资活动现金流出构成科目名称2019 年2018 年2017 年金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)投资活动现金流出小计-7,788100.00%-9,386100.00%-13,679100.00%购建固定资产 / 无形 资产和其他长期资产 支付的现金-7,21392.62%-5,63460.03%-8,18359.82%投资支付的现金-5326.84%-3,75139.97%

31、-3,58126.18%取得子公司及其他营 业单位支付的现金净 额-420.55%0-0.00%-1,91514.00%筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为 929,212,500.0 元, 占筹资 活动现金流出小计的 84.23%;分配股利/ 利润或偿付利息支付的现金为 69,409,323.38 元, 占筹资活动现金流出小计的 6.29%;支付其他与筹资活动有 关的现金为 104,531,172.21 元, 占筹资活动现金流出小计的 9.48%。2019 年长亮科技筹资活动现金流出构成科目名称2019 年2018 年2017 年金额(万元)百分比 (%)金额(万元)百分比 (%)金额

32、(万元)百分比 (%)筹资活动现金流出小计-110,315100.00%-16,780100.00%-15,534100.00%偿还债务支付的现 金-92,92184.23%-13,78782.16%-12,15878.27%分配股利 / 利润或偿 付利息支付的现金-6,9406.29%-2,99217.84%-3,35321.59%支付其他与筹资活动有关的现金-10,4539.48%0-0.00%-210.14%2.5 偿债能力分析2.5.1 短期偿债能力从短期偿债比率看 ，长亮科技 2019 年的流动比率、速动比率及现金比率分 别为 306.67%， 306.28%，122.48%。流动比

33、率、速动比率及现金比率年份流动比率（ %）速动比率（ %）现金比率（ %）2015452.29%451.03%250.29%2016404.47%403.24%165.35%2017320.71%320.43%132.13%2018412.60%412.54%181.35%2019306.67%306.28%122.48%2.5.2 综合偿债能力2019 年长亮科技年的资产负债率从整体的资产负债率和产权比率指标来看， 和产权比率分别为 31.73%和 46.48%。2015-2019 年长亮科技资产负债率 &产权比率年份资产负债率（ %）产权比率（ %）201530.14%43.15%

34、201628.93%40.71%201725.93%35.00%201831.96%46.97%201931.73%46.48%2.6 营运能力分析2.6.1 存货周转率2019 年长亮科技的存货周转率为 567.90 次,2018 年为 1067.88 次，2019 年比2018 年下降了 499.98 次。2015-2019 年长亮科技存货周转率（次）年份存货周转率（次）2015159.86 次2016169.15 次2017275.35 次20181067.88 次2019567.90 次2.6.2 应收账款周转率2019年长亮科技的应收账款周转率为 1.60 次,2018 年为 1.7

35、5 次， 2019年比2018 年下降了 0.15 次。2015-2019 年广弘控股应收账款周转率（次）年份应收账款周转率（次）20152.53 次20162.00 次20171.83 次20181.75 次20191.60 次2.6.3 总资产周转率2019年长亮科技的总资产周转率为 0.65 次,2018 年为 0.66 次，2019 年比 2018 年下降了 0.01 次。2015-2019 年广弘控股总资产周转率（次）年份总资产周转率（次）20150.53 次20160.60 次20170.67 次20180.66 次20190.65 次2.7 盈利能力分析反应企业盈利能力的指标主要

36、有销售毛利率、销售净利率、净资产收益率和 总资产收益率。 2019 年长亮科技的销售毛利率为 51.71%，销售净利率为 10.64%， 总资产报酬率（ ROA）为 6.87%，净资产收益率（ ROE）为 10.07%。2.7.1 销售毛利率2019年长亮科技的销售毛利率为 51.71%,2018 年为 50.75%，2019年比 2018年上升了 0.96%。2015-2019 年长亮科技销售毛利率年份销售毛利率（ %）201554.05%201652.35%201753.16%201850.75%201951.71%2.7.2 销售净利率2019 年长亮科技的销售净利率为 10.64%,2018 年为 5.35%， 2019 年比 2018 年上升了 5.29%。2015-2019 年长亮科技销售净利率年份销售净利率（ %）20158.42%201615.91%20179.96%20185.35%201910.64%2.7.3 ROE （净资产收益率）2019年长亮科技的净资产收益率 ROE为10.07%,2018年为 4.85%，2019年比2018 年上升了 5.22%。2015-2019 年长亮科技 ROE（净资产收益率）年份ROE