我国大型商业银行和股份制商业银行利差比较分析(一)

1、我国大型商业银行和股份制商业银行利差比拟分析 (一) 摘要 商业银行的净利息收入是银行最主要的收入来源,而银行的净利差决定着银行的净利息收入 ,因此 ,商业银行的净利差水平对其日常经 营状况至关重要。虽然我国商业银行净利差的总体变化趋势大体相同 但大型商业银行和股份制商业银行由于其自身因素的差异 ,二者净利差 水平之间也存在着一定的差异。本文主要着眼于我国大型商业银行和 股份制商业银行净利差之间的差异 ,从二者生息资产、计息负债和存贷 比率三个方面对它们净利差差异的产生原因进行了分析。 关键词净利差大型商业银行股份制商业银行一、引言 银行的净利息收入是商业银行最为重要的收入来源 ,在其总营业收

2、入中 占比拟大。 近年来 ,我国商业银行一直强调开展中间业务的重要性 ,但利 差收入仍是银行利润的最主要来源。因此 ,商业银行的利差水平一直被 作为一个衡量银行经营效率的一个重要指标。一个适度的银行利差水 平有助于增强银行体系的稳定性、 促进经济的开展和社会福利的提高。 存贷利差水平是商业银行体系自身因素和外部经济环境共同作用的结 果。近年来 ,国内学术界对商业银行存贷利差进行了相关的研究。李成 (1996)认为整个社会的平均利润率水平决定和影响银行利差,并且社会资金的供求对利差有直接影响 ,同时 ,多数商业银行的平均经营本钱与 利差水平正相关。郭妍 ,张立光 ,郭森林 (2007)对银行利差

3、的合理性进行 了讨论,通过计量检验得出资金供求状况根本上与一年期、三年期、五年期存贷利差呈现较弱的负相关 ,认为我国商业银行利差合理性较差。 赵国栋(2022)研究得出 ,银行利差与不良贷款率、银行运营本钱成正比 与中间业务收入比例成反比 与GDP增长率和M2增长率成正比，与银行 持有的现金和存款准备金等非生息资产与利差成正比,但该变量的影响并不显著。AnthonySaunders 和 LilianaSchumacher(1997指出，法定准备 金及其所产生的相关时机本钱与净利差水平成正相关关系。二、利差的根本概念及开展过程1.利差的概念及分类 利差,是指商业银行负债利率与资产利率之间的净差值

4、,即贷款利率减去存款利率的数值。由于商业银行的资产与负债的表现形式多种多样 利差也有多种表现形式 ,其概念也有狭义与广义的分别。狭义的利差是 指商业银行的存贷利差 ,而广义的利差那么包括再贷款利差、债券利差、 拆借利差等。但在利差的多种表现形式之中,存贷利差仍是核心利差因此以下分析中所涉及利差均指存贷利差。 商业银行存贷利差可划分为毛利差和净利差。毛利差为平均贷款利率 减去平均存款利率。但毛利差是事前利差 ,还存在存贷款期限不匹配、 存贷款金额不同等问题。净利差为净利息收入除以银行平均贷款余额 其中净利息收入等于贷款利息收入减去存款利息支出。净利差还可写 成生息资产平均收益率减去计息负债平均付

5、息率。其中 ,生息资产平均 收益率为利息收入除以生息资产平均余额 ,计息负债平均付息率为利息 支出除以付息负债平均余额。由于银行贷款中存在一局部的不良贷款 ,该类贷款的贷款人不能按原贷 款协议归还贷款本金和利息 ,从而导致银行的局部资产不能为其带来收 益。由于在净利差的计算过程中排除了不良贷款的影响,从而净利差低于毛利差 ,且银行的不良贷款率越高 ,二者的差额越大。 因此,相对于毛利 差而言 , 净利差更能反映银行的风险管理能力和持续盈利能力。 2.我国利差的变化过程 我国基准存贷款利率是由中国人民银行决定的 ,中国人民银行在调整基 准利率水平及利差时 ,是需要考虑不同时期我国商业银行的经营状

6、况和 宏观经济的运行情况的。而各家银行可根据自身情经营况在一定范围 内对其存贷款利率进行调整。1996 年以前 ,我国社会资金供不应求 ,人民银行为解决国有企业资金紧 张问题 ,一方面增加了资金供应 ,逐步将存款利率提高至最大值 10.98%; 另一方面 ,为了降低国有企业的融资本钱 ,那么把商业银行的存贷利差基 本保持在小于 1%的水平。 1996 年之后 ,由于我国商业银行的不良贷款 规模逐渐累积 ,已威胁到了我国银行体系的稳定。因此人民银行为了降 低商业银行的不良贷款率 ,逐渐提高了存贷利差。 2002年,人民银行开始 的逐渐加息 ,这也推动了商业银行存贷利差的逐步加大。到 2006 年

7、,我 国商业银行资产状况开始好转 ,不良贷款率已降至 7.1%,大局部商业银 行的资本充足率也已到达监管要求。但此时商业银行过于依赖利息收 入 ,而阻碍了中间业务的拓展 ,这既不利于我国商业银行业务结构的转 型和自身竞争力的提高 ,也不利于宏观调控。 2007 年,我国逐渐从 “稳健 的货币政策转变为 “从紧 的货币政策 ,中国人民银行为控制信贷过快增 长和潜在的通货膨胀因素 ,先后 10次上调人民币存款准备金率、 6 次上 调人民币存贷款利率 ,逐渐缩小了存贷款利差。 2022年上半年 ,市场资金 趋紧使得我国商业银行存贷利差保持在较高的水平上 ,中国人民银行继 续 4 次上调人民币存款准备

8、金率至 17.5%的高位。 2022 年 9 月 ,金融危 机爆发 ,资本市场低迷 ,银行的定期存款占比开始增加 ,使得存贷利差开 始收窄。同时,中国人民银行为应对金融危机 ,连续 5 次下调存贷款基准 利率,货币政策又重新转为 “适度宽松 状态。由图 1 可以看出自 1991 年到 2022 年我国一年期存贷款基准利率与利 差的变化趋势。我国一年期存贷款基准利率总体上呈逐渐下降的趋势 并趋于平稳。 2007年,虽然人民银行为了抑制经济过热而提高存贷款利 率,但存贷利差却在逐渐缩小。 一年期存贷款利差在 1993 年到达最小值 零,在 1999 年到达最大值 3.60%,并在之后总体趋于平稳。

9、三、银行利差影响因素分析 我国商业银行的净利差的变化受宏观经济因素和各银行的自身经营状 况的双重影响。虽然宏观经济因素使得不同类型的商业银行净利差的 根本走势相同 ,但由于我国大型商业银行和股份制商业银行之间生息资 产结构、计息负债结构以及存贷比率等因素的不同 ,使得大型商业银行 的净利差普遍低于股份制商业银行。1.银行生息资产结构 商业银行的生息资产主要包括客户贷款及垫款、证券投资、存放中央银行款项、存放和拆放同业及其他金融机构款项。各项生息资产的平 均收益率各不相等 ,因此不同类型银行间不同的生息资产结构也将导致 不同类型银行间净利差的差异。 客户贷款及垫款是银行生息资产中占比最大的一项 ,其平均收益率也最 高。假设该类生息资产占比拟高时 ,银