央行广东省金融运行报告

1、省金融运行报告（2019）广州分行货币政策分析小组内容摘要2018年，省以思想为指导，全面贯彻落实、决策部署，坚持稳中求进工作总基调，贯彻新发展理念，统筹做好稳增长、促、调结构、惠民生、防风险、保稳定各项工作，保持平稳健康发展。金融业认真贯彻落实稳健中性的货币政策，以供给侧结构性为主线，积极支持实体发展，大力防控，全面深化金融开放，为省高质量发展提供了支撑。市场需求增速趋缓，结构。投资结构优化，2018年，省固定资产投资同比增长10.7%。其中，高技术和先进制造业投资保持活跃，全年高技术制造业投资增长18.1%，装备制造业投资增长12.5%。民间投资增长8.9%，占固定资产投资比重为57.8%

2、。消费增长平稳，2018年，省实现消费品零售总额同比增长8.8%，增速回落1.2个百分点，主要受汽车和房地产领域消费放缓的影响。新兴消费业态发展势头良好，2018年末，省限额以上无零售业态零售额增长10.9%；固定互联网宽带用户同比增长10.8%，移动互联网用户同比增长11.2%。贸易结构，2018年，省实现货物总额同比增长5.1%，货物总额的23.5%，上年下降1个百分点。受贸易摩擦影响，省2018年货物出口增速比上年回落5.5个百分点；货物进口增速比上年提高1.2个百分点。从贸易结的47%，较上年提高0.9个百分点；高新技术构看，产业链长、附加值高的一般贸易占外贸额增速高于个百分点。201

3、8年， 57.9%。总额增速5.7个百分点；民营企业货物48.9%，较上年提高2.8省实际利用1450.9亿元，同比增长4.9%，其中，制造业实际利用增长结构性深入推进，质量效益提升。2018年，省产业结构进一步优化，服务业提高1.4个百分点，对增长的贡献率达58.9%，比上年提高0.7个百分点。工业结构持续调整，2018年，广东省规模以上工业企业增加值增速高出水平0.1个百分点，高技术制造业和装备制造业增加值分别占规模以上工业增加值的31.5%和45.7%，比上年同期分别提高2.7个和3.9个百分点。技术创新推动工业效率提升，全员劳动生产率比上年提高16.5%。服务业结构进一步。2018年，

4、省服务业增加值同比增长7.8%。其中，现代服务业增加值占服务业增加值比重同比提高0.6个百分点；生产性服务业增加值占地区生产总值比重比上年同期提高0.6个百分点。全年规模以上服务业营业收入增长14%，其中，战略性新兴服务业营业收入增长19.6%，高技术服务业营业收入增长18.8%，互联网和相关服务业营业收入增长30.9%，软件和服务业营业收入增长19.8%。2018年， 长，2018年，省金融运行总体平稳，对实体支持力度不断增强。融资规模保持合理适度增省新增融资规模比重11.7%，比上年高0.3个百分点。业规模稳中有升，信贷结构持续优化。2018年，省业总资产同比增长3.7%，净利润同比增长1

5、3.9%。不良余额增幅回落，新增不良规模比上年减少56.7亿元，不良率较上年下降0.3个百分点。2018年末，省本外币各项余额同比增速比上年末高1.6个百分点，其中，制造业同比增速比上年末加快3.7个百分点，同比多增450亿元；民营企业同比增长11.4%，同比多增792亿元，普惠口径1获取报告1、2、3、每周群内7+报告；当日华尔街日报、4、行研报告均为公开利归原作者所有，起点财经仅分发做内部学习。扫一扫关注 回复：加入“起点财经”群。同比多增948亿元，增速达29.6%。业平稳发展，上市融资规模保持较快增长。2018年，广企业东省市场共有上市公司588家，全年上市公司（含金融机构）通过境内市

6、场累计筹资额同比增长7%。其中，新增主板上司公司18家、筹资476.2亿元。保险业务平稳增长，保障能力持续提升。2018年，广东省保险业资产同比增长7.7%，保费收入同比增长8.4%，规模第一。2018年，省保险业赔付1403.5亿元，同比增长22.9%，比上年同期加快12.6个百分点。保险资金投资省余额超过5000亿元，出口信用保险支持贸易5433.8亿元，科技保险为科技创新企业提供风险保障5375.8亿元，对实体发展和缓释风险起到保障支持作用。金融环境建设深入推进，金新取得成效。健全农村金融组织体系，提升金融机构支农效能。2018年末，政策性涉农比上年同期高1.7个百分点；成立村镇61家，

7、成为支农支及商业小新生力军。大力实施信用创建支持乡村振兴行动。在个产业给予帮扶，支持金额26.3亿元；评定信用农户417.5省范围内引导金融机构对124个信用村的134，信用村1.3万个。大力发挥平台对接功能，缓解银企信息不对称难题。搭建省中企业信用信息和融资对接平台（简称“粤信融”），构建政府部门提供的企业非信用信息数据库，大幅提升银企对接效率，2018年，“粤信融”新增银企融资撮合1.38，金额达2257亿元。推动中征应收账款融资应用，2018年，省平台用户数1866家，实现融资386亿元。积极推进移动支付便民工程建设，不断深化移动支付在公共交通、生活服务、医疗卫生等便民领域规模化应用。2

8、018年，乡银保项目累计金额5460万元；移动支付智慧公交项目累计5217万元；菜篮子移动支付项目累计763万元。稳步推进金融消费权益保护投诉处理管理系统建设，2018年，省金融消费权益保护“12363”（不含）受理金融消费咨询件数同比增长23%，解答率100%；受理金融消费投诉件数同比增长42.2%，比上年下降23.6 个百分点。2019年积极应对外部省将以全面深入贯彻落实粤大湾区战略为契机，坚持以供给侧结构性为主线，增多、内部动能迭代更替等复杂情况，促进省金融持续健康发展。从运行看，传统产业和传统消费增长将延续放缓态势，旧动能将进一步减弱，但随着粤大湾区建设加快推进，新技术、新产业、新业态

9、、新模式将不断涌现，战略性新兴产业、高技术制造业、现代服务业等将成为拉动增长的主要动力。物价形势总体稳定，消费者价格指数（CPI）保持温和上行态势。广东省工业品出厂价格指数（PPI）上涨趋势可能放缓，综合来看，地区通胀预期趋于稳定。从金融运行看，在稳健货币政策背景下，信贷资金总量将保持合理增长，信贷结构持续优化，重点支持供给侧结构性重点领域和薄弱环节。随着各项金融政策逐步落实，省融资规模增长趋稳，直接融资效率提升，市场风险将逐步缓释降低，金融业将总体保持平稳运行。2目录一、金融运行情况5（一）（二）业规模稳中有升，信贷支持实体力度增强5业发展总体平稳，上市公司融资规模持续增长8（三）保险业结构

10、不断，服务实体能力提升8（四）（五）金融平稳发展，融资结构优化8环境建设持续完善，普惠金融服务体系效能提升9二、运行情况10（一）市场需求增速趋缓，需求结构持续10（二）供给侧结构性深入推进，质量效益提升11（三）消费价格温和上行，生产价格明显回落12（四）财政收入质量好转，支持乡村振兴和精准脱贫力度增强12（五）房地产市场总体平稳，资金有所缓和12大湾区建设，自贸实验区创新取得成效13（六）高标准推进粤三、与展望15附录：16（一）（二）省省主要金融. 16金融指标17专栏1：2：出政策、出资金、搭平台、聚合力，不断深化民营和企业金融服务7专栏专栏践行本币优先服务发展跨境业务助力粤大湾区建设

11、14表表表表表表表表12345672018 年2018 年2018 年2018 年2018 年2018 年省业金融机构情况5各利率区间6省金融机构省业基本情况8省保险业基本情况8省金融机构票据业务量统计9省金融机构票据贴现、现利率92017-2018 年省支付体系建设情况表10图图图图图图123452017-2018 年2017-2018 年2017-2018 年2017-2018 年省金融机构省金融机构存款增长情况5增长情况6省金融机构本外币存、增速变化6省金融机构外币存款余额及外币存款利率6融资规模分布结构92018 年省367891011121314152008-2018 年2008-2

12、018 年2008-2018 年2008-2018 年2008-2018 年2008-2018 年2008-2018 年2008-2018 年2008-2018 年省地区生产总值及其增长率10省固定资产投资（不含农户）及其增长率10图图图图图图图图图图省省外贸消费品零售总额及其增长率10变动情况11省实际利用情况11省规模以上工业增加值增长率11省居民消费价格和生产者价格变动趋势12省财政收支状况12省商品房施工和销售变动趋势132018 年广州市新建住宅变动趋势134传统回流,2018 年新增住户存款 7183 亿元，同比多增 4014 亿元；非业金融机构存款比年一、金融运行情况初减少 21

13、17 亿元，同比多减 128 亿元。2018 年，企业应收账款规模增长较快，导致资金周转速度2018 年，省金融运行总体平稳，信贷规放慢，削弱企业和留存资金的能力，非金融模保持合理适度增长，直接融资规模回升，融资企业存款比年初增加 2455 亿元，同比少增 3262亿元。结构持续实体，金融环境建设不断深入，对支持力度明显增强。（一）业规模稳中有升，信贷支持实体力度增强1.至 20183.7%，比业资产增速加快，水平较高。截年末，省业总资产同比增长2017 年同期高出 1 个百分点；净利润同比增长 13.9%，明显好于业和保险业。营业网点机构数减少 2 家，从业人数减少 7017 人，主数据来源

14、：广州分行。省金融机构要是农信社改制农商行，以及制和城市商业图1 2017-2018 年存款网点调整影响。业机构组织体系进一步增长情况保持合理适度增长，对实体完善，业务广度和深度都得到提升（见表 1）。3.支持余表 1 2018 年省业金融机构情况力度加大。2018 年末，省本外币各项额 14.52 万亿元，同比增长 15.2%，增速比上年末高 1.6 个百分点（见图 3）。中长期新增 1.2 万亿元，同比多增 90 亿元。金融机构加强对供给侧结构性重点领域和薄弱环节的支持，信贷结构持续优化，服务实体力度不断增强。制造业同比增长 6.3%，比上年末加快 3.7 个百分点，同比多增 450 亿元

15、；房地产业比年初增加3085 亿元，同比多增349 亿元。与创新创业和件和升级关联度较大的信息传输软服务业、科学研究和技术服务业贷款增长较快，同比增速分别高达 27.7%和 15.9%。货币信贷政策支持结构调整效应继续显现。注：营业网点不包括开发和政策性、大型商2018 年，省累计信贷政策支持再、业、制等金融机构总部数据；大型商业再贴现 479.1 亿元，同比增长 71.1%，为市场提供较低成本资金，引导金融机构加大对民营和小包括中国工商、中国农业、中国、中国建设和交通；小型农村金融机构包括农村商业、微企业信贷投放。截至 2018 年末，省民营企农村合作和；新型农村金融机构包括村镇业余额同比增

16、长 11.4%，比年初增加 4718 亿、公司、农村资金互助社；“其他”包含金融租元，同比多增 792 亿元；普惠口径余额赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司、消费金融公司等。比年初增加 2141 亿元，同比多增 948 亿元，同比增速达 29.6%。数据来源：银保监局，银保监局。2.存款增速放缓。2018 年末，省本外币各项存款余额 20.8 万亿元，同比增长 6.9%，比2017 年同期回落 1.3 个百分点（见图 3）。受率下降、市场行情波动、第支等付平台监管趋严等因素影响，居民资金向5机构类别营业机构个数 从业人(个)(人一、大型商业二、开发和政策性三、制商业四、城市商业 五、城市信用社

17、六、小型农村金融机构七、财务公司八、公司九、邮政储 十、银十一、新型农村金融机构十二、其他618013968224218157052625188700593873902310751492066270925810412844459140计172853513表22018 年省金融机构率区间各利：%数据来源：图 2 2017-2018 年广州分行。省金融机构增长情况数据来源：广州分行。数据来源：广州分行。图 3 2017-2018 年省金融机构本外币存、增速变化4.利率保持平稳运行。2018 年 12 月，省金融机构新平均利率为5.87%，同比上升 0.02 个百分点。利率小幅回升主要是受个人住房东

18、省个人住房利率上升的影响，12 月广平均利率为 5.92%，同比上升 0.82个百分点。受美联储加息影响，2018年省存款平均利率，以及各期限平均利率均保持上行趋势（见图 4）。数据来源：广州分行。省金融机构外币存款余随着金融去杠杆效应显现，民间借贷利率有所上升。图4 2017-2018 年额及外币存款利率水平趋降，防范工作持续推进。市场利率定价自律机制积极发挥维护利率定价秩序作用，积极提升金融机构差异化、精细化定价能力。2018 年，地方法人金融机构积极5.2018 年末， 规模和不良省业金融机构新增不良率相比 2017 年同期分别减少开展存单业务，同业存单计划备案 5828.556.7 亿

19、元和下降 0.3 个百分点。广亿元，大额存单计划备案 1755 亿元。州分行积极加强与相关部门的配合协作，落实监管政策，深入推进对各类违法机构的专项整、互联网金整体治工作，遏制了省融、P2P 等方面的风险积聚势头，保持稳定。6.跨境结算业务迅速发展，支持“一带一路”和大湾区建设。截至 2018 年末，省6下浮基准6 114 8上浮小计79 0(1.0-1.1( .1 . (1.3-1.5(1.5-2.0210 623 022 713 09 7累计办理跨境业务结算量 17.3 万亿元，占省与“同比增长 44.3%。和地区发生业务 5709 亿元，省立足于自贸试验区平台，业务总量的 23.5%，次

20、位；占省本外币跨境收支总额的 24.9%，高出平均水积极开展试点业务创新，2018 年跨境双向资金池业务累计金额 721.5 亿元， 同比增长50.9%。平 3.1 个百分点。2018 年，粤大湾区跨境人民币业务量 3.1 万亿元，同比增长 47.8%； 2018 年，广州分行通过强化政策引导、加大资金供给、完善、提升部门合力等举措，精准对接民营和企业需求，不断深化金融服务，取得积极成效。2018 年末，省民营企业余额 3.9 万亿元，比年初增加 4718 亿元，占企业增量的 61.8%，同比提高 8 个百分点；普惠口径余额 9367 亿元，同比增长 29.6%。 一是细化政策指引。制定关于加

21、强落实深化企业金融服务工作部署、关于加强金融支持广州市民营企业发展的实施意见等政策文件，从货币政策工具使用、信用建设、应收账制定企业信贷“增投放、降成本”阶段性工作目标和实施方案，开展专题座谈和实地调研，及时了解政策落实情况，对工作目标不具体、落实措施不得力的加强督导。 （二）创新工具运用，推动债券融资，多加大资金供给。 一是发挥定向降准导向作用。通过细化宏观审慎评估要求、加强资金投向监测，有效引导把降准资金用于民营和企业。2018 年二三四季度，省（不含）获得定向降准的地方法人新增共计 287 亿元，平均利率比一季度低 1.72 个百分点。二是加强再、再贴现工具运用。推广“一次授信、多次”、

22、“先贷后借”、“非评级信贷资产质押”等创新业务模式，推进电子化操作，提升业务办理效率。2018 年，广州分行累计支小再、再贴现 443.5 亿元，比 2017 年增长 86.5%，带动民营和企业同比增长 34.2%，利率同比降低 0.36 个百分点；带动民营和企业贴现量同比增长 28.9%、利率同比降低 0.37 个百分点。三是推进债券融资发展。加强定向辅导，支持法人金融债补充民营和企业资金来源。2018 年省（不含）法人具，推进民营企业债券融资支持工具。截至 2018 年末，省采取民企债券融资支持工具模式发行 9 个民企债券项目，融资 39 亿元，平均利率 6.05%，相比未使用支持工具的民

23、营企业债券平均发行利率低 1.15 个百分点；2018 年省民营企业发债融资 653 亿元，同比增长 21%。 （三）创新技术应用，促进信息整合，有效发挥融资作用。 一是主动搭建省中企业信用信息和融资对接平台（简称“粤信融”），构建部门提供的企业非信用信息数据库，通过网络向金融机构和中企业提供政策咨询、融资辅导、供求信息发布、网上对接等服务，大幅提升银企对接效率。2018 年促成融资 1.38、2257 亿元。二是大力推广应用中征应收账款融资，促成美的、TCL等大型企业加入平台，市采购系统与平台对接形成首创的政采贷模式。2018 年促成融资 1866 笔、386 亿元。三是深入谋划组织“访百万

24、企业 助实体”专项行动，依托“粤信开发“企业走访管理系统”，整合工商、税务等部门的企业信息，组织选取未获信贷服务的企业进行走访，走访关键环节并进行监测通报，推动金融供给端发力，拓展民营和企业金融服务覆盖面。 一是省经信委举行“深化金融服务 加强政银合作”签约活动，促成 17 家金融机构与省经信委签署合作协议，为省“小升规”企业、高成长企业提供专项授信支持。二是省经信委、财政厅等部门推动设立省中企业小额票据贴现中心，运用再贴现工具给予支7（四）完善协作机制，大力加强宣传，充分凝聚政策合力。金融债 187 亿元，同比增长 29.5%；商和部门广泛宣传推广企业债务融资工款融资专项行动、创新、政策宣传

25、、工作等方面提出具体要求。二是督导政策落实。指导一、主要做法（一）细化政策举措，加强督导培训，大力强化政策引导作用。专栏 1：出政策、出资金、搭平台、聚合力，不断深化民营和企业金融服务持、财政提供每家 500 万元奖补资金，缓解企业票据融资难题。2018 年末，8 家设立小票贴现中心，受理业务网点超过 3000 个，办理票面 100 万元以下小额票据贴现业务超过 10、659 亿元。三是大力加强宣传，在等报刊和网等网络刊登近 60 篇稿件，解读政策、介绍成效，形成金融支持民营和企业发展的良好氛围。增速加快 49.9 个百分点（见表 4）。从结构上看，万能险保费收入同比下降 2.7%，占人身险保

26、费收（二）业发展总体平稳，上市公司融资规模持续增长入比重基本稳定，健康险及意外稳步回升。险收入规模1.机构总体平稳发展。2018 年省新增法人基金公司 1 家。受股票市场波动影响，2018表 4 2018 年省保险业基本情况年省公司股票额同比下降23.5%，股票账户数同比增长 10.9%。基金业保持较快增速，2018 年末省基金规模和净值比2017 年末分别增长 12.1%和 14.6%，增速分别加快 15.4 个和 6 个百分点。期货公司全年额 77.6 万亿元，同比增长 18.1%（见表 3）。2.上市公司数量和融资规模平稳增长。截至2018 年末省市场共有上市公司588 家，全年上市公司

27、（含金融机构）通过境内市场累计筹资 2942 亿元，同比增长 7%。其中，新增主板上司公司 18 家、筹资 476.2 亿元。新三板市场受注：保险公司分支机构家数为省级分公司以上保险公司。下行以及中小企业经营难度加大等因素数据来源：银保监局、银保监局。影响，全年新三板挂牌企业定向75.7 亿元，同比下降 63.4%。股票筹资2.服务实体保险业赔付力度加大。2018 年，省1403.5 亿元，同比增长 22.9%，表 3 2018 年省业基本情况比上年同期高出 12.6 个百分点。截至 2018 年末，省出口信用保险支持贸易 5433.8 亿元，科技保险为科技创新企业提供风险保障 5375.8

28、亿元，对实体发展和缓释风险起到保障支持作用。（四） 结构优化平稳发展，融资1.地区融资规模平稳增长，直接融资占比提高。2018 年，省新增融资规模 2.25万亿元，比重 11.7%，比上年同期高出 0.3注：当年国内债券融资指非金融企业净债券融资额；当年个百分点。从融资结构看，表外融资大幅收缩， 在强监管、防风险政策背景下，截至 2018 年末，省表外融资合计减少 3226 亿元，同比少增国内股票（数据来源：）筹资额指非金融企业境内股票融资。广州分行、证监局，（三）保险业结构不断体能力提升，服务实7554 亿元；直接融资规模同比多增，占融资总额比重提高，2018 年，非金融企业新增直接融资 5

29、435 亿元，同比多增 2629 亿元，其中，债券1.业务增长总体稳定。截至 2018 年末，省保险业资产同比增长 7.7%，保费收入同比增长融资同比多增 2761 亿元求（见图 5）。支持了企业融资需8.4%，规模第一。险业务发展平稳，人身险业务企稳回升，全年险保费收入同比增长 15%，人身险保费收入同比增长 6%，其中，人身险同比增速下降 22.8 个百分点，健康险同比8项目数量总部设在辖内的 公司数(家) 总部设在辖内的基金公司数(家) 总部设在辖内的期货公司数(家)年末国内上市公司数(家)283222588当年国内股票（）筹资（亿元） 当年H股筹资（亿元）当年国内债券筹资（亿元）其中：

30、短期融资券筹资额（亿元）中期票据筹资额（亿元）979394456804891项目数量总部设在辖内的保险公司数(家) 其中：险经营主体（家） 人身险经营主体（家）保险公司分支机构（家）其中：险公司分支机构（家） 人身险公司分支机构（家）341411773848保费收入（中,亿元）其中：险保费收入（中,亿元） 人身险保费收入（中,亿元）各类赔款给付（中,亿元） 保险密度（元/人）保险深度（%）466412713393140341114.8表 6 2018 年省金融机构票据贴现、利率现：%数据来源：图 5 2018 年2.同业拆借广州分行。省融资规模分布结构数据来源：广州分行。增加，拆借利率下行。2

31、018（五）金融环境建设持续完善，年，受省在资金面紧张程度放缓等因素影响，普惠金融服务体系效能提升间市场拆借金额同比增长37.9%，其中，净融入资金 8.2 万亿元，同比增长2018 年，省深入推进金融环境建5.3%；拆借利率波动下降，隔夜拆借平均利设，加快建立多层次、广覆盖、可持续的现代普惠金融服务体系。一是健全农村金融组织体系，提升金融机构支农效能。截至 2018 年末，政策性率 12 月份为 2.50%，比年初下降 0.22 个百分点。从品种看，拆借主要集中在短期品种，隔夜拆借的金额占全省的 91.9%。及商业涉农同比增长 18.4%，比3.债券市场融资规模回升，和规模2017 年同期加

32、快 1.7 个百分点；成立小额公61均上升。2018 年，在政策支持以及金融机构资产司 460 家，实现县域；成立村镇负债配置需求等因素影响下，间市场债家，成为支农支小新生力军。二是大力实施信用创建支持乡村振兴行动。在全省范围内引导金融机构对 124 个信用村的 134 个产业给予帮扶，支券融资 9634.8 亿元，同比增长 53.3%，高出平均水平 39 个百分点。债券平均利率4.25%，同比下降 0.34 个百分点。2018 年末，广持金额 26.3 亿元；评定信用农户 417.5，信东省债券回购金额同比增加 39.3%，其中，用村 1.3 万个，构建覆盖农村的信用激励网，主要集中于短期品

33、种，质押式隔夜回购推动建立 227 个宣传教育基地。三是大金额占全省的 80%。债券现券金额同比增加首位。力发挥平台对接功能，缓解银企信息不对称难题。70.7%，的 20.1%，搭建省中企业信用信息和融资对接平台），实现“两免两低”（免4.承兑业务增速加快，贴现业务回升，利率（简称“粤信水平降低。2018 年，省承兑汇票承兑业抵押、免担保、利率低、不良率低）银企双赢新局面，2018 年，“粤信融”新增银企融资撮合 1.38，金额达 2257 亿元。推动中征应收账款融资务累计发生额同比增长 106.2%，增长趋势明显加快。承兑业务增速加快，是受市场结算需求增加，承兑业务新增需求上升的影响。201

34、8 年，票据市应用，2018 年，省平台用户数场回暖，票据贴现业务量快速上升，全年省1866 家，实现融资 386 亿元。四是积极推进移动票据贴现（含现）业务量同比增长 41.8%，支付便民工程建设。省率先在形成移动比上年同期上升 79.2 个百分点，贴现平均利支付十大便民场景推广方案，不断深化移动支付在公共交通、生活服务、医疗卫生等便民领域规模化应用。2018 年，创新探索农村移动支付智慧率 3.9%，同比降低 1 个百分点（见表 5、表 6）。表 5 2018 年省金融机构票据业务量统计：亿元医疗服务，乡银保项目累计移动支付智慧公交项目累计金额 5460 万元；5217 万元，节省居民出行

35、成本 2323 万元；菜篮子移动支付项目累计763 万元。五是稳步推进金融消费权益保护投诉处理管理系统建设，深入开展金融消费纠纷非诉第调解、调处工作。数据来源：广州分行。2018 年，省金融消费权益保护“12363”9季度承兑汇票承兑贴承兑汇票余额累计发生额余额累计发生额12347846 414008 87273 197347 127929 4711538 418452 1415672 472599 018520 93149 7515850 34067 5924451 54466 5832690 9季度贴 现承兑汇票商业承12345.29996.45.01476.14.26456.33.737

36、06.2（不含）受理金融消费咨询 1643 件，同比增个百分点，是固定资产投资增长的主要支撑。民间投资增长 8.9%，占固定资产投资比重为 57.8%，比上年回落 4 个百分点。长 23%，解答率 100%；受理金融消费投诉 3731件，同比增长 42.2%，比上年同期下降 23.6 个百分点。表 7 2017-2018 年省支付体系建设情况表数据来源：广州分行。二、运行情况数据来源：省。2018 年，受市场需求增长放缓影响，省图7 2008-2018 年省固定资产投资（不含运行稳中趋缓，全年实现地区生产总值 9.73万亿元，同比增长 6.8%，与 2017 年同期相比下农户）及其增长率2.消

37、费增速平稳回落。2018 年，省实现降 0.7 个百分点，比6）。高 0.2 个百分点（见图消费品零售总额 3.82 万亿元，同比增长8.8%，增速比 2017 年回落 1.2 个百分点（见图 8）。消费增速放缓主要受汽车和房地产领域消费的影响，2018 年汽车类消费下降 1%，及装潢材料类下降 1.2%。升级类消费增长放缓，通讯器材类和体育用品类消费分别增长 14.7%和 5.9%。新兴消费业态保持良好发展势头，限额以上无零售业态零售额增长 10.9%；2018 年末固定互联网宽带用户同比增长 10.8%，移动互联网用户同比增长 11.2%，4G 用户数占移动比重达 81%，同比提高 0.6

38、 个百分点。用户数据来源：省。图 6 2008-2018 年省地区生产总值及其增长率（一）市场需求增速趋缓，需求结构持续1.投资增速放缓。2018 年，省固定资产投资 3.53 万亿元，同比增长 10.7%，增速比上年回落 2.8 个百分点，比高 4.8 个百分点。从数据来源：省。走势看，全年投资增速先抑后扬，四季度在基建投资带动下增速逐月回升，全年基建投资增速8.2%，占固定资产投资总额的 25%，比上年提高0.5 个百分点（见图 7）。分产业看，工业投资增速放缓，相比上年同期回落 8.8 个百分点。高技术和先进制造业投资保持活跃，全年高技术制造业投资增长 18.1%，装备制造业投资增长 1

39、2.5%。房地产开发投资同比增长 19.3%，比上年提高 2.1图8 2008-2018 年省消费品零售总额及其增长率增速回落，贸易结构持续3.货物2018 年，。省实现货物总额 7.16 万亿元，同比增长 5.1%，增速比 2017 年下降 2.9 个百分点，货物总额的 23.5%，比上年下降 1 个百分点。截至 2018 年末，省货物10支付系统直接参与方（个）支付系统间接参与方（个）支付系统覆盖率（%）当年大额支付系统处理业务数（万 笔）同比增长（%）当年大额支付系统业务金额（亿元）同比增长（%）当年小额支付系统处理业务数 （万笔）同比增长（%）当年小额支付系统业务金额（亿元）同比增长（

40、%）201727908124417.95-4.128407448.60.0281574.45812.35104845.2813.6420188907026805.4049.789852955.417.1960274 648-26.11111231.826.09出口同比增长 1.2%，比上年回落 5.5 个百分点；货物进口同比增长 11.3%，比上年提高 1.2 个百分点（见图 9）。从贸易结构看，产业链长、附加1.农业发展总体稳定。2018 年省第一产业增加值同比增长 4.2%，增幅比 2017 年提高 0.4个百分点。农业、林业、牧业、渔业分别实现增值高的一般贸易占货物的 47%，较额加值增

41、长 5.1%、6%、1.6%、3%。主要农产量上年提高 0.9 个百分点；高新技术保持稳定，优势农业农产量持续增长。增长 10.8%，高于货物总额增速 5.7 个百则下降至 17.6%；2.工业结构持续优化。2018 年，省规模分点；劳动密集型民营企业百分点。“出口以上工业企业增加值同比增长 6.3%，增速比 201748.9%，较上年提高 2.8 个年回落 0.9 个百分点（见图 11），但高于水”支持政策效应显现，省平 0.1 个百分点。工业高端化发展深入推进，2018年，高技术制造业和装备制造业的增加值分别占规模以上工业增加值的 31.5%和 45.7%，比上年同期分别提高 2.7 个和

42、 3.9 个百分点。新兴工业产品产量快速增长，新能源汽车比上年增长对“”沿线和地区总规模增省实际利长 7.3%，高于全省增速。2018 年，用1450.9 亿元，同比增长 4.9%，其中，制造业实际利用增长 57.9%（见图 10）。206.1%，碳增强复合材料增长 49.4%，工业人增长 28.3%。技术创新推动工业效率提升， 全员劳动生产率比上年提高 16.5%，支撑企业利润基本稳定。2018 年，规模以上企业实现利润总额同比下降 0.1%。数据来源：省。图 9 2008-2018 年省外贸变动情况数据来源：省。图 11 2008-2018 年省规模以上工业增加值增长率3.服务业结构进一步

43、。2018 年，省服务业增加值同比增长 7.8%，增速比 2017 年回落 0.6 个百分点。分行业看，金融业和房地产业增速同比分别回落 2.5 个和 1.5 个百分点。从结构看，现代服务业增加值比重达 63.4%，同比提高 0.6 个百分点；生产性服务业增加值占地区生产总值比重达 28.3%，比上年同期提高 0.6 个百分点。全年规模以上服务业营业收入增长 14%， 其中，战略性新兴服务业营业收入增长 19.6%， 高技术服务业营业收入增长 18.8%，互联网和相关服务业营业收入增长 30.9%，软件和服务业营业收入增长 19.8%。数据来源：省。图 10 2008-2018 年省实际利用情

44、况（二）供给侧结构性质量效益提升深入推进，2018 年，省产业结构进一步优化，三次产业比重调整为 3.9:41.8:54.2，其中，服务业提高 1.4 个百分点，对58.9%。增长的贡献率达4.供给侧结构性取得新进展。2018 年，11省维护房地产市场平稳发展，商品房消化周成 1.57 万亿，增长 4.6%，其中，民生类占期为 13.9，处于合理区间。先后三次降低一比 68.7%，持续提升民生保障水平（见图 13）。广般工商业电价，推进物流降本增效，全年为企业减负约 680 亿元。规模以上工业企业资产负债率为 56.2%，同比下降 0.2 个百分点；规模以上工业企业每百元主营业务收入中的成本

45、83.9 元，与东省安排257 亿元支持1.4 万个村升级基础设施，安排 25 亿元支持欠人居环境、建设50 个省级现代农业产业园，安排 92 亿元落实扶贫开发，累计帮扶近 150 万相对贫困人口达到当年脱贫标准。上年基本持平。扎实推进去杠杆，省实现 4个市场化债转股落地、到位资金 144 亿元。获批及企业债券规模 884.6 亿元，首个 PPP 专项债，获批最大规模绿色债券。短板领域投资加快，大力推进新一代信息基础设等 18短板项目。（三）消费价格温和上行，生产价格明显回落1.居民消费价格温和上涨。2018 年，省数据来源：省。居民消费价格上涨2.2%，同比上升0.7 个百分点。其中，食品烟

46、酒价格上涨 2.1%，居住价格上涨2.1%，生活用品及服务价格上涨 1.4%。2.生产价格明显回落。2018 年，全年工业生产者出厂价格比上年上涨 1.8%，涨幅比上年回落1.5 个百分点；工业生产者购进价格上涨 2.5%，涨幅比上年回落 2.8 个百分点（见图 12）。图 13 2008-2018 年省财政收支状况债务余额预计执行债券 9680 亿元。20182018 年，省地方数 9958 亿元，其中：年聚焦粤省债券 1354.3 亿元，同比增长 41%。大湾区建设，2018 年新增债券与大湾区建设精准对接，整合大湾区土地，首次发行跨地市土地储备专项债；整合大湾区水，首次首次引入水专项债；

47、整合大湾区金融金融机构作为投资者。（五）房地产市场总体平稳，资金压力有所缓和1.房地产开发投资平稳增长，到位资金缓和。2018 年省房地产开发投资同比增长19.3%，增速比上年同期加快 2.1 个百分点，保持平稳增长态势。受持续严格的房地产调控和监管数据来源：省。政策影响，企业为加快资金回笼，向购房者收取首付款等预售资金增多。全年房地产开发企业到位资金同比增长 13.4%，增速比 2017 年提升 5 个百分点，其中，定金及预收款同比增长 21.1%。图 12 2008-2018 年省居民消费价格和生产者价格变动趋势（四）财政收入质量好转，支持乡村振兴和精准脱贫力度增强2.土地购置面积增速加快

48、，开工意愿良好。2018 年，房地产企业土地购置面积和成交价款同比增长 6.9%和 20.6%，增速比 2017 年加快2018 年，在明显的情况下，下行大、减税降费效应省一般公共预算收入完成1.7 个和 8 个百分点。省房屋新开工面积同1.21 万亿元，同比增长 7.9%，比 2017 年下降 3个百分点，仍处于合理增长区间。财政收入质量好转，税收收入占一般公共预算收入比重 80.5%，比增长 14.1%，增速同比上升 1.1 个百分点（见图 14）。3.住房供给加快，商品住房去化周期呈上升比上年提高 2.1 个百分点。一般公共预算完趋势。2018 年，省商品房批准预售面积同比12增长 16

49、.5%，住房供给量显著增加。新建商品住房销售量呈逐季上升趋势，但 2018 年销量同比仍下降 1.3%。受住房供给增加和销售放缓影响，比增长 20.2%，增速比 2017 年回落 0.4 个百分点，保持了自 2017 年 11 月以来的稳定在 20%左右的增速水平。2018 年全年新增房地产比上年多2018 年长 2.4省商品住房去化周期比上年同期延。增 1381 亿元，主要受房地产开发和个人住房化拉动。受房地产市场成交下滑、房贷利率较高等因素影响，2018 年，省个人住房增速趋于平稳，同比增长 15.9%，比上年同期回落1.2 个百分点，自年初以来基本稳定在16%左右的增速水平。2018 年累计保障性程222.3 亿元，同比增长 18.2%，比上年同期加快 4.8 个百分点。（六）高标准推进粤大湾区建设，自贸实验区创新取得成效2018 年，大湾区省开放合作水平进一步提升，建设迈出实质性步伐。全省积居民到内地发展的政策措施，在粤极落实便利科研经费跨境使用、取消办理就业居民居住证政策等方面取得科技创新中心建设，积极打造广证、实施。推进国际澳科技创新数据来源：省。图 14 2008-2018 年省商品房施工和销售变动趋势4.新建商品住房价格呈现区域差异。受政策调控影响，广州、佛山等部分城市限价措施有所走廊。广高铁顺利开通