关于我国中小企业成本核算的探讨

1、阳泉学院毕 业 论 文毕业生姓名：田宝利专业：会计学号：090921026指导教师史治刚所属系（部）：管理工程系二一二年五月阳泉学院毕业论文评阅书题目：关于我国中小企业成本核算的探讨 管理工程 系会计 专业 姓名田宝利 设计时间：2012年3月5日2012年5月6日 评阅意见：成绩： 指导教师：（签字） 职务：200 年月日阳泉学院毕业论文答辩记录卡 管理 系 会计 专业 姓名田宝利答 辩 内 容问 题 摘 要评 议 情 况 记录员： （签名）成 绩 评 定指导教师评定成绩答辩组评定成绩综合成绩注：评定成绩为100分制，指导教师为30%，答辩组为70%。 专业答辩组组长：（签名） 200 年月

2、日前 言在当前市场经济环境下，企业作为市场主体参与市场全方位的竞争。优胜劣汰是竞争的基本法则，企业生存和发展举步维艰，在追求利润的道路上不得不进行反思和更加深入的探索。追求利润的最大化，就要实行严格的成本管理，成本核算作为成本管理的基础，将直接影响企业的成本预测，因此只有通过成本核算才能发现降低成本的方法。企业要生存，求发展必须加强企业成本核算管理，成本核算在企业生产经营中起至关重要的作用，完善的成本核算管理制度最直接的结果就是降低成本，意味着减少资金占用、降低消耗，增加利润，提高经济效益，意味着提高企业抗风险和竞争能力。企业为了能在竞争激烈的市场中生存，就必须加强成本核算，建立完善的成本核算

3、制度，分析成本核算存在的问题及各要素对成本核算的影响，采取各种有效措施降低产品成本，实现企业价值最大化。成本核算值得每一位会计工作者思考的问题。 目录前 言i一般部分1. 企业的一般概述2 1.1. 企业的管理体制和组织机构2 企业财务报表（阳泉煤业(集团)2010年年度报表）32.企业资产与资本分析7企业资产分析72.1.1 企业资产的构成分析82.1.2 固定资产分析82.1.3 流动资产分析102.2 企业资本分析152.2.1. 权益资本分析18负债资本分析203. 企业偿债能力分析23短期偿债能力243.2. 长期偿债能力分析254.企业获利能力分析254.1. 与收入相关

4、的获利能力指标分析264.2. 与资产相关的获利能力指标分析264.3. 与融资相关的获利能力指标分析275. 企业资产周转能力分析285.1. 总资产周转率分析295.2.流动资产周转率分析295.3.营业周期分析295.4.固定资产周转率分析316. 企业风险分析31筹资风险分析31投资风险分析32破产风险分析337.杜邦财务分析34专题部分摘要38关键字381.加强和完善企业成本核算的意义392.中小企业成本核算存在的问题39会计处理方法无序变更39成本结转不规范39成本核算混乱40企业成本管理观念落后403.关于企业成本核算存在问题的原因分析40会计人员不能满足成本核算的要求41成本核

5、算作为利润调节器41税务机关不能有效地监督管理41管理层成本核算管理意识薄弱，成本制度不健全414.完善加强成本核算的相关措施41全面提高财务人员的专业技能41加强企业成本核算管理，树立全面核算的观念42选择合适的成本核算方法42建立健全企业成本核算管理制度42加强税务部门的监管力度42参考文献：43结束语45致谢46一 般部分1. 企业的一般概述阳泉煤业（集团）有限责任公司的前身为阳泉矿务局，成立于1950年1月。经过60年的发展，阳煤集团已经成长为以煤炭和煤炭化工产业为主导产业，铝业、电力、建筑房地产、机械制造多元化强盛发展的国有大型企业集团，积累了数量超过778亿元的公司资产和丰厚的精神

6、财富，拥有包括国阳新能和山西三维两个上市公司在内的72个独资或控股子公司、36个分公司，在册员工12.8万人，2008年营业总收入达到343亿元，2009年荣列中国企业500强第179位，2009年营业总收入超过450亿元。     阳煤集团实施“强煤强化、五年千亿”的发展战略，煤炭与煤化工产业横跨晋冀鲁3省12个地市。目前阳煤集团已经拥有煤炭产能4500万吨、煤矿基建技改规模6000万吨、化工产能600万吨、电力装机容量60万千瓦、氧化铝产能40万吨、电解铝产能12万吨、建筑建材和房地产销售规模35亿元。阳煤集团具有得天独厚的巨量资源赋存，交通畅达便利，人文环境

7、优越，管理扎实严细，装备设施精良，科技实力雄厚。     在科学发展观的指引下，阳煤集团正在抢抓机遇，攻坚克难，开疆拓土，谋好求强，努力保持健康稳定的可持续发展态势，强力打造安全阳煤、十强阳煤、百年阳煤、千亿阳煤，建设和谐安康、文明兴盛的大型国有企业集团。     阳煤集团的经营和发展战略是以科学发展观统领改革发展，按照3至5年内煤炭产能达到亿吨以上，煤炭化工产能达到千万吨以上，销售规模达到千亿元以上，企业实力达到煤炭行业十强的目标；按照革新体制、再造管理，调整结构、优化布局，开疆拓土、跨越发展的总要求，确立安全第一的管理体制；完善基

8、数增长、资本回报和授权经营制度；加强资本运营和资产重组；构建跨度适当的母子公司体制；坚定不移地实施“走出去、引进来”战略；持续加强班子队伍矿风三项建设；突出主业，强煤强化，开疆拓土，跨越发展；调整结构，优化布局，放活辅业，多元发展，精心打造安全阳煤、十强阳煤、百年阳煤、千亿阳煤。    阳煤集团以盛产“阳优”牌无烟煤驰名中外，具有得天独厚的巨量资源赋存，交通畅达便利，装备设施精良，科技实力雄厚，是我国最大的无烟煤生产企业。主要产品有块炭、末煤、冶金用末精煤等5大品种、20多个产品，是电力、冶金、化工、建材和民用的上好燃料和原料。    

9、; 化工煤化工产业，日新月异，异军突起。省内外一家家化工劲旅成为阳煤集团的新成员，成为经济增长新亮点。未来三到五年，阳煤集团将拓展三大化工集团和衡水、山东、晋东三大化工生产基地，建成大规模的电石、烯烃、胺醇、精细化工原料生产企业，打造四个百万吨尿素生产基地，实现化工实物产能超过千万吨。     阳煤集团的非煤产业，坚持走规模型、集约型、科技型道路，电力、铝业、建筑房地产、机械制造、煤层气开发利用产业在市场驰骋中迅速成长，目前阳煤集团拥有电力装机容量60万千瓦、氧化铝产能40万吨、电解铝产能12万吨、建筑建材和房地产销售规模35亿元。 1.1. 企业的管理

10、体制和组织机构公司设有董事会、监事会、党委会，董事会下设经理层，经理层有下设19部9室5个委员会。包括：党委组织部、直属机关党部、党委宣传部、企业文化部、人力资源部，财务部、发展计划部、审计部、项目前其管理部、生产技术部、机电动力部、特种设备管理部、选煤部、通风部、法律事务部、卫生管理部、职工教育管理部、地质测量部、基本建设工程管理部,党委办公室、董事会办公室、总经理办公室、董事会人事工作委员办公室、机构编委会办公室、监事会工作办公室、改革发展战略研究室、总调度室、信访办公室、直属机关党委、纪律检查委员、会监察委员会、工会、共青团委员会。阳煤集团所属企业主要分为：煤电铝化产业，例如三矿、五矿、

11、新景矿等；煤炭产业企业辅业、支持产业，例如：宏厦一建、宏厦二建、财务等辅助支持产业；服务性单位例如有：党校、新闻信息中心总医院等各方面的服务性单位。1.2 企业财务报表（阳泉煤业(集团)2010年年度报表） 资产负债表单位：阳泉煤业（集团)有限责任公司 2010年12月 单位：元资产年末余额年初余额负债和所有者权益年末余额年初余额流动资产：流动负债:货币资金 2,651,111,311.12 2,339,836,252.99 短期借款 200,000,000.00 200,000,000.00 交易性金融资产交易性金融负债应收票据 1,512,692,672.70 1,035,784,497.

12、58 应付票据应收账款 1,642,232,247.67 9 应付账款 2,209,307,971.85 2,031,736,133.65 预付款项 798,686,281.63 8,226,943.89 预收账款 915,301,746.19 562,009,336.85 应收利息应付职工薪酬 403,061,795.71 300,108,919.75 应收股利应缴税费 488,356,923.08 219,148,659.20 其他应收款 25,840,356.53 346,023,546.13 应付利息 18,830,000.01 18,830,000.01 存货 212,785,615

13、.18 282,811,768.06 应付股利一年内到期的非流动资产其他应付款 1,036,597,046.91 1,204,066,369.97 其他流动资产一年内到期的非流动负债流动资产合计 6,843,345,484.83 4,844,229,317.74 其他流动负债非流动资产:流动负债合计 5,271,455,483.75 4,535,899,419.43 可供出售金融资产非流动负债:持有至到期投资长期借款 200,000,000.00 200,000,000.00 长期应收款应付债券 1,380,144,510.14 1,375,415,337.49 长期股权投资 4,611,85

14、6,593.28 3,597,885,765.39 长期应付款投资性房地产预计负债固定资产 2,445,813,811.74 3,005,836,207.77 递延所得税负债 3,401,185.84 在建工程 98,149,332.49 117,498,084.97 其他非流动负债 21,941,428.57 工程物资 8,418,290.58 非流动负债合计 1,602,085,938.71 1,578,816,523.33 固定资产清理负债合计 6,873,541,422.46 6,114,715,942.76 生产性生物资产所有者权益油气资产实收资本 2,405,000,000.00

15、962,000,000.00 无形资产 76,753,452.68 80,587,917.44 资本公积开发支出减：库存股商誉专项储备长期待摊费用盈余公积递延所得税资产 134,929,536.34 103,518,032.76 一般风险准备其他非流动资产未分配利润 1,884,942,224.33 2,489,523,772.26 非流动资产合计 7,375,921,017.11 6,905,323,008.33 所有者权益合计 7,345,725,079.48 5,634,836,383.31 资产总计 14,219,266,501.94 11,749,552,326.07 负债和所有者权

16、益合计 14,219,266,501.94 11,749,552,326.07   利润表单位：阳泉煤业（集团）有限责任公司 2010年12月 单位：元项目本年金额上年金额一、营业收入 17,167,832,816.26 14,733,519,605.54 减：营业成本 13,718,947,213.54 11,739,319,211.70 营业税金及附加 204,630,233.83 165,975,571.36 销售费用 79,861,729.59 74,047,553.35 管理费用 734,592,745.26 687,359,236.94 财务费用 80,013,736.8

17、6 -1,632,846.74 资产减值损失 30,270,594.76 -10,729,860.95 加：公允价值变动损益（损失以“-”号填列）投资收益（损失以“-”号填列） 26,883,136.01 6,120,000.00 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 23,058,136.01 二、营业利润（亏损以“-”填列） 2,346,399,698.43 2,085,300,739.88 加：营业外收入 11,548,150.38 19,089,750.76 减：营业外支出 20,450,867.80 15,156,509.22 其中：非流动资产处置损失 10,790,776.80 1

18、1,033,408.24 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 2,337,496,981.74 2,089,233,981.42 减：所得税费用 551,005,221.14 493,057,346.11 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,786,491,760.60 1,596,176,635.31 五、每股收益：（一）基本每股收益 0.74 0.66 （二）稀释每股收益 0.74 0.66 六、其他综合收益七、综合收益总额 1,786,491,760.60 1,596,176,635.31 现金流量表单位：阳泉煤业（集团）有限责任公司 2010年12月 单位：元项目本年金额上年金

19、额一、经营活动产生的现金流量  销售商品、提供劳务收到的现金  14,839,358,551.88 13,458,763,936.11 收到的税费返还        226,400.97 1,959,921.85     收到其他与经营活动有关的现金 243,993,177.21 28,971,152.90 经营活动现金流入小计    15,083,578,130.06 13,489,695,010.86 购买商品、接受劳务支付的现金&

20、#160;  9,145,687,535.47 6,351,894,676.45 支付给职工以及为职工支付的现金  1,963,605,978.50 1,547,387,075.55 支付的各项税费    2,027,143,088.10 1,724,302,833.28 支付其他与经营活动有关的现金 79,765,224.18 387,928,682.39  经营活动现金流出小计 13,216,201,826.25 10,011,513,267.67  经营活动产生的现金流量净额   

21、0;   1,867,376,303.81 3,478,181,743.19    二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金取得投资收益所收到的现金 3,825,000.00 6,120,000.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 323,602,221.69 5 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金   300,000,000.00  投资活动现金流入小计 627,427,221.69 279,254,679.05 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的

22、现金 459,045,348.08 1,271,537,666.83 投资支付的现金    990,900,000.00 0 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额    280,145,500.00 2,000,000,000.00 支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计   1,730,090,848.08 3,824,537,666.83 投资活动产生的现金流量净额 -1,102,663,626.39 -3,545,282,987.78 三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金 取得借款收到的现

23、金 200,000,000.00 400,000,000.00 发行债券收到的现金 1,400,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计  200,000,000.00 1,800,000,000.00 偿还债务支付的现金 200,000,000.00 500,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金  453,437,619.29 428,527,530.05 支付其他与筹资活动有关的现金  25,750,000.00  筹资活动现金流出小计 653,437,619.29 954,277,530

24、.05 筹资活动产生的现金流量净额 -453,437,619.29 845,722,469.95  四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额     311,275,058.13 778,621,225.36 加：期初现金及现金等价物余额   2,339,836,252.99 1,561,215,027.63  六、期末现金及现金等价物余额      2,651,111,311.12 2,339,836,252.99 总资产反映了

25、企业可以运用的最大界限，而净资产则反映了公司真正拥有的资产规模。净资产与总资产的比例用来衡量资产质量，比例越大，资产质量越好。首先通过前后期的比较，了解资产总额的增减变化情况，包括变动额和变动率;然后分项目考察各类资产的增减变动情况对资产总额变动的影响，以便说明影响企业资产规模变动的主要方面。还应注意以下问题：(1) 联系生产经营活动的发展变化考察该期间资产规模变化的合理性A、  增产增收的同时增资，单增资的规模小，表明相对节约资金，资产利用效率提高。B、  增产增收但不增资，表明相对节约资金，资产利用效果提高。C、  增产增收的同时，减少资产，表明决对节约资金，

26、资产利用效率提高。D、  产值、收入持平，减少资产，表明绝对节约资金资产利用效率提高。E、  增产增收的同时增资，且增资幅度大于增产增收幅度，表明资产增加不合理，资产利用效率下降。F、  减产减收的同时，资产不变或资产减少比率小于减产减少比率，表明资产利用效率下降：G、  减产减收的同时增资，表明资金闲置，生产能力利用不足，资产利用效率下降。有些资产规模随产值或产量、销售收入变化而变化，如应收帐款、存货等 ；有的不变：长期投资，无形资产，递延姿产等。（2） 注意区分引起资产规模变动的主观和客观因素 （3） 注意考察资产规模变动与所有者

27、权益变动的适应程度，进而查明其财务状况的安全性，资产总额的增长大大超过所有者权益的增长，表明企业债务负担加重，这虽然可能是因为企业的融资政策引起的，大后果则是引起企业支付能力下降，甚至会导致企业破产。一般说来，为了保证企业财务状况的安全，资产规模的变化应与所有者权益变化相适应。 企业资产的构成分析企业资产的构成，根据企业的种类、规模、经营情况的不同，具有很大差异。研究企业的资产构成，可以了解企业的特点及经营状态，通过资产负债表可以分析企业的资产构成。资产负债表的借方（左侧），叫做资产部分。一般认为，它表示企业拥有的财产内容，但不能将其理解成企业财产的全部。资产负债表的资产部分反应了企业资产的运

28、用状态，就是说，资产投入后的使用形态即为资产。流动资产、非流动资产这是分资产变现的期限长短（以一年为基准），即在生产经营中资产价值周转的快慢进行区分的。这是编制资产负债表最一般、习惯性的分类方法。截止2010年底，公司资产总额 万元，其中：流动资产     万元，占资产总额的48.13%  ，固定资产净额为  万元，占资产总额的17.20%。 固定资产分析固定资产是指使用期限在一年以上、单位价值在规定的标准以上、并在使用过程中保持原来的物质形态的资产，包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、工具器

29、具等。（1）固定资产构成的分析根据下面的比率可以判断固定资产的构成是否适当。 固定资产构成比率=固定资产/总资产×100% 固定资产对流动资产比率=固定资产/流动资产×100% 固定资产的构成是否合适，一定要加以具体的分析。一般来说，商业企业的固定资产比例较少，工业企业比例较大。但是，在工业企业内部也有差异，如在化工企业或钢铁企业等企业中，固定资产数额就非常大，而那些加工度高的行业，固定资产就相对要高。从总体上看，随着竞争的激化、技术革新的开展，设备的更新成为当务之急。设备投资的活跃，使固定资产趋势于增大，这几乎成为所有企业不可避免的倾向。可见，根据行业和设备投资程度的不同

30、，固定资产的构成情况也不同。2010年固定资产构成比率=      *100%=17.20%2009年固定资产构成比率=    11,749,552,326.07*100%=25.58%    *100%=35.74%2009年固定资产对流动资产比率=   4,844,229,317.74 *100%=62.04% 从总体分析来看，阳泉煤业（集团）有限责任公司固定资产占企业总资产的比率减少了8.38%，固定资产相对流动资产减少

31、了26.30%， 说明企业减少了对固定资产的投资，减少固定资产方面的周转资金，可用于其他建设。（2）固定资产变动情况分析固定资产增减变动不外乎两个方面原因：意识固定资产原值的增加或减少，意识固定资产折旧额的变动。从趋势上看，固定资产的增加是主要方面，这说明企业生产经营规模不断扩大，应付激烈竞争的能力不断增强。但如果固定资产增加过快，则会给企业带来一系列问题。第一，产生巨额的不变费用。例如，不管销售额与产值的高低，总是发生一定的折旧费、修理费、保险费、利息等。因此，如果靠销售额来回收不变费用，就成了经营上的不利因素。第二，固定资产的周转是缓慢的，每年只能回收其一部分价值，因此，越是把巨额资本投入

32、到固定资产，资本的回收就越是缓慢。这样，由于对固定资产的过度投资，容易造成周转资本不足的后果，影响企业的生产经营活动，就更增加了回收不变费用的负担。第三，固定资产的过分增大，使企业对市场经济形势的应变能力减弱。当市场发生变化时，固定资产往往不易迅速地被改变以适应变化了的市场形势。这样，过大的固定资产，会影响企业的收益能力和安全性。企业要尽量避免固定资产过分增长。当企业进行设备更新或扩充时，一方面要慎重考虑将来的需要和产品销路等状况，另一方面要充分考虑一旦更新或扩充了设备，如何对待随之而来的各种危险。2009年年末企业固定资产为 3,005,836,207.77，2010年年末企业的固

33、定资产为   2009年企业营业收入为  14,733,519,605.54，2010年年末企业营业收入为        同期比较企业的固定资产减少了560022396.03，收入增加了2434313210.72,根据以上数据分析阳煤煤业（集团）有限责任公司的固定资产分配合理，在一年内能够在增产增收的情况下，减少固定资产，说明企业相对节约资金，资产利用率相当高，对市场经济形势的应变能力提高。 流动资产分析企业的流动资产是指可以在一年或者超过一年的营业周期内变现或者运

34、用的资产，即随着企业的生产经营活动流入、流出的流动性较高的资产。（1）流动资产的构成分析流动资产是企业持续性经营活动必要的运转资产。流动资产多数为现金或能较快变成现金的资产。所以，流动资产多，企业的安全性就好。流动资产构成的分析常用以下比率：i. 流动资产率流动资产率流动资产额/资产总额×100 A 比例上升或较高的优点： 企业应变能力增强； 企业创造利润和发展的机会增加； 加速资金周转潜力大。 注意：企业是否超负荷运转。企业营业利润是否按同一比例增长：企业营业利润和流动资产率同时提高，说明企业正在发挥现有潜力，经营状况好转；反之，若企业利润并没有增长，则说明企业产品销售不畅，经营形

35、势恶化。 B 比例下降或较低： 如果销售收入和利润都有所增加，则说明企业加速了资金周期运转，创造出更多利润； 反之，利润并没有增长，说明企业原有生产结构或者经营不善，企业财务状况恶化，表明企业的生产下降，沉淀资产比例增加，企业转型趋于困难。 注意：当企业以损失当前利益来寻求长远利益时，比如趋于增加在建工程或长期投资时，也有可能在短期内出现流动资产和实现利润同时下降的情况。 2009年流动资产率=  11,749,552,326.07*100%=41.23% /  *100%=48.13%根据数据所得企业流动资产率上升了6.9%，说明企业的应变能

36、力不断增强；企业创造利润和发展的机会增加；加速资金周转潜力大。ii. 流动资产对固定资产比率 公式：流动资产对固定资产比率=流动资产/固定资产*100%流动资产对固定资产比率是流动资产现值与固定资产现值的比率。在流动资产内部，如果库存商品、产成品等存货及应收账款所占比重过多，将是危险的。为了判断有没有这种危险，或者这种危险程度如何，就要研究该比率。从这个意义上说，该比率高时有利的，但也不是绝对的。2009年流动资产对固定资产的比率= 4,844,229,317.74/3,005,836,207.77=161.16%2010年流动资产对固定资产的比率=  /2,445,813

37、,811.74=279.80%iii. 存货比率存货比率存货/流动资产总额×100（其分母也可用总资产来代替） A 比率上升或较高： 企业产品销售不畅； 流动资产变现能力有所下降； 加强存货管理变得重要起来。 B 比率下降或较低： 产品销售较好； 原材料市场好转； 流动资产变现能力提高。 存货（盘存）资产是提高企业收益的直接手段，其数额过大或不足对企业都是不利的。作为存货资产，如果过大，就要耗用过多的资金和费用；如果过少，又会出现生产经营上的困难。一般来说，通过该比率，特别是前后时期的对比，可以了解企业持有存货的适合程度。2009年存货比率= 282,811,768.06

38、/4,844,229,317.74*100%=5.38%2010年存货比率=   /6,843,345,484.83*100%=3.11%根据数据分析，企业2010年比2009年存货比率下降了2.27%，说明企业的产品销售好，没有积压产品，流动资产的变现能力提高，没有占用过多的资金和费用。iv. 应收账款对存货资产比率 应收账款对存货资产比率=应收账款/存货资产*100% 该比率可以用于判断存货资产与应收账款的比例是否合适。由于应收账款与存货资产是成比例变动的，因此，如果这个比率低，表示企业销售不好，存货资产过大；相反，如果这个比率高，则说明企业销售兴旺，存货资产

39、低。但这时一定要与应收账款的回收情况结合起来考虑。v. 速动资产构成比率 速动资产构成比率=速动资产/总资产*100%使用该比率的目的主要是判断企业速动资产是否多余或不足。如果企业有充足的速动资产，就会得要企业职工或交易对方的信任，生产经营活动就可顺利进行。同时，金融机构也会在贷款上予以支持。但是，如果速动资产超过一定限度而过多，也会造成企业生产经营上的松懈，以至于出现浪费现象，甚至产生对资金的不法行为，有时也可能掩盖着有问题的贷款。简言之，流动支持构成的分析，实质上就是研究流动资产数额的大小。从企业安全性的观点来看，流动资产特别是速动资产多为宜。但从收益性观点来看，流动资产不宜过多。企业为了

40、扩大收益，一定要使流动资产迅速周转，并尽量压缩其规模，如果流动资产的金额减少，就可以减少存货等的保管费和利息，收益性就增大了。 （5）流动资产结构变动的分析流动资产结构变动分析是对企业流动资产的比重所进行的分析。也就是将流动资产分成类，然后运用结构分析法分析，分析研究各项流动资产比重大小及其变化情况，从而评价流动资产结构变化是否合理，促使企业优化资产结构，保证生产经营任务的完成。在分析流动资产结构时，一般重点分析速动资产中的货币资产和应收账款。原则上在全部流动资产中，盘存资产（存货）应占有较大的比重，而各项应收账款的比重应相对小些，这样的结构，可以认为是比较合理的结构，当然，还有具体分析存货和

41、应收账款的周转情况。i. 货币资金主要是分析货币资金占用量的变动情况，以及实际占用量脱离计划用的程度、原因和货币资金占用过大或过小对企业的影响。另外，对货币资金需要量的预测，可以确定货币资金的最佳存量，日常工作中再根据企业货币资金收支的实际需要量对这个最佳存量进行修正，既可以得到一个适合本企业生产经营需要的货币资金合理存量，即计划限额，这个指标通常反映在企业的财务计划中。企业货币资金存量规模及增加速度是否合理，可以通过与计划限额比较。ii. 应收账款占用情况分析分为正常占用和非正常占用，通过计算非正常占用的比率来反映应收账款占用的合理性。 区分正常和非正常的两个标准：A、应收账款的性质与发生原

42、因。凡结算制度允许的为正常，违反规定的赊销、预付款项为不正常。B、结算期限。超过结算其的为不正常。还可以采用账龄分析法，基本做法就是将各应收帐款首先区分为超过结算期和没超过的两类。然后对超过结算期的按拖欠时间长短来分为若干阶段。iii. 存货资产变动情况分析存货资产是企业流动资产的主要组成部分，一般要占流动资产的50%左右，是流动资产分析的主要内容。材料存货、在产品存货、产成品存货。可以采用因素分析法。iv. 长期投资变动情况分析股票投资、债券投资以及联营投资由下面的流动资产结构变动分析表，可对阳煤集团的财务状况有一些基本的了解。2010年阳煤集团的流动资产总额为  

43、60;  元，其中，货币资金为  元，占比38.74%，应收票据为元，占比22.1%应收账款为1,642,232,247.67元，占比24%，预付款项为 元，占比11.67%，其他应收款为   元，占比0.38%，存货为   元，占比3.11%。而上期上述指标分别为48.30%，21.38%，15.63%，1.71%，7.14%，5.84%。 流动资产结构与变动分析 金额单位：元 项目2010年12月31日 占比2009年12月31日 占比流动资产：货币资金  2&

44、#160;38.74%48.30%应收票据  22.10%  21.38%应收账款 24%   757,046,309.09 15.63%预付款项     11.67% 82,726,943.89 1.71%其他应收款     0.38% 346,027.14%存货        3.11%5.84%一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计  4,8

45、44,229,317.74 阳煤集团2010年流动资产总额增加主要是因为预付款项及应收账款的增加预付账款增加了9.96%，应收账款增加了8.37%，应收票据上浮比例小，货币资金、其他应收款以及存货的比率都有不同幅度的下降。2.2 企业资本分析如果把市场经济条件下的企业看作是一个个有生命个体的话，那么，资金则是企业的血液，一个企业要生存、要经营、要发展则必须筹集和拥有一定数量的资金。总体说，企业筹集资金的渠道只有两条：其一、所有者投入资金；其二，借入资金，即负债取得。就我国目前的现实状况来说，很多企业特别是国有大中型企业在负债当初，对企业负债以及负债经营给企业带来的负面效应认识不足，致使这些企业

46、负债额过高，资产负债率过大，偿债压力过重，企业经营陷入困境。就发展趋势看，不少企业又在步其后尘，因此，对企业负债经营，从财务角度进行深层次的思考，显得尤其必要。一个成功的经营者要善于利用负债手段提高企业权益资本收益率，以实现企业收益最大化。当企业利润既定的情况下，资本结构中负债越大，利息支出越多，则财务杠杆比率越大，然而由此导致的财务风险也越大。企业只要能够合理运用财务杠杆原理就可以实现资本结构的良性循环。企业资本分析常用以下比率：1、股东权益比率 股东权益总额资产总额×100%反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的基本财务结构是否稳定。一般来说比率高是低风险、低报酬的财务

47、结构，比率低是高风险、高报酬的财务结构。2、资产负债比率 负债总额资产总额×100%反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。3、资本负债比率 负债合计股东权益期末数×100%它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况，因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为200%为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。4、长期负债比率 长期负债资产总额×100%判断企业债务状况的一个指标。它不会增加到企业的短期偿债压力，但是它属于资本结构性问题，在经济衰退时会给企业带来额外风险。5、有息负债比率 （短期借款一年内到期的长期负债长期借款应付债券长期应付款

48、）股东权益期末数×100%无息负债与有息负债对利润的影响是完全不同的，前者不直接减少利润，后者可以通过财务费用减少利润；因此，公司在降低负债率方面，应当重点减少有息负债，而不是无息负债，这对于利润增长或扭亏为盈具有重大意义。在揭示公司偿债能力方面，100%是国际公认的有息负债对资本的比率的资本安全警戒线。2009年股东权益率=  5,634,836,383.31/11,749,552,326.07*100%=47.96%2010年股东权益率=     /   *100%=51.66%2

49、009年资产负债率= 6,114,715,942.76 /  11,749,552,326.07*100%=52.04%2010年资产负债率=     *100%=48.34%2009年资本负债率=  6,114,715,942.76 /  5,634,836,383.31*100%=108.52%   *100%=93.57%2009年长期负债比率：（200,000,000.00+ 1,375,415,337.49 ）/ &

50、#160;11,749,552,326.07 *100%=13.41%2010年长期负债比率：（  200,000,000.00+ 1,380,144,510.14） /  *100%  =11.11%2009年有息负债比率：（200,000,000.00+  + 1,375,415,337.49）/5,634,836,383.31=31.51%2010年有息负债比率：（  +  +   ）/7,345,725,07

51、9.48=24.23%项目 2009年年末2010年年末股东权益率47.96%51.66%资产负债比率52.04%48.34%资本负债比率108.52%93.57%长期负债比率13.41%11.11%有息负债比率31.51%24.23%总体来讲企业的财务结构逐渐向低风险、低报酬的方向发展，在实际的发展过程中企业通过借债来增加企业的总资产比率下降说明企业的偿债能力上升，企业的资本负债率降低了14.95%更加明确的反映了企业目前的偿债能力相比于去年有所上升，就长期负债率来说，随着市场经济的逐步稳定的发展，此项对于企业的发展并无直接的影响。综合各项指标说明企业2010年的偿债能力有所上升。企业在坚持

52、适度负债的财务原则下，可以根据自身的经营状况、资金未来的盈利能力和企业的偿债能力等制定合理的举债规模，不盲目举债，在不超越自身的偿债能力范围内，追求负债经营的效益性。企业生产经营活动是以提高经济效益为目的。企业在举债时，应充分认识到，举债具有正负效应两重性，只有以提高效益为中心，才能去弊存利。从效益出发，企业对负债来源的选择要得当，期限和结构搭配要合理。企业对由于负债而可能引发的财务风险和风险危机要有清醒的认识。企业要有监测风险机制和应对、化解风险措施。唯有如此，负债经营的企业才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。. 权益资本分析（1）权益资本的内容从资产负债表上观察，权益资本由实收资本、资本公

53、积、盈余公积、未分配利润四项构成。1、实收资本实收资本即企业设立时在工商行政管理部门登记注册的资本，故也成为资本金。准确的讲，是受资本是投资者按照合同、协议或企业申办书中所规定的注册资本及其在资本总额中所占比例实际缴付给企业的出资额。企业的各方投资者，可用实物。货币以及无形资产等形式投入其认缴的出资额。我国境内企业所有制性质不同，经营形式多种多样，但不管哪种性质的企业，其实收资本一般可分为:国家投资、法人投资、个人投资和外商投资等。2、资本公积资本公积是企业受到投资者的超出其在企业注册资本（或股本）中所占份额的投资，以及直接计入所有者权益的利得喝损失等。资本溢价（或股本溢价）是企业受到投资者的超出其在企业注册资本（或股本）中所占份额的投资。直接计入所有者权益的利得和损失是这不应计入当期损益、会导致所有者权益发生增减变动的、与所有者投入资本或者向所有者分配利润无关的利得或者损失。3、盈余公积盈余公积是指企业按照有关规定从税后利润中提取的积累资金，是企业有指定用途的留存收益。一般盈余公积主要用于弥补亏损、转增资本金、分配股利等方面。4、未分配利润留存在企业没有分配的利润，就成为未分配利润，是企业的留存收益，以