中国企业美国上市简介

1、中国企业美国上市简介由NordriDesign提供Page 2主要内容主要内容 一、赴美国上市的优越性 二、上市前期规划 三、上市融资 四、上市后市场维护Page 3一、赴美国上市的优越性一、赴美国上市的优越性在准备充分的情况下，一般36个月可完成融资境外上市公司的身份有利于公司产品进入国际市场宏观调控、所得税、地方干扰等在上一次融资工作完成后，随时可进行再融资融资时间相对较短融资时间相对较短有利于拓展国际市场有利于拓展国际市场有效规避政策风险有效规避政策风险再融资没有限制再融资没有限制Page 41 1、美国资本市场的特色、美国资本市场的特色Page 51 1、美国资本市场的特色、美国资本市

2、场的特色Page 62 2、在美国上市会对企业带来的正面影响、在美国上市会对企业带来的正面影响Page 73 3、Nasdaq National Market Nasdaq National Market 上市要求上市要求231条件首次上市持续上市净有形资产或总市值或净收入（在上一个会计年度或者前三年中的两个会计年度）400万或5000万或75万200万或者3500万或者75万公众持股数100万股50万股公众持股的市场总值500万100万最低买入价41做市商数3个2个股东数（交易单位股东）300个300个经营历史总市值1年或5000万美元不作要求Page 84 4、NasdaqNasdaq I

3、POIPO上市流程上市流程Page 95 5、上市费用比较、上市费用比较收费内容国内上市(自启动东至完成融资约18月)美国上市(自启动至完成融资约6个月)上市前期改制及辅导券商收费(4-6个月)￥100万元不需要财务审计工作收费￥80-100万元$1518万元法律服务收费￥80-100万元$2030万元资产评估￥20-50万元一般不需要券商承销股票佣金￥15002000万元股票销售金额的5%-7%Page 10二、上市前期规划二、上市前期规划 1、目标市场及上市形式选择 2、上市服务中介及内部协调人员准备 3、股权重组、资产重组、人员重组 4、商业计划书编制 5、近三年财务审计报告及建立财务模

4、型Page 11二、上市前期规划二、上市前期规划- -目标市场及上市形式选择目标市场及上市形式选择1、目标市场选择 A 出于融资目的考虑 B 出于产品推广目的考虑2、上市形式选择 A 首次公开发行方式-IPO B 借壳上市与私募融资结合方式-APO 1、目标市场选择 A 出于融资目的考虑 B 出于产品推广目的考虑2、上市形式选择 A 首次公开发行方式-IPO B 借壳上市与私募融资结合方式-APO Page 122、确定内部上市协调人员 A 充分的信任度 B 较全面的专业知识财务、证券、演讲能力 C 很好的执行力团队合作、没有借口完成任务二、上市前期规划二、上市前期规划- -上市中介及内部协调

5、人准备上市中介及内部协调人准备1、挑选上市中介服务公司 与公司匹配的财务顾问、证券公司、律师、审计师Page 13二、上市前期规划二、上市前期规划- -股权重组、资产重组、人员重组股权重组、资产重组、人员重组文字内容文字内容文字内容文字内容1、股权重组 符合美国法律要求、有利于日后减持及合理避税2、资产重组 非主业资产、盈利能力差资产剥离3、人员重组 劳动法方面考虑、宣传角度考虑Page 14二、上市前期规划二、上市前期规划- -商业计划书商业计划书段落文字内容1、行业现状及发展前景2、企业核心竞争优势3、企业未来发展战略4、历史业绩及未来盈利能力预测目的：好行业中的好企业目的：好行业中的好企

6、业Page 15A 收入成本确认 B 各项减值准备计提C 合理利润调节二、上市前期规划二、上市前期规划近三年财务审计报告近三年财务审计报告Page 16二、上市前期规划二、上市前期规划建立财务模型建立财务模型盈利能力预测 1、销售收入构成 2、销售毛利率、各项费用比率、所得税率、净利润率现金收支预测 1、流动资金需求预测 2、资本性资金支出预测未来融资计划Page 17 1、上市融资过程 2、融资团队 3、融资路演需准备的材料 4、融资相关协议三、上市融资三、上市融资Page 18三、上市融资三、上市融资上市融资过程上市融资过程1、确定融资中介团队2、准备路演材料（IPO需先向SEC报送登记文

7、件）3、证券公司确认潜在投资人及安排路演行程4、公司高管按路演行程计划开始路演5、确认发行价格6、签署股票认购协议（APO此时报送登记文件）Page 19三、上市融资三、上市融资融资团队融资团队单击此处添段落文字内容单击此处添加段落文字内容单击此处添加段落文字内容1、财务顾问2、证券公司融资金额的5%-7%3、合格的美国律师事务所1530万美元4、合格的国际审计师事务所1530万美元5、公司主要高级管理人员-CEO CFO Page 20三、上市融资三、上市融资路演需准备之材料路演需准备之材料1、演讲用幻灯片2、演讲幻灯片对应之演讲辞3、商业计划书4、近三年审计报告及财务模型5、投资者可能提到

8、的问题及相应准备三、上市融资三、上市融资融资相关协议融资相关协议1、S1等股票登记文件 法律意见书、审计师确认信等2、股票购买协议四、上市后市场维护四、上市后市场维护 1、有目的有步骤实施IR计划 2、企业未来发展战略 3、企业盈利预期及财务模型 4、投资者关系维护5、期权激励计划Page 23四、上市后市场维护四、上市后市场维护设计设计IRIR计划计划1、确定年度内公司预计发生的重大事件2、拟定预计发行的新闻稿计划3、确定年度内非融资路演计划4、设计IR计划实施步骤及预计股票走势目标Page 24四、上市后市场维护四、上市后市场维护未来发展战略未来发展战略1、产品发展战略2、市场拓展战略3、

9、资本扩张战略Page 25四、四、上市后市场维护财务规划文字内容文字内容文字内容文字内容1、滚动财务预算规划 12个月滚动计划、3个月滚动计划2、季度财务目标规划 明确当期财务目标、实时监控实际完成情况、合理调控确保目标完成3、财务报告信息披露 10Q/10K、财报新闻稿、Earning callPage 26四、上市后市场维护四、上市后市场维护财务模型财务模型1、详细的销售收入构成2、销售毛利率3、经营费用比率4、EBIT占销售收入比率5、所得税税率6、净利润率Page 27四、上市后市场维护四、上市后市场维护投资者关系维护投资者关系维护1 11、公开信息披露 10Q 10K 新闻稿 网站

10、重大事件2、联络渠道 电话、电邮、会议、路演Page 28四、上市后市场维护四、上市后市场维护投资者关系维护投资者关系维护2 23、分析师报告-参观公司并且不断与管理者进行沟通。调查公司的产品，与客户和竞争对手进行交谈。换言之，分析师必须成为精通公司业务的专家。-撰写有关公司业务的报告。-每当公司报告重大事件时，及时更新报告。-建立和维护一个实际与预测对比的盈利预测模型。-向销售人员和机构投资者宣传公司。-解释公司在生产经营过程中出现的任何问题。Page 29四、上市后市场维护四、上市后市场维护期权激励计划期权激励计划1、有利于调动工作积极性2、有利于员工关注公司股票市场表现3、有利于团队的稳定4、减少现金性奖金支出，从而增加利润5、有利于提升投资者对公司的信心Page 30THANK YOU THANK YOU 声明声明可以在下列情况使用可以在下列情况使用n不限次数的用于您个人/公司、企业的商业演示。n修改模板中的内容包括，图片，数据，文本的替换。n拷贝模板中的内容用于其它幻灯片母版中使用。不