小家电项目年度总结报告（模板参考）

1、泓域咨询 /小家电项目年度总结报告小家电项目年度总结报告xx投资管理公司报告说明小家电是我国家电行业的重要分支，也是智能家居领域的重要组成部分。我国小家电行业大致可以分为三层梯队。第一梯队是美的集团，美的集团的业务尽管主要仍以白色家电为主，但在小家电领域公司产品覆盖范围广，且在各细分产品均占有较高的市场份额，是行业内独一档的企业;第二梯队则主要以九阳股份、苏泊尔、格力电器和小熊电器等为主，第二梯队中既包括了在小家电某一细分产品领域的企业龙头，如九阳、苏泊尔等，也包括了实力整体还是偏强的综合性企业如格力和小熊电器等;第三梯队则主要是具有一定市场份额，但整体营收并不高，竞争实力较为一般的企业，如爱

2、仕达、德豪润达等。根据谨慎财务估算，项目总投资30417.63万元，其中：建设投资24768.78万元，占项目总投资的81.43%；建设期利息524.81万元，占项目总投资的1.73%；流动资金5124.04万元，占项目总投资的16.85%。项目正常运营每年营业收入52100.00万元，综合总成本费用43307.95万元，净利润6413.02万元，财务内部收益率14.44%，财务净现值4126.78万元，全部投资回收期6.72年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。项目产品应用领域广泛，市场发展空间大。本项目的建立投资合理，回收快，市场销售好，无环境污染，经济效益

3、和社会效益良好，这也奠定了公司可持续发展的基础。目录一、 项目名称及项目单位5二、 项目建设地点5三、 编制依据和技术原则5主要经济指标一览表6四、 主要结论及建议8五、 公司基本信息8六、 社会经济发展目标9七、 产品规划方案及生产纲领11产品规划方案一览表11八、 建筑工程建设指标11建筑工程投资一览表12九、 公司经营宗旨13十、 保障措施13十一、 项目节能概述15十二、 项目实施保障措施16十三、 建设投资估算17建设投资估算表18十四、 建设期利息18建设期利息估算表18十五、 流动资金19流动资金估算表20十六、 项目总投资21总投资及构成一览表21十七、 资金筹措与投资计划22

4、项目投资计划与资金筹措一览表22十八、 经济评价财务测算23营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27十九、 项目盈利能力分析28项目投资现金流量表29二十、 财务生存能力分析30二十一、 偿债能力分析31借款还本付息计划表32二十二、 经济评价结论32二十三、 项目招标范围33二十四、 项目风险分析项目风险防范分析34二十五、 项目总结34一、 项目名称及项目单位项目名称：小家电项目项目单位：xx投资管理公司二、 项目建设地点本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约61.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通

5、讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。三、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、中华人民共和国国民经济和社会发展“十三五”规划纲要；2、建设项目经济评价方法与参数及使用手册（第三版）；3、工业可行性研究编制手册；4、现代财务会计；5、工业投资项目评价与决策；6、国家及地方有关政策、法规、规划；7、项目建设地总体规划及控制性详规；8、项目建设单位提供的有关材料及相关数据；9、国家公布的相关设备及施工标准。（二）技术原则1、坚持科学发展观，采用科学规划，合理布局，一次设计，分期实施的建设原则。2、根据行业未来发展趋势，合理制定生产纲领和技术方案。3、坚持市场导向原则，根据行业的现有格局和未来

6、发展方向，优化设备选型和工艺方案，使企业的建设与未来的市场需求相吻合。4、贯彻技术进步原则，产品及工艺设备选型达到目前国内领先水平。同时合理使用项目资金，将先进性与实用性有机结合，做到投入少、产出多，效益最大化。5、严格遵守“三同时”设计原则，对项目可能产生的污染源进行综合治理，使其达到国家规定的排放标准。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积40667.00约61.00亩1.1总建筑面积75083.601.2基底面积25620.211.3投资强度万元/亩390.032总投资万元30417.632.1建设投资万元24768.782.1.1工程费用万元21098.812.1.2其他费用

7、万元3083.522.1.3预备费万元586.452.2建设期利息万元524.812.3流动资金万元5124.043资金筹措万元30417.633.1自筹资金万元19707.133.2银行贷款万元10710.504营业收入万元52100.00正常运营年份5总成本费用万元43307.956利润总额万元8550.707净利润万元6413.028所得税万元2137.689增值税万元2011.2310税金及附加万元241.3511纳税总额万元4390.2612工业增加值万元15295.6113盈亏平衡点万元23692.57产值14回收期年6.7215内部收益率14.44%所得税后16财务净现值万元41

8、26.78所得税后四、 主要结论及建议项目建设符合国家产业政策，具有前瞻性；项目产品技术及工艺成熟，达到大批量生产的条件，且项目产品性能优越，是推广型产品；项目产品采用了目前国内最先进的工艺技术方案；项目设施对环境的影响经评价分析是可行的；根据项目财务评价分析，经济效益好，在财务方面是充分可行的。五、 公司基本信息1、公司名称：xx投资管理公司2、法定代表人：邱xx3、注册资本：1090万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2012-8-217、营业期限：2012-8-21至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事

9、小家电相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）六、 社会经济发展目标总体目标是建设“121”，实现“135”。“121”就是“一起点两高地一都市”，即建设丝绸之路经济带新起点，打造“一带一路”创新高地和内陆型改革开放新高地，初步形成具有历史文化特色的国际化大都市。“135”就是“一率先三跃升五增强”，即率先全面建成小康社会，实现经济实力、城乡居民收入、经济外向度的三大跃升，促进城市创新驱动力、产业竞争力、综合承载力、辐射带动力及绿色发展力五方面能力大幅增强。围绕总体目标，确

10、定“十三五”经济社会发展主要指标体系。经济实力实现跃升。实施“经济总量跃升计划”，保持经济平稳健康增长，生产总值年均增长8%以上，总量达到9000亿元，人均生产总值达到1.5万美元；投资引领支撑作用继续发挥，年均增长10%左右；消费对经济增长的基础性作用明显加大，社会消费品零售总额年均增长12%；地方财力持续增强，一般公共预算收入年均增长10%。产业结构日趋优化。加快产业转型升级，装备制造业国内领先地位进一步提升，战略性新兴产业和服务业增加值占GDP比重累计分别提高5个和2个百分点；国际一流旅游目的地城市影响力大幅提升，旅游业增加值占GDP比重达到9.5%；经济活力不断增强，非公有制经济增加值

11、占GDP比重提高3个百分点。创新能力显著增强。创新驱动成为发展的主要特征，形成创新驱动长效机制，创新对经济发展的支撑作用显著增强。R&D经费支出占GDP比重达到5.6%；军民融合产业年营业收入超过3000亿元，全市技术成果交易额突破1000亿元，科技进步对经济增长的贡献率提高到63%。生态文明成效显著。生态环境质量明显改善，绿色、低碳、循环成为发展主基调，单位GDP能耗累计降低16%，万元GDP用水量降低到25.5立方米，耕地保有量控制在400万亩，主要污染物减排完成中省下达任务，森林覆盖率超过48%。开放水平明显提高。内陆型改革开放新高地建设加快推进，经济外向度进一步提高，全市进出口总额达5

12、00亿美元，世界五百强企业达到250家，外资金融服务机构达到100家，实际利用外资达到55亿美元，外贸依存度达到30%。开放融合发展能力及引领带动作用进一步增强。民生福祉大幅提升。居民人均可支配收入41000元；五年累计城镇新增就业人口达到60万人，城镇登记失业率控制在4.5%以内；城乡基本公共服务水平不断提高，社会保障制度更加完善，人民群众的满意度和幸福指数大幅提升；社会治理能力明显提高；市民素质和社会文明程度明显提升。七、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面

13、综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1小家电undefinedundefined2小家电undefinedundefined3小家电undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xx52100.00八、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积75083.60，其中：生产工程56835.86，仓储工程9733.12，行政办公及生

14、活服务设施6101.20，公共工程2413.42。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程15115.9256835.867018.891.11#生产车间4534.7817050.762105.671.22#生产车间3778.9814208.971754.721.33#生产车间3627.8213640.611684.531.44#生产车间3174.3411935.531473.972仓储工程7429.869733.121166.122.11#仓库2228.962919.94349.842.22#仓库1857.462433.28291.532.33#仓库1

15、783.172335.95279.872.44#仓库1560.272043.96244.893办公生活配套1506.476101.20885.333.1行政办公楼979.213965.78575.463.2宿舍及食堂527.262135.42309.874公共工程1537.212413.42262.67辅助用房等5绿化工程5555.1193.74绿化率13.66%6其他工程9491.6833.457合计40667.0075083.609460.20九、 公司经营宗旨依据有关法律、法规，自主开展各项业务，务实创新，开拓进取，不断提高产品质量和服务质量，改善经营管理，促进企业持续、稳定、健康发展，

16、努力实现股东利益的最大化，促进行业的快速发展。十、 保障措施(一)加强人才智力支撑打造新型企业家培养工程升级版，探索建立与国际接轨的专业人才聘用和激励机制，重点引进并支持海外高层次人才和团队来本地创新创业。深入推进国家现代职业教育改革创新示范区建设，加快发展现代职业教育，大力培育高素质劳动大军，全面提升技术技能人才质量，切实为发展先进产业提供智力和人才保障。(二)强化招商引资实施全产业链招商，围绕重大项目，争取其上下游产业配套项目落户。营造符合国际惯例的投资环境。完善重大项目储备机制，推动公共服务平台和重大项目建设。拓宽投融资渠道，积极开展社会资本合作。(三)推动区域交流合作积极参与“一带一路

17、”建设，采取园区共建、技术合作、资本合作和贸易换资源等多种方式，加强与市场需求大的沿线国家开展贸易合作。加强同区域内优势产业合作，在重点领域合作实现突破，合作取得积极成效。(四)积极发挥中介组织作用充分发挥行业协会、研究院等中介服务机构的作用，加快产业服务体系建设。充分发挥行业协会服务职能，促进行业技术服务平台建设，建立完善面向社会提供科技信息、技术推广、行业标准、成果交易的服务。进一步发挥中介组织在行业规划、法律法规制定、中小企业服务、行业预警、反倾销与应诉、贸易仲裁、项目评估、市场监管、人才培训等方面的作用。(五)加强宣传培训，提升各方意识积极宣传政策措施，加大组织相关部门监管人员的培训力

18、度，充分发挥舆论的导向与宣传作用，通过推广成功示范经验，营造产业发展的良好氛围。进一步提高公众对其重要性的认识，加强对外技术交流与合作，不断提高区域产业发展水平。(六)改善行业管理完善运行监测体系，加强运行监测，定期发布行业信息，促进行业平稳运行。加强行业管理，注重发挥行业协会等中介组织在加强信息交流、行业自律、企业维权等方面的积极作用。十一、 项目节能概述（一）节能政策依据1、工业企业能源管理导则2、企业能耗计量与测试导则3、评价企业合理用电技术导则4、用能单位能源计量器具配备和管理通则5、国务院关于加强节能工作的决定6、产业政策调整指导目录7、重点用能单位节能管理办法8、各种能源与标准煤的

19、参考折标系数（二）行业标准、规范、技术规定和技术指导1、屋面节能建筑构造2、民用建筑设计通则3、公共建筑节能设计标准4、民用建筑节能设计标准5、民用建筑热工设计规范6、民用建筑节能设计规程7、工业设备及管道绝热工程设计规范8、公共建筑节能设计标准十二、 项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目

20、分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。十三、 建设投资估算本期项目建设投资24768.78万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设

21、计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计21098.81万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为9460.20万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为10898.31万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为740.30万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3083.52万元。（三）预备费本期项目预备费为586.45万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合

22、计1工程费用9460.2010898.31740.3021098.811.1建筑工程费9460.209460.201.2设备购置费10898.3110898.311.3安装工程费740.30740.302其他费用3083.523083.522.1土地出让金1502.031502.033预备费586.45586.453.1基本预备费356.99356.993.2涨价预备费229.46229.464投资合计24768.78十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款10710.50万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息524.81万元。建设期利息估算表单位：万元

23、序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息524.81131.20393.611.1.1期初借款余额5355.251.1.2当期借款10710.505355.255355.251.1.3当期应计利息524.81131.20393.611.1.4期末借款余额5355.2510710.501.2其他融资费用1.3小计524.81131.20393.612债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计524.81131.20393.61十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购

24、买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5124.04万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0028723.9232553.7838298.561.1应收账款0.0012925.7614649.2017234.351.2存货0.0010053.3811393.8213404.501.2.1原辅材料0.0030

25、16.013418.154021.351.2.2燃料动力0.00150.80170.91201.071.2.3在产品0.004624.555241.166166.071.2.4产成品0.002262.012563.613016.011.3现金0.002297.912604.303063.881.4预付账款0.003446.873906.464595.832流动负债0.0024880.8928198.3433174.522.1应付账款0.008957.1210151.4111942.832.2预收账款0.0015923.7718046.9421231.693流动资金0.003843.034355

26、.435124.044流动资金增加0.003843.03512.40768.615铺底流动资金0.008617.189766.1311489.57十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资30417.63万元，其中：建设投资24768.78万元，占项目总投资的81.43%；建设期利息524.81万元，占项目总投资的1.73%；流动资金5124.04万元，占项目总投资的16.85%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资30417.63100.00%1.1建设投资24768.7881.43%1.1.1工程费用21098.

27、8169.36%1.1.1.1建筑工程费9460.2031.10%1.1.1.2设备购置费10898.3135.83%1.1.1.3安装工程费740.302.43%1.1.2工程建设其他费用3083.5210.14%1.1.2.1土地出让金1502.034.94%1.1.2.2其他前期费用1581.495.20%1.2.3预备费586.451.93%1.2.3.1基本预备费356.991.17%1.2.3.2涨价预备费229.460.75%1.2建设期利息524.811.73%1.3流动资金5124.0416.85%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资30417.63万元，其中申请银行长期

28、贷款10710.50万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资30417.63100.00%1.1建设投资24768.7881.43%1.2建设期利息524.811.73%1.3流动资金5124.0416.85%2资金筹措30417.63100.00%2.1项目资本金19707.1364.79%2.1.1用于建设投资14058.2846.22%2.1.2用于建设期利息524.811.73%2.1.3用于流动资金5124.0416.85%2.2债务资金10710.5035.21%2.2.1用于建设投资10710.5035.21%2.2.2

29、用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入52100.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0039075.0044285.0052100.002增值税0.001754.281988.192011.232.1销项税0.005079.755757.056773.002.2进项税0.003325.473768.864761.773税金及附加0.00210.52238.58241.353.1城建

30、税0.00122.80139.17140.793.2教育费附加0.0052.6359.6560.343.3地方教育附加0.0035.0939.7640.22（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2011.23万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费

31、用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用43307.95万元，其中：可变成本35975.14万元，固定成本7332.81万元。达产年项目经营成本41438.72万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0025580.5128991.2534107.352工资及福利费0.001867.791867.791867.793修理费0.00755.31755.31755.314其他费用0.004708.274708.274708.274.1其他制造

32、费用0.00398.24398.24398.244.2其他管理费用0.00382.19382.19382.194.3其他营业费用0.003927.843927.843927.845经营成本0.0032911.8836322.6241438.726折旧费0.001314.381314.381314.387摊销费0.0030.0430.0430.048利息支出0.00524.81524.81524.819总成本费用0.0034781.1138191.8543307.959.1其中：固定成本0.007332.817332.817332.819.2可变成本0.0027448.3030859.04359

33、75.14（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加241.35万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=8550.70（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8550.7025.00%=2137.68（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额8550.70万元，缴纳企业所得税2137.68万元，其正常经营年

34、份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=8550.70-2137.68=6413.02（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0039075.0044285.0052100.002税金及附加0.00210.52238.58241.353总成本费用0.0034781.1138191.8543307.954利润总额0.004083.375854.578550.705应纳所得税额0.004083.375854.578550.706所得税0.001020.841463.642137.687净利润0.003062.534390.936413.028期

35、初未分配利润0.000.002756.286432.499可供分配的利润0.003062.537147.2112845.5110法定盈余公积金0.00306.25714.721284.5511可供分配的利润0.002756.286432.4911560.9612未分配利润0.002756.286432.4911560.9613息税前利润0.005629.027843.0211213.19十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=14.4

36、4%。本期项目投资财务内部收益率14.44%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=4126.78（万元）。以上计算结果表明，财务净现值4126.78万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现

37、正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.72年。本期项目全部投资回收期6.72年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0039075.0044285.0052100.001.1营业收入0.000.0039075.0044285.0052100.002现金流出12384.3912384.3936965.4337073.6046291.712.1建设

38、投资12384.3912384.392.2流动资金0.003843.03512.404611.642.3经营成本0.0032911.8836322.6241438.722.4税金及附加0.00210.52238.58241.353所得税前净现金流量-12384.39-12384.392109.577211.405808.294累计所得税前净现金流量-12384.39-24768.78-22659.21-15447.81-9639.525调整所得税0.001407.261960.762803.306所得税后净现金流量-12384.39-12384.391088.735747.763670.617

39、累计所得税后净现金流量-12384.39-24768.78-23680.05-17932.29-14261.68计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：20.81%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：14.44%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：12638.07万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：4126.78万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.93年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.72年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性