第三章证券投资基金的类型

1、基金从业资格考试辅导基金法律法规、职业道德与业务规范第三章证券投资基金的类型一、单项选择题1、根据2014年8月8日正式生效的公开募集证券投资基金运作管理办法，公募证券投资基金 不包括（）。A、股票基金B、货币市场基金C、混合基金D衍生品基金2、美国绝大多数投资基金是（）。A、契约型基金B、公司型基金C、开放式基金D封闭式基金3、在各类基金中历史最为悠久，也是各国广泛采用的基金类型是（）。A股票基金B、债券基金C、货币市场基金D混合基金4、基金中的基金是指（）以上的基金资产投资于其他基金份额的基金。A 25%B、50%C、75%D 80%5、较少考虑当期收入，主要以具有良好增长潜力的股票为投资

2、对象的基金是（）。A、增长型基金B、收入型基金C、平衡型基金D基金中的基金6、下列关于增长型、收入型、平衡型基金的风险及收益大小，说法正确的是（）。A、增长型基金收入型基金平衡型基金B、增长型基金平衡型基金收入型基金C、收入型基金平衡型基金增长型基金D平衡型基金增长型基金收入型基金7、根据募集方式分类，可以将基金分为（）。A、封闭式基金与开放式基金B、公募基金与私募基金C、契约型基金与公司型基金D主动型基金与被动型基金8、随着行业的发展，基金产品创新越来越丰富，出现了不少与传统基金类型不同的特殊型基金, 其中不包括（）。A、系列基金B、保本基金D基金中的基金9、通过事先约定基金的风险收益分配，

3、将基础份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中 部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金是指（）。A ETFB、LOFC、分级基金D基金中的基金10、下列关于股票基金的说法，错误的是（）。A非交易所交易的股票基金每天只进行一次净值计算,因此每一交易日只有一个价格B、股票型基金80犯上的资产为股票资产G开放式股票基金的价格在每一交易日内始终处于变化之中D与其他类型基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高11、按（）分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金三大类。A、投资市场B、股票规模G股票性质D所属行业12、关于价值型股票的特征，说法错误的是（）。A、收益稳定B

4、、安全性高C、市盈率低D市净率高13、同时投资于价值型股票与成长型股票的基金被称为（）。A防御型基金B、均衡型基金C、平衡型基金D收益型基金14、关于债券基金的分类，说法错误的是（）。A可根据收益率高低分类B、可根据债券到期日分类G可根据债券发行者分类D可根据债券信用等级分类15、货币市场与股票市场的一个主要区别是（）。A、风险低B、流动性好C、安全性高D进入门槛高16、混合型基金的类型不包括（）。A对冲配置型基金B、股债平衡型基金C、偏股型基金D偏债型基金17、（）股票与债券的配置比例较为均衡，两者的比例通常为40%- 60%A灵活配置型基金B、股债平衡型基金C、偏股型基金D偏债型基金18、

5、保本基金的投资目标是（）。A获得尽可能高的回报B、获得市场平均收益C、使投资风险尽可能低D在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报19、CPPI投资策略的投资步骤不包括（）。A按安全垫的一定倍数确定风险资产投资比例，并将其余资产投资于保本资产B、计算安全垫G确定保本资产比例，并将其余资产投资于风险资产D设定价值底线20、南方保本基金的保本周期为（）。A 1年B 2年C、3年D 5年21、ETF的特点不包括（）。A被动操作的指数型基金B、二级市场的交易无涨跌幅限制C、实物申购赎回D 一级市场与二级市场并存的交易制度22、能够进行实时套利交易的基金是（）。A ETFB、LOFC、保本基金D伞

6、形基金23、我国首只 ETF-上证50ETF采用的是（）。A、完全复制B、抽象复制C、股票型D债券型24、根据中国证监会的规定，ETF联接基金投资于目标 ETF的资产不得低于联接基金资产净值的（）。A 80%B、85%C、90%D 100%25、合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定，符合条件的境内基金管理公司和（），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。A、保险公司B、投资咨询公司C、信托公司D证券公司26、QDI基金可以（）。A、购买不动产和房地产抵押按揭B、购买贵金属或代表贵金属的凭证C、购买实物商品D借入临时用途现金比例为基金资产净值的5%27、关于分级基金的

7、说法，错误的是（）。A、是一种结构化基金B、可以同时满足不同风险收益偏好投资者的需要C、普遍具有杠杆化特点D我国大多数分级基金属于复杂型分级基金28、按投资对象的不同，分级基金的类型不包括（）。A、股票型分级基金B、成长型分级基金C、债券型分级基金D QDII分级基金答案部分、单项选择题1、【正确答案】D【答案解析】 本题考查证券投资基金分类的困难性。根据中国证监会颁布的、于 2014 年8月8日正式生效的公开募集证券投资基金运作管理办法，将公募证券投资基金 划分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金以及基金中的基金等类别。参见 教材（上册）P38。【该题针对证券投资基金分类的意义和困难

8、性”知识点进行考核】【答疑编号11717641】2、【正确答案】B【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。目前我国公募证券投资基金全部是契约型基金，而美国的绝大多数证券投资基金则是公司型基金。 参见教材（上 册）P39。【该题针对证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】【答疑编号11717644】3、【正确答案】A【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。股票基金在各类基金中历史最为悠久，也是各国（地区）广泛采用的基金类型。参见教材（上册）P39。【该题针对证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】【答疑编号11717647】4、【正确答案】D【

9、答案解析】 本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。参见教材（上册）P39。【该题针对证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】【答疑编号11717652】5、【正确答案】A【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。增长型基金是指以追求资本增值为基本目标的基金，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股 票为投资对象。参见教材（上册）P39。【该题针对证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】【答疑编号11717655】6、【正确答案】B【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。一般

10、而言，增长型基金 的风险大、收益高，收入型基金的风险小、收益较低，平衡型基金的风险、收益则介于 增长型基金与收入型基金之间。参见教材（上册） P39。【该题针对证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】【答疑编号11717659】7、【正确答案】B【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。根据募集方式可以将基金分为公募基金和私募基金。参见教材（上册）P40。【该题针对证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】【答疑编号11717663】8、【正确答案】C【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。随着行业的发展，基金 产品创新越来越丰富，出现了不少与传

11、统基金类型不同的特殊型基金，主要有：系列基 金、基金中的基金、保本基金、上市交易型开放式指数基金、上市开放式基金、QDII基金、分级基金。参见教材（上册）P40-41。【该题针对证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】【答疑编号11717667】9、【正确答案】C【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类标准和分类介绍。分级基金是指通过事先 约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金。参见教材（上册）P41。【该题针对证券投资基金的分类标准和分类介绍”知识点进行考核】【答疑编号11717670】10、【正确答案】

12、C【答案解析】 本题考查股票基金。每一个交易日股票基金只有一个价格，所以C选项的说法是错误的。参见教材（上册）P42。【该题针对 股票基金”知识点进行考核】【答疑编号11717673】11、【正确答案】A【答案解析】 本题考查股票基金的类型。按投资市场分类，股票基金可分为国内股票 基金、国外股票基金与全球股票基金三大类。参见教材（上册）P42。【该题针对 股票基金”知识点进行考核】【答疑编号1171767612、【正确答案】D【答案解析】本题考查股票基金的类型。价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、 安全性较高的股票，其市盈率、市净率通常较低。参见教材（上册）P43。【该题针对 股票基金”知

13、识点进行考核】【答疑编号1171767913、【正确答案】C【答案解析】本题考查股票基金的类型。专注于价值型股票投资的股票基金被称为价 值型股票基金；专注于成长型股票投资的股票基金被称为成长型股票基金；同时投资于价值型股票与成长型股票的基金则被称为平衡型基金。参见教材（上册）P43。【该题针对 股票基金”知识点进行考核】【答疑编号1171768214、【正确答案】A【答案解析】本题考查债券基金的类型。根据债券发行者，可以将债券分为政府债券、 企业债券、金融债券等。根据债券到期日，可以将债券分为短期债券、长期债券等。根 据债券信用等级，可以将债券分为低等级债券、高等级债券等。与此相对应，也就产生

14、 了以某一类债券为投资对象的债券基金。参见教材（上册） P45。【该题针对 债券基金”知识点进行考核】【答疑编号11717685】15、【正确答案】D【答案解析】 本题考查货币市场工具。货币市场与股票市场的一个主要区别是：货币市场进入门槛通常很高，在很大程度上限制了一般投资者的进入。 参见教材（上册）P46c 【该题针对货币市场基金和混合基金”知识点进行考核】【答疑编号11717688】16、【正确答案】A【答案解析】 本题考查混合基金的类型。通常可以依据资产配置的不同将混合基金分 为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等。参见教材（上册） P48。【该题针对货币市场基金和混

15、合基金”知识点进行考核】【答疑编号11717691】17、【正确答案】B【答案解析】本题考查混合基金的类型。股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为 均衡，两者的比例通常为40%60%。参见教材（上册）P48。【该题针对货币市场基金和混合基金”知识点进行考核】【答疑编号11717694】18、【正确答案】D【答案解析】 本题考查保本基金的特点。保本基金的投资目标是在锁定风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。参见教材（上册）P49。【该题针对 保本基金”知识点进行考核】【答疑编号11717697】19、【正确答案】C【答案解析】 本题考查保本基金的保本策略。CPPI投资策略的投资步骤：第一步，根

16、据投资组合期末最低目标价值（基金的本金）和合理的折现率设定当前应持有的保本资 产的价值，即投资组合的价值底线。第二步，计算投资组合现时净值超过价值底线的数 额。该值通常称为安全垫，是风险投资（如股票投资）可承受的最高损失限额。第三步, 按安全垫的一定倍数确定风险资产投资的比例，并将其余资产投资于保本资产（如债券投资），从而在确保实现保本目标的同时，实现投资组合的增值。参见教材（上册）P50c【该题针对 保本基金”知识点进行考核】【答疑编号11717700】20、【正确答案】C【答案解析】 本题考查南方保本基金的特征。南方保本基金的保本周期为3年。参见教材（上册）P51。【该题针对 保本基金”知

17、识点进行考核】【答疑编号11717703】21、【正确答案】B【答案解析】 本题考查ETF的特点。ETF具有三大特点：被动操作的指数基金；独特 的实物中购、赎回机制；实行一级市场与二级市场并存的交易制度。参见教材（上册） P53。【该题针对交易型开放式指数基金（ETF） ”知识点进行考核】【答疑编号11717706】22、【正确答案】A【答案解析】 本题考查ETF的套利交易。ETF是能够进行实时套利交易的基金。参见 教材（上册）P54。【该题针对交易型开放式指数基金（ETF） ”知识点进行考核】【答疑编号11717709】23、【正确答案】A【答案解析】本题考查ETF的类型。我国首只ETF上证

18、50ETF采用的是完全复制。 参见教材（上册）P55。【该题针对交易型开放式指数基金（ETF） ”知识点进行考核】【答疑编号11717712】24、【正确答案】C【答案解析】 本题考查ETF联接基金。根据中国证监会的规定，ETF联接基金投资于 目标ETF的资产不得低于联接基金资产净值的 90%,其余部分应投资于标的指数成分 股和备选成分股。参见教材（上册）P57。【该题针对交易型开放式指数基金（ETF） ”知识点进行考核】【答疑编号11717715】25、【正确答案】D【答案解析】 本题考查QDII基金概述。2007年6月18日，中国证监会颁布的合格 境内机构投资者境外证券投资管理试行办法，规定符合条件的境内基金