货车项目批复申请（参考模板）

1、泓域咨询 /货车项目批复申请货车项目批复申请目录一、 项目实施的必要性3二、 项目名称及建设性质4三、 项目承办单位4四、 项目定位及建设理由4主要经济指标一览表5五、 建设区基本情况6六、 公司发展规划11七、 公司经营宗旨12八、 项目建设期原辅材料供应情况12九、 劳动安全分析13十、 项目节能措施14十一、 项目技术流程15十二、 建设投资估算15建设投资估算表16十三、 建设期利息17建设期利息估算表17十四、 流动资金18流动资金估算表18十五、 项目总投资19总投资及构成一览表20十六、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十七、 经济评价财务测算22营业收入、

2、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25十八、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27十九、 财务生存能力分析29二十、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十一、 经济评价结论31二十二、 项目招标范围31二十三、 项目总结32报告说明公路货运和城市物流的快速发展，货车需求量大，2021年中国货车产量相比2020年货车有所下降，同比下降7.5%。根据谨慎财务估算，项目总投资28573.50万元，其中：建设投资22117.44万元，占项目总投资的77.41%；建设期利息284.37万元，占项目总投资的1.00%；流动资金6171.69万元，占项目总投资的

3、21.60%。项目正常运营每年营业收入62600.00万元，综合总成本费用53553.14万元，净利润6588.62万元，财务内部收益率15.51%，财务净现值4318.76万元，全部投资回收期6.37年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目实施的必要性（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜

4、力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。二、 项目名称及建设性质（一）项目名称货车项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目三、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xxx有限公司（二）项目联

5、系人郝xx四、 项目定位及建设理由总体看，“十三五”时期是大连经济转型升级的关键时期。需要在国家战略布局中把握重大机遇，积极主动适应、把握和引领新常态，坚持发展实体经济大方向，着力发挥创新和开放引领作用，全力解决产业结构优化升级、经济增长动力转换、提高供给体系质量效率、培育发展新动力等关键问题，全面提升社会民生事业发展水平，使城乡居民更多更好地共享发展成果。同时，要进一步增强忧患意识和风险意识，着力在化解矛盾、补齐短板上取得新突破，保障新常态下经济社会持续健康发展。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积42667.00约64.00亩1.1总建筑面积72809.381.2基底面积251

6、73.531.3投资强度万元/亩338.482总投资万元28573.502.1建设投资万元22117.442.1.1工程费用万元19349.092.1.2其他费用万元2236.992.1.3预备费万元531.362.2建设期利息万元284.372.3流动资金万元6171.693资金筹措万元28573.503.1自筹资金万元16966.603.2银行贷款万元11606.904营业收入万元62600.00正常运营年份5总成本费用万元53553.14""6利润总额万元8784.83""7净利润万元6588.62""8所得税万元2196.21

7、""9增值税万元2183.51""10税金及附加万元262.03""11纳税总额万元4641.75""12工业增加值万元16403.18""13盈亏平衡点万元28840.38产值14回收期年6.3715内部收益率15.51%所得税后16财务净现值万元4318.76所得税后五、 建设区基本情况昆明，别称春城，是云南省省会、滇中城市群中心城市，国务院批复确定的中国西部地区重要的中心城市之一。截至2018年，全市下辖7个区、3个县、代管1个县级市和3个自治县，总面积21473平方千米，建成区面积435

8、.81平方千米，常住人口685.0万人，城镇人口499.02万人，城镇化率72.85%。昆明地处中国西南地区、云贵高原中部，具有东连黔桂通沿海，北经川渝进中原，南下越老达泰柬，西接缅甸连印巴的独特区位，处在南北国际大通道和以深圳为起点的第三座东西向亚欧大陆桥的交汇点，是中国面向东南亚、南亚开放的门户城市，位于东盟10+1自由贸易区经济圈、大湄公河次区域经济合作圈、泛珠三角区域经济合作圈的交汇点。昆明是国家历史文化名城，早在三万年前就有人类在滇池周围生息繁衍；公元前278年滇国建立，定都于此；765年南诏国筑拓东城，为昆明建城之始；明末时期，南明永历政权在昆明建都。昆明属北亚热带低纬高原山地季风

9、气候，为山原地貌，三面环山，南濒滇池，沿湖风光绮丽，由于地处低纬高原而形成四季如春的气候，享有春城的美誉。中国昆明进出口商品交易会、中国国际旅游交易会、中国昆明国际旅游节使昆明成为中国主要的会展城市之一。2018中国大陆最佳商业城市排名第23名，并重新确认国家卫生城市（区）。2019年12月，国家民委命名昆明市为全国民族团结进步示范市。一年来，全市经济社会发展总体平稳、稳中有进、进中提质。一是经济运行保持平稳。完成地区生产总值7401亿元，增长6.8%、全省第三；规模以上工业增加值增长9.1%，全省第二；固定资产投资增长5.6%；进出口总额2330.8亿元、增长2.8%，其中出口1738.8亿

10、元、增长5.2%；实际使用外资26.3亿美元；社会消费品零售总额2815.7亿元，增长7.8%、全省第三。二是质量效益显著提升。一般公共预算收入590亿元，增长5.3%、全省第二，税比85%、全省第三；高新技术产业产值占比达48%；规上工业企业利润总额增长8.5%；单位GDP能耗下降4.5%。三是新旧动能加快转换。预计全社会研发经费占比达2.83%；科技进步贡献率达64%；新增高新技术企业421家；万人发明专利拥有量36.58件，同比增加3.82件；高新技术产业投资增长9.8%。四是人民生活持续改善。全体居民人均可支配收入达49840元、全省第四，增长8.5%；居民消费价格上涨3%；城镇登记失

11、业率控制在3%以内。10件民生实事项目全面完成。今年是高水平全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，是推进“强富美高”新常州建设再出发的起步之年。今年经济社会发展的主要预期目标是：地区生产总值增长6.5%左右，一般公共预算收入增长4.5%左右，固定资产投资增长6%左右，社会消费品零售总额增长7%以上，进出口总额稳中提效，实际使用外资26亿美元，全社会研发经费支出占GDP比重达2.84%左右，全体居民人均可支配收入高于GDP增速，居民消费价格涨幅、城镇登记失业率分别控制在4%、3%以内。“十三五”时期是我省可以大有作为、必须奋发有为的重要战略机遇期，是实现弯道取直、后发赶超的最关键时期，是脱贫

12、攻坚、同步小康的决胜时期。从国际国内看，和平与发展仍然是时代主题，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，发展中国家群体力量继续增强，国际力量对比逐步趋向平衡；同时，国际金融危机深层次影响在相当长时期依然存在，全球经济贸易增长乏力，外部环境中不稳定不确定因素增多。全国物质基础雄厚、人力资本丰富、市场空间广阔、发展潜力巨大，经济发展方式正在加快转变，新的增长动力正在孕育形成，经济长期向好的基本面没有改变，同时也进入以速度变化、结构优化、动力转换为主要特点的新常态，面临着新的困难和挑战。综合分析，国内外大环境对我省发展总体有利；国家实施“一带一路”、长江经济带、京津冀协同发展等区域发展战略，为我省扩大国

13、际国内开放合作创造了有利条件；国家实施大数据和网络强国等战略，为我省弯道取直、后发赶超创造了宝贵契机；国家实施精准扶贫精准脱贫，为我省打好扶贫开发攻坚战提供了政策支撑；国家加快补齐发展短板，为我省缩小与全国差距带来了重要机遇；国家实施新一轮西部大开发战略，为我省完善现代基础设施、构建现代产业体系、发展社会事业等提供了良好条件。从我省来看，经过“十二五”时期持续快速发展，工业化、城镇化进入加速发展阶段，基础条件日益改善，发展环境不断优化，资源红利、生态红利、劳动力红利、政策红利、改革红利正在叠加释放，全省上下团结奋进、干事创业的激情空前高涨，这些积极因素为同步全面建成小康社会创造了有利条件。同时

14、，也要清醒地看到，受国内外宏观经济环境的传导影响，一些长期积累的发展性矛盾、结构性矛盾、体制性矛盾逐步显现出来，保持经济持续快速增长面临很大挑战。主要是：贫困人口多、贫困面大、贫困程度深，脱贫攻坚任务艰巨，全省90%以上的贫困人口、贫困乡镇和贫困村处于集中连片地区，都是难啃的“硬骨头”，要实现全部脱贫困难不小；经济下行压力仍然较大，企业盈利能力下降，市场预期不稳、信心不足，大企业投资意愿不强，中小企业经营困难，要保持经济持续快速增长、加快做大经济总量、提高人均水平、缩小与全国的差距难度增大；产业结构不合理、资源开发利用水平不高、经济发展方式粗放，转型升级步伐缓慢，大部分传统产业企业生产技术水平

15、不高、核心竞争力不强，新兴企业规模普遍偏小，对经济增长的贡献有限，去库存、去产能、补短板的任务非常繁重；实体经济特别是中小微企业融资难、融资贵问题普遍存在，加之劳动力、土地成本持续上升，物流成本居高不下，降成本的任务艰巨，政府债务率不断攀升，财政金融风险加大，去杠杆的压力不小；城乡发展差距大，区域发展不平衡，社会事业发展滞后，公共产品和公共服务供给不足，民生保障兜底还不牢，公共安全、生态环境、社会信用等方面仍存在不少问题和风险，改善民生和维护稳定任务依然艰巨；政府职能转变还不到位，一些干部能力和素质不高，不同程度存在着不作为、慢作为、乱作为、为政不廉等问题，提升能力、转变作风、惩治和预防腐败任

16、务依然繁重。对这些问题，必须高度重视，切实加以解决。六、 公司发展规划根据公司的发展规划，未来几年内公司的资产规模、业务规模、人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的快速发展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司迅速扩大经营规模后，公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化，在战略规划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上都将面对新的挑战。另外，公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求，公司需进一步提高管理应对能力，才能保持持续发展，实现业务发展目标。公司将采取多元化的融资方式，来满足各项发展规划的资金需求。在未来

17、融资方面，公司将根据资金、市场的具体情况，择时通过银行贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排制定融资方案，进一步优化资本结构，筹集推动公司发展所需资金。公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。一方面，公司将继续加强员工培训，加快培育一批素质高、业务强的营销人才、服务人才、管理人才；对营销人员进行沟通与营销技巧方面的培训，对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面，不断引进外部人才。对于行业管理经验杰出的高端人才，要加大引进力度，保持核心人才的竞争力。其三，逐步建立、完善包括直接物质奖励、职业生涯规划、长期股

18、权激励等多层次的激励机制，充分调动员工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度。公司将严格按照公司法等法律法规对公司的要求规范运作，持续完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度，强化各项决策的科学性和透明度，保证财务运作合理、合法、有效。公司将根据客观条件和自身业务的变化，及时调整组织结构和促进公司的机制创新。七、 公司经营宗旨凭借专业化、集约化的经营策略，发挥公司各方面的优势，创造良好的经济效益，为全体股东提供满意的经济回报。八、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期

19、间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。九、 劳动安全分析本项目的建设与经营一定要认真贯彻执行国家和行业有关劳动保护、安全生产与卫生法规标准，从生产工艺设计和设备选型中，特别关注生产安全与卫生可能发生的事故，并积极采取有效防范措施，确保生产经营活动的顺利进行。（一）设计标准及规定本项目根据国家现行关于加强防尘、防毒工作的有关规定，认真执行劳动保护设施“三同时”的原则。在生产过程中采用相应防范措施，使其达到工业企业设计卫生标准和工业企业设计噪音卫生标准。1、中华人民共和国安全生产法2、国务院关于防尘防毒工作的决定3、建

20、设项目（工程）劳动安全卫生监察规定4、关于生产建设工程项目职业劳动安全卫生监察规定5、建设项目职业安全卫生“三同时”管理暂行规定6、生产设备安全卫生设计总则GB508320087、工业企业设计卫生标准TJ367920088、工业与民用电力装置接地设计规范GBJ6520089、工业企业噪声控制设计规范GBJ878510、建筑抗震设计规范GBJ118911、建筑物防雷设计GB5008712、职业性接触毒物危害程度分级GB5044200813、生产性粉尘作业危害程序分级GB5817200814、工业企业设计防火规范GB50160200615、压力容器安全技术监察规程16、建设项目职业安全卫生监督的暂

21、行规定17、工业企业职业安全卫生设计规范SH 30479318、工业企业采光设计标准GB/T50033200119、压力管道安全管理与监察规定GB1501998（二）主要不安全因素及职业危害因素1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、生产过程中的不安全因素有：电气事故、机械伤害、操作事故、运输设备伤害等。3、生产过程中的主要职业危害有：粉尘、烟气、噪声、CO等。十、 项目节能措施本项目建成投产后，其主要能耗为电力、水、汽等消耗，为此，本项目从选购设备开始，就注意选择低能耗、高效率的设备，并遵循以下原则：1、适应产品品种和质量要求。2、提高连续化自动化程度，降低劳动强度，提高劳动

22、生产率。3、降低原材料、水、电、汽单耗，满足环境保护要求。4、立足国内市场，采购国内生产厂商制造的设备，力求经济性和合理性。5、设备生产技术成熟可靠，确保生产工艺和产品质量的要求。6、主要设备和辅助设备之间相互配套。本项目所采用的设备均系能耗达标设备，而且短期内不会因能耗和环境污染问题而被淘汰。十一、 项目技术流程xx、xxx、xx、xxx、xx、xx十二、 建设投资估算本期项目建设投资22117.44万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用

23、，合计19349.09万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为9200.69万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为9505.14万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为643.26万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2236.99万元。（三）预备费本期项目预备费为531.36万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用9200.699505.

24、14643.2619349.091.1建筑工程费9200.699200.691.2设备购置费9505.149505.141.3安装工程费643.26643.262其他费用2236.992236.992.1土地出让金738.90738.903预备费531.36531.363.1基本预备费246.88246.883.2涨价预备费284.48284.484投资合计22117.44十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款11606.90万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息284.37万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息

25、284.37284.370.001.1.1期初借款余额11606.901.1.2当期借款11606.9011606.900.001.1.3当期应计利息284.37284.370.001.1.4期末借款余额11606.9011606.901.2其他融资费用1.3小计284.37284.370.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计284.37284.370.00十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流

26、动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6171.69万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产28098.9030260.3534583.2643229.071.1应收账款12644.5013617.1615562.4619453.081.2存货9834.6110591.1212104.1415130.171.2.1原辅材料2950.383177.343631.244539.

27、051.2.2燃料动力147.52158.86181.56226.951.2.3在产品4523.924871.925567.906959.881.2.4产成品2212.792383.002723.433404.291.3现金2247.912420.832766.663458.331.4预付账款3371.873631.244149.995187.492流动负债24087.3025940.1729645.9037057.382.1应付账款8671.439338.4610672.5313340.662.2预收账款15415.8716601.7018973.3823716.723流动资金4011.60

28、4320.184937.356171.694流动资金增加4011.60308.58617.171234.345铺底流动资金8429.679078.1010374.9812968.72十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资28573.50万元，其中：建设投资22117.44万元，占项目总投资的77.41%；建设期利息284.37万元，占项目总投资的1.00%；流动资金6171.69万元，占项目总投资的21.60%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资28573.50100.00%1.1建设投资22117.4477.

29、41%1.1.1工程费用19349.0967.72%1.1.1.1建筑工程费9200.6932.20%1.1.1.2设备购置费9505.1433.27%1.1.1.3安装工程费643.262.25%1.1.2工程建设其他费用2236.997.83%1.1.2.1土地出让金738.902.59%1.1.2.2其他前期费用1498.095.24%1.2.3预备费531.361.86%1.2.3.1基本预备费246.880.86%1.2.3.2涨价预备费284.481.00%1.2建设期利息284.371.00%1.3流动资金6171.6921.60%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资2857

30、3.50万元，其中申请银行长期贷款11606.90万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资28573.50100.00%1.1建设投资22117.4477.41%1.2建设期利息284.371.00%1.3流动资金6171.6921.60%2资金筹措28573.50100.00%2.1项目资本金16966.6059.38%2.1.1用于建设投资10510.5436.78%2.1.2用于建设期利息284.371.00%2.1.3用于流动资金6171.6921.60%2.2债务资金11606.9040.62%2.2.1用于建设投资1160

31、6.9040.62%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入62600.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入40690.0043820.0050080.0062600.002增值税1294.221421.261675.342183.512.1销项税5289.705696.606510.408138.002.2进项税3995.484275.344835.065954.493税金及附

32、加155.31170.56201.04262.033.1城建税90.6099.49117.27152.853.2教育费附加38.8342.6450.2665.513.3地方教育附加25.8828.4333.5143.67（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2183.51万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和

33、利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用53553.14万元，其中：可变成本45824.53万元，固定成本7728.61万元。达产年项目经营成本51779.95万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费27985.8130138.5734444.0843055.102工资及福利费2769.432769.432769.432769.433修理费630.19630.19630.1963

34、0.194其他费用5325.235325.235325.235325.234.1其他制造费用412.38412.38412.38412.384.2其他管理费用346.28346.28346.28346.284.3其他营业费用4566.574566.574566.574566.575经营成本36710.6638863.4243168.9351779.956折旧费1189.671189.671189.671189.677摊销费14.7814.7814.7814.788利息支出568.74568.74568.74568.749总成本费用38483.8540636.6144942.1253553.14

35、9.1其中：固定成本7728.617728.617728.617728.619.2可变成本30755.2432908.0037213.5145824.53（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加262.03万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=8784.83（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=8784

36、.83×25.00%=2196.21（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额8784.83万元，缴纳企业所得税2196.21万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=8784.83-2196.21=6588.62（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入40690.0043820.0050080.0062600.002税金及附加155.31170.56201.04262.033总成本费用38483.8540636.6144942.1253553.144利润总额2050.843012.834936.8487

37、84.835应纳所得税额2050.843012.834936.848784.836所得税512.71753.211234.212196.217净利润1538.132259.623702.636588.628期初未分配利润0.001384.323279.546283.969可供分配的利润1538.133643.946982.1712872.5810法定盈余公积金153.81364.39698.221287.2611可供分配的利润1384.323279.546283.9611585.3212未分配利润1384.323279.546283.9611585.3213息税前利润3132.294334.7

38、86739.7911549.78十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=15.51%。本期项目投资财务内部收益率15.51%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=4318.76（万元）。以上计算结果表明，财务净现值431

39、8.76万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.37年。本期项目全部投资回收期6.37年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入

40、0.0040690.0043820.0050080.0062600.001.1营业收入0.0040690.0043820.0050080.0062600.002现金流出22117.4440877.5739342.5647998.7453584.902.1建设投资22117.440.002.2流动资金4011.60308.584628.771542.922.3经营成本36710.6638863.4243168.9351779.952.4税金及附加155.31170.56201.04262.033所得税前净现金流量-22117.44-187.574477.442081.269015.104累计所得

41、税前净现金流量-22117.44-22305.01-17827.57-15746.31-6731.215调整所得税783.071083.691684.952887.456所得税后净现金流量-22117.44-700.283724.23847.056818.897累计所得税后净现金流量-22117.44-22817.72-19093.49-18246.44-11427.55计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：21.58%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：15.51%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：12682.51万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：4318.76万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.64年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.37年。十九、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照