中级审计师第13讲串讲知识点

1、20152015年审计师考试年审计师考试审计专业相关知识审计专业相关知识主讲老师：杜老师主讲老师：杜老师 第第二部分二部分 企业财务管理企业财务管理第六章第六章 利润及分配管理利润及分配管理六、利润及其分配管理审计师初级（一）利润管理利润构成的内容掌握掌握利润控制的方法熟悉了解（二）非股份制企业利润分配利润分配的基本程序掌握掌握利润分配项目掌握掌握利润分配的原则熟悉了解（三）股份制企业利润分配影响股利政策的因素掌握掌握股利政策的类型与应用掌握掌握股利支付方式掌握熟悉利润分配的特点熟悉熟悉股利政策的基本理论熟悉了解股利发放程序熟悉了解一、企业利润的构成一、企业利润的构成（一）净利润（一）净利润净

2、利润净利润= =利润总额利润总额- -所得税费用所得税费用（二）利润总额（二）利润总额利润总额利润总额= =营业利润营业利润+ +营业外收入营业外收入- -营业外营业外支出支出 ( (三三) )营业利润营业利润= =营业收入营业收入- -营业成本营业成本- -营业营业税金及附加税金及附加- -销、管、财销、管、财- -资产减值损失资产减值损失+ +公允公允价值变动收益价值变动收益+ +投资收益投资收益二、企业利润控制方法二、企业利润控制方法1.1.承包控制法承包控制法 2. 2.分类控制法分类控制法 3. 3.日程进度控制法日程进度控制法企业利润分配原则：企业利润分配原则： 1. 1. 规范性

3、规范性 2. 2. 公平性公平性 3. 3. 效率性效率性 4. 4. 比例性比例性 （口诀：规公比效）（口诀：规公比效）三、企业利润分配的基本程序三、企业利润分配的基本程序税后利润的分配应当按下列基本程序进行税后利润的分配应当按下列基本程序进行：1.1.弥补以前年度亏损。弥补以前年度亏损。2.2.提取提取10%10%法定公积金。法定公积金累计法定公积金。法定公积金累计额达到额达到注册资本注册资本50%50%以后，可以不再提取。以后，可以不再提取。3.3.提取任意公积金。提取任意公积金。4.4.向投资者分配利润。向投资者分配利润。可供股东分配利润可供分配的利润本可供股东分配利润可供分配的利润本

4、年提取公积金（本年净利润年初未分配利年提取公积金（本年净利润年初未分配利润）本年提取公积金润）本年提取公积金四、企业利润分配项目四、企业利润分配项目（一）公积金（一）公积金1.1.用于弥补企业的亏损：按税法规定不能用于弥补企业的亏损：按税法规定不能用用税前利润税前利润弥补时，可用弥补时，可用税后利润税后利润弥补，也可弥补，也可用用（盈余）公积金（盈余）公积金来弥补。来弥补。 2.2.用于增加企业注册资本。用于增加企业注册资本。 （二）向投资者分配利润（二）向投资者分配利润五、影响股利政策的因素（法债公股）五、影响股利政策的因素（法债公股）法律因素资本保全的约束股份公司只能用当期利润或留用利润来

5、分配股利，不能用公司出售股票而募集的资本发放股利。企业积累的约束分配股利之前，应当按法定的程序先提取各种公积金，且有比例限制和上限（公积金累计数额达到注册资本50%）。企业利润的约束先补亏才能分利。偿债能力的约束必须保持充分的偿债能力。企业分配股利不能只看利润表上的净利润的数额，还必须考虑到企业的现金是否充足。债务契约因素债权人为了防止企业过多发放股利，影响其偿债能力，以契约的形式限制企业现金股利的分配。规定每股股利的最高限额；规定未来股息只能用贷款协议签订以后的新增收益来支付，而不能动用签订协议之前的留存利润；规定企业的流动比率、利息保障倍数低于一定标准时，不得分配现金股利。公司自身因素现金

6、流量在分配现金股利时，必须要考虑到现金流量以及资产的流动性。举债能力如果举债能力较强，在缺乏资金时能够较容易地在资本市场上筹集到资金，则可采取比较宽松的股利政策；反之紧缩的股利政策。投资机会有良好的投资机会时，企业就应当考虑较少发放现金股利，增加留存利润，用于再投资，反之，往往倾向于多发放现金股利。资金成本留用利润是内部筹资的一种重要方式，它成本低、隐蔽性好。在制定股利政策时，应当充分考虑到企业对资金的需求以及企业的资金成本等问题。股东因素追求稳定的收入，规避风险有的股东依赖于公司发放的现金股利维持生活，有些股东倾向于多分配股利担心控制权的稀释出于对公司控制权可能被稀释的担心，往往倾向于公司较

7、少分配现金股利，多留存利润。规避所得税按照我国税法规定，股东从公司分得的股息和红利应按20%的比例税率交纳个人所得税，而对股票交易所得目前还没有开征个人所得税，因而，对股东来说，股票价格上涨获得的收益比分得股息、红利更具吸引力。类型含义剩余股利政策在企业确定的最佳资本结构下，税后净利润首先要满足投资需求，有剩余才用于分配股利固定股利或稳定增长的股利政策每年发放的股利固定在某一水平上，较长时期内保持不变，只有当公司认为未来盈余会显著地、不可逆转地增长时，才提高年度的股利发放额。一般适用于经营比较稳定的企业采用。固定股利支付率政策公司确定一个股利占净利润的比率，长期按此比率支付股利低正常股利加额外

8、股利政策每期都支付稳定的较低的正常股利额，当企业盈利较多时，再根据实际情况发放额外股利。六、股利政策的类型、步骤、特点六、股利政策的类型、步骤、特点剩余股利政策步骤（方法：数字记忆）剩余股利政策步骤（方法：数字记忆）（1 1）根据选定的最佳投资方案，确定投）根据选定的最佳投资方案，确定投资所需的资金数额；资所需的资金数额；（2 2）按照企业的目标资本结构，确定投）按照企业的目标资本结构，确定投资需要增加的股东权益资本的数额；资需要增加的股东权益资本的数额；（3 3）税后净利润首先用于满足投资需要）税后净利润首先用于满足投资需要增加的股东权益资本的数额；增加的股东权益资本的数额；（4 4）在满足

9、投资需要后的剩余部分用于）在满足投资需要后的剩余部分用于向股东分配股利向股东分配股利类型优点缺点剩余股利政策符合最佳资本结构的要求（投资优先，资本成本低）股利忽高忽低，不会受到希望有稳定的股利收入的投资者所欢迎固定股利或稳定增长的股利政策1.有利于投资者有规律地安排股利收入和支出。2. 传递经营业绩稳定增长的信息，可降低对风险的担心，股价上升。1.可能造成较大的财务压力，容易导致资金短缺，财务状况恶化2.不能像剩余股利政策那样保持较低资本成本固定股利支付率政策股利与公司盈余紧密地配合，财务负担不大。股利波动较大，可能传递经营不稳定的信息，易使股价波动，不利于树立良好的企业形象。低正常股利加额外

10、股利政策既可以维持股利的一定稳定性，又有利于使企业的资本结构达到目标资本结构，使灵活性与稳定性较好地相结合，因而为许多企业所采用。七、股利支付方式七、股利支付方式股份公司分派股利的形式一般有现金股利股份公司分派股利的形式一般有现金股利、股票股利、财产股利和负债股利等。、股票股利、财产股利和负债股利等。1.1.现金股利现金股利最常用最常用在股票除息日之后，一般来说股票价格会在股票除息日之后，一般来说股票价格会下跌。下跌。2.2.股票股利股票股利（1 1）定义：按股权登记日的股东持股比）定义：按股权登记日的股东持股比例来分派，将股东大会决定用于分配的盈余公例来分派，将股东大会决定用于分配的盈余公积金和可供分配利润转成股本。积金和可供分配利润转成股本。 （2 2）影响：）影响：没有改变企业账面的股东权益总额，同没有改变企业账面的股东权益总额，同时也没有改变股东的持股结构，但是，会增加时也没有改变股东的持股结构，但是，会增加市场上流通的股票数量，因此，企业发放股票市场上流通的股票数量，因此，企业发放股票股利会使股票价格相应下降。股利会使