2018年1月保险市场运行情况分析报告

1、2018 年 1 月保险市场运行分析报告2018 年 1 月我国保险业呈现负增长，主要受结构调整所致，财险业务增长加快，寿险134 号文件影响较大呈现负增长。而行业提供的保障继续增加，保险业正逐步回归保保险业务收入概况1 月保费近19 年来首次负增长2018 年 1 月，我国保险业务收入整体负增长，全行业共实现原保险保费收入6851.9219.89%。从历年1 月保费数据来看，自2000 年到 2018 年，这 19年来 1 月产险增速加快12.46 个百分点人身险同比降24.71%分险种来看，我国保费收入下降主要是结构性的下降，呈现人身险降产险增的局面。产险业务原保险保费收入1145.47

2、亿元， 同比增长17.63%，增速较上年同期加快12.46 个百分点；人身险业务原保险保费收入5706.45 亿元，同比下降24.71%。保险业新增保单22.64 亿件 人身险公司仅0.73 亿件从保单件数来看，保险业新增保单件数22.64 亿件。其中，产险公司签单数量21.91 亿件；人身险公司本年累计新增保单0.73 亿件。2、 财产保险市场情况从财产保险市场来看，产险业务保费收入和产险公司保费收入同比增长加快。产险业务原保险保费收入1145.47 亿元，同比增长17.63%，增速较上年同期加快12.46 个百分点；产险公司原保险保费收入1251.50 亿元，同比增长20.79%，增速加快

3、15.02 个百分点。分险种来看，产险业务中，交强险原保险保费收入189.52 亿元，同比增长11.10%，增速较上年同期加快9.98 个百分点；农业保险原保险保费收入为47.24 亿元， 同比增长51.79%，增速加快40 个百分点。短期意健险对产险公司保费贡献提高2.46 个百分点产险公司保费收入为1251.50 亿元，而产险业务保费1145.47 亿元，那么产险公司余下106.03 亿元则应为短期意外险和健康险业务保费收入，同比增长70.27%，增速较上年同期提高 54.14 个百分点。依此计算，短期意外险和健康险对产险公司的保费贡献达到8.47%，贡献度较上年提高2.46 个百分点。超

4、 7 成产险公司保费收入增长公司原保险保费（亿元）同比人保股份414.0626.17%平安财274.2815.65%太保财128.5217.62%国寿财产71.8614.10%大地财产44.6020.07%中华联合39.8010.84%阳光财产35.929.63%太平保险24.5680.30%英大财产22.019.78%鼎和财产19.93119.86%产险公司保费收入前十85 家财险公司中，除去年1 月尚未开业的两家自保公司和相互保险社，实际具有可比性的公司81 家。 81 家财险公司中61 家公司保费收入同比增长，20 家同比下降，保费收入前十的产险公司中无一保费下降。公司保费 （亿元）同比

5、市场 份额安心财产0.97767.66%9.76%众安财产7.06113.40%70.87%泰康在线1.3520.18%13.35%易安财产0.58-18.99%5.84%互联网保险公司保费收入情况而 4 家专业互联网保险公司表现差异明显，前期一直表现不佳的安心财险保费同比增长高达 767.66%，受此影响，安心市场份额上升至9.76%。而易安财险同比下降18.99%，泰康在线表现不佳仅增长20.18%。3、 人身保险市场情况从人身保险市场来看，人身保险业务收入和人身险公司收入双双同比下滑。2018 年 1月人身险业务保费收入5706.45 亿元，同比下降24.71%。 2018 年人身险公司

6、原保险保费收入 5600.41 亿元，同比下降25.50%。从规模保费来看，人身险公司规模保费收入7543.65 亿元，同比下降11.4%。寿险业务收入下降25.98% 意外险增速加快13.23 个百分点人身险业务具体细分来看，寿险、 健康险业务收入下降明显，意外险继续保持较快增长，增速加快。2018 年 1 月，寿险业务原保险保费收入5078.75 亿元，同比下降25.98%；健康险业务原保险保费收入532.34 亿元，同比下降16.97%；意外险业务原保险保费收入95.37亿元，同比增长24.04%，增速较上年同期加快13.23 个百分点。人身险公司件均保费近4000 元保监会公布的统计数

7、据显示，2018 年 1 月，人身险公司原保险保费收入5600.41 亿元；人身险公司本年累计新增保单0.73 亿件。由于保监会并未公布新单保费数据情况，这里我们只能测算，2015 年人身保险公司新单保费收入占人身保险公司总保费的58.7%， 而近两年业务驱动更多的依赖续期业务，目前实际新单占比低于50%， 因此我们按50%的乐观数据测算，人身险公司新单保费收入约2800 亿元，按照0.73 亿件的保单，那么人身险新单件均保费约为 3835.6 元。86 家人身险公司41 家同比增长33 家下降公司原保险保费（亿元）同比国寿股份1268.13-21.32%平安寿1152.2221.47%太保寿

8、501.9424.43%人保寿险364.47-23.12%太平人寿359.78-6.75%泰康202.02-14.00%新华186.379.95%生命人寿166.39-47.27%华夏人寿162.72-20.85%建信人寿131.6879.72%人身险公司原保险保费收入前十从人身险公司保费收入情况来看，虽然整体保费同比降幅较大，但仍有超半数公司保费同比继续增长。86 家人身险公司除去一些养老险公司以及去年同期尚未开业或尚未出单的公司（共12 家） ，实际具有可比性的公司共74 家。 74 家人身险公司中有41 家 1 月保费同比增长，31 家保费同比下降。保费收入排名前十的公司中有6 家公司保

9、费同比下降，虽然太保寿、平安寿同比仍保持较快增长，但增速分别下降31.52 个百分点和18.62 个百分点，唯有新华保险由降转升，可见新华保险转型效果明显，新华保险2017 年放弃了银保趸交部分， 并加大个险渠道道建设及期交业务等，提高代理人举绩率和人均产能。而平安人寿保费收入结构来看，个险新业务下降11.79%，续期业务增长52.06%，平安人寿的增长更多的是靠续期带动。因此整体来看，134 文件对寿险公司开门红影响是非常明显的。理财型业务回升投连险同比增244.11%值得注意的是，2018 年 1 月人身险公司未计入保险合同核算的保户投资款和独立账户本年新增交费1943.23 亿元， 同比

10、增长94.94%， 也就是相当于理财属性更强的万能险和投连险的保费收入回升，受此影响1 月人身险公司规模保费同比降幅远远低于原保险保费降幅。具体来看，寿险公司保户投资款新增交费1856.32 亿元， 同比增长91.06%； 投连险独立账户新增交费86.92 亿元，同比增长高达244.11%。保监会相关监管规定为季度原保险保费收入占当季规模保费收入比例低于30%则一年内不予批准其新设分支机构。也就是说保户投资款（万能险）和独立账户新增交费（投连险）占规模保费的比例不能超过70%。从1 月保费来看， 和谐健康（原保占比0.55%） 安邦人寿（ 2.51%） 中银三星（ 17.72%） 东吴人寿（

11、23.55%）4 家公司原保险保费占规模保费比例不足30%，此外，万能险大户富德生命人寿占比也已至33.18%。 而安邦已经被保监会接管，因此这一监管规定目前已对其下安邦人寿和和谐健康不会产生太大影响。而其他公司在一季度剩下的两个月里还有将原保险保费收入扩大的机会。因此由于是比例监管，且监管措施只是不能开分支机构，因此各保险公司为了追求开门红已不再顾忌太多因素。4、 行业提供风险保障情况保险业提供风险保障金额504.01 万亿再次强调保险业与往年不同，保监会今年在公布月度经营情况数据时增加了保障数据，保障本源的意图明显。2018 年 1 月保险业提供风险保障金额504.01 万亿元。其中，产险

12、公司保险金额423.93 万亿元；人身险公司本年累计新增保险金额80.08 万亿元。寿险保障偏低件均保额约16.47 万从具体险种来看，车险保额20.07 万亿元，占比3.98%；责任险保额37.11 万亿元，占7.4%；农险保额2266.44 亿元，占比仅0.045%；寿险本年累计新增保额2.47 万亿元，占0.5%； 健康险保额56.99 万亿元， 占比11.3%； 意外伤害险保额282.25 万亿元， 占比56%。险种保额 （万亿元）新增保单 （亿件）件均 保额货运险6.06责任险37.115.5131.60保证险1.66车险20.070.4445.61寿险2.470.1516.47健康

13、险56.992.0727.53意外险282.253.2886.05各险种保额及保单件数情况按照签单件数计算，寿险件均保额16.47 万，远远低于其他险种。其他险种的件均保额86.05 万） 、车险（45.61 万） 、责任险（31.6 万） 、健康险（27.53万） 。产险公司短期意外险健康险保额261.63 万亿人身险公司主要险种就是寿险、意外险和健康险，那么按照人身险公司新增保额80.08万亿元，寿险2.47 万亿元来计算，人身险公司意外险和健康险保额为77.61 万亿元。产险公司除了可以经营产险业务外，还可以经营短期意外险和短期健康险业务，意外险和健康险业务保额合计339.24 亿元，那

14、么扣除人身险公司77.61 万亿的意外险和健康险保额，产险公司短期意外险和短期健康险提供的风险保额为261.63 万亿元，占到意外险和健康险总保额的77.05%。当然这主要与近年来短期健康险的产品形态有关，近两年互联网保险创新业务主要集中在财险公司和短期意外险及健康险业务，这类业务呈现保额无限大的趋势，尤其是百万医疗产品，这部分产品的实际保障意义还是欠缺的。五、 保险行业赔付情况从赔付情况来看，2017 年 1 月全行业赔款和给付支出1313.11 亿元，同比增长2.80%，增速较上年同期下降23.34 个百分点。健康险赔款和给付161.99 亿 同比大增47.96%具体险种赔付情况来看，产险

15、、 健康险、意外险赔款和给付支出继续增长，而寿险给付支出则出现负增长。2017 年 1 月产险业务赔款475.38 亿元，同比增长13.27%，增速较上年同期提高4.87 个百分点；寿险业务给付652.60 亿元，同比下降10.55%，在134 号文件前很多年金保险产品都是保单生效1 年后即可给付，更有不少产品犹豫期结束后的次日即可首次给付生存金，因此在新产品首次给付都改为满5 年才能首次给付后，年金保险的短期给付额减少； 健康险业务赔款和给付161.99 亿元， 同比增长47.96%， 增速较上年同期大幅提高31.76个百分点，2018 年 1 月我国流感肆虐，国家卫计委官网公布的2018

16、年 1 月全国传染病疫情显示流感共录得发病数273949 例，死亡56 人。而我国2017 年全年流感总死亡人数为38人。 也就是说，仅 2018 年 1 月的流感死亡数字，就已超过2017 年全年数量，流感疫情是导致健康险业务赔款和给付增加的一个重要因素；意外险业务赔款23.14 亿元，同比增长24.43%，增速较上年同期上升5.02 个百分点。六、 保险资金运用情况2017 年 1 月末，保险资金运用余额150200.07 亿元，较年初增长0.67%。其中银行存款18834.04 亿元，占比12.54%，占比较年初下降0.38 个百分点；债券51870.18 亿元，占比34.53%，占比下降0.06 个百分点；股票和证券投资基金20102.25 亿元，占比13.38%，占比提高 0.08 个百分点；其他投资59393.6 亿元，占比39. 55%，占比下降0.64个百分点。七、行业资产情况2018 年 1 月末保险行业总资产达到169052.81 亿元， 较年初增长0.93%。 其中产险公司总资产 24794.66 亿元，较