科创板交易规则培训-投资者教育宣传

1、精品文档科创板交易规则培训投资者教育宣传1、科创板坚持面向世界科技前沿、经济主战场、国家重大需求。科 创板股票交易特别规定由上海证券交易所 制定。投资者参与科创板 股票交易，应当使用沪市A股证券账户，投资者近20交易日均资产 大于50 万，并且有24个月以上的投资经验。2、企业首次公开发行上市的科创板股票， 上市后的前5个交易日不 设价格涨跌幅限制，第六天开始设限 20%勺涨跌幅限制。科创板上市 公司股权激励所涉及股票比例上限有所扩大，全部在有效期内的股权 激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本总额的 婴 3、科创板不再设置暂停上市、恢复上市和重新上市环节，退市程序 更为简明、清晰

2、，粉饰财务数据只要证据确凿即可退市，退市情形有 重大违法强制退市、交易类强制退市、财务类强制退市、规范类强制 退市等。4、科创板股票自上市后 首个交易日起可作为融券标的。5、科创板采取T+1机制，投资者可通过竞价交易、大宗交易方式、 盘后固定价格交易 参与股票交易，与当前A股不同的是，引入了盘后 固定价格交易。6、科创板股票限价申报买卖的单笔申报数量应当 不小于200股,且 不超过10万股;市价申报买卖的单笔申报数量应当 不小于200股, 且不超过5万股;收盘定价申报 买卖的单笔申报数量应当 不小于200 股，且不超过100万股;卖出时余额不足200股的部分，应当一次性 申报卖出；大宗交易申报

3、股数最低最高范围参考上海 A股大宗交易规 则执行。科创板网上新股申购，最高申购数量不得超过当次网上初始 发行数量的千分之一。7、高管团队锁定期延长到36个月，36个月后仍然没有盈利的，最 多再锁定2年。董监高每人每年二级市场减持不超过总股数1%非公开转让不受比例限制。大宗接盘的，接盘方要禁售12个月。8、投资者收盘定价申报的时间为每个交易日的9:30-11:30、13:00至15:30 , 15:05至15:30为盘后固定价格 交易时间，当日15:00仍 处于停牌状态的股票 不进行盘后固定价格交易。通过盘后固定价格交 易买卖科创板股票的，应当提交收盘定价委托指令,交易系统按照时 间优先顺序对收

4、盘定价申报进行撮合，并以当日 收盘价成交。9、科创板股票大宗交易成交申报的时间为 9:30至11:30、13:00至 15:30。10、科创板上市企业发行后股本总额不低于人民币 3000万元,首次 公开发行的股份达到公司股份总数的 25%以上；公司股本总额超过人 民币4亿元的,首次公开发行股份的比例为 10%以上。11、科创板施行注册制，由上海证券交易所负责科创板发行上市审核， 中国证监会负责科创板股票发行注册，6-9个月审核，20个工作日注 册，可以同股不同权。12、科创板存托凭证在交易所上市交易，以 份为单位，以人民币为计 价货币，计价单位为每份存托凭证价格。13、交易所可以接受下列方式的

5、 市价申报：（一）最优五档即时成交 剩余撤销申报；（二）最优五档即时成交剩余转限价申报；（三）本方 最优价格申报，即该申报以其进入交易主机时，集中申报簿中本方最 优报价为其申报价格；（四）对手方最优价格申报，即该申报以其进 入交易主机时，集中申报簿中对手方最优报价为其申报价格；（五）交易所规定的其他方式。注：本方最优价格申报进入交易主机时， 集中中报簿中本方无申报的，中报自动 撤销。对手方最优价格申报进入交易主机时， 集中中报簿中对手方无申报的，中 报自动撤销。14、买卖科创板股票，在连续竞价阶段的限价申报，应当符合下列要 求：（一）买入申报价格不得高于买入基准价格的 102% （二）卖出 申

6、报价格不得低于卖出基准价格的98%注：前款所称买入（卖出）基准价格，为即时揭示的最低卖出（最高买入）中报 价格；无即时揭示的最低卖出（最高买入）中报价格的，为即时揭示的最高买入（最低卖出）中报价格；无即时揭示的最高买入（最低卖出）中报价格的，为最 新成交价；当日无成交的，为前收盘价。开市期间临时停牌阶段的限价中报，不适用本条前两款规定。15、科创板退市整理股票的简称前会冠以“退市”标识。与上交所主 板一样，科创板公司退市整理期的交易期限为 30个交易日。公司股 票在退市整理期内全天停牌的，停牌期间不计入退市整理期，但停牌 天数累计不得超过5个交易日。累计停牌达到5个交易日后，上交所 不再接受公

7、司的停牌申请；公司未在累计停牌期满前申请复牌的，上 交所于停牌期满后的次一交易日恢复公司股票交易。16、投资者在科创板股票交易中实施 异常交易行为的，上交所按照交 易规则交易特别规定上海证券交易所纪律处分和监管措施实施 办法等规定对投资者采取 监管措施或者给予纪律处分。17、科创板上市公司和信息披露义务人应当及时、公平地披露所有可 能对证券交易价格或者对投资决策有较大影响的事项，保证所披露信息的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并且信息披露文件应当材料齐备，格式符合规定要求。信息披露内容 应当简明易懂，语言应当浅白平实，以便投资者阅读、理解。18、科创板股票上市后的前

8、5个交易日不设涨跌幅限制，但设置了临 时停牌制度。当盘中股票价格较开盘价上涨或下跌幅度首次达到 30% 60%寸，都将分别进行一次临时停牌。单次盘中临时停牌的持续时间 为10分钟。停牌时间跨越14时57分的，应于14时57分复牌。盘 中临时停牌期间，投资者可以继续申报，也可以撤销申报，复牌时对 已接受的申报实行集合竞价撮合。 单个交易日内，科创板股票单向至 多盘中临时停牌 两次共20分钟，涨跌双向至多临时停牌4次共40 分钟。在开市期间临时停牌阶段的限价申报，不适用 2%勺报价限制。 19、根据投资者持有的上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证总 市值确定其网上可申购额度，符合科创板投资者适当

9、性条件且持有市 值达到10000元以上的投资者可以参与网上申购，每 5000元市值可 申购一个申购单位,每一个新股申购单位为500股。20、科创板上市公司股票被实施退市风险警示的,在公司股票简称前 冠以 ST”字样，被实施退市风险警示期间不进入风险警示板 交易，不适用风险警示板交易的相关规定。21、科创板股票竞价交易出现连续 3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏 离值累计达到士 30%勺属于异常波动：出现下列情形之一的，属于严 重异常波动：（一）连续10个交易日内3次出现同向异常波动情形；（二）连续10 个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到 +100% （-50%）;（三）连续30个交易日内日收

10、盘价格涨跌幅偏离值累计达到+200%（-70%）;（四）中国证监会或者上交所认定属于严重异常波 动的其他情形。22、科创板股票异常交易行为类型包括：虚假申报、拉抬打压股价、 维持股票交易价格或者交易量、自买自卖或者互为对手方交易、 严重 异常波动股票申报速率异常。23、科创板首次对市价委托引入“保护限价”机制。投资者通过市价 申报方式买卖科创板股票时，应当填写买入保护限价（投资者能接受 的最高买价）或者卖出保护限价（投资者能接受的最低卖价） ，否则该笔申报无效。24、发行人具有表决权差异安排的，应当充分、详细披露相关情况特别是风险、公司治理，保护投资者合法权益 等信息,以及依法落实风 险、公司

11、治理，保护投资者合法权益规定的各项措施。特别表决权股 份按1:1的比例转换为普通股份自 股份转换相关情形发生时 生效。 25、科创板企业普遍具有技术新、前景不确定、业绩波动大、风险高 特征，市场可比公司较少，传统估值方法可能不适用，发行定价难度 较大，科创板股票上市后可能存在股价波动的风险。科创板企业上市 后可能还会存在无法盈利、持续亏损、无法进行利润分配情形，投资 者应当关注投资风险，理性参与科创板交易。26、首次公开发行股票并在科创板上市的，持续督导期间为股票上市 当年剩余时间以及其后3个完整会计年度。科创板上市公司上市时未 盈利的，在实现盈利前，控股股东、实际控制人、董事、监事、高级 管理人员、核心技术人员 自公司股票上市之日起 3_个完整会计年度 内，不得减持首发前股份。27、符合相关规定的红筹企业可以在科创板上市。 红筹企业具有 在境 外注册、可能采用协议控制架构、公司治理、运行规范等事项适用境 外法律法规等特点，投资者应关注相关风险，审慎投资。28、在科创板新股