第9章资本的利用和失业

1、1第第9章章资本的利用和失业2一、资本投入 资本利用率 资本存量在生产中被利用的份额 . (希腊字母)表示资本存量K的利用率. Y= A F( K, L)3资本投入 K, 随资本利用率的上升而上升. 因此，在技术水平A 、资本存量K和劳动投入L给定时，的增加提高了实际GDP （即Y）.4资本投入 1、资本服务的需求、资本服务的需求 企业选择实现实际利润的最大化 /P= AF(K)d, Ld) (w/P) Ld (R/P)(K)d由最大化的一阶条件可得 MPK(K)d = R/P5资本投入图图9.1 资本服务的需求资本服务的需求6资本投入 资本服务的需求资本服务的需求 假设技术水平从A上升到A。

2、这一变化在K数量给定的情况下提高了MPK.7资本投入图图9.2 技术水平的提高对资本服务需求的影响技术水平的提高对资本服务需求的影响8资本投入2、资本服务的供给、资本服务的供给 对于给定的资本存量对于给定的资本存量K，资本的所有者通过变动利，资本的所有者通过变动利用率用率，每年可以提供更多或更少的资本服务每年可以提供更多或更少的资本服务.思考思考：资本的利用率：资本的利用率越大越好吗？越大越好吗？9 资本服务的供给资本服务的供给 将资本利用率将资本利用率设定在其最大值之下的一个理由是，设定在其最大值之下的一个理由是，的提高往往会增加折旧率的提高往往会增加折旧率. = ()10资本投入 资本服务

3、的供给资本服务的供给 供给资本服务的净实际收入 = 实际租金收入 折旧 = ( R/ P) K () K 供给资本服务的净实际收入净实际收入 = K(R/P) ()11资本投入 资本服务的供给资本服务的供给 拥有资本的收益率 = ( R/P) ()12资本投入图图9.3 选择资本利用率选择资本利用率因为拥有资本的收益率为： R/P) ()上图两条线之间的纵向距离就是拥有资本的收益率。上图两条线之间的纵向距离就是拥有资本的收益率。13资本投入 资本的拥有者（家庭）选择使这一距离最大化的利用率, (R/P)() = 14资本投入图图9.4 实际租赁价格上升对资本利用率的影响实际租赁价格上升对资本利

4、用率的影响实际租赁价格的上升提高了资本利用率实际租赁价格的上升提高了资本利用率15资本投入 因此，实际租赁价格的上升提高了资本利用率；较高的实际租赁价格使得家庭值得去提高，尽管由此会导致折旧率() 的上升. 16资本投入 3、市场出清和资本利用、市场出清和资本利用 资本供给曲线向上倾斜是因为实际租赁价格R/P的上升激励人们选择更高的资本利用率. 技术水平A并不影响资本利用率的选择 .17资本投入图图9.5 资本服务市场的出清资本服务市场的出清技术水平技术水平A提提高导致实际租赁价格高导致实际租赁价格R/P的上升，在资本存量的上升，在资本存量K一定的情况下，会有较高的资本利用率一定的情况下，会有

5、较高的资本利用率。18资本投入 市场出清和资本利用市场出清和资本利用 当技术水平提升时，资本服务的需求曲线向右移动，而供给曲线并不移动. 因此,市场在更高的实际租赁价格上（R/P）*和更大的资本服务数量上（K）*出清. 资本利用率是顺周期的。19资本投入 现在我们有三个理由来解释为什么实际GDP在景气时上升而在衰退时下降. 第一，技术水平A的高或低导致实际GDP相应地高或低；第二，技术水平A的高或低导致劳动供给L相应地高或低 ；第三，技术水平A的高或低导致资本利用率的高或低，从而导致资本服务数量K相应的高或低；20资本投入 市场出清和资本利用市场出清和资本利用 i = (R/ P) ()债券收

6、益率债券收益率 = 拥有资本的收益率拥有资本的收益率 技术水平A的上升提高了拥有资本的收益率,利率i也相应上升，在本模型中,利率仍然是顺周期性的 。21资本投入4、生产能力利用率的周期性变化、生产能力利用率的周期性变化 美联储是通过将一个部门的商品产出表示为该部门生产商品的估计的“正常生产能力”的一个百分率来计算生产能力的利用率的.22资本投入图图9.6 美国实际美国实际GDP和生产能力利用率的周期性变化和生产能力利用率的周期性变化生产能力利用率是顺周期性的，它紧密跟随实际生产能力利用率是顺周期性的，它紧密跟随实际GDP波动，但比实际波动，但比实际GDP变动幅度更大，由此可见，投资的波动性比实

7、际变动幅度更大，由此可见，投资的波动性比实际GDP来得大。来得大。23讨论 假设经济存在利率管制，使得资本的实际租赁价假设经济存在利率管制，使得资本的实际租赁价格不能高出某一管制水平。若该经济体初始的实格不能高出某一管制水平。若该经济体初始的实际租赁价格低于该管制水平，请你分析技术水平际租赁价格低于该管制水平，请你分析技术水平A的长期冲击对资本服务市场的影响？的长期冲击对资本服务市场的影响？24 要点：技术水平技术水平A的长期冲击使资本服务需的长期冲击使资本服务需求曲线右移。求曲线右移。（1）资本服务需求曲线右移使得实际租赁价格上涨、利率）资本服务需求曲线右移使得实际租赁价格上涨、利率提高；若

8、这种上升在管制价格以下，资本服务需求上升，在提高；若这种上升在管制价格以下，资本服务需求上升，在给定资本存量条件下，资本利用率提高；给定资本存量条件下，资本利用率提高；（2）当这种冲击使得实际租赁价格大幅上升，从而利率水）当这种冲击使得实际租赁价格大幅上升，从而利率水平超过上限时，资本服务市场供不应求，利率达到上限。由平超过上限时，资本服务市场供不应求，利率达到上限。由于需求缺口存在，借贷市场的于需求缺口存在，借贷市场的“黑市黑市”就有可能产生，并且就有可能产生，并且黑市利率远高于资本服务市场上的利率水平。黑市利率远高于资本服务市场上的利率水平。25利率利率可贷资金可贷资金 (十亿美元十亿美元

9、)D2D1S126二、劳动力、就业和失业二、劳动力、就业和失业 1、基本概念和经验模式、基本概念和经验模式 u =失业人数 / 劳动力人数 = （劳动力人数- 就业人数） / 劳动力人数 = 1- （就业人数/劳动力人数） = 1- 就业率 就业率 = 1 u27劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业图图9.7 美国的实际美国的实际GDP和劳动力的周期性变化和劳动力的周期性变化相关系数相关系数0.3128劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业图图9.8 美国的实际美国的实际GDP和就业率的周期性变化和就业率的周期性变化 相关系数相关系数0.8829劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业图图9.9 美

10、国实际美国实际GDP和每周平均工作小时数的周期性变化和每周平均工作小时数的周期性变化相关系数相关系数0.7430劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业 我们从第我们从第8章得到的均衡经济周期模型对于理解劳动力和每章得到的均衡经济周期模型对于理解劳动力和每个工人的工作小时的波动或许是令人满意的个工人的工作小时的波动或许是令人满意的 ； 在这些情况下，我们可以把实际工资率在这些情况下，我们可以把实际工资率w/P看作是使劳动供看作是使劳动供给量给量Ls等于劳动需求量等于劳动需求量Ld的调节手段；的调节手段； 然而，这一方法无法解释最重要的因素然而，这一方法无法解释最重要的因素就业率的波动，就业率的波动

11、，或者说失业率的波动或者说失业率的波动 。31劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业2、寻职模型、寻职模型32劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业图图9.10 实际工资的分布实际工资的分布工工资资开开价价的的概概率率失业补偿线失业补偿线保留实际工资线保留实际工资线实际工资分布函数实际工资分布函数工资接受域工资接受域33劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业 寻职模型寻职模型 工资开价分布情况. 对于横坐标上的每个实际工资率w/P来说，纵坐标上的数值显示了接受这一开价的概率. ,它是个人在失业时得到的有效实际收入. 当一个职位的实际工资率大于时，求职者决定是不是要接受这一实际工资率w/P.34劳动力

12、、就业和失业劳动力、就业和失业 寻职模型寻职模型 保留的实际工资保留的实际工资 （Reservation real wage）,用（w/P）表示。低于（w/P）工资的工作都被拒绝，而那些高于（w/P）工资的职位才被接受 .35劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业 寻职模型寻职模型对于图对于图9.10中给定的工资开价分布来说，中给定的工资开价分布来说，的增加使得下面的情况的增加使得下面的情况更有可能出现：更有可能出现： 由于（由于（w/P）的增加，的增加，w/P （w/P）将适用；将适用； 因此，所提供的工作将更经常被拒绝由此出现这样的情况，当因此，所提供的工作将更经常被拒绝由此出现这样的情况，

13、当增加时，求职者往往会花更长的时间去找到一个职位增加时，求职者往往会花更长的时间去找到一个职位 .对一群人来对一群人来说，我们于是可以预言说，我们于是可以预言的上升减少了就职率的上升减少了就职率(job-finding rate) ，它是指求职者找到工作职位的比率；它是指求职者找到工作职位的比率； 相应地，相应地，的提高增加了预期的失业持续时间的提高增加了预期的失业持续时间(duration of unemployment ),它是指一个典型的失业者通常呆在失业状态的它是指一个典型的失业者通常呆在失业状态的时间长度。时间长度。36 例如：在德国，失业保险金额是与失业者失业前的工资水平挂钩的。失

14、业者如有子女，其失业保险金为其失业前净工资收入的67，其他情况下则为60。 37劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业 3、厂商招聘、厂商招聘在一个运转良好的劳动市场中厂商的招聘是很重要的,考虑厂商招聘不会改变我们的主要结论. 工人仍然要花时间去与工作匹配，所以预期的失业时间和职位空缺大于0. 失业期间工人的有效实际收入的增加降低了就职率并延长了预期的失业持续时间 。 对劳动生产率的有利的冲击会提高就职率，缩短了预期的失业持续时间 .38劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业 员工离职员工离职 离职率离职率 (Job-separation rate),指职位匹配解体的比率 . 这一比率在某类人群中

15、是很高的，例如在那些难以作出评估的缺乏经验的工人中间，或在那些有可能经历家庭规模变化或工作偏好变化的年轻人中间。 离职率在那些技术或生产需求经常受到冲击的行业中也是很高的 。39劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业4、离职、找工作和自然失业率、离职、找工作和自然失业率40劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业图图9.11 就业和失业之间的移动就业和失业之间的移动41劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业图图9.12 离职率和失业率，离职率和失业率，2000年年12月月2006年年2月月42劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业 离职、找工作和自然失业率离职、找工作和自然失业率 灰心的工人灰心的工人

16、. 失业者U中的有些人在衰退期间也许对寻找工作的前景感到失望，从而脱离劳动力队伍.43劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业 离职、找工作和自然失业率离职、找工作和自然失业率 就职率 , 就职率 = 每月新雇用的人数 / U44劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业图图9.13 就职率与失业率，就职率与失业率，2000年年12月月2006年年2月月45劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业 离职、找工作和自然失业率离职、找工作和自然失业率 自然失业率自然失业率 (natural unemployment rate)是是指经济体自动地趋向这一数值，即人们失去工指经济体自动地趋向这一数值，即人们失去工作

17、和找到工作的给定的比率作和找到工作的给定的比率.46劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业表表9.1 就业和失业的动态就业和失业的动态 47劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业 离职、找工作和自然失业率离职、找工作和自然失业率 每个月就业人数的变化为L ，由下式得出 L = ? U L =找到工作的人数 离职人数 U失业者 L就业人数 ?就职率 离职率48劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业 离职、找工作和自然失业率离职、找工作和自然失业率 如果找到工作的人数人数?U大于离职人数L ，就业L增加，失业U就减少. L 和U 的长期水平稳定不变. L=0 ? U = L 找到工作的人数= 离职人数

18、49劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业 离职、找工作和自然失业率离职、找工作和自然失业率 关键方程（自然失业率）： un = /(? + ) 更高的离职率会提高自然失业率un，而更高的就职率?则会降低自然失业率un.50劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业 经济波动，就业和失业经济波动，就业和失业 假定一场对技术水平A的不利冲击降低了特定工人和职位的劳动的边际产品.由于市场就业能提供的工资率相对于失业期间得到的实际收入变得越来越差或许是暂时的就职率?下降 .51劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业表表9.2 衰退期间就业和失业的动态衰退期间就业和失业的动态52劳动力、就业和失业劳动力、就业和

19、失业 5、职位空缺、职位空缺 预期的边际产品MPL的价值上升，会增加职位空缺的数量 . 为吸引工人接受职位所需要的实际工资率w/P的上升，会减少职位空缺的数量 . 由于邮寄招聘广告和处理求职申请的成本的下降会提高职位空缺的数量.53劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业 职位空缺职位空缺 技术水平A的上升提高了劳动的边际产品MPL.按照给定的实际工资率w/P，厂商会寄出更多的招聘广告 .于是，职位空缺增加了 . 反之，一个不利事件的冲击会减少职位空缺 . 我们的论断是职位空缺是顺周期性的在景气期间高而在衰退期间低 .54劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业图图9.14 美国实际美国实际GDP和招

20、聘广告的周期性变化和招聘广告的周期性变化招聘指数招聘指数55劳动力、就业和失业劳动力、就业和失业图图9.15 失业率和招聘广告：贝弗里奇曲线失业率和招聘广告：贝弗里奇曲线56自然失业率自然失业率 自然失业率自然失业率的概念的概念 自然失业率：自然失业率：指在没有货币因素干扰下，劳动力市指在没有货币因素干扰下，劳动力市场和商品市场的自发供求力量起作用时，总需求和场和商品市场的自发供求力量起作用时，总需求和总供给处于均衡状态下的失业率。包括总供给处于均衡状态下的失业率。包括摩擦性失业、摩擦性失业、结构性失业。结构性失业。57对自然失业率的解释：一个概述摩擦性失业摩擦性失业 由于工人寻找最适合自己嗜

21、好和技能的工作寻找最适合自己嗜好和技能的工作需要时间而引起的失业(或者：在生产过程中由于难以避免的摩擦，如劳动力流动性不足、工或者：在生产过程中由于难以避免的摩擦，如劳动力流动性不足、工种转换困难等造成的短期、局部性失业种转换困难等造成的短期、局部性失业 。）。）产生原因：因为职业市场的信息是不完全的，有职位空缺的雇主和寻找工作的人互相之间，需要花时间去寻找，产生了在工作和进出劳动力之间的持续流动过程。58结构性失业结构性失业由于某些劳动市场上可提供的工作岗位数量不足以为每个想由于某些劳动市场上可提供的工作岗位数量不足以为每个想工作的人提供工作而引起的失业工作的人提供工作而引起的失业 通常持续

22、时间较长通常持续时间较长 工资高于均衡工资，没有足够的工作工资高于均衡工资，没有足够的工作 产生原因：产生原因：工作类型与寻找工作的人的不匹配所产生的。这种不匹配可能工作类型与寻找工作的人的不匹配所产生的。这种不匹配可能与个人的技能、学历、地理位置或年龄相关。与个人的技能、学历、地理位置或年龄相关。最低工资法，工会，效率工资最低工资法，工会，效率工资 特点：特点： 倾向于集中在确定的群体，即那些受技术改变，所在企业衰退或倾向于集中在确定的群体，即那些受技术改变，所在企业衰退或在整个国家内的工作移动所产生的负面影响的群体。在整个国家内的工作移动所产生的负面影响的群体。 失业时间相对较长。失业时间

23、相对较长。59 自然失业率存在的原因自然失业率存在的原因 “职业搜寻职业搜寻”模型（模型（PHELPS）：）：岗位空缺多，岗位空缺多，自愿离职去找工作的人多；找工作时间长，投自愿离职去找工作的人多；找工作时间长，投资多，则新工作的报酬多。资多，则新工作的报酬多。 岗位空缺与寻业性失业并存。岗位空缺与寻业性失业并存。60自然失业率自然失业率 自然失业率自然失业率上升的原因上升的原因 1.产业结构调整加快：扩张部门和收缩部门产业结构调整加快：扩张部门和收缩部门 2.失业救济金的增加失业救济金的增加 3.最低工资的上升最低工资的上升 4.劳动力供给结构的变化：女性就业者增加，引起失业率高。劳动力供给

24、结构的变化：女性就业者增加，引起失业率高。 5.失业回滞的影响：工会；失业率高时，长期失业者更难就业。失业回滞的影响：工会；失业率高时，长期失业者更难就业。61 宏观经济政策的四大目标：充分就业、价宏观经济政策的四大目标：充分就业、价格稳定、经济持续均衡增长和国际收支平格稳定、经济持续均衡增长和国际收支平衡。衡。 充分就业充分就业 定义定义：充分就业不是指完全就业，而是指：充分就业不是指完全就业，而是指失业率保持在自然失业率时候的就业。或失业率保持在自然失业率时候的就业。或者说一切生产要素都有机会以自己愿意的者说一切生产要素都有机会以自己愿意的报酬参加生产的状态。报酬参加生产的状态。62 我国

25、对失业概念的规定（1） 1994年我国才承认存在失业，1995年3月试行新的失业调查统计方法 定义：在规定劳动年龄内，具有劳动能力，在调查期内无业并以某种方式寻找工作的人。63 我国对失业概念的规定（2） 登记失业人员：失业人员中到职业介绍机构登记的方式寻找工作的称谓登记失业人员，必须是非农业户口，在一定年龄内，有劳动能力，无业而要求就业，并在当地就业服务机构的登记的求职人员。%100城镇登记失业人员人数城镇从业人员人数城镇登记失业人员城镇登记失业率64中国历年城镇登记失业人数及失业率统计(1978-2009)(年底数)年份年份失业数失业数(万人万人)失业率失业率(%)19785305.319

26、79567.65.41980541.54.91981439.53.81982379.43.21983271.42.31984235.71.91985238.51.81986264.421987276.621988296.221989377.92.61990383.22.51991352.22.31992363.92.31993420.12.61994476.42.81995519.62.91996552.831997576.83.119985713.119995753.120005953.120016813.62002770420038004.320048274.220058394.220068474.12007830420088864.220099214.3摘编自中国统计摘要摘编自中国统计摘要20100246810121