燃料电池汽车项目建设资金申请报告（模板范本）

1、泓域咨询 /燃料电池汽车项目建设资金申请报告燃料电池汽车项目建设资金申请报告xxx（集团）有限公司目录一、 项目名称及项目单位4二、 项目建设地点4三、 编制依据和技术原则4主要经济指标一览表5四、 主要结论及建议7五、 公司主要财务数据7公司合并资产负债表主要数据7公司合并利润表主要数据7六、 创新驱动发展8七、 公司经营宗旨8八、 股东权利及义务8九、 项目实施保障措施12十、 人力资源配置12劳动定员一览表13十一、 能源消费种类和数量分析13能耗分析一览表14十二、 环境管理分析14十三、 项目运营期原辅材料供应及质量管理18主要原辅材料一览表19十四、 建设投资估算19建设投资估算表

2、20十五、 建设期利息21建设期利息估算表21十六、 流动资金22流动资金估算表23十七、 项目总投资24总投资及构成一览表24十八、 资金筹措与投资计划25项目投资计划与资金筹措一览表25十九、 经济评价财务测算26营业收入、税金及附加和增值税估算表26综合总成本费用估算表28利润及利润分配表30二十、 项目盈利能力分析30项目投资现金流量表32二十一、 财务生存能力分析33二十二、 偿债能力分析33借款还本付息计划表35二十三、 经济评价结论35二十四、 项目风险对策36二十五、 项目招标范围37二十六、 总结38报告说明加氢站是给燃料电池汽车提供氢气的燃气站，最早的氢气加注站也许可以追溯

3、到1980年代位于美国LosAlamos的加氢站。根据谨慎财务估算，项目总投资11205.98万元，其中：建设投资9261.78万元，占项目总投资的82.65%；建设期利息218.23万元，占项目总投资的1.95%；流动资金1725.97万元，占项目总投资的15.40%。项目正常运营每年营业收入19600.00万元，综合总成本费用15637.95万元，净利润2895.16万元，财务内部收益率18.92%，财务净现值2058.10万元，全部投资回收期6.12年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目名称及项目单位项目名称：燃料电池汽车项目项目单位：xxx（集

4、团）有限公司二、 项目建设地点本期项目选址位于xx（待定），占地面积约32.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。三、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、本期工程的项目建议书。2、相关部门对本期工程项目建议书的批复。3、项目建设地相关产业发展规划。4、项目承办单位可行性研究报告的委托书。5、项目承办单位提供的其他有关资料。（二）技术原则为实现产业高质量发展的目标，报告确定按如下原则编制：1、认真贯彻国家和地方产业发展的总体思路：资源综合利用、节约能源、提高社会效益和经济效益。2、严格执行国家、地方及主管部门制定的环保、

5、职业安全卫生、消防和节能设计规定、规范及标准。3、积极采用新工艺、新技术，在保证产品质量的同时，力求节能降耗。4、坚持可持续发展原则。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积21333.00约32.00亩1.1总建筑面积38023.431.2基底面积12586.471.3投资强度万元/亩270.722总投资万元11205.982.1建设投资万元9261.782.1.1工程费用万元7756.772.1.2其他费用万元1283.222.1.3预备费万元221.792.2建设期利息万元218.232.3流动资金万元1725.973资金筹措万元11205.983.1自筹资金万元6752.373

6、.2银行贷款万元4453.614营业收入万元19600.00正常运营年份5总成本费用万元15637.95""6利润总额万元3860.21""7净利润万元2895.16""8所得税万元965.05""9增值税万元848.73""10税金及附加万元101.84""11纳税总额万元1915.62""12工业增加值万元6415.43""13盈亏平衡点万元8162.95产值14回收期年6.1215内部收益率18.92%所得税后16财务净现值万元2

7、058.10所得税后四、 主要结论及建议经初步分析评价，项目不仅有显著的经济效益，而且其社会救益、生态效益非常显著，项目的建设对提高农民收入、维护社会稳定，构建和谐社会、促进区域经济快速发展具有十分重要的作用。项目在社会经济、自然条件及投资等方面建设条件较好，项目的实施不但是可行而且是十分必要的。五、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额4503.643602.913377.73负债总额2155.931724.741616.95股东权益合计2347.711878.171760.78公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年

8、度2018年度营业收入10697.988558.388023.48营业利润2016.891613.511512.67利润总额1619.241295.391214.43净利润1214.43947.26874.39归属于母公司所有者的净利润1214.43947.26874.39六、 创新驱动发展加快培育和发展战略性新兴产业，是抢占新一轮经济和科技发展制高点的重大举措。当前时期，战略性新兴产业以价值链为纽带，形成专业化分工相对明确、错位竞争的战略性新兴产业聚集格局。七、 公司经营宗旨以市场经济为导向，立足主业，引进新项目、开发新技术、开辟新市场，以求高信誉、高效率、高效益，为用户提供一流的产品和服务

9、，为股东和投资者获得更多的利益，实现社会效益和经济效益的最大化。八、 股东权利及义务1、公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东身份的行为时，由董事会或股东大会召集人确定股权登记日，股权登记日收市后登记在册的股东为享有相关权益的股东。2、公司股东享有下列权利：（1）依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配；（2）依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会，并行使相应的表决权；（3）对公司的经营进行监督，提出建议或者质询；（4）依照法律、行政法规及本章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股份；（5）查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会

10、议决议、监事会会议决议、财务会计报告；（6）公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配；（7）对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求公司收购其股份；（8）法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。3、股东提出查阅前条所述有关信息或者索取资料的，应当向公司提供证明其持有公司股份的种类以及持股数量的书面文件，公司经核实股东身份后按照股东的要求予以提供。4、公司股东大会、董事会决议内容违反法律、行政法规的，股东有权请求人民法院认定无效。股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者本章程，或者决议内容违反本章程的，股东有权自决议作出之日起60日

11、内，请求人民法院撤销。5、董事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者本章程的规定，给公司造成损失的，连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东有权书面请求监事会向人民法院提起诉讼；监事会执行公司职务时违反法律、行政法规或者本章程的规定，给公司造成损失的，股东可以书面请求董事会向人民法院提起诉讼。监事会、董事会收到前款规定的股东书面请求后拒绝提起诉讼，或者自收到请求之日起30日内未提起诉讼，或者情况紧急、不立即提起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害的，前款规定的股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。他人侵犯公司合法权益，给公司造成损失的，本条第一款规定

12、的股东可以依照前两款的规定向人民法院提起诉讼。6、董事、高级管理人员违反法律、行政法规或者本章程的规定，损害股东利益的，股东可以向人民法院提起诉讼。7、公司股东承担下列义务：（1）遵守法律、行政法规和本章程；（2）依其所认购的股份和入股方式缴纳股金；（3）除法律、法规规定的情形外，不得退股；（4）不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。（5）法律、行政法

13、规及本章程规定应当承担的其他义务。8、持有公司5%以上有表决权股份的股东，将其持有的股份进行质押的，应当自该事实发生当日，向公司作出书面报告。9、公司的控股股东、实际控制人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。公司控股股东及实际控制人对公司和公司社会公众股股东负有诚信义务。控股股东应严格依法行使出资人的权利，控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和社会公众股股东的合法权益，不得利用其控制地位损害公司和社会公众股股东的利益。九、 项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单

14、位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。十、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基

15、数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xxx（集团）有限公司规划，达产年劳动定员143人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位93正常运营年份2技术指导岗位143管理工作岗位144质量检测岗位21合计143十一、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电量由生产设备电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用

16、电和办公及生活用电情况测算，全年用电量305.93万kwh，折合375.99tce（当量值）。（二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量5148.00/a，折合0.44tce。（三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量376.43tce。能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kw·hkgce/kw·h0.1229305.93375.99当量值2水m³kgce/m³0.08575148.000.44工质合计

17、tce376.43十二、 环境管理分析（一）环境管理计划目的通过制订系统的、科学的环境管理计划，使本报告表针对本项目运营过程中产生的环境影响所提出的防治或减缓措施，在该项目营运中逐步得到落实，从而使得环保设施建设和本项目工程建设符合国家同步设计、同步实施和同步投产使用的“三同时”制度要求。为环境保护措施得以有计划的落实和地方环保部门对其进行监督提供依据。通过环境管理计划的实施，将本项目对周围环境带来的不利影响减缓到环境所能承受的范围之内，使工程建设的经济效益、社会效益和环境效益得以协调、持续和稳定发展。（二）环境管理计划项目施工期及运行期必须加强环境管理，以确保项目建设正常运行，营运期生产正常

18、运行，消除对环境的不利影响。本项目建成后应加强环境管理工作，按照国家的环保政策，建立环境管理制度，治理污染源，减少污染物的排放，以最大限度减少生产工艺对环境产生的不良影响。同时重视生态环境的保护，力争生产区的环境协调有序。1、施工期环境管理职责如下：控制施工期环境污染及生态破坏，杜绝野蛮施工；业主单位与施工企业签订施工合同，确立环境保护条款，明确责任；指导和监督检查施工过程中“三废”及噪声治理工作，施工结束后及时覆土种植植被，体现生态环境的恢复工作，使施工期对环境污染及生态破坏程度降至最小；参与各项环保设施的施工安装质量检查和竣工验收工作，保证环保设施能正常运行。2、营运期的环境管理项目投入生

19、产营运后，环境管理主要职责为：遵守国家、地方的有关法律、法规以及其它相关规定，结合该项目的工艺特征，制定切实有效的环保管理制度，并落实到各部门、各岗位，使环保工作有章可循。建立健全项目运行期的污染源档案，环保设施运行情况档案，按月统计污染物排放情况并编制好有关数据报表并存档。对环保设施、设备进行日常的监控和维护工作，并作好记录存档。做好环境保护，安全生产宣传以及相关技术培训等工作，提高全员的环境保护意识，加强环境法制观念。加强管理，建立废水非正常排放的应急制度和响应措施，将非正常排放的影响降至最低。接受并配合地方环境保护主管部门对厂内各废水、固废、噪声等污染源排放情况及固废处置情况进行监督监测

20、，并将检查结果及时反馈给厂级主管领导及相关生产操作系统，协调各部门的关系。（三）环境监测项目的环境监测计划要按照排污单位自行监测技术指南总则（HJ819-2017）执行。1、环境监测计划目的环境监测目的是通过对本企业污染源监测和周围环境的监测，及时准确掌握污染状况，了解污染程度和范围，分析其变化趋和规律，为加强环境管理，实施清洁生产提供可靠的技术依据。企业在生产期间应定期委托有资格的环境监测部门进行污染源监督性监测，为环境管理提供依据。2、实施机构当建设单位现有环保监测设备、人员配备及技术力量等方面的不足以完成监测任务的实际需要时，应委托有资质的监测单位承担监测任务。3、环境质量监测时段与监测

21、项目水环境监测计划：根据排污单位自行监测技术指南总则（HJ819-2017）及环境影响评价技术导则地表水环境（HJ2.3-2018），本项目水污染等级为三级B，项目废水经化粪池处理后用于周边农田灌溉，因此不用进行地表水环境质量监测。大气环境监测计划：根据排污单位自行监测技术指南总则（HJ819-2017）及环境影响评价技术导则大气环境（HJ2.2-2018），大气环境质量监测计划要求计算的项目排放污染物Pi1%的其他污染物作为环境质量监测因子。本项目涉及的SO2、NO2、PM10为一般污染物，因此不用进行大气环境质量监测。十三、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目

22、原材料及辅助材料均在国内市场采购，xxx（集团）有限公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、项目建成投产后，物资采购部门根据生产实际需要制定原材料采购计划，掌握原材料的性能、特点，在不影响产品质量的前提下，对项目所需原辅材料合理地选择品种、规格、质量，为企业节约使用原材料降低采购成本。2、本期工程项目所需要的原材料、辅助材料实行统一采购集中供应，并根据所需原材料的质量、价格、运输条件做到货比三家。3、验收材料应根据领料单或原始凭证进行清点实测验收，发现规格、质量、数量不符等问题应及时与有关人员联系处理；做好原辅材料原始记录和资料积

23、累，及时准确地做好月报、季报和年度各种统计报表工作。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十四、 建设投资估算本期项目建设投资9261.78万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计7756.77万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为4669.11万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算

24、编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为2927.64万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为160.02万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1283.22万元。（三）预备费本期项目预备费为221.79万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用4669.112927.64160.027756.771.1建筑工程费4669.114669.111.2设备购置费2927.642927.641.3安装工程费160.02160.022其他费用1283.221283.222.1土地出让金816

25、.96816.963预备费221.79221.793.1基本预备费112.41112.413.2涨价预备费109.38109.384投资合计9261.78十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款4453.61万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息218.23万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息218.2354.56163.671.1.1期初借款余额2226.8051.1.2当期借款4453.612226.802226.801.1.3当期应计利息218.2354.56163.671.1.4期末借款余额2226.80

26、54453.611.2其他融资费用1.3小计218.2354.56163.672债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计218.2354.56163.67十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流

27、动资金为1725.97万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0011283.5612035.8015044.751.1应收账款0.005077.615416.116770.141.2存货0.003949.244212.535265.661.2.1原辅材料0.001184.781263.761579.701.2.2燃料动力0.0059.2363.1878.981.2.3在产品0.001816.651937.762422.201.2.4产成品0.00888.58947.821184.771.3现金0.00902.68962.861203.581.4预付账

28、款0.001354.031444.301805.372流动负债0.009989.0910655.0213318.782.1应付账款0.003596.073835.814794.762.2预收账款0.006393.026819.228524.023流动资金0.001294.481380.781725.974流动资金增加0.001294.4886.30345.195铺底流动资金0.003385.073610.744513.43十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资11205.98万元，其中：建设投资9261.78万元，占项目总投资的82.6

29、5%；建设期利息218.23万元，占项目总投资的1.95%；流动资金1725.97万元，占项目总投资的15.40%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资11205.98100.00%1.1建设投资9261.7882.65%1.1.1工程费用7756.7769.22%1.1.1.1建筑工程费4669.1141.67%1.1.1.2设备购置费2927.6426.13%1.1.1.3安装工程费160.021.43%1.1.2工程建设其他费用1283.2211.45%1.1.2.1土地出让金816.967.29%1.1.2.2其他前期费用466.264.16%1.2.3预备费2

30、21.791.98%1.2.3.1基本预备费112.411.00%1.2.3.2涨价预备费109.380.98%1.2建设期利息218.231.95%1.3流动资金1725.9715.40%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资11205.98万元，其中申请银行长期贷款4453.61万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资11205.98100.00%1.1建设投资9261.7882.65%1.2建设期利息218.231.95%1.3流动资金1725.9715.40%2资金筹措11205.98100.00%2.1项目资本金6752.

31、3760.26%2.1.1用于建设投资4808.1742.91%2.1.2用于建设期利息218.231.95%2.1.3用于流动资金1725.9715.40%2.2债务资金4453.6139.74%2.2.1用于建设投资4453.6139.74%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入19600.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0014700.0015680.001960

32、0.002增值税0.00732.53781.36848.732.1销项税0.001911.002038.402548.002.2进项税0.001178.471257.041699.273税金及附加0.0087.9193.77101.843.1城建税0.0051.2854.7059.413.2教育费附加0.0021.9823.4425.463.3地方教育附加0.0014.6515.6316.97（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=848.73万元

33、。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用15637.95万元，其中：可变成本12810.12万元，固定成本2827.83万元。达产年项目经营成本14943.00万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.00

34、9065.179669.5212086.902工资及福利费0.00723.22723.22723.223修理费0.00186.48186.48186.484其他费用0.001946.401946.401946.404.1其他制造费用0.00177.59177.59177.594.2其他管理费用0.00144.75144.75144.754.3其他营业费用0.001624.061624.061624.065经营成本0.0011921.2712525.6214943.006折旧费0.00460.38460.38460.387摊销费0.0016.3416.3416.348利息支出0.00218.23

35、218.23218.239总成本费用0.0012616.2213220.5715637.959.1其中：固定成本0.002827.832827.832827.839.2可变成本0.009788.3910392.7412810.12（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加101.84万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3860.21（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得

36、税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=3860.21×25.00%=965.05（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额3860.21万元，缴纳企业所得税965.05万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=3860.21-965.05=2895.16（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0014700.0015680.0019600.002税金及附加0.0087.9193.77101.843总成本费用0.0012616.2213220.5715637.954利润总额

37、0.001995.872365.663860.215应纳所得税额0.001995.872365.663860.216所得税0.00498.97591.41965.057净利润0.001496.901774.252895.168期初未分配利润0.000.001347.212809.319可供分配的利润0.001496.903121.465704.4710法定盈余公积金0.00149.69312.15570.4511可供分配的利润0.001347.212809.315134.0312未分配利润0.001347.212809.315134.0313息税前利润0.002713.073175.30504

38、3.49二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.92%。本期项目投资财务内部收益率18.92%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2058.10（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2058.10万元（大于0），

39、说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.12年。本期项目全部投资回收期6.12年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.001470

40、0.0015680.0019600.001.1营业收入0.000.0014700.0015680.0019600.002现金流出4630.894630.8913303.6612705.6916684.512.1建设投资4630.894630.892.2流动资金0.001294.4886.301639.672.3经营成本0.0011921.2712525.6214943.002.4税金及附加0.0087.9193.77101.843所得税前净现金流量-4630.89-4630.891396.342974.312915.494累计所得税前净现金流量-4630.89-9261.78-7865.44-

41、4891.13-1975.645调整所得税0.00678.27793.831260.876所得税后净现金流量-4630.89-4630.89897.372382.901950.447累计所得税后净现金流量-4630.89-9261.78-8364.41-5981.51-4031.07计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：25.93%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：18.92%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：5374.23万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：2058.10万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.43年；6、项目投资回收

42、期（所得税后）：6.12年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应

43、付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为23.11。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为20.87。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额2226.8054453.614453.614453.611.2当期还本付息54.56381.90218.23218.23218.231.2.1还本1.2.2付息54.56381.90218.23218.23218.231.3期末借款余额2226.8054453.614453.614