财务报表分析.doc

1、分析工程金额分析基准额1 .变动百分比二X100%分析基准额某项指标值2.构成比率=X100%总体值分析期数额3.定比动态比率二X100%固定基期数额分析期数额4环比动态比率=X100%.前期数额第五章偿债水平分析1 .营运资本二流动资产一流动负债流动资产疏动资产一流动负债+流动负债2 .流动比率=流动负债二流动负债_营运资金流动负债一流动负债营运资金=1+流动负债二1十营运资金比率速冻资产3.速动比率=流动负债4 .速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款现金短期有价证券5 .现金比率二流动负债负债总额X100%6.资产负债率二资产总额所有者权益X100%7.股权比率=资

2、产总额负债总额所有者权益8.资产负债率+股权比率=X100%+X100%资产总额资产总额财务分析概论资产总额X100%=100%=1负债总额所有者权益总额股权比率二1一资产负债率负债总额9.产权比率=X100%所有者权益负债总额所有者权益资产总额/资产总额资产负债率股权比率资产总额所有者权益所有者权益总额股权比率1资产总额10 .权益乘数二所有者权益总额负债总额所有者权益总额所有者权益总额1=1+产权比率=股权比率负债总额11 .有形资产债务比率=X100%有形资产总额负债总额X100%资产总额无形资产负债总额12.有形净值债务比率=X100%有形净值总额负债总额=X100%所有者权益总额无形

3、资产息税前利润13利息保证倍数利息费用利润总额利息费用净利润所得税利息费用利息费用利息费用息税前经营活动现金流量14.现金流量利息保证倍数二现金利息支出现金利息支出第六章企业营运水平分析计算期的资产周转额1 .资产周转率次数=计算期资产平均占用额计期天数2 .资产周转期天数=资产周转率次数赊销收入净额3 .应收账款周转率二应收账款平均余额360天4 .应收账款周转天数=应收账款周转率应收账款平均余额X360天赊销收入应收账款平均余额X360天或-主营业务收入主营业务本钱5.存货周转率=存货平均余额3606 .存货周转天数=存货周转率存货平均余额X360主营业务本钱7.营业周期二存货周转天数+应

4、收账款周转天数8 .现金周期二营业周期一应付账款周转天数二应收账款周转天数+存货周转天数一应付账款周转天数赊购净额9 .应付账款周转率=应付账款平均余额经营活动现金净流量现金所得税支出现金利息支出36010 .应付账款周转天数二应付账款周转率应付账款平均余额X360赊购净额销售净额11.营运资本周转率二平均营运资本主营业务收入12.流动资产周转率二流动资产平均余额流动资产期初余额流动资产期末余额其中,流动资产平均余额二236013.流动资产周转天数二流动资产周转率流动资产平均余额义360=主营业务收入-主营业务收入14.固定资产周转率二固定资产平均余额固定资产期初余额固定资产期末余额其中,固定

5、资产平均余额二236015.固定资产周转天数二固定资产周转率固定资产平均余额义360=主营业务收入主营业务收入16.总资产周转率二平均资产总额期初资产总额期末资产总额其中,平均资产总额二9乙变形：主营业务收入流动资产平均余额总资产周转率:流动资产平均余额X平均资产总额二流动资产周转率X流动资产占总资产平均比重或者：二固定资产周转率X固定资产占总资产平均比重17.总资产周转期二总资产周转率总资产平均余额主营业务收入第七章盈利水平分析X100%1.总资产收益率二总资产平均额其中,总资产平均额二期初总资产+期末总资产总资产收益率二总资产平均额X100%TWffi总资产收益率=X100%总资产平均额总

6、资产收益率=总资产平均额册和隹 L-X一销售收入总资产平均余额二销售净利率X总资产周转率2.净资产收益率=总资产收益率又平均总资产/平均净资产二总资产收益率X权益乘数息税前利润I/-74+n人X100%3 .长期资金收益率二平均长期负金平均长期资金二【期初长期负债+期初股东权益+期末长期负债+期末股东权益】/2息税前利润=利润总额+财务费用主营业务收入固定资产平均余额总资产周转率=mA固定负产平均余额X平均资产总额总资产收益率二总资产平均额X100%4.资本保值增值率二扣除客观隐身后的期末期初所有者权益所有者权益X100%销售收入净额净利润销售收入X100%净利润发行在外普通股的加权平均数二期

7、初发行在外普通股股数已发行时W口口一当期回购普通股股数X报告期时间行权前发行在外普通股的公允价值配股收到的款项行权后发的普通股股数上年度根本每股收益=调整系数本每股行权前发行在外普通股股数*调整系数*行权前普通股发行在外的时间权数行权后经营活动现金净流量12.每股现金流量二发行在外普通股平均股现金股利总额13.每股股利发行在外的普通股股数10每股收益=发行在外普通股加权平均数啊整家数=行权前每股公允价值每股理论除权价格归属与普通股股东的当期净利润经营活动产生的现金流量5.资产现金流量收益率=咨产平土勺生额1100%净利润6.流动资产收益率=流动资产平均额净利润7.固定资产收益率二固定资产平均额

8、销售收入净额8.销售毛利率销售本钱X100%9.销售净利率=+当期新发行普通股股数X已购回时间报告期时间权价11.因配股重新计算的上年度根本每股收益每股市价14.市盈率二每股收益每股股利一口口xX10015.股利支付率二母股收血每股股利16.股利收益率二一而每股股利/股价X100%股利发放率二每股股利/每股收益X100%每股市价每股股利=每股收益X每股市价X100%二市盈率X股利收益率第八章企业开展水平分析本年销售营业增长额1.销售营业增长率二上年销售营业X100%本年销售营业增长额=本年销售营业收入一上年销售营业收入本年总资产增长额2.总资产增长率=一年初资产总额本年总资产增长额=资产总额年

9、末数一资产总额年初数3.流动资产增长率二本年流动资产增长额/年初流动资产额X100%固定资产增长率二本年固定资产增长额/年初固定资产额X100%无形资产增长率二本年无形资产增长额/年初无形资产额X100%平均固定资产净值Q4.固定资产成新率二平均固定资产原值X100本年所有者权益增长额二所有者权益年末数一所有者权益年初数DPS6.股票价值二r-gDPS为下一年的预期股利,r为投资者要求的股权资本收益率,g为股利增长率.股利增长率二本年每股股利增长额/上年每股股利义100%本年每股股利增长额二本年发放每股股利一上年发放每股股利5.资本积累率二本年所有者权益增长额年初所有者权益X100%X100%第十章财务综合分析与评价杜邦分析核心指标公式净利润权益净利率二所有者权益净利润资产总额X