如何进行财务报表分析-

1、如何进行财务报表分析？财务报表分析包括企业财务结构分析、企业偿债能力分 析、企业盈利能力分析、企业营运能力分析、企业发展趋势 分析以及财务报表综合分析。企业财务结构分析。企业的财务结构，指企业全部的资金来源中负债和所有 者权益二者各占的比重及其比例关系，有时还包括各类资产 的构成。财务报表分析首先要对企业的财务结构进行分析， 从总体上了解和评价企业的财务结构是否健全，资源配置是 否合理，财务实力及其安全性、平衡性的高低，企业偿债能 力的大小和强弱等。如果企业的财务结构比较健全，则必然 拥有雄厚的实力，能够承担经营或财务上的风险，并能够应 付来自外界的冲击。分析企业的财务结构，就是要通过各项 比

2、率之间的关系，了解其财务结构是否健全，衡量企业承担 风险的能力，并通过对各项指标的分析，结合企业的实际情 况，确定最佳的财务结构。这种分析不仅对企业管理者加强 经营控制，实现财务状况的良性循环具有辅助决策作用，而 且对使用者搞好企业的其他有关信息预测分析，进行经营决 策具有非常重要的意义。财务结构分析是指对企业的资产、负债、所有者权益三 者之间的比例关系进行分析。企业偿债能力分析。偿债能力是现代企业财务能力体系的重要组成部分，是 企业财务能力的基本反映。企业偿债能力的分析具有十分重 要的意义。对企业内部而言，通过测定企业偿债能力，有利 于企业科学合理地进行筹资决策和投资决策；从企业外部来 看，

3、债权人最关心的是企业偿债能力的强弱，因为这是他们 的投资能否如期收回的主要依据。偿债能力分析是指企业偿 还所欠债权人债务的能力分析，包括短期偿债能力分析和长 期偿债能力分析两个方面。短期偿债能力指企业在短期债务到期时可以以现金偿 还负债的能力。短期偿债能力体现在企业流动资产与流动负 债的对比中，反映企业流动资产对偿付流动负债的保证程 度。只有科学地揭示流动资产与流动负债之间的内在联系及 数量关系，掌握其变化规律，才能正确地评估企业的短期偿 债能力，从而有效地发挥企业短期偿债能力的作用。由于流 动资产和流动负债是短期偿债能力分析中的两个基本要素， 因此将流动资产与流动负债进行对比，可以大致反映企

4、业的 短期偿债能力。采用的指标主要有营运资金、流动比率、速 动比率等。偿债能力分析还包括长期偿债能力的分析。由于企业对一笔长期债务总是负有两种责任：一种是偿还债务本金的责 任；另一种是支付债务利息的责任。因此，分析一个企业的 长期偿债能力，主要是为了确定该企业偿还债务本金与支付 债务利息的能力。分析企业长期偿债能力有两个方面：一是 分析利润表反映的长期债务偿还能力；二是分析资产负债表 反映的长期债务偿还能力。这两方面都应结合企业的获利能 力和资产结构一起分析，从而正确评价企业的长期偿债能 力。企业盈利能力分析。盈利能力是指企业在一定时期内赚取利润的能力。不论 投资者、债权人还是企业管理者，都非

5、常关心企业的盈利能 力。”一定时期”包括两个层次的内容：其一是企业在一个会 计期间内从事生产经营活动的获利能力的比较与分析；其二 是企业在一个较长时期内稳定获取较高利润能力的分析。盈 利能力对于企业来说是至关重要的，企业从事生产经营活动 的根本目的就是获取数量可观的利润和维持企业稳定、持续 的经营和发展。投资者投资的目的在于获得最大的回报，因 而他们最为关心企业的盈利能力；债权人特别是长期债权人 的利息收益和债权收回也最终取决于企业能否盈利，因此， 他们也会关心企业的盈利能力；企业管理者为了衡量业绩， 发现问题，履行经营责任，当然同样会非常关心企业自身的 盈利能力。总之，盈利能力分析是企业管理

6、当局及各利害关 系人最为关注的财务报表分析内容之一。对企业管理者来说，无论是资产结构的分析，还是偿债能力的分析等，其根 本目标都是为了通过分析改善企业财务结构，提高偿债能力 和经营能力，从而最终提高企业盈利能力，以保持企业的稳 定发展。在盈利能力的分析中，既可以对绝对数指标进行分 析，又可以对相对数指标进行分析，但比较而言，相对指标 的分析比绝对指标分析更有意义。通常，从企业营业收入、 投资报酬、财务杠杆、每股盈余等方面入手，来评价企业的 盈利能力。企业营运能力分析。企业营运能力是指企业充分利用现有资源创造社会财 富的能力，具体指企业各项营运资产的周转效率。营运资金 指维持企业日常经营正常运行

7、所需要的资金，它指企业的流 动资产减去流动负债后的余额。这一观点为企业会计人员、 一般信用调查人员、短期债权人及投资分析人员所主张，因 为这些人员最关注的是企业的财务状况、信用状况及其短期 偿债能力，而且只有扣除流动负债后的流动资产净额才是企 业可以真正自由运用的资金。企业的日常经营活动在企业财 务报表上直接反映为企业营运资金及其各项目的变化，通过 对企业营运资金的分析，报表使用者可以得到各自关注的有 关企业财务状况和经营状况的信息。企业管理人员可以通过 营运资金分析考核营运资金运用效率，并以此作为财务决策 的重要依据；短期债权人或信用调查人员可以通过营运资金 分析判断企业的短期偿债能力和经营效果，以此作为其发放 信用的依据；长