中老年用品项目投资建设方案（模板）

1、泓域咨询 /中老年用品项目投资建设方案目录一、 市场分析3二、 公司主要财务数据4公司合并资产负债表主要数据4公司合并利润表主要数据4三、 项目名称及建设性质5四、 项目承办单位5五、 项目定位及建设理由5主要经济指标一览表6六、 产品规划方案及生产纲领7产品规划方案一览表8七、 创新驱动发展8八、 项目工程设计总体要求9九、 劣势分析（W）11十、 保障措施11十一、 公司经营宗旨13十二、 项目建设期原辅材料供应情况13十三、 员工技能培训14十四、 项目实施保障措施15十五、 建设投资估算16建设投资估算表17十六、 建设期利息18建设期利息估算表18十七、 流动资金19流动资金估算表1

2、9十八、 项目总投资20总投资及构成一览表21十九、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表22二十、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26二十一、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表28二十二、 财务生存能力分析29二十三、 偿债能力分析30借款还本付息计划表31二十四、 经济评价结论31二十五、 项目风险对策32二十六、 项目总结34一、 市场分析中老年用品包括中老年服装服饰、日用辅助产品、养老照护产品、康复训练及健康促进辅具、适老化环境改善等产品，是老龄产业的重要组成部分。现阶段，我国正处于人口老龄化快速发

3、展阶段，中老年消费市场潜力巨大，尤其是中老年功能性服装服饰、生活辅助产品、养老照护产品、健康管理及康复训练用品等领域。近两年政府发布的国家积极应对人口老龄化中长期规划、关于进一步扩大养老服务供给促进养老服务消费的实施意见、关于促进老年用品产业发展的指导意见等政策规划明确多渠道、多领域扩大适老产品和服务供给，提升产品和服务质量。中老年用品作为应对人口老龄化问题过程中的必需用品，在国家鼓励支持之列，对其规模的扩大具有重要的促进作用。我国人口基数巨大，随着国内社会老龄化程度加深，中老年群体在人口结构中占比逐渐增大，为中老年用品产业提供了巨大的消费市场。而且随着经济的持续快速发展、社会保障制度的不断完

4、善、老年人的经济保障水平不断提高，老年人及其家庭的消费观念也在不断升级。食品、日用品、医疗是老年消费群体的三大主要消费需求，同时服装、餐饮、旅游、营养保健、娱乐健身正成为老年消费群体的新增需求点。中老年用品行业的产业链长，覆盖领域广，涉及长期照料、医疗康复、营养保健、饮食服装、休闲旅游、文化传媒、日常居家等方方面面，下游消费群体人数众多。我国中老年用品产业尚处于成长期阶段，产品的质量、种类无法满足中老年人需求。老年用品覆盖的范围非常广阔，随着年龄的增长，老年人对养老用品、健康用品、娱乐产品等用品需求不断上涨，消费潜力巨大。面对潜力巨大的中老年用品市场，国内本土企业应加大投入力度，完善产业链，提

5、高研发创新能力，推动行业健康、长久的发展。二、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额3894.363115.492920.77负债总额1325.581060.46994.18股东权益合计2568.782055.021926.59公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入12433.619946.899325.21营业利润2099.301679.441574.48利润总额1983.011586.411487.26净利润1487.261160.061070.83归属于母公司所有者的净利润1487.2611

6、60.061070.83三、 项目名称及建设性质（一）项目名称中老年用品项目（二）项目建设性质本项目属于扩建项目四、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx集团有限公司（二）项目联系人付xx五、 项目定位及建设理由实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积17333.00约26.00亩1.1总建筑面积31719.091.2基底面积1

7、0226.471.3投资强度万元/亩371.972总投资万元12737.112.1建设投资万元10079.242.1.1工程费用万元8676.572.1.2其他费用万元1127.332.1.3预备费万元275.342.2建设期利息万元117.202.3流动资金万元2540.673资金筹措万元12737.113.1自筹资金万元7953.443.2银行贷款万元4783.674营业收入万元29200.00正常运营年份5总成本费用万元25194.10""6利润总额万元3888.53""7净利润万元2916.40""8所得税万元972.13&q

8、uot;"9增值税万元978.16""10税金及附加万元117.37""11纳税总额万元2067.66""12工业增加值万元7279.02""13盈亏平衡点万元14129.46产值14回收期年6.3215内部收益率15.53%所得税后16财务净现值万元1947.27所得税后六、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生

9、产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1中老年用品undefinedundefined2中老年用品undefinedundefined3中老年用品undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xxx29200.00七、 创新驱动发展大力实施开放提升战略，坚持区域协调、内外联动，更好地统筹国际国内两个市场、两种资源、两类规则。主动融入“一带一路”、国家推进国际产能和装备制造合作战略，积

10、极参与长江经济带建设，积极争创开放创新转型新格局，加快建立起双向互动与深层融合的开放型经济体系。（一）主动对接国家对外开放战略布局积极呼应“一带一路”建设，加快完善物流新通道，创新贸易合作方式，扩大贸易合作领域。坚持面向全球、互利共赢、优进优出，实施国际国内双向开放战略，探索构建开放型经济新体制，大力提升国际竞争力水平。（二）深度融入区域经济一体化发展加快融入长三角经济一体化进程，参与国家长江经济带建设，实现优势互补、共同发展。加快对接中国（上海）自由贸易试验区、上海全球科技创新中心和上海国际航运中心，共同打造全球城市区域，积极谋求创新转型新格局。（三）不断优化涉外投资体制机制坚持“引进来”与

11、“走出去”相结合，主动承接国内外产业转移，扩大对外投资力度和领域，不断优化投资贸易体制机制。八、 项目工程设计总体要求（一）土建工程原则根据生产需要，本项目工程建设方案主要遵循如下原则：1、布局合理的原则。在平面布置上，充分利用好每寸土地，功能设施分区设置，人流、物流布置得当、有序，做到既利于生产经营，又方便交通。2、配套齐全、方便生产的原则。立足厂区现有基础条件，充分利用好现有功能设施，保证水、电供应设施齐全，厂区内外道路畅通，方便生产。在建筑结构设计，严格执行国家技术经济政策及环保、节能等有关要求。在满足工艺生产特性，设备布置安装、检修等前提下，土建设计要尽量做到技术先进、经济合理、安全适

12、用和美观大方。建筑设计要简捷紧凑，组合恰当、功能合理、方便生产、节约用地；结构设计要统一化、标准化、并因地制宜，就地取材，方便施工。（二）土建工程采用的标准为保证建筑物的质量，保证生产安全和长寿命使用，本项目建筑物严格按照相关标准进行施工建设。1、工业企业设计卫生标准2、公共建筑节能设计标准3、绿色建筑评价标准4、外墙外保温工程技术规程5、建筑照明设计标准6、建筑采光设计标准7、民用建筑电气设计规范8、民用建筑热工设计规范九、 劣势分析（W）（一）资本实力相对不足近年来，随着公司订单迅速增加，生产规模不断扩大，各类产品市场逐步打开，公司对流动资金需求增大；随着产品技术水平的提升，公司对先进生产

13、设备及研发项目的投资需求也持续增加。公司规模和业务的不断扩大对公司的资本实力提出了更高的要求。公司急需改变以往主要靠自有资金的发展模式，转向利用多种融资方式相结合模式，以求增强资本实力，更进一步地扩大产能、自主创新、持续发展。（二）规模效益不明显历经多年发展，行业整合不断加速。公司已在同行业企业中占据了较为优势的市场地位。但与行业的龙头厂商相比，公司的规模效益仍存在提升空间。因此，公司拟通过加大优势项目投资，扩大产能规模，促进公司向规模经济化方向进一步发展。十、 保障措施(一)加强组织领导充分发挥企业在规划实施中的主体作用，支持高校、科研院所、行业组织等机构积极参与，在技术交流、人才培训、信息

14、沟通、国际合作等方面发挥积极作用。发挥行业中介组织作用，加强行业自律，强化企业社会责任，促进公平竞争，优胜劣汰。加强舆论宣传引导，提高社会公众积极性和参与度，凝心聚力推进规划实施。(二)厚植人才队伍推动重点企业与高等院校、专业院所的合作。推动重点产业集群与高等职业学校合作，建立一批实训基地，定向培养专业技术工人。从行业龙头骨干、单项冠军、隐形冠军和专精特新企业中遴选企业主要负责人，组建创新型企业家培育库，培养一批具有国际视野与创新能力的企业家。(三)充分发挥行业协会的作用，推动产业行业社会化管理成立区域产业协会，统一对全行业的指导。建立行业发展研究咨询机制，针对产业发展的重大问题，委托协会开展

15、调研，提供发展战略、项目投资、技术创新等决策咨询服务，引导企业和投资者落实国家产业政策和行业发展规划，加强行业自律，提高行业整体素质。(四)推动区域交流合作积极参与“一带一路”建设，采取园区共建、技术合作、资本合作和贸易换资源等多种方式，加强与市场需求大的沿线国家开展贸易合作。加强同区域内优势产业合作，在重点领域合作实现突破，合作取得积极成效。(五)加大资金支持力度，扩大企业融资渠道行业主管部门及产业企业要加强与银信部门衔接，争取资金支持。要加快信用担保体系建设，解决中小企业融资难、贷款难的问题。专项资金对优势产业企业的项目给予积极支持。根据长期资本证券化这一金融发展的新趋势，大力开拓资本市场

16、，培育产业企业上市后备资源，争取有更多企业成功上市。(六)优化投资环境优化服务机制。完善产业发展的服务机制，优化政策引导、市场监管、质量监督服务职能，提高管理和服务水平。优化发展模式。根据规划产业布局，结合园区发展规划等相关规划的实施，积极引导产业关联项目或企业向重点园区聚集，集群发展。加快编制产业园区总体规划，优化投资布局，落实重点项目建设用地，促成产业发展高地、成本洼地。优化配套建设。落实产业园区和重点项目相关配套建设，利用多种合作模式，合作共建，推进项目落地。十一、 公司经营宗旨依据有关法律、法规，自主开展各项业务，务实创新，开拓进取，不断提高产品质量和服务质量，改善经营管理，促进企业持

17、续、稳定、健康发展，努力实现股东利益的最大化，促进行业的快速发展。十二、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十三、 员工技能培训1、为了得到文化技术素质较高、操作熟练的操作人员和技术人员，必须高度重视对人员的培训工作，这是提高企业效益、保证安全生产的重要手段，也是提高企业管理水平和保证经济效益的重要环节，因此，项目建设单位应选择国内外同类型生产设备对操作技术人员进行培训，使其在上岗前熟悉操作，以保证设备顺利开车及安全生产。2、人员培训工作在设备安装前完成，以便操作人员能

18、在设备安装阶段熟悉现场配置和生产工艺流程，并作好单机试车、联动试车和投料试车的各项准备工作。项目人员的培训工作考虑在国内相似工厂进行。3、项目建设单位将对新增各类人员必须进行岗前培训和岗位技能培训，上岗人员需经所应聘岗位和职责范围进行应知应会考试，合格后方可上岗。4、新增员工在上岗前，由项目建设单位培训部门按岗位职责范围，统一组织进行岗前培训，届时聘请劳动就业局讲授中华人民共和国劳动法，请消防部门和电力部门讲授安全操作知识，同时加强公司经营理念综合培训，教育员工爱岗敬业，遵纪守法。5、本期工程项目需进行培训的人员主要包括技术人员、生产操作人员和设备维修人员；新增人员岗前培训采用集中授课，统一考

19、核的方式，其培训内容及程序入厂军训企业文化（管理制度）培训法制培训消防、安全培训技术理论培训（设备操作程序及原理、加工工艺、检测方法、设备维修与保养，各种原材料、辅料、备品零部件的识别及使用方法）ISO9000质量管理体系培训考试、考核。6、项目建设单位将定期对全体员工进行法律法规的宣传教育，做到教育有计划、考核有标准、培训制度化，不断提高员工的业务素质，为企业的发展奠定良好的人力资源基础。十四、 项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优

20、秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。十五、 建设投资估算本期项目建设投资10079.24万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察

21、设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计8676.57万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为3872.39万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为4526.16万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为278.02万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1127.33万元。（三）预备费本期项目预备费为275.34万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计

22、1工程费用3872.394526.16278.028676.571.1建筑工程费3872.393872.391.2设备购置费4526.164526.161.3安装工程费278.02278.022其他费用1127.331127.332.1土地出让金525.26525.263预备费275.34275.343.1基本预备费127.90127.903.2涨价预备费147.44147.444投资合计10079.24十六、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款4783.67万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息117.20万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1

23、年第2年1借款1.1建设期利息117.20117.200.001.1.1期初借款余额4783.671.1.2当期借款4783.674783.670.001.1.3当期应计利息117.20117.200.001.1.4期末借款余额4783.674783.671.2其他融资费用1.3小计117.20117.200.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计117.20117.200.00十七、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用

24、等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2540.67万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产12509.8913472.1916359.0919245.991.1应收账款5629.466062.497361.608660.701.2存货4378.474715.275725.696736.101.2.1原辅材料1313.541414.581717.7120

25、20.831.2.2燃料动力65.6870.7385.88101.041.2.3在产品2014.102169.032633.823098.611.2.4产成品985.151060.931288.281515.621.3现金1000.791077.781308.731539.681.4预付账款1501.191616.661963.092309.522流动负债10858.4611693.7214199.5216705.322.1应付账款3909.054209.745111.836013.922.2预收账款6949.417483.989087.6910691.403流动资金1651.441778.4

26、72159.572540.674流动资金增加1651.44127.03381.10381.105铺底流动资金3752.974041.664907.735773.80十八、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资12737.11万元，其中：建设投资10079.24万元，占项目总投资的79.13%；建设期利息117.20万元，占项目总投资的0.92%；流动资金2540.67万元，占项目总投资的19.95%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资12737.11100.00%1.1建设投资10079.2479.13%1.1.1工

27、程费用8676.5768.12%1.1.1.1建筑工程费3872.3930.40%1.1.1.2设备购置费4526.1635.54%1.1.1.3安装工程费278.022.18%1.1.2工程建设其他费用1127.338.85%1.1.2.1土地出让金525.264.12%1.1.2.2其他前期费用602.074.73%1.2.3预备费275.342.16%1.2.3.1基本预备费127.901.00%1.2.3.2涨价预备费147.441.16%1.2建设期利息117.200.92%1.3流动资金2540.6719.95%十九、 资金筹措与投资计划本期项目总投资12737.11万元，其中申请

28、银行长期贷款4783.67万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资12737.11100.00%1.1建设投资10079.2479.13%1.2建设期利息117.200.92%1.3流动资金2540.6719.95%2资金筹措12737.11100.00%2.1项目资本金7953.4462.44%2.1.1用于建设投资5295.5741.58%2.1.2用于建设期利息117.200.92%2.1.3用于流动资金2540.6719.95%2.2债务资金4783.6737.56%2.2.1用于建设投资4783.6737.56%2.2.2用

29、于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金二十、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入29200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入18980.0020440.0024820.0029200.002增值税573.32631.16804.66978.162.1销项税2467.402657.203226.603796.002.2进项税1894.082026.042421.942817.843税金及附加68.8075.7396.56117.

30、373.1城建税40.1344.1856.3368.473.2教育费附加17.2018.9324.1429.343.3地方教育附加11.4712.6216.0919.56（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=978.16万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的

31、综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用25194.10万元，其中：可变成本21438.35万元，固定成本3755.75万元。达产年项目经营成本24413.75万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费13196.5614211.6817257.0420302.402工资及福利费1135.951135.951135.951135.953修理费378.66378.66378.66378.664其他费用2596.742596.74259

32、6.742596.744.1其他制造费用198.74198.74198.74198.744.2其他管理费用177.81177.81177.81177.814.3其他营业费用2220.192220.192220.192220.195经营成本17307.9118323.0321368.3924413.756折旧费535.44535.44535.44535.447摊销费10.5110.5110.5110.518利息支出234.40234.40234.40234.409总成本费用18088.2619103.3822148.7425194.109.1其中：固定成本3755.753755.753755.7

33、53755.759.2可变成本14332.5115347.6318392.9921438.35（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加117.37万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3888.53（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=3888.53×25.00%=972.13（万元）。（六）

34、利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额3888.53万元，缴纳企业所得税972.13万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=3888.53-972.13=2916.40（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入18980.0020440.0024820.0029200.002税金及附加68.8075.7396.56117.373总成本费用18088.2619103.3822148.7425194.104利润总额822.941260.892574.703888.535应纳所得税额822.941260.892574.703888.

35、536所得税205.74315.22643.67972.137净利润617.20945.671931.032916.408期初未分配利润0.00555.481351.042953.869可供分配的利润617.201501.153282.075870.2610法定盈余公积金61.72150.12328.21587.0311可供分配的利润555.481351.042953.865283.2312未分配利润555.481351.042953.865283.2313息税前利润1263.081810.513452.775095.06二十一、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收

36、益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=15.53%。本期项目投资财务内部收益率15.53%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=1947.27（万元）。以上计算结果表明，财务净现值1947.27万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税

37、后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.32年。本期项目全部投资回收期6.32年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0018980.0020440.0024820.0029200.001.1营业收入0.001898

38、0.0020440.0024820.0029200.002现金流出10079.2419028.1518525.7923497.4925039.252.1建设投资10079.240.002.2流动资金1651.44127.032032.54508.132.3经营成本17307.9118323.0321368.3924413.752.4税金及附加68.8075.7396.56117.373所得税前净现金流量-10079.24-48.151914.211322.514160.754累计所得税前净现金流量-10079.24-10127.39-8213.18-6890.67-2729.925调整所得税3

39、15.77452.63863.191273.776所得税后净现金流量-10079.24-253.891598.99678.843188.627累计所得税后净现金流量-10079.24-10333.13-8734.14-8055.30-4866.68计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：21.56%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：15.53%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：5685.27万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：1947.27万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.58年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.32年。二十二、

40、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十三、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来

41、源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为21.74。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为19.92。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额4783.674