宏观经济学第8章经济增长ii

1、slide 0slide 1技术变动引入索洛模型技术为外生变量促进经济增长的政策 内生增长模型技术为内生变量slide 2在前一章的索洛模型中 生产技术不变 在稳态时人均收入不变这两个方面都不符合现实: 有大量的关于技术进步的例子1970年世界上有50,000台计算机；2000年 51%的美国家庭有1台或超过1台的计算机 1981年有213 台计算机连接到网络上；在 2000年有6000万台计算机连接到网络上 1929-2001: 美国人均实际 GDP 增加了4.8倍，或者每年增长2.2%. slide 3新的变量: E = 劳动效率影响劳动效率的因素： 技术改进，如20世纪初，装配线生产改变

2、了制造业，劳动效率提高。 劳动力的健康，教育或者技能得到改善时，劳 动效率提高。劳动扩张型技术进步劳动扩张型技术进步假定: 技术进步是 劳动扩张型的劳动扩张型的 虽然劳动力人数没有增加，但技术进步使每个劳动力实际上有了更多单位的更多单位的劳动劳动，这样的技术进步的作用类似于劳动人口的增长。技术进步引起劳动效率以不变的速率不变的速率（亦即外生的比率）g 增长。即有EgE slide 5生产函数为:其中， L E = 有效工人的数量. 因此，劳动效率的提高对产出的影响与劳动力数目的增加对产出的影响相同. (,)YF KLEslide 6符号: y = Y/LE = 每个效率工人的产出 K = K

3、K/LE = 每个效率工人的资本 每个效率工人的生产函数:y = f(k) 每个效率工人的储蓄和投资:s y = s f(k)slide 7( + n + g)k = 收支相抵的投资: 保持k不变所需要的投资量. 包括三项: k 是用以替代折旧的资本n k 是为新增工人所占有资本g k 是因技术进步而新增效率工人所占有的资本slide 8投资, 收支相抵的投资每个效率工人的资本 k sf(k)( +n +g ) kk* k = s f(k) ( +n +g)k稳态稳态slide 9n + gY = y E L 总产出g(Y/ L ) = y E 人均产出人均产出0y = Y/ (L E )效率

4、工人人均产出0k = K/ (L E )效率工人人均资本稳态增长率符号变量slide 10为找到黄金律水平的资本存量， 用k* 来表示c* :c* = y* i* = f (k* ) ( + n + g) k* c*达到最大化, 就是当: MPK = + n + g 时等价于: MPK = n + g c*= f (k*) - ( + n + g) k*slide 11四个政策问题:1.美国的储蓄率是太高，太低，还是正合适？ 2.什么政策能够改变储蓄率？ 3.我们应如何在私人拥有的物质资本，基础设施和“人力资本”之间配置资本？4.什么政策能够促进更快的技术进步？slide 12利用黄金规则来决

5、定美国的储蓄率和资本存量是太高，太低还是正合适. 为了做到这一点，需要把(MPK )和(n + g )进行比较. 如果 (MPK ) (n + g )，则经济低于黄金规则稳态，应该提高s. 如果(MPK ) 0.03 = n + g 结论: slide 17增加公共储蓄：降低政府预算赤字 或增大政府预算盈余增加私人储蓄：通过增大对私人储蓄的激励 降低公司所得税，财产税等 用消费税代替联邦所得税 对IRAs (individual retirement accounts) 和其他的退休储蓄帐户给予优惠待遇slide 18在索洛模型中，只存在一种类型的资本. 在现实的世界上，存在许多类型的资本，可

6、以分成三类 : 私人资本存量，如推土机，钢铁厂。 公共基础设施，如道路，桥梁。 人力资本人力资本: 工人通过教育所获得的知识和 技能应该如何在这几种类型的资本中配置投资？ slide 191. 对所有类型的资本实行同样的税制，然后让市场把投资配置到具有最高边际产量的那种资本.2.产业政策产业政策: 政府应该积极鼓励对某种类型资本或者某个行业的资本进行投资，因为这种投资具有私人投资者所没有考虑到的正的外部性（副产品). slide 20衡量不同的外部性非常困难。政府不能确定具有最高资本收益或最大外部性的产业.一旦政府把补贴和减税作为扶持某个行业发展的措施，则影响哪个产业获得这种优惠待遇就不只是取

7、决于外部性的大小，而更可能取决于对政治权势的依靠.slide 21专利法:给新产品发明者以暂时的垄断来鼓励技术创新。对进行R&D的企业提供减税资助大学的基础研究产业政策: 鼓励对促进迅速的技术进步至关重要的特殊行业。slide 221.51.82.62.32.01.61.82.22.48.24.95.74.32.91972-951948-72 美国 英国 日本意大利德国法国 加拿大人均产出增长(每年百分比)slide 23衡量问题实际生产率并没有放慢，只是生产率的提高没有完全被衡量，如质量改进无法衡量；随着时间的推移，在农业这样生产有形而易于衡量的产出的行业中工作的人越来越少，在医疗服

8、务这样提供无形而不易衡量的产出的行业中工作的人越来越多。石油价格石油冲击是在生产率放慢时发生. 但是: 为什么在80年代中期油价下降时生产率没有上升呢？slide 24工人的素质70年代初婴儿潮时期出生的一代人以及妇女进入劳动力队伍.新工人的进入降低了工人的平均经验水平，从而使平均生产率下降. 思想枯竭在经济用完思想储备后，生产率增长放慢是不可避免的. slide 25slide 26索洛模型的稳态表现为平衡增长平衡增长. 索洛模型预测 Y/L 和 K/L 的增长率都为g， 因此K/Y 保持恒定. 这符合现实情况。 美国过去40年的数据表明，人均产出和人均资本量几乎以相同的比率（每年2）增长。

9、 索洛模型预测实际工资的增长率与Y/L的增长率相同，而资本的实际租赁价格保持不变. 这一点也符合现实. 美国过去40年里，实际工资年增长率为2左右，与实际人均GDP增长率大致相同。而资本的实际租赁价格不变。 slide 27索洛模型预测，其它情况相同时，“贫穷的”国家（具有更低的Y/L和K/L ) 比“富裕的”国家增长更快.如果是这样的话，贫富国家之间的收入差距会缩小，人们的生活水平会“趋同”。然而在现实世界上，许多贫穷国家并不比富裕国家增长快。这意味着索洛模型没有用吗？slide 28没有，因为“其它情况”不相同. 实际上，具有类似的储蓄率和人口增长率的国家，收入差距每年缩小 2%.索洛模型

10、所预测的是有条件的趋同，即趋同于自己的稳定状态，这种稳定状态是由储蓄，人口增长，和教育所决定的. 这一预测也是符合现实的. 内生增长理论拒绝 Solow的基本假定外生的技术进步.slide 29slide 30Solow模型：较好地解释了经济现象，数学上精致，风行30年。未能解释决定技术进步的经济因素。80年代末，储蓄率与经济增长速度在稳态时应无关联的预言出现经验性偏差。从而，新古典增长理论在理论上和经验上受到质疑。 理论上：新古典增长理论把经济的长期增长归于技术进步，但没有解释什么决定技术进步。 经验上：新古典增长理论预测在稳态时，储蓄率与经济增长无关。而数据显示，储蓄率与经济增长正相关。内

11、生增长理论: 修改生产函数的形状，技术进步以及生活水平的持续增长都是内生的slide 31假设生产函数中的资本边际产出不变。生产函数: Y = A K其中 ， A 为资本边际产出，为常数 (A 是外生的，且恒定的) 这个模型与索洛模型的关键差别: MPK 是恒定的，而在索洛模型中MPK是递减的假设没有人口增长，就有：投资: s Y折旧: K资本的运动方程: K = s Y K slide 32 K = s Y K YKsAYK 如果 s A ，则收入将持续增长，投资是“增长引擎”. 因此，持续的经济增长速度取决于s，据此可据此可以预测，高储蓄率导致高增长率以预测，高储蓄率导致高增长率. 而在索

12、洛模型中，持续的经济增长与s无关. 两边除以K ，且因Y =A K ，得到:资本边际产出递减的情况：资本边际产出递减的情况：假设：资本边际产出不变假设：资本边际产出不变slide 35如果对资本做狭义的定义（厂房和设备），则资本的边际收益递减. 正如索洛模型中所假定的那样。 对资本做广义的定义 (物质资本和人力资本，知识)，则资本的边际收益可能不变。投资的报酬，可分为： 私人报酬：投资者本人获得的好处； 外部报酬：社会报酬，复制一种新产品、新方法、新思想所获得的好处。实物资本投资的报酬，基本上只产生私人报酬。 实物资本边际报酬递减人力资本，特别是知识投资，成本巨大，产生： 部分私人报酬； 很大

13、外部报酬，思想的复制花费极少；知知识一经发现识一经发现就会外溢到整个经济中，这称为知识的溢出效应（或者技术的外部性）。 知识的积累，一个新思想，使下一个新思想成为可能。slide 36人力资本投资使经济整体的资本边际产出不资本边际产出不变变成为可能。因此，一些经济学家认为，人力资本投资和新产品、新技术的研发是理解长期增长的关键。在这里，企业资本存量的增加会导致知识存量的增加，而因此资本的贡献大于其传统贡献：增加资本不仅通过其对生产的直接贡献来提高产量，而且提高间接推动知识存量增加从而使其它资本更有生产力来提高产量。slide 37slide 38两个部门: 制造业企业 生产物品 研究性大学 生

14、产知识，这有助于提高制造业企业的劳动效率u = 在大学的劳动力比例(u 外生的)制造业企业的生产函数:Y =F K, (1-u )E L 通常假定制造业企业的生产函数是规模收益不变。研究性大学的生产函数: E = g (u )E资本积累: K = s Y Kslide 39在稳态，制造业企业的人均产出增长率为 E/E = g (u ).关键变量:s: 影响收入水平，但不影响收入的增长率，(这与索洛模型中相同)u: 影响收入水平和收入的增长率slide 40这两个模型都在没有假定生产函数外生变动的情况下，解释了经济的长期增长。AK模型中经济的长期增长是内生的，且取决于储蓄率。两部门模型中经济的长

15、期增长是内生的，且取决于大学的知识创造。slide 41两部门模型说明了，为了提高技术进步率，需要加强研究与开发。而索洛模型中假定技术进步率是既定的。如果在大学的劳动力比例u不变，则劳动效率E以不变的比率g(u)增长。这与索洛模型中的假定相同。因此，当u既定时，该两部门模型与索洛模型一样发挥作用。slide 421.许多研究是在利润动机驱动的企业中进行.2.企业能够从研究中获利是因为 新发明可以申请专利，这在专利到期前可以使企业获得垄断利润 这也是最先以新产品进入市场的企业的优势3.创新能够产生外部性，这降低了基于该创新的后续研究的成本.内生增长理论试图将以上三点结合进模型中，以更好地理解技术

16、进步.slide 43研究存在正的外部性：一个企业创造了一种新技术而被授予专利权后，该企业必须将新技术公布于众。这为其他企业进行未来研究提供了一个可以依靠的知识基础而使这些企业的状况变好。 研究存在负的外部性：一个企业创造一种新技术而使现有技术吸引力降低，因而对这些技术的所有者有害. 许多研究表明，研究的正外部性更为重要。据估计: 研究和开发的社会收益通常每年大于 40%，而物质资本的收益率为每年8左右。 因此，许多经济学家认为政府应该大量补贴研究。slide 441.具有技术进步的索洛模型的主要结论是稳态时的人均收入增长率只取决于外生的技术进步美国的资本存量远低于黄金规则稳态美国的资本存量远

17、低于黄金规则稳态2. 自70年代，大多少工业化国家的增长率放慢，目目前还没有充分的理论来解释这种放慢的原因前还没有充分的理论来解释这种放慢的原因。3.内生增长理论解释了技术进步率的决定因素，而在索洛模型中技术进步率被看做给定的解释了通过研究和开发创造知识的决策slide 45增长核算是把产出的增长分为三个不同的来源：资本增加，劳动增加以及技术进步，从而提供了一种衡量技术变动率的方法。（1）生产要素的增加 假设没有技术进步。则生产函数形式为 Y=F(K,L) 产出的变动仅仅是由于资本量或劳动量的变 动引起的。slide 46资本量的增加 MPK=F(K+1,L)-F(K,L) 资本边际产量表示资

18、本增加一单位，产出的增加量。由此得出，当资本增加 单位时，产量增长接近 即有劳动量的增加 MPL=F(K,L+1)-F(K,L)当劳动量增加 单位时，产出增加接近 即有KMPKKYMPKKLMPLLYMPLLslide 47资本与劳动的增加 假设资本增加 ，劳动增加 ，则有上式化为其中， 是资本的收入份额， 是劳动的收入份额。在生产函数是规模收益不变的假设下，这两个份额之和为1。KL) )YMPKKMPLL+YM P KKKM P LLLYYKYL+)MPKKY)MPLLYslide 48)1YKLYKL+其中 是资本的份额， 是劳动的份额。对于美国，资本的份额是30左右，即 。因此资本量增加10会使产出增加3。10.30slide 49（2）技术进步技术进步 生产函数形式为：Y=AF(K,L) 其中A称为全要素