第44讲第三部分第五节其他金融机构

1、高级审计师高级审计师经济理论与宏观经济政策经济理论与宏观经济政策主讲老师：杜老师主讲老师：杜老师第三部分第三部分 金融金融第五节第五节 其他金融机构其他金融机构【重点一重点一】金融租赁业的发展历程与改革方向金融租赁业的发展历程与改革方向（一）金融租赁业的内涵（一）金融租赁业的内涵 根据根据20072007年中国银行业监督管理委员会年中国银行业监督管理委员会金融租金融租赁公司管理办法赁公司管理办法，金融租赁公司是指经中国人，金融租赁公司是指经中国人民银行批准以经营融资租赁业务为主的非银行金民银行批准以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。目前国内融资租赁业主要由金融租赁公融机构。目前国内融资租赁

2、业主要由金融租赁公司（金融机构）和融资租赁公司（一般工商企业）司（金融机构）和融资租赁公司（一般工商企业）构成，前者接受中国人民银行和中国银监会的管构成，前者接受中国人民银行和中国银监会的管理，后者由商务部和工商管理部门进行管理。理，后者由商务部和工商管理部门进行管理。 （二）中国金融租赁业发展历程（二）中国金融租赁业发展历程分为五个阶段：分为五个阶段：第一阶段：第一阶段：1981-19861981-1986年，初创阶段。年，初创阶段。19811981年组建年组建中国第一家中外合资租赁公司中国第一家中外合资租赁公司中国东方国际租中国东方国际租赁公司。同年赁公司。同年7 7月，成立了中国第一家金

3、融租赁公月，成立了中国第一家金融租赁公司司中国租赁有限公司，标志着融资租赁业（包中国租赁有限公司，标志着融资租赁业（包括金融租赁）在中国的创立。括金融租赁）在中国的创立。 第二阶段：第二阶段：1987-19961987-1996年，快速发展阶段。到年，快速发展阶段。到19961996年年底，行业总资产达到近年年底，行业总资产达到近140140亿元人民币，亿元人民币，但全部金融租赁公司注册资本金总计只有但全部金融租赁公司注册资本金总计只有6 6亿多元亿多元人民币加上人民币加上500500万美元，资本充足率普遍较低。万美元，资本充足率普遍较低。第三阶段：1997-2000年，风险全面爆发阶段。大多

4、数金融租赁公司的经营都因资金来源遇到困难和租金难于回收等问题而陷入困境。第四阶段：2001-2006年，制度建设启动阶段。融资租赁行业的四大支柱法律、会计准则、监管和税收方面的制度建设开始全面启动。 第五阶段，2007年至今，中国金融租赁业以及中国租赁业的发展新时期。2007年，中国银监会重新修订金融租赁公司管理办法。允许国内商业银行介入金融租赁业。打破了影响中国租赁事业发展的资金不足的瓶颈。（三）中国金融租赁业4个改革方向(1)不断完善相关法规。目前在处理相关业务问题的依据是外商投资租赁业管理办法、金融租赁公司管理办法、企业会计准则第21号租赁等法律法规，改变了融资租赁无法可依的局面，但其使

5、用范围与法律效力仍有局限。必须加快推进融资租赁专门法律中华人民共和国融资租赁法的立法进程，为行业未来健康有序、高速高效发展提供法律保障。 (2)加大政府支持力度。政府可以在财政、税收和金融等方面给予经济支持，使其不断发展壮大。在财政政策制定上向融资租赁倾斜，在会计制度制定上针对融资租赁的特点给予特殊的财政支持；以税收优惠方式鼓励融资租赁的发展，通过加强信贷支持来扩大融资租赁的资金来源。（3)创新产业经营模式。应对融资租赁理念、行业环境、融资租赁经营手段、风险管理等各个方面进行创新，通过创新来提升其竞争力，确保租赁业的健康发展。 (4)建立融资租赁人才培养体系。融资租赁不仅交易自身具有多功能、复

6、合性的特点，且对风险控制提出了极高的要求，需要具备专业知识的从业人员。【重点二】企业集团财务公司的发展历程与改革方向（一）企业集团财务公司的内涵企业集团财务公司（简称财务公司）是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位（以下简称成员单位）提供财务管理服务的非银行金融机构。 设立财务公司的主体应具备以下10项条件：(1)符合国家产业政策并拥有核心主业；（2）申请前1年年末，注册资本金不低于8亿元人民币；(3)申请前1年年末，按规定并表核算的成员单位资产总额不低于50亿元人民币，净资产率不低于30%；(4)财务状况良好，申请前连续2年年末按规定并表核算的成员

7、单位营业收入总额均不低于40亿元人民币，税前利润总额均不低于2亿元人民币；(5)现金流量稳定并具有较大规模；(6)成立2年以上并且具有一定的企业集团内部财务管理和资金管理经验；(7)具有健全的公司治理结构，无不当关联交易；(8)资信良好，申请前连续2年内无不良诚信记录，未发生违法违规行为；(9)入股资金来源真实合法，不得以借贷资金入股，不得以他人委托资金入股；(10)银监会规定的其他审慎性条件。 财务公司可以经营的业务有11项，包括对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务、协助成员单位实现交易款项的收付等。另外，符合条件的财务公司可以申请的业务有5项，包括经批准发行财务公司

8、债券、承销成员单位的企业债券、对金融机构的股权投资等。（二）企业集团财务公司的发展历程1987年5月，中国人民银行正式批准设立了企业集团财务公司。我国的大型企业集团开始运用自己的金融机构融通企业内部资金。财务公司的职能和定位经历了三个阶段，从最初旨在“为企业集团成员单位提供金融服务的非银行金融机构”（1996年），“为企业集团成员单位技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行金融机构”（2000年），“以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构” （2004年）。 2004年9月1日执行企业集团财

9、务公司管理办法，最终明确了财务公司的监管导向。金融市场上一支不可忽视的力量。 （三）企业集团财务公司的4个改革方向 (1)加强财务公司的经营管理能力。财务公司要在外部监管的基础上，严格按照金融监管机关的规定，规范法人治理结构，建立规范有效的董事会制度，强化监事会的监督职能，用规范的公司法人治理结构防范财务公司重大经营风险和决策风险。还要进行全面风险管理，完善内部控制体系。(2)加快财务公司跨国业务发展步伐。必须加强财务公司与外资金融机构在多方面的沟通与合作，实现优势互补；首先要加强业务上的合作与交流，如在票据结算业务、国际资金融通、外汇交易、项目融资、国际银团贷款以及各种代理中间业务等等方面上

10、；其次注重学习国外金融机构尤其是国外财务公司在经营管理和市场营销上的先进经验与做法；最后在条件成熟的情况下，允许实力雄厚的财务公司向国际金融领域渗透，或到国外设立分支机构和办事处，或向国外金融机构参股、控股，或与国外金融机构组建合营机构，走跨国型财务公司的发展路子，以满足集团国际化经营的需要。(3)赋予财务公司相应资质。作为金融机构的财务公司接受和其他金融机构同样的监管手段并付出相应的成本，但却没有实质参与金融市场的资质。因此，需要在明确财务公司定位和功能的基础上，对政策进行协调和统一，并赋予财务公司相应资质。(4)放开对财务公司的种种限制。我国财务公司所依附的企业集团的服务领域广阔，行业不同

11、，产品各异。有关管理部门应该解放思想、开拓思路，结合企业集团和财务公司的特点，适当放宽对财务公司的限制，给财务公司的发展注入生机与活力，便于其在未来更激烈的市场竞争中具备较强的抗风险能力和市场竞争力。【重点三】信托公司的发展历程及改革方向1.概念及发展历程信托公司是指经银监会批准，并领取金融许可证的有限责任公司或股份有限公司，它“以营业和收取报酬为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务的经营行为”为主要业务，是专业的资产管理机构和金融理财机构。（1）起步试验阶段。1979-1999年，约20年的时间。以1979年中国国际信托投资公司成立为标志，历经了五次大起大落。1999年中国信托业的第五次

12、清理整顿。(2)真空停滞阶段。1999-2002年，约4年的时间。其间出台了中华人民共和国信托法、信托投资公司管理办法和信托投资公司资金信托管理暂行办法，构成我国规范发展时期信托法律的基本框架。获得经营资格的信托公司仅有59家。 (3)“一法两规”框架下的规范发展阶段。我国信托业进入规范发展阶段的标志是2002年信托投资公司资金信托管理暂行办法的正式颁布实施。与之前的中华人民更共和国信托法、信托公司管理办法统称为“一法两规”，信托业步入规范发展的新时期。 (4)“新办法”框架下的高速扩张阶段。2007年第2号主席令颁布了全面修定后的信托公司管理办法和信托公司集合资金信托计划管理办法（以下简称“

13、新办法”）。信托业发展方向得以明确、经营模式得以确立、经营机制得以转换、产品结构得以升级、人的思想得到彻底解放，短短三年中管理信托资产突破2万亿。（5）“一法三规”框架下的创新突破阶段。粗放式经营模式，向“精耕细作”、提升业务科技含量和产品附加值内涵发展的经营模式升级转型。可以预期信托公司净资本管理办法的实施将成为我国信托业发展进入历史新阶段的一个重要标志，它将与信托法、信托公司管理办法和信托公司集合资金信托业务管理办法一道，将中国信托业正式引入一个以“一法三规”为信托业监管主要政策依据的全新的历史发展时期。2改革方向 (l)深化信托业的竞争机制。2009年2月，银监会下发关于加强信托公司异地

14、信托业务监管的通知（征求意见稿）。对信托公司异地业务不再禁止，异地业务的放开，使得信托行业内部的竞争压力增大。信托行业内部竞争加强，未来五年，自主管理能力强的信托公司将逐步走向全国，集合产品的市场份额还将进一步扩大。 (2)不断强化信托公司的综合实力。业务能力强的信托公司一般都具有丰富的集团资源、银行渠道资源或者客户资源，而盈利能力强的信托公司一般都具有比较强的投资能力和管理能力。这些内在因素将促使信托公司在未来五年将逐步分化成资源背景型、专业型、能力型和综合型。(3)促使信托公司实现业务转型。信托公司净资本管理办法的出台，强化了信托公司的资本意识和风险意识，结束了之前的粗放型经营模式。(4)

15、不断完善行业监管政策。未来监管政策的核心精神，是促使信托公司抓住国家“十二五”规划的步伐，加快信托业转型使信托业回归“受人之托，代人理财”的根本，而对那些风险控制能力强和理财能力强的信托公司将受到政策的大力扶持。【重点四】汽车金融公司、货币经纪公司、消费金融公司、融资性担保公司的发展状况 1汽车金融公司的发展状况 汽车金融公司是指经中国银行业监督管理委员会批准设立的，为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。汽车金融的业务可以分为三大类：集团业务（出租车公司的租赁融资等）、经销商代理商业务（为经销商提供存货融资、营运资金融资、设备融资等服务）、个人业务（为用户提供消费信贷、保

16、险等业务）。 2货币经纪公司的发展状况 货币经纪公司是指经批准在中国境内设立的，通过电子技术或其他手段，专门从事促进金融机构间资金融通和外汇交易等经纪服务，并从中收取佣金的非银行金融机构。 3消费金融公司的发展状况 在2009年8月，银监会和中国人民银行联合颁布实施了消费金融公司试点管理办法，将消费金融公司定义为“经中国银行业监督管理委员会批准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构”。2010年1月6日，中国首批三家消费金融公司获得了中国银监会同意筹建的批复，这三家公司将分别在上海、北京和成都三地率先试点。4融资性担保公司的发展状况 融资性担保公司是指依法设立，经营融资性担保业务的有限责任公司和股份有限公司。融资性担保是指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。从1993年10月信用担保机构试点起步