垂钓装备项目财政资金申请报告（参考模板）

1、泓域咨询 /垂钓装备项目财政资金申请报告报告说明垂钓作为一种传统的活动，长期以来被认为是中老年人专属活动，但近几年垂钓活动逐渐年轻化、休闲化，成为年轻人青睐的一种户外运动，行业得到快速发展。与中老年人不同，年轻消费者对于各种钓鱼装备要求较高，钓鱼帐篷、钓箱、探鱼器等产品需求较高，因此也推动垂钓以及垂钓设备行业的发展。根据谨慎财务估算，项目总投资39060.74万元，其中：建设投资29534.33万元，占项目总投资的75.61%；建设期利息292.38万元，占项目总投资的0.75%；流动资金9234.03万元，占项目总投资的23.64%。项目正常运营每年营业收入77800.00万元，综合总成本费

2、用65234.66万元，净利润9174.64万元，财务内部收益率16.18%，财务净现值5047.05万元，全部投资回收期6.28年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。该项目工艺技术方案先进合理，原材料国内市场供应充足，生产规模适宜，产品质量可靠，产品价格具有较强的竞争能力。该项目经济效益、社会效益显著，抗风险能力强，盈利能力强。综上所述，本项目是可行的。目录一、 项目名称及建设性质4二、 项目承办单位4三、 项目定位及建设理由4主要经济指标一览表4四、 项目实施的必要性6五、 公司简介7六、 社会经济发展目标7七、 建设方案8八、 产品规划方案及生产纲领9产品

3、规划方案一览表9九、 财务会计制度10十、 劣势分析（W）12十一、 项目实施保障措施13十二、 环境保护综述14十三、 人力资源配置14劳动定员一览表15十四、 建设投资估算15建设投资估算表16十五、 建设期利息17建设期利息估算表17十六、 流动资金18流动资金估算表19十七、 项目总投资20总投资及构成一览表20十八、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十九、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表25二十、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表28二十一、 财务生存能力分析29二十二、 偿债能力分析29

4、借款还本付息计划表30二十三、 经济评价结论31二十四、 项目招标依据31二十五、 项目总结32一、 项目名称及建设性质（一）项目名称垂钓装备项目（二）项目建设性质本项目属于技术改造项目二、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xxx有限责任公司（二）项目联系人宋xx三、 项目定位及建设理由乌鲁木齐加快发展战略性新兴产业，构建“塔式”发展空间布局，力争到2020年成为我市工业经济发展引擎和增长极。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积56000.00约84.00亩1.1总建筑面积88261.491.2基底面积33600.001.3投资强度万元/亩345.052总投资万元39060.74

5、2.1建设投资万元29534.332.1.1工程费用万元26564.192.1.2其他费用万元2336.032.1.3预备费万元634.112.2建设期利息万元292.382.3流动资金万元9234.033资金筹措万元39060.743.1自筹资金万元27127.063.2银行贷款万元11933.684营业收入万元77800.00正常运营年份5总成本费用万元65234.66""6利润总额万元12232.86""7净利润万元9174.64""8所得税万元3058.22""9增值税万元2770.65"&quo

6、t;10税金及附加万元332.48""11纳税总额万元6161.35""12工业增加值万元20994.83""13盈亏平衡点万元32947.85产值14回收期年6.2815内部收益率16.18%所得税后16财务净现值万元5047.05所得税后四、 项目实施的必要性（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、

7、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。五、 公司简介经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增

8、强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品。在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安全。积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务。六、 社会经济发展目标“十三五”时期是我市在新的起点上推进经济社会发展取得新成就、实现新跨越的关键时期。全市上下要肩负起当好“高铁路上的火车头、

9、战斗机上的发动机”的历史使命，以“守底线、走新路、打造升级版”为总揽，率先落实“大扶贫、大数据”两大战略行动，突出抓好“产业发展要有新业态、城乡建设要有新形态”两项重点任务，坚持“弯道取直”、奋力“后发赶超”，努力实现“打造创新型中心城市，建成大数据综合创新试验区、建成全国生态文明示范城市、建成更高水平的全面小康社会”的宏伟目标，开启社会主义现代化建设新征程。七、 建设方案（一）结构方案1、设计采用的规范（1）由有关主导专业所提供的资料及要求；（2）国家及地方现行的有关建筑结构设计规范、规程及规定；（3）当地地形、地貌等自然条件。2、主要建筑物结构设计（1）车间与仓库：采用现浇钢筋混凝土结构，

10、砖砌外墙作围护结构，基础采用浅基础及地梁拉接，并在适当位置设置伸缩缝。（2）综合楼、办公楼:采用现浇钢筋砼框架结构，（二）建筑立面设计为使建筑物整体风格具有时代特征，更加具有强烈的视觉效果，更加耐人寻味、引人入胜。建筑外形设计时尽可能简洁明了，重点把握个体与部分之间的比例美与逻辑美，并注意各线、面、形之间的相互关系，充分利用方向、形体、质感、虚实等多方位的建筑处理手法。八、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整

11、，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1垂钓装备undefinedundefined2垂钓装备undefinedundefined3垂钓装备undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xxx77800.00九、 财务会计制度1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的财务会计制度。2、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账

12、户存储。3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须

13、将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。4、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。如股东存在违规占用公司资金情形的，公司在利润分配时，应当先从该股东应分配的现金红利中扣减其占用的资金。6、公司利润分配政策为：（1）利润分配的原则公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳定性。（2）利润分

14、配的形式公司采取现金分配形式。在符合条件的前提下，公司应优先采取现金方式分配股利。公司一般情况下进行年度利润分配，但在有条件的情况下，公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配。（3）现金分红的具体条件和比例在当年盈利的条件下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，且连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。公司董事会在制定以现金形式分配股利的方案时，应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平等因素在当年实现的可供分配利润的20%-80%的范围内确定现金分

15、红在本次利润分配中所占比例。独立董事应针对已制定的现金分红方案发表明确意见。7、公司利润分配决策机制与程序为：公司当年盈利且符合实施现金分红条件但公司董事会未做出现金利润分配方案的，应在当年的定期报告中披露未进行现金分红的原因以及未用于现金分红的资金留存公司的用途，独立董事应该对此发表明确意见。十、 劣势分析（W）（一）资本实力相对不足近年来，随着公司订单迅速增加，生产规模不断扩大，各类产品市场逐步打开，公司对流动资金需求增大；随着产品技术水平的提升，公司对先进生产设备及研发项目的投资需求也持续增加。公司规模和业务的不断扩大对公司的资本实力提出了更高的要求。公司急需改变以往主要靠自有资金的发展

16、模式，转向利用多种融资方式相结合模式，以求增强资本实力，更进一步地扩大产能、自主创新、持续发展。（二）规模效益不明显历经多年发展，行业整合不断加速。公司已在同行业企业中占据了较为优势的市场地位。但与行业的龙头厂商相比，公司的规模效益仍存在提升空间。因此，公司拟通过加大优势项目投资，扩大产能规模，促进公司向规模经济化方向进一步发展。十一、 项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩

17、短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。十二、 环境保护综述根据环境保护部关于印发“十三五”环境影响评价改革实施方案的通知，以“改善环境质量为核心，以全面提高环评有效

18、性为主线，以创新体制机制”为动力，以“生态保护红线、环境质量底线、资源利用上线和环境准入负面清单”为手段，强化空间、总量、准入环境管理，划框子、定规则、查落实、强基础，不断改进和完善依法、科学、公开、廉洁、高效的环评管理体系。建设项目不在生态保护红线范围内，项目所在区域大气、地表水、噪声等环境质量良好，均能满足相应功能区标准，当地环境有一定容量，项目建设运营后对排放的废气、废水、噪声等采取相应的污染防治措施，污染物达标排放，不会降低当地的水、气、声、土壤的环境功能类别。十三、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计

19、算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xxx有限责任公司规划，达产年劳动定员482人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位313正常运营年份2技术指导岗位483管理工作岗位484质量检测岗位72合计482十四、 建设投资估算本期项目建设投资29534.33万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用

20、包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计26564.19万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为11352.94万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为14347.92万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为863.33万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2336.03万元。（三）预备费本期项目预备费为634.11万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程

21、设备购置安装工程其他费用合计1工程费用11352.9414347.92863.3326564.191.1建筑工程费11352.9411352.941.2设备购置费14347.9214347.921.3安装工程费863.33863.332其他费用2336.032336.032.1土地出让金842.29842.293预备费634.11634.113.1基本预备费339.14339.143.2涨价预备费294.97294.974投资合计29534.33十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款11933.68万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息292.38万元

22、。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息292.38292.380.001.1.1期初借款余额11933.681.1.2当期借款11933.6811933.680.001.1.3当期应计利息292.38292.380.001.1.4期末借款余额11933.6811933.681.2其他融资费用1.3小计292.38292.380.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计292.38292.380.00十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常

23、运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为9234.03万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产39436.0645503.1548536.6960670.861.1应收账款17746.2320476.4221841.5127301.891.2存货13802.6215926.1016987.8421234

24、.801.2.1原辅材料4140.794777.835096.356370.441.2.2燃料动力207.04238.89254.82318.521.2.3在产品6349.217326.017814.419768.011.2.4产成品3105.593583.373822.264777.831.3现金3154.893640.253882.944853.671.4预付账款4732.325460.385824.407280.502流动负债33433.9438577.6241149.4651436.832.1应付账款12036.2213887.9414813.8118517.262.2预收账款2139

25、7.7224689.6826335.6632919.573流动资金6002.126925.527387.229234.034流动资金增加6002.12923.40461.701846.815铺底流动资金11830.8213650.9414561.0118201.26十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资39060.74万元，其中：建设投资29534.33万元，占项目总投资的75.61%；建设期利息292.38万元，占项目总投资的0.75%；流动资金9234.03万元，占项目总投资的23.64%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占

26、总投资比例1总投资39060.74100.00%1.1建设投资29534.3375.61%1.1.1工程费用26564.1968.01%1.1.1.1建筑工程费11352.9429.06%1.1.1.2设备购置费14347.9236.73%1.1.1.3安装工程费863.332.21%1.1.2工程建设其他费用2336.035.98%1.1.2.1土地出让金842.292.16%1.1.2.2其他前期费用1493.743.82%1.2.3预备费634.111.62%1.2.3.1基本预备费339.140.87%1.2.3.2涨价预备费294.970.76%1.2建设期利息292.380.75%

27、1.3流动资金9234.0323.64%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资39060.74万元，其中申请银行长期贷款11933.68万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资39060.74100.00%1.1建设投资29534.3375.61%1.2建设期利息292.380.75%1.3流动资金9234.0323.64%2资金筹措39060.74100.00%2.1项目资本金27127.0669.45%2.1.1用于建设投资17600.6545.06%2.1.2用于建设期利息292.380.75%2.1.3用于流动资金9234.

28、0323.64%2.2债务资金11933.6830.55%2.2.1用于建设投资11933.6830.55%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入77800.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入50570.0058350.0062240.0077800.002增值税1653.691972.822132.392770.652.1销项税6574.107585.508091.2010

29、114.002.2进项税4920.415612.685958.817343.353税金及附加198.44236.74255.89332.483.1城建税115.76138.10149.27193.953.2教育费附加49.6159.1863.9783.123.3地方教育附加33.0739.4642.6555.41（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2770.65万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费

30、、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用65234.66万元，其中：可变成本56004.31万元，固定成本9230.35万元。达产年项目经营成本63015.45万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费34613.3939938.5342601.1053251.372工资及福利费2752.

31、942752.942752.942752.943修理费686.69686.69686.69686.694其他费用6324.456324.456324.456324.454.1其他制造费用584.22584.22584.22584.224.2其他管理费用591.13591.13591.13591.134.3其他营业费用5149.105149.105149.105149.105经营成本44377.4749702.6152365.1863015.456折旧费1617.611617.611617.611617.617摊销费16.8516.8516.8516.858利息支出584.75584.75584

32、.75584.759总成本费用46596.6851921.8254584.3965234.669.1其中：固定成本9230.359230.359230.359230.359.2可变成本37366.3342691.4745354.0456004.31（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加332.48万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=12232.86（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本

33、期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=12232.86×25.00%=3058.22（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额12232.86万元，缴纳企业所得税3058.22万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=12232.86-3058.22=9174.64（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入50570.0058350.0062240.0077800.002税金及附加198.44236.74255.89332.483总成本费用46596.685

34、1921.8254584.3965234.664利润总额3774.886191.447399.7212232.865应纳所得税额3774.886191.447399.7212232.866所得税943.721547.861849.933058.227净利润2831.164643.585549.799174.648期初未分配利润0.002548.046472.4610820.039可供分配的利润2831.167191.6212022.2519994.6710法定盈余公积金283.12719.161202.231999.4711可供分配的利润2548.046472.4610820.0317995.

35、2012未分配利润2548.046472.4610820.0317995.2013息税前利润5303.358324.059834.4015875.83二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=16.18%。本期项目投资财务内部收益率16.18%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算

36、项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=5047.05（万元）。以上计算结果表明，财务净现值5047.05万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.28年。本期项目全部投资回收期6.28年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时

37、回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0050570.0058350.0062240.0077800.001.1营业收入0.0050570.0058350.0062240.0077800.002现金流出29534.3350578.0350862.7559084.8966118.142.1建设投资29534.330.002.2流动资金6002.12923.406463.822770.212.3经营成本44377.4749702.6152365.1863015.452.4税金及附加198.44236.74255.8

38、9332.483所得税前净现金流量-29534.33-8.037487.253155.1111681.864累计所得税前净现金流量-29534.33-29542.36-22055.11-18900.00-7218.145调整所得税1325.842081.012458.603968.966所得税后净现金流量-29534.33-951.755939.391305.188623.647累计所得税后净现金流量-29534.33-30486.08-24546.69-23241.51-14617.87计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：22.93%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：16

39、.18%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：16849.30万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：5047.05万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.50年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.28年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从