财务报表分析案例及计算分析题

1、L大华公司2006年年末部分资料如下：(单位：元)项目2。况年末户货币篝金*r15800-短明投资一一债券投迸一3650M其中*短用投资跌价准备，55叫应收凄据:46。孙固定黄产S970000其中，累计折旧一9(50叩0+应收线;2546000其中1坏帐准备=3S0000,1原材料门94900应忖票据569400*应交税金一365400*茕提费展36S54W长明借款一一基建借款7900000-要求:(1)计算该企业的营运贵本;(2)计算谈企业的流动比率;(3)计算该企业的速动比率.1.(1)营运资本=(15800+36500+4600042546000吗4900)-(569400+365400

2、+68540)=2739200-1003340=1735860(元上(2)流动比*=(2739200-5500-380000)/1003340=2353700/1003340=2.35；(3)速动比率=(2353700-94900)/1003340=2.252.某公司2006年度简化的资产负债表如下：(单位：万元)资产负债及所有者权益货币贵金50位付赈款100收照款任期负债存贷实收责本100固定资产净值部存收益100资产合计负债及所有者权益合计其他有关财务指标如下：(1)长期负债与所有者权益之比：Q.5;(1)梢售毛利率：1M;(3)存货周转率(存货按年末数计算)：9次；(4)平均收现期(应收

3、噩款按年末数计算，一年360大)：18天;(5)总资产周转率(总资产按年末裁计算)：2.5次要求:利用上述资料，填充该公司责产负债表的空白部分，并列示所填数据的计算过程.费产负债及所有者权益黄市资金应付账款应收账款50长期负债IOO存货100实收送木固定贲产挣值200留存收益矍产合计4OQ负债度所有者权益合计400D闲为长期负值/200-0.5,所以长期负债=100；则负债及所有者权益合计为400.资产合计为400：(2) 设主苜业处收入为x,则主营业势利润f即毛利)为0.1七主营亚势成本为0.9召(3) 0.9工/存贷二9；M)脚收账款率3白0=18(5)闲为x/4Q0=2,5.所以k100

4、0.以此推出，存货=106应收账款=50：则固定资产净位=400-50-50-100=2003.G公司：每股收益士LK/(1J95+33*5/lW)=1.8/1.82=】*IlC元/股”P公司；每股收益=LE/(2+0.6*4/12)=1,8/2,2=0.82(元/股)1.M公司2009年年初的流动资产总频为900万元其中应收票据300万元，应收摩款为20。万元，存货为40。万元)，流动资,占资产总薮的25黯流动负债总款为600万元，流动负债占负债总额的30%;该公司2009年年末的流动资产总额为11。0万元(其中应收票据为350万元，应收腮款为30。万元，存贷为450万元,流动资产占资产总裁

5、的20%,流动负债占负债总薮的32M.该公司2。09年年末股东权益与年初股东权益的比值为1.5n已知谊公司2009年的营业收入为6。0。万元.销售毛利率为22丸负债的平均利息率为9%经营现金流量对流动负债的比率为0.5.要求：1)计算2009年年初的负债总新，资产总施、权海乘数，流动比率和速动比率；(2)计算2009年年末的股东机益总额、资产总薮.产杈比率、流动比率、速动比率；(3)计算2009年的应收跟款及应收票据周转率，存货周转率(按营业成本计算)和总资产周转率(涉及资产负债表薮据使用平均敷计算X(4)计算2009年经营现金流量净频.现金流叁利息保障倍敷(涉及资产负住置数据使用平均数计算)

6、.1. (1)2009年年初才负债忌瓶=6。/30%=2000t万元卜贯产总藕=9叩/25斤能00(万元为权益乘数=3600/(3600-2000)=3600/1(500=2.35;流动比率=90口/600=1输速动比率=900-40。)7600=500/6000.83()为3年年末：股东权益菸额L5*C3600-20005=L5*1600=2400(万元以贾卢曲额=1100/20%=5500f万元)；产权比率=5500-2400)/2400=3100/2400=1.29(流动比率=1LOQ/3100*32%)=1100/992=111)速动比率=C1100-450)/C3100*32%)=6

7、50/992=0.6613)应收账款及虚收票据周转率=6000/300+200+350+300)/2=6000/575=10,必；存贷周转率=(6000-6000*22%)/(400+4505/21M680/425=ll.01；总资产周转率=60。/【(3600+5500)/2=6000/4550=1,32(4)因为负值平均赧=6=-12（元）小时工资变动的影响=（6.5-6）40=20（元）两因素影响程度合计=-12+20=8（元）六、分析题1、华丰公司近三年的主要财务数据和财务比率如下:199119921993销售额（万元）400043003800总资产（万元）143015601695“通

8、股（万元）100100100，呆留盈余（万元）500550550所有者权益合计600650650流动比率192.2520“收账款周转天数182227（货周转率8.07.55.5j权比率381.4061，期债务/所有者权益54646肖售毛利率20.0%16.3%13.2%，肖售净利率7.5%4.7%6%总资产周转率802.7624总资产净利率21%13%6%要求：（1）分析说明该公司运用资产获利能力的变化及其原因；（2）分析说明该公司资产、负债和所有者权益的变化及其原因；（3）假如你是该公司的财务经理，在1994年应该从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩。解答：（1）该公司总资产净利率在平稳下

9、降，说明其运用资产的获利能力在降低，其原因是资产周转率和销售净利率都下降。总资产周转率下降的原因是平均收现期延长和存货周转率都在下降。销售净利率下降的原因是销售毛利率在下降；尽管在1993年大力压缩了期间费用，仍未能改变这种趋势。（2）该公司总资产在增加，主要原因是存货和应收账款占用增加；负债是筹集资金的主要来源，其中主要是流动负债。所有者权益增加很少,大部分盈余都用于发放股利。（3）扩大销售；降低存货；降低应收账款；增加收益留存；降低进货成本。2、资料：大宇公司2001年底的部分账面资料如下表:2001年货币资金1503600短期投资一债券投资30000其中：短期投资跌价准备840应收票据6

10、0000固定资产24840000其中：累计折旧300000应收账款210000其中：坏账准备12000原材料450000应付票据90000应交税金60000预提费用1000000长期借款一基建借款1800000要求：（1）计算该企业的营运资本；（2）计算该企业的流动比率；（3）计算该企业的速动比率；（4）计算该企业的现金比率；（5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。(1)流动资产=(1503600+30000-840+60000+210000-12000+450000)=224076流动负债=(90000+60000+1000000)=1150000营运资本=2240760

11、-1150000=1090760(2)流动比率=224076+1150000=1.95(3)速动资产=2240760-450000=1790760速动比率=1790760+1150000=1.56(4)现金比率=(1503600+30000-840)M150000=1.33速动比率1.56,高于标准值,(5)流动比率的标准值是2,该企业流动比率为1.95,较为适当；速动比率的标准值为1,该企业说明企业偿还短期负债的能力较好，但货币资金的有效利用不足。3、某企业负债融资和主权融资的情况如表，请分析该企业的融资结构顷目年初数年末数增减幅度年初比重年末比重变动差异，动负债157152118234.7

12、9%57.60%29.36%-28.24%长期负债152967955.49%5.60%0.94%-4.66%投东权益1004050286400.86%36.80%69.70%32.9%计2728472147164.43%100%100%解答：1、该企业年度内资金总额大幅度增长，其主要原因是股东权益猛增了近4倍，可能是该企业年度内有增资扩股行为；2、随该企业生产规模扩大，流动负债增加应该属于正常，但长期负债的减少原因需要进一步分析。3、该企业主权融资取代负债融资，占据了总资金的2/3强，表现为企业的融资结构由主要靠负债经营转化为靠自有资本经营，导致财务风险降低，资金成本升高。4、资料：华丰公司是

13、一家五金工具制造商。1996年和1997年终会计报表的部分项目数据如下：华丰公司损益表单位：元项目1996年1997年销售收入590000600000销售成本340000375000毛利250000225000营业费用133000141500禾IJ息4000税前利润11700079500所得税4000024000税后利润7700055500华丰公司资产负债表单位：元资产1996/12/311997/12/31负债及所有者权益1996/12/311997/12/31k动资产流动负债货币资金160002000短期借款013000应收账款5100078000应付账款3000038000存货74000

14、118000其他应付款4400044000未付税金4000024000小计141000198000合计114000119000固定资产净值351000343500长期借款025000实收资本250000250000留存利润128000147500总计492000541500总计492000541500要求：（1）利用以上会计报表的数据，分别计算1996年和1997年的下列财务比率:财务比率19961997总资产利润率速动比率营业利润率应收账款周转率毛利率存货周转率流动比率资产负债率(2)运用各项财务比率，就该公司的盈利能力、偿债能力及流动资金管理效果进行对比分析并作出评价。(1)总资产禾U润率

15、(117000+0)/492000X100%=23.78%(79500+4000)/541500=15.42%速动比率(16000+51000)/114000=58.77%(2000+78000)/119000=67.23%营业利润率(117000+0)/590000*100%=19.83%(79500+4000)/600000X100%=13.92%次600000/78000=7.7应收账款周转率590000/51000=11.6毛利率250000/590000X100%=42.4%225000/600000X100%=37.5%存货周转率340000/74000=4.6次375000/11

16、8000=3.2次流动比率141000/114000=1.2198000/119000=1.6资产负债率114000/492000X100%=23.17%(119000+25000)/541500X100%=26.59%(2)运用各项财务比率，就该公司的盈利能力、偿债能力及流动资金管理效果进行对比分析并作出评价。首先该公司总资产利润率、营业利润率、毛利率都明显下降，说明该公司盈利能力在减弱。其次该公司流动比率、速动比率有所上升，说明短期偿债能力有一定增强，但是随着资产负债率的上升该公司的长期偿债风险加大该公司两个周转率指标都在下降，说明资产运营能力下降，使得流动资产沉淀较多，同时也引起流动性比

17、率的升高。该公司应进一步开拓市场，加快销售步伐，从而引起各方面指标的好转。资料：甲产品单位生产成本资料如下表所示：主要产品单位成本表2009年12月产品名称：甲计量单位：件单位：元成本项目-上年实际平均本年计划本年累计实际平均“接材料118911401323直接人工5351.663制造费用676971“位成本合计13091260.601457要材料消耗量20.51921才料单价586063(时消耗13小时12小时14小时彳、时工资率4.104.304.50要求：(1)对甲产品单位成本进行一般分析。(2)对直接材料和直接人工两个成本项目进行因素分析(本年累计实际与计划对比)（1）一般分析从甲产品

18、的单位成本表中可看出，本年累计实际平均成本超过了上年实际平均，也超过了本年计划。从制定的计划可看出，其计划数要低于上年实际平均数，看来企业目标是要降低成本，但本年实际不仅未完成本年计划，而且也落后于上年实际平均，甲产品单位成本情况也是如此。（2）直接材料费用分析通过题中数据可看出，材料费用比计划增加了183（1323-1140）元，因素分析为：a.单位材料消耗量变动的影响：（21-19）X60=120（元）b.材料单价变动的影响:（63-60）X21=63（元）c.两因素影响程度合计：120+63=183（元）从以上分析可看出，两因素对直接材料费用的上涨均有较大影响，应进一步分析材料质量及工人

19、操作等方面是否存在问题，以查明材料数量变动的原因；对材料价格的变动，企业应及时分析市场行情，以制定相应的对策。（3）直接人工费用的分析从题中数据可看出，直接人工费用较计划增加了11.40元，因素分析如下：a.单位产品工时变动的影响：（14-12）X4.30=8.60（元）b.小时工资率变动的影响：（4.50-4.30）X14=2.80（元）c.两因素影响程度合计：8.60+2.80=11.40（元）单位产品工时多消耗2小时，说明劳动生产率有所下降，且幅度较大；至于小时工资率，仅增加了0.20元，幅度不大。根据宏大公司简化利润表，已知资料如下：单位：万元2007年：金额2008年：金额主营业务收

20、入340主营业务收入521主营业务成本20主营业务成本95管理费用10管理费用25财务费用40财务费用36营业外收支净额52营业外收支净额49所得税30所得税70净利润292净利润344要求：（1）根据以上会计资料，计算宏大公司的有关财务比率：销售毛利率、成本利润率、费用利润率，并对该公司的获利能力进行对比分析并作出简要评价（2）进行利润表主要项目项目结构比较分析。项目2007年2008年销售毛利率（320-20）/320*100%=93.8%（521-95）/521*100%=81.8%成本利润率218/20*100%=109%365/95*100%=38.4%费用利润率218/50*100

21、%=43.6%365/61*100%=59.8%销售毛利率=销售毛利额/销售净收入*100%成本利润率=利润总额/成本*100%费用利润率=利润总额/费用*100%分析：销售毛利率08年比07年下降12%主营业务收入08年比07年上升了53%主营业务成本08年比07年上升了37.5%,大大超过了主营业务各收入的比率，所以导致毛利率下降，成本利润率08年比07年下降了64.8%,大大节约了成本。（2）进行利润表主要项目结构比较分析项目2007年占净利润比重%2008年点净利润比重%增减主营业务收入34011652115135主营业务成本206.89527.620.8管理费103.4257.33.

22、9财务费4013.73610.5-3.2营业外收支净额5217.84914.2-3.6所得税3010.37020.310净利润292100344100根据以上数据，通过计算各主要项目占净利润的比重得出2008年与2007年各项目变动百分比，主营业务收入08年较上年增加了181万元，增长百分比为35%08年较07年营业收入增加了，而主营业务成本08年较07年增加了75万元。资料：某公司2009年有关资产内容资料为:项目年初数（万元）年末数（万元）结构比重变动差异货币资金3439交易性金融资产2730应收账款1624存货18074长期股权投资1613固定资产256271交丽12218其他资产191

23、7总资产要求：（1）计算资产结构项目比重变化差异；（2）分析其变动状况及合理性进行必要说明标准答案：答：项目期初（）期末（）差异（）流动资产：货币资金87-1交易金融资产264应收账款净额2220-2预付账款64-2存货3926-3流动资产债合计6763-4长期投资12186固定资产：固定资产净值1715-2在建工程00.40.4固定资产合计1715-2无形资产43.3-0.7其他资产00.30.3固定资产即长期资产合计33374资产合计100100-通过上述百分比资产结构表可知：（1）该公司期末与期初相比较，（2）流动资产比例比较，（3）从非流动资产来看，（4）结论从总体来看，非流动资产比例有所提高。您的答案：49.第49题资料：某公司采用计时工资制度，丙产品直接人工费用计划与实际对比表如下:顷目单位产品所耗工时小时工资率直接人工费用本年计划426252，月实际37.26.66247.75属用差异4.25要求：计算该公司直接人工费用差异的影响因素并作简要分析标准答案：从题中表可以看出直接人工费用本月实际比本年计划低4.25元，而且工时消耗和小时工资率都有变动，可以使用差额计算法计算如下