第七章 金融工具会计课后作业 2

1、第七章 金融工具会计案例一 A公司属于一家跨行业经营的综合性企业集团，2012年发生部分业务如下：（1）2012年1月5日，A公司从证券市场上购入B公司发行在外的股票20万股，每股支付价款5元，另支付相关税费1万元。A公司对B公司不具有共同控制或重大影响。该股票公允价值能够可靠计量，管理层准备长期持有。2012年12月31日，该股票公允价值为每股5.5元，2013年4月10日，A公司将上述股票对外出售，收到款项115万元存入银行。（2）2012年1月1日，A公司自证券市场购入面值总额为2000万元的债券。购入时实际支付价款2078.98万元，另外支付交易费用10万元。该债券发行日为2012年1

2、月1日，系分期付息、到期还本债券，期限为5年，票面年利率为5%，实际年利率为4%，每年l2月31日支付当年利息。A公司拟持有该债券至到期。由于发行方发生严重财务困难，2012年12月31日该资产预计未来现金流量现值为1900万元。（3）2012年5月13日,A公司支付价款106万元从二级市场购入丙公司发行的股票10万股,每股价格为10.60元（含已宣告但尚未发放的现金股利0.60元）,另支付交易费用0.1万元。5月23日，收到丙公司发放的现金股利，2012年12月31日该资产公允价值为每股11元。A公司取得该金融资产的目的是为了近期内出售，且持有丙公司股权后对其未达到共同控制或具有重大影响，丙

3、公司股票公允价值能够可靠计量。（4）2011年4月1日，A公司从证券市场上购入丁公司股票，并按可供出售金融资产核算。2011年12月31日经综合考虑各因素，确认该资产发生减值，并确认资产减值损失20万元。2012年12月31日综合考虑各方面因素，确认该资产的公允价值回升10万元。（5）2012年3月8日A公司从证券市场购入C公司债券，当日将其划分为持有至到期投资，该债券于2015年12月31日到期。2012年7月15日由于其二级市场价格迅速提升，企业出售其持有金额的15%。要求：（1）指出第一项业务中A公司取得B公司股票时应划分的金融资产类别，并说明理由，并计算2012年1月5日的初始入账价值

4、、2012年12月31日的账面价值、2012年度对A公司损益的影响金额、2013年度对A公司损益的影响金额。（2）指出第二项业务中A公司取得债券时应划分的金融资产类别，并说明理由，并计算A公司取得该债券2012年1月1日的初始入账价值、2012年12月31日应计提的减值准备、2012年度对A公司损益的影响金额。（3）指出第三项业务中A公司取得股票时应划分为的金融资产类别，并说明理由，并计算2012年1月1日该资产的初始入账价值、2012年度该资产影响损益的金额。（4）针对第四项业务，请作出资产价值回升时的会计分录，并说明理由。（5）针对第五项业务，假设A公司出售的持有至到期投资相对于出售前该类

5、投资的总额较大，请指出A公司是否应当对该类投资的剩余部分重分类，如果需要重分类，则应重分类为何种资产，并说明理由。案例二海图公司2012年有关金融资产的交易事项如下：（1）向工商银行出售一项应收账款，其账面价值为100万元，取得价款95万元，合同规定工商银行半年之内无法收到款项，则有权向海图公司追索。海图公司终止确认了该项应收账款，并将收到的价款95万元与其账面价值100万元之间的差额5万元计入了当期损益（营业外支出）。（2）向工商银行出售一项应收账款，其账面价值为100万元，取得价款95万元，合同规定无论以后工商银行是否收到款项，工商银行均不得向海图公司追偿。海图公司确认了一项短期借款。（3

6、）海图公司2012年12月31日将其持有的华夏公司发行的5年期债券（面值100万元）出售给长城公司，出售价格为112万元，该债券于2012年1月1日发行，票面年利率10%（等于实际年利率），每年年末计提利息，利息于次年的1月5日支付。根据合同规定，债券转移之后，当债务人不能偿债时，不得向海图公司追偿。海图公司会计上终止确认了该金融资产，并确认投资收益。（4）海图公司鉴于资金比较紧张，于2012年7月1日将应收票据400万元贴现给工商银行，取得价款390万元。该应收票据为6月1日收到、期限为6个月的不带息商业承兑汇票。合同约定，该贴现为附追索权的贴现。海图公司会计上未终止确认应收票据，确认短期借

7、款（成本）400万元，确认短期借款（利息调整）10万元。要求：根据上述资料，不考虑其他因素，逐项分析、判断海图公司的会计处理是否正确，简要说明理由；如不正确，则列示正确的会计分录。案例三希望证券公司（以下简称希望公司）为一家金融类上市公司，2013年与出售金融资产有关的部分资料如下：（1）希望公司持有长城矿业股票10万股，将其划分为可供出售金融资产核算，该股票投资系2012年10月购入，购入时公允价值为每股3元，当年年末账面价值为33万元，2013年2月将其按每股3.5元的价格，通过上海证券交易所出售，不考虑手续费。（2）希望证券将其持有的黄河公司债券按公允价值协议转让给A银行，该笔债券的公允

8、价值为282万元，账面价值为300万元，其中“公允价值变动”借方明细余额2万元，希望公司按交易性金融资产核算。转让后，相关的权利和义务由A银行继承。当债务人到期不能偿还该债务时，也不得向希望公司追偿，不考虑其他相关税费。（3）希望证券将其持有的长江公司债券的70%的收益权按公允价值协议转让给A银行，取得价款210万元，该笔债券的公允价值为300万元，账面价值为282万元，其中“公允价值变动”借方明细余额2万元，希望公司按交易性金融资产核算。转让后，当债务人到期不能偿还该债务时，也不得向希望公司追偿，不考虑其他相关税费。（4）希望证券将其持有的珠江公司债券按公允价值协议转让给A银行，该笔债券的公

9、允价值为300万元，账面价值为282万元，其中“公允价值变动”借方明细余额2万元，希望公司按可供出售金融资产核算。转让后，当债务人到期不能偿还该债务时，也不得向希望公司追偿，不考虑其他相关税费。要求：根据上述资料判断希望公司是否要终止确认相应的金融资产，并简要说明理由；如果终止确认，请计算转让环节形成的净收益（列出计算过程），并说明理由。案例四华泰公司为一家从事金融类业务的公司，2013年度发生金融业务如下：（1）2013年2月1日，华泰公司从活跃市场上购入新华公司股票，支付价款2000万元，华泰公司按可供出售金融资产核算该股票投资。6月末，该股票公允价值为2100万元，华泰公司确认100万元

10、的“资本公积其他资本公积”。7月10日，华泰公司将该股票按市价销售给立邦公司，取得价款2150万元。同时约定于2014年2月1日华泰公司将该股票按市价回购。（2）2013年4月1日，华泰公司将其持有的一笔债券出售给泰山公司，售价为100万元，同时签订一份回购协议，5个月后由华泰公司按52万元的价格购回50%。（3）2013年6月10日，华泰公司有一笔账面价值为100万元的应收票据，华泰公司将该笔应收票据60%的收益权转让给莲花公司，该笔应收票据的公允价值和账面价值均为100万元。同时规定当借款人不能偿还该笔借款时，根据收益权的比例确认各受益人的损失，莲花公司不得向华泰公司追偿。（4）2013年

11、7月1日华泰公司和农业银行签订借款合同，合同中明确将其持有的一批权益工具和债务工具投资组合产生现金流量的20%，作为偿付给农业银行的长期借款本金和利息；同时规定，如果产生的现金流量不足以支付，则不能向华泰公司进行追偿，只能够由该批权益工具投资和债务工具投资组合以后所产生的现金流量予以补付。当日华泰公司将款项存入开户银行。假定不考虑其他因素，要求： （1）判断第（1）项业务中股票投资是否满足终止确认条件，并说明理由；计算转让环节形成的净收益（列出计算过程）。（2）判断第（2）项业务中债券是否满足终止确认条件，并说明理由。（3）判断第（3）项业务中应收票据的60%是否满足终止确认条件，并说明理由。

12、（4）判断第（4）项业务中投资组合是否满足终止确认条件，并说明理由。案例五华生股份有限公司（以下简称华生公司）是一家A股上市公司，主营业务是豆类制品的加工、出口业务，其主要原材料大豆80%从美国进口。由于人民币今年一直处于升值状态，且农产品价格持续上升，为了防范经营中发生的价格变动风险、汇率风险、利率风险等，决定通过境外衍生品市场开展套期保值业务。为此，华生公司总经理田某于近日召集有关人员进行了专题讨论，相关人员发言要点如下：总经理田某：第一，应当充分认识通过境外衍生品市场开展套期保值业务的必要性和复杂性；第二，在进行套期保值之前，首先要考虑的是被套期项目的汇率风险；第三，应当充分了解境外衍生

13、品市场运行特点，认真研究境外衍生品市场相关交易规则和管理制度；第四，由于通过套期保值可以防范风险，所以企业应当尽可能的达到完全套期保值的目标。总会计师周某：第一，考虑到公司目前对境外衍生品市场尚不熟悉，建议对境外衍生品投资进行决策时寻求专业第三方支持；第二，考虑到大豆价格总体呈上涨趋势，建议采用卖出套期保值方式对进口大豆进行套期保值。财务部经理刘某：第一，鉴于企业会计准则要求采用公允价值计量衍生品投资，而公司目前尚无这方面技术力量，因此，建议有关业务只作表外披露，待结清时再记入表内；第二，鉴于公司开展套期保值业务主要目的是锁定大豆采购价格，因此，应当作为公允价值套期，并在符合企业会计准则规定条

14、件的基础上采用套期保值会计方法进行处理；第三，套期的实际抵消结果在70%130%的范围内才表明该套期保值是高度有效的；第四，套期工具的公允价值变动形成的利得或损失应当计入所有者权益。风险管理部经理高某：第一，开展套期保值业务应当尽可能衍生品市场数量大于现货市场原则；第二，公司应当建立健全境外衍生品交易业务前台、中台、后台风险管理机制；第三，公司应当建立健全突发事件应急处理机制；第四，健全套期保值管理制度，对申请条件、审批程序、建仓方式与监督管理等形成制度。假定不考虑其他因素。要求：根据上述资料，逐项判断华生公司总经理田某、总会计师周某、财务部经理刘某、风险管理部经理高某的观点是否存在不当之处；

15、对存在不当之处的，分别指出不当之处，并逐项说明理由。案例六海天公司是A股上市公司，主要从事黑色金属冶炼和加工，产品大部分出口欧美市场，由于全球经济衰退，欧美市场消费量萎缩，价格有下跌的趋势。从市场形势的分析来看，未来相当长时间内，黑色金属的市价仍将维持震荡下行的走势。海天公司董事会决定通过境外衍生品市场开展套期保值业务（套期保值属该公司新业务），以有效锁定有色金属出口价格，并责成公司经理层做好相关准备工作。海天公司总经理向某于近日召集有关人员进行了专题讨论，相关人员发言要点如下：总经理向某：第一，鉴于产品的价格震荡下跌，但原材料的价格无明显下跌，不利于实现公司的经营目标。因此，应当在遵守国家法

16、律法规的前提下，充分利用境外衍生品市场对产品的交易进行套期保值。第二，应当建立、健全套期保值的风险管理制度，比如保证金制度、设立止损点、持仓限额制度、强行平仓制度等。总会计师张某：第一，完全同意总经理向某的意见；第二，考虑到属于公司新业务，目前对境外衍生品市场不熟悉，建议对境外衍生品投资进行决策时寻求专业第三方支持；第三，考虑到产品价格呈下降趋势，建议采用买入套期保值方式对出口黑色金属产品进行套期保值。财务部经理刘某：第一，完全同意总会计师张某的意见；第二，对产品的预期出口进行套期保值，确认为公允价值套期，并在符合规定条件的基础上采用套期会计方法进行处理；第三，被套期项目因被套期风险形成的利得

17、或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。风险管理部经理李某：第一，完全同意总会计师张某的意见；第二，建立应急处理机制，及时有效地应对市场价格出现对套期保值头寸的不利变化；第三，从期货市场的盈亏看是否达到预定目标；第四，从较长时间段评价套期保值的效果；第五，企业只能指定一项衍生工具作为套期工具。要求：根据上述资料，逐项判断海天公司总经理向某、总会计师张某、财务部经理刘某、风险管理部经理李某的观点是否存在不当之处；对存在不当之处的，分别指出不当之处，并逐项说明理由。案例七精密铜管广泛用于家电领域，2012年11月5日蓝天铜管加工厂与甲企业签订合同，于2013年6月1日销售铜管一批，经

18、测算生产该批铜管需要主要原材料特种铜材3000吨，此款铜材主要依靠进口，2012年11月5日的现货价格为70000元/吨。由于近期特种铜材价格波动较大，且处以上升状态，所以为避免其价格波动带来的风险，经董事会批准，在期货市场买入了2013年5月交割的3000吨特种铜材，并将其指定为甲企业生产合同规定产品所需的特种铜材的套期。2012年11月5日交割期为2013年5月份的期货价格为70100元/吨。期货合约的标的资产与为甲企业生产合同规定产品所需的特种铜材在数量、品质和产地方面相同。2013年5月15日，特种铜材的现货价格上涨到81000元/吨，价格上涨了11000元，期货合约的交割价格为810

19、50元/吨。当日，蓝天铜管加工厂购入了3000吨特种铜材，同时将期货合约平仓。蓝天铜管加工厂财务经理有如下想法：该套期的套期工具是特种铜材的期货合约；被套期项目是生产产品所需的特种铜材。进行如下会计处理：A.该套期属于公允价值套期。B.将该套期工具利得中属于有效套期的部分，直接计入所有者权益；将该套期工具利得中属于无效套期的部分，直接计入当期损益。C.在产品出售时，将套期期间计入资本公积的利得金额，转入当期损益。 要求：（1）分别指出财务经理的想法是否存在不当之处，针对不当之处，请说明理由。（2）判断该套期是否符合运用套期保值会计的条件，并说明理由。案例八甲公司为上市公司，2012年1月1日公

20、司股东大会通过了关于甲公司股票期权激励计划的议案，对管理层人员进行股权激励。规定如果管理层成员在其后3年都在公司担任职务，并且股价每年均提高10%以上，管理层成员200人即可以低于市价的价格购买一定数量的本公司股票。同时，作为协议的补充，公司规定：激励对象在可行权日后第一年的行权数量不得超过获受股票期权总量的50%，以后各年的行权数量不得超过获受股票期权总量的20%。甲公司以期权定价模型估计授予的此项期权在授予日的公允价值为1200万元。2012年年末，甲公司估计3年内管理层离职的比例为10%；2013年年末，甲公司调整其估计离职率为5%；2014年年末，甲公司实际离职率为6%。2012年，公

21、司股价提高了10.5%，并预计2013年和2014年股价均能提高10%以上；2013年公司股价提高了11%，并预计2014年股价也能提高10%以上；2014年公司股价提高了6%。要求：（1）指出本案例中涉及哪些股份支付的条款和条件。（2）计算甲公司第1年和第2年年末应确认的费用。（3）由于第3年未能达到股价提高的目标，甲公司转回了2012年、2013年确认的费用，该会计处理是否正确？简要说明理由。（4）假设甲公司在2013年修改了股份支付的条件和条款，该修改导致授予日的公允价值增加了300万元，计算甲公司在2013年应确认的费用为多少。（5）假设甲公司在2013年修改了股份支付的条件和条款，该

22、修改导致授予日的公允价值减少了300万元，甲公司应如何处理。案例九乙公司是一家专门从事软件开发的股份有限公司。近年来，该公司引进了一批优秀的管理和技术人才。为了实现公司战略规划和跨越式发展，2013年12月31日，乙公司决定实施股权激励计划。主要内容如下：（1）激励对象：高级管理人员20人、技术骨干50人，共70人。（2）激励方式：方式一：虚拟股票计划虚拟股票设置目的：着重于公司的未来战略发展，实现技术骨干的人力资本价值最大化。虚拟股票的授予：公司授予50名技术骨干每人1000份虚拟股票，股权激励协议规定技术骨干在公司工作3年，即可获得1000股股票按行权日的市值计算的现金。该虚拟股票在201

23、3年12月31日的公允价值为每股15元，在2014年12月31日公允价值为每股18元，2014年年末前已有5名技术骨干离开乙公司，估计到2016年12月31日前还将有10人离开。方式二：股票增值权计划股票增值权设置目的：着重考虑高级管理人员的历史贡献和现实业绩表现，只要在本计划所规定的岗位作出了贡献并实现了设定的业绩，就有资格按照当时股价增长幅度获得现金。股票增值权的授予：公司授予20名高级管理人员每人1000份股票增值权，股权激励协议规定高级管理人员在公司工作5年，即可按当时股价的增长幅度获得现金。该股票增值权在2013年12月31日的公允价值为每份18元，在2014年12月31日的公允价值

24、为每份20元，在2014年有2名高级管理人员离开了公司，估计至可行权日还将有6人离开。要求：（1）根据上述资料，分别指出乙公司两种激励方式的特征。（2）计算乙公司的股权激励计划2014年计入当期损益的金额（要求列出计算过程）。参考答案【案例一】（1）A公司取得B公司股票投资应划分为可供出售金融资产。理由：该项投资对B公司不具有共同控制或重大影响，且公允价值能够可靠计量；管理层将长期持有该项投资，所以应作为可供出售金融资产核算。2012年1月5日该资产的初始入账价值=20×5+1=101（万元）；2012年12月31日的账面价值=5.5×20=110（万元）；2012年度该投

25、资影响损益的金额为0；2013年度该投资影响损益的金额=115-101=14（万元）。（2）A公司取得的债券应划分为持有至到期投资。理由：到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图持有至到期。2012年1月1日该资产的初始入账价值=2078.98+10=2088.98（万元）。2012年12月31日该资产未计提准备前的账面价值=2088.98×（1+4%）-2000×5%=2 072.54（万元）应计提的减值准备=2072.54-1900=172.54（万元）。2012年度该资产影响A公司损益的金额=2088.98×4%+172.54=256.10（万元）

26、。（3）A公司取得丙公司股票投资应划分为交易性金融资产。理由：该资产的公允价值能够可靠计量；A公司持有目的是为了近期内出售且持有丙公司股权后对其无重大影响。2012年1月1日该资产的初始入账价值=10×（10.6-0.6）=100（万元）；2012年度该资产影响损益的金额=10×（11-10）-0.1=9.9（万元）。（4）会计分录：借：可供出售金融资产公允价值变动 10 贷：资本公积其他资本公积 10 理由：准则规定可供出售权益工具投资发生的减值损失，在该权益工具价值回升时，应通过权益转回，不得通过损益转回。（5）A公司应当对持有至到期投资的剩余部分重分类。应重分类为可供

27、出售金融资产。理由：A公司将持有至到期投资在到期前处置，表明其违背了将投资持有至到期的最初意图，且金额相对该类资产较大，不存在准则规定的例外情形。【案例二】（1）事项（1）海图公司会计处理不正确。理由：由于工商银行有权向海图公司追索，表明海图公司面临的风险没有因金融资产出售而发生实质性改变，企业仍保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬。所以不应当终止确认该项金融资产。正确会计分录：借：银行存款 95 短期借款利息调整 5 贷：短期借款成本 100（2）事项（2）海图公司会计处理不正确。理由：由于工商银行不得向海图公司追索，实质上转移了企业面临的风险和报酬。所以应终止确认金融资产。正确会计分

28、录：借：银行存款 95 营业外支出 5 贷：应收账款 100（3）事项（3）海图公司会计处理正确。理由：海图公司出售债券之后，当债务人不能偿债时，不得向海图公司追偿。表明实质上转移了企业面临的风险和报酬，所以应终止确认金融资产，并确认投资收益。（4）事项（4）海图公司会计处理正确。理由：由于题干明确为附追索权的贴现，所以视为与该应收票据有关的风险和报酬没有转移。应当确认短期借款，不终止确认应收票据。【案例三】（1）第一笔业务应终止确认金融资产。理由：通过证券交易所转移金融资产没有附带条件，视为与金融资产有关的风险和报酬已经转移。形成的净收益=3.5×10-33+（33-30）=5（万

29、元）。理由：金融资产整体转移满足终止确认条件的情况下，金融资产整体转移形成的损益=因转移收到的对价-所转移金融资产账面价值+（或-）原直接计入所有者权益的公允价值变动累计利得（或损失）。（2）第二笔业务应终止确认金融资产。理由：题干明确给出A银行不能向希望公司追偿，且没有其他附带条件，所以实质上与金融资产有关的风险和报酬已经转移。形成的净收益=282-300=-8（万元）。理由：交易性金融资产持有期间公允价值变动计入当期损益，不计入所有者权益，所以计算转让环节形成的净收益，不考虑以前期间确认的公允价值变动损益。（3）第三笔业务的70%应终止确认，其余的30%不终止确认。理由：题干明确转移70%

30、的收益权，且不得追偿，没有其他附带条件，所以实质上70%的部分与金融资产有关的风险和报酬已经转移。形成的净收益=300×70%-282×70%=12.6（万元）。理由：金融资产部分转移，仅计算此部分的净损益即可。（4）第四笔业务应终止确认金融资产。理由：题干明确给出A银行不得追偿，所以实质上与金融资产有关的风险和报酬已经转移。形成的净收益=300-282+2=20（万元）理由：对可供出售金融资产来说，持有期间公允价值的变动直接计入所有者权益，在转让时，转入当期损益。金融资产整体转移满足终止确认条件的情况下，金融资产整体转移形成的损益=因转移收到的对价-所转移金融资产账面价值

31、+（或-）原直接计入所有者权益的公允价值变动累计利得（或损失）。【案例四】（1）第（1）项股票符合终止确认条件。理由：华泰公司按市价转让股票，同时约定按市价回购，在转让日至回购日之间，相关金融资产的风险和报酬均由新华公司承担，所以转让日应终止确认相关金融资产。转让环节形成的净收益=2150-2100+（2100-2000）=150（万元）。（2）第（2）项业务不存在回购协议的50%部分符合终止确认条件；存在回购协议的50%不符合终止确认条件。理由：不存在回购协议的50%，与资产所有权上有关的几乎所有风险和报酬已经转移，所以可以终止确认；存在回购协议的50%，由于是按照固定价格回购，实质上相关的

32、风险和报酬并没有完全转移，所以不应终止确认。（3）第（3）项业务中应收票据的60%满足终止确认条件。理由：协议规定转让之后，票据的60%由莲花公司获得收益，且不得向华泰公司追索，实质上金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬均已发生转移。（4）华泰公司持有的权益工具和债务工具投资组合的20%符合终止确认条件。理由：权益工具和债务工具投资组合的现金流量20%的风险和报酬已经发生了转移，由农业银行承担。【案例五】（1）总经理田某的发言存在不当之处。不当之处：在进行套期保值之前，首先要考虑的是被套期项目的汇率风险。理由：套期保值是在现货市场上买进或卖出一定数量现货商品的同时，在期货市场上卖出或买进与现货

33、品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品，以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，达到规避价格风险的交易方式。因此，在进行套期保值之前，首先要考虑的就是被套期项目的价格变动风险。企业应当尽可能的达到完全套期保值的目标。理由：由于在防范一定风险，降低利润波动率的同时，还应当充分利用风险可能带来的机会，提高经营效率，所以企业应当根据不同的套期保值项目确定合理的套期保值目标，而不是尽可能达到完全套期保值。（2）总会计师周某的发言存在不当之处。不当之处：价格总体呈上涨趋势，建议采用卖出套期保值方式对进行套期保值。理由：卖出套期保值主要防范价格下跌风险。买入套期保值才能防范价格上涨风险。（3）财务部经理

34、刘某的发言存在不当之处。不当之处：衍生品投资业务只作表外披露，待结清时再记入表内。理由：衍生品投资属于金融工具，应当采用公允价值计量，并在表内列示。开展套期保值业务锁定大豆价格作为公允价值套期。理由：开展套期保值业务主要目的是锁定大豆价格，属于对预期交易进行套期保值，应当作为现金流量套期。抵消结果在70%130%的范围内表明该套期保值是高度有效。理由：实际抵消结果在80%125%的范围内属于该套期保值是高度有效的条件之一。套期工具的公允价值变动形成的利得或损失计入所有者权益。理由：套期工具的公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益。（4）风险管理部经理高某的发言存在不当之处。不当之处：开展

35、套期保值业务应当尽可能衍生品市场数量大于现货市场原则。理由：衍生品市场数量大于现货市场使企业承担较大的风险，大于的部分已经不具有套期保值的功能。【案例六】（1）总经理向某的发言存在不当之处。不当之处：风险管理制度，比如设立止损点。理由：设立止损点不属于套期保值的风险管理制度。（2）总经理张某的发言存在不当之处。不当之处：为回避价格下跌，采用买入套期保值方式对出口黑色金属产品进行套期保值。理由：回避价格下跌的风险，应当采用卖出套期保值方式。（3）财务部经理刘某的发言存在不当之处。不当之处：对产品的预期出口进行套期保值确认为公允价值套期。理由：对产品的预期进口进行套期保值，属于对预期交易进行套期保

36、值，应将其确认为现金流量套期进行会计处理被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整其账面价值。理由：对于现金流量套期，被套期项目会计上一般不做处理，如果是有效套期，套期工具的公允价值变动确认为所有者权益；如果是无效套期，则计入当期损益。（4）风险管理部经理李某的发言存在不当之处。不当之处：从期货市场的盈亏看是否达到预定目标。理由：从期货和现货两个市场盈亏相抵后的净值看是否达到预定目标。企业只能指定一项衍生工具作为套期工具。理由：企业可以将两项或两项以上衍生工具的组合或该组合的一定比例指定为套期工具。【案例七】（1）财务经理的想法存在不当之处。不当之处：该套期属于公允价值套期。理由：蓝天铜管加工厂将在未来购入特种铜材，属于很可能发生的预期交易，其价格的变动将使甲公司现金流量发生变化，且影响损益。所以该套期属于现金流量套期。（2）该套期符合运用套期保值会计的条件。理由：根据规定只有符合下述5个条件，才能运用准则规定的套期保值会计处理方法：在套期开始时，企业对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。对预