身体磨砂膏项目投资测算报告（模板范本）

1、泓域咨询 /身体磨砂膏项目投资测算报告目录一、 项目名称及投资人3二、 项目建设背景3三、 结论分析4四、 社会经济发展目标5五、 各部门职责及权限6六、 保障措施9七、 设备选型方案11主要设备购置一览表11八、 项目实施保障措施12九、 防范措施12十、 项目运营期原辅材料供应及质量管理16主要原辅材料一览表17十一、 员工技能培训18十二、 建设投资估算18建设投资估算表19十三、 建设期利息20建设期利息估算表20十四、 流动资金21流动资金估算表22十五、 项目总投资23总投资及构成一览表23十六、 资金筹措与投资计划24项目投资计划与资金筹措一览表24十七、 经济评价财务测算25营

2、业收入、税金及附加和增值税估算表25综合总成本费用估算表27利润及利润分配表29十八、 项目盈利能力分析29项目投资现金流量表31十九、 财务生存能力分析32二十、 偿债能力分析32借款还本付息计划表34二十一、 经济评价结论34二十二、 项目招标范围35二十三、 项目总结35报告说明在消费升级的大背景下，中国居民对于洗护的要求不断升级，对于身体养护需求攀升，具有去除老废角质、改善鸡皮肤等功效的磨砂膏消费量快速增长。身体磨砂膏主要是用于身体去角质，同时起到保护肌肤的作用，可以使得皮肤在使用过后更加的光嫩柔滑。身体磨砂膏根据不同的共鞥，也可分为排毒、滋润、美白等功效。根据谨慎财务估算，项目总投资

3、45286.18万元，其中：建设投资35514.26万元，占项目总投资的78.42%；建设期利息946.60万元，占项目总投资的2.09%；流动资金8825.32万元，占项目总投资的19.49%。项目正常运营每年营业收入105600.00万元，综合总成本费用88724.90万元，净利润12308.17万元，财务内部收益率20.27%，财务净现值17366.44万元，全部投资回收期6.03年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目名称及投资人（一）项目名称身体磨砂膏项目（二）项目投资人xx投资管理公司（三）建设地点本期项目选址位于xx（待定）。二、 项目建设

4、背景实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。三、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx（待定），占地面积约94.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxundefined身体磨砂膏的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资45286.18万元

5、，其中：建设投资35514.26万元，占项目总投资的78.42%；建设期利息946.60万元，占项目总投资的2.09%；流动资金8825.32万元，占项目总投资的19.49%。（五）资金筹措项目总投资45286.18万元，根据资金筹措方案，xx投资管理公司计划自筹资金（资本金）25967.73万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额19318.45万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：105600.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：88724.90万元。3、项目达产年净利润（NP）：12308.17万元。4、财务内部收益率（FIRR）：20.27%。5、全部

6、投资回收期（Pt）：6.03年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：46802.54万元（产值）。四、 社会经济发展目标经济保持中高速增长，率先在全区实现地区生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番。主要经济指标平衡协调，物价水平保持在合理区间。经济平稳健康发展，地区生产总值年均增长7.5%，“十三五”末达到4440亿元；一般公共预算收入年均增长8%，“十三五”末达到363亿元；全社会固定资产投资年均增长10%，五年累计超过10000亿元；消费对经济增长贡献明显加大，社会消费品零售总额年均增长8%，“十三五”末达到2000亿元；城乡居民收入年均增长8.5%，其中城镇常住居民

7、人均可支配收入和农村常住人口人均可支配收入年均分别增长8%和9%，“十三五”末分别达到54900元和20800元，达到全国省会城市较高水平，人民生活质量进-步提高。经济自主增长机制加快形成，自主创新能力不断提升，实现从要素驱动到创新驱动的转变，创新成为引领发展的第一动力；民营经济和中小微企业活力不断增强，科技进步对经济发展的贡献率明显提高，研究与试验发展经费(R&D)支出占地区生产总值比重达到2.5%，每万人口有效发明专利拥有量达到5件，战略性新兴产业增加值占地区生产总值比重达到13%。在全区率先建成国家创新型城市。经济结构加快调整，转型升级取得重大突破。经济发展的质量和效益明显提高，

8、有效投资进一步扩大，有效供给进一步增加，消费在经济增长中的比重进一步提高。产业迈向中高端水平，形成与首府地位相适应的现代产业体系。现代服务业特别是生产性服务业加快发展，新型工业化和信息化融合发展水平稳步提高，农业现代化取得突破性进展，多元发展、多极支撑的现代产业体系基本形成，三次产业结构调整为3：27：70，在全区率先实现产业结构优化。五、 各部门职责及权限（一）销售部职责说明1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信息，

9、分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程，

10、设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。（二）战略发展部主要职责1、围绕公司的经营目标，拟定项目发实施方案。2、负责市场信息的收集、整理和分析，定期编制信息分析报告，及时报送公司领导和相关部门；并对各部门信息的及时性和有效性进行考核。3、负责对产品供应商质量管理、技术、供应能力和财务评估情况进行汇总，编制供应商评估报告，拟定供应商合作方案和合作协议，组织签订供应商合作协议。4、负责对公司采

11、购的产品进行询价，拟定产品采购方案，制定市场标准价格；拟定采购合同并报总经理审批后，组织签订合同。5、负责起草产品销售合同，按财务部和总经理提出的修改意见修订合同，并通知销售部门执行合同。6、协助销售部门开展销售人员技能培训；协助销售部门对未及时收到的款项查找原因进行催款。7、负责客户服务标准的确定、实施规范、政策制定和修改，以及服务资源的统一规划和配置。8、协调处理各类投诉问题，并提出处理意见；并建立设诉处理档案，做到每一件投诉有记录，有处理结果，每月向公司上报投诉情况及处理结果。9、负责公司客户档案、销售合同、公司文件资料、营销类文件资料、价格表等的管理、归类、整理、建档和保管工作。（三）

12、行政部主要职责1、负责公司运行、管理制度和流程的建立、完善和修订工作。2、根据公司业务发展的需要，制定及优化公司的内部运行控制流程、方法及执行标准。3、依据公司管理需要，组织并执行内部运行控制工作，协助各部门规范业务流程及操作规程，降低管理风险。4、定期、不定期利用各种统计信息和其他方法（如经济活动分析、专题调查资料等）监督计划执行情况，并对计划完成情况进行考核。五、在选择产品供应商过程，定期不定期对商务部部门编制的供应商评估报告和供应商合作协议进行审查，并提出审查意见。5、负责监督检查公司运营、财务、人事等业务政策及流程的执行情况。6、负责平衡内部控制的要求与实际业务发展的冲突，其他与内部运

13、行控制相关的工作。六、 保障措施(一)完善政策法规贯彻落实法律法规规章和相关规定，研究制定配套规范性文件，推进既有产业等方面形成完备的管理制度，全面提升产业依法行政水平。(二)加快项目建设对重点项目和重点企业，建立和实施重大项目跟踪服务机制。各地区要结合当地社会经济发展总体规划，对产业发展统一安排，加强调度协调，推进重点项目的建设，确保项目建设质量和按期建成投产。(三)推动区域产业协同发展积极推进区域全面创新改革试验，全面打造协同创新共同体，建立健全产业有序转移的需求发现和对接服务机制，探索一批可复制、可推广的改革措施和创新性政策。积极推进区域创新主体市场化合作，协同实施一批技术创新工程，联合

14、建立一批产业技术创新战略联盟。加快推动区域协同创新和产业升级转移，合作搭建区域服务业融合创新和展示交易平台，支持企业跨行业、跨区域开展合作。(四)强化规划实施监督全面落实本规划确定的各项目标、任务，完善规划监督考核机制，做好规划中期评估，促进规划目标和任务顺利完成。加强各行业主管部门与各区、各产业功能区的沟通对接，进一步发挥产业联盟、行业协会、商会等的作用，健全规划政策制定、重大项目协调、监测分析预警工作体系。(五)加强组织领导建设形成融合发展、联动推进的工作机制。各部门应认真履行牵头部门的职责，加强与相关成员单位的沟通协调，形成合力，统筹推进。加强产业发展水平监测评价，将产业现代化工作推进纳

15、入考核范围。(六)激发市场主体活力充分发挥市场在资源配置中的决定作用，建立公平开放透明的市场规则。推动各类市场主体参与产业发展。七、 设备选型方案在满足生产工艺要求的前提下，力求经济合理。充分考虑设备的正常运转费用，以保证在生产本行业相同产品时，能够保持最低的生产成本。本期工程项目拟选购国内先进的关键工艺设备和国内外先进的检测设备，预计购置安装主要设备共计248台（套），设备购置费15721.74万元。主要设备购置一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备17411005.222辅助生成设备201257.743研发设备221414.964检测设备15943.303环保设备1

16、2786.093其它设备5314.43合计24815721.74八、 项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。九、 防范措施1、防自然灾害措施（1）建筑物室内地坪高于室外地坪，防止暴雨积水浸入室内，雨水排水管网按当地暴雨公式设计。（2）厂区场址标高设计考虑不低于该地区历年最高洪水水位。（3）防雷击、接地保护：本工程高于15米以上的建筑物（构筑物）均设有避雷针或避雷带，其接地冲击电阻小于10；建

17、筑防雷设计符合国标GB50087建筑物防雷设计等规程要求。（4）正常非带电设备金属外壳、构架等均可靠接地。接地电阻不大于4，管道防静电接地电阻不大于10；插座选用带保护接地的安全插座。（5）防地震：本工程所在地的地震基本烈度为6度，新建房屋按地震基本烈度6度设防。（6）防暑、防冻措施：控制室、操作室、计算机室内设置空调机组降温，在冬季，地面以上的各种管道、水池等处设计防冻保温层。地下管道埋藏深度应大于当地冻土深度（65厘米）。2、电气安全保障措施（1）生产过程中大量动力设备需要使用电力作为能源，一旦漏电，就有可能造成员工触电，发生伤亡事故。为减少停电带来的不安全因素，本项目采用两路电源供电，同

18、时，还设有保安电源。（2）各种电气设备的非带电金属外壳，如控制屏、高、低压开关柜、变压器等，设置可靠的接地、接零，防止发生人员触电事故；有爆炸危险的气体管道等，其防静电接地电阻小于4。（3）重要场所如主控室、变压器室等，除正常设置220V照明灯外，同时还装备事故照明灯。携带式照明灯具的电压不得超过36V，在金属容器内或潮湿外的灯具电压不得超过12V；爆炸危险的工作场所，使用防爆型电气设备。（4）除对所有的电气设备设置防触电接地外，还在高处的建筑物和设备上安装避雷装置。3、机械设备安全（1）所有运转设备的裸露部分，或设备在运转中操作者需要接近的可动零部件，应在适当位置设置防护罩或防护栏。（2）生

19、产装置有较多的操作平台，如防护措施不当，有可能造成跌落，导致员工伤亡。因此，对所有的走廊、平台应设置防护栏，防止操作人员跌落。（3）各种坑、井、池均设防护栏杆，沟设置盖板。所有交叉动作的机械设备均设有安全连锁装置。4、安全供水（1）该项目厂外供水由C镇D村工业区自来水站提供。（2）厂内供水泵房采用两路独立电源供电，并设有备用泵，备用率为100%。（3）循环冷却水系统设有水压、水温、水位监控和报警装置。5、通风、防尘、防毒（1）生产过程中有许多加热设备，使用蒸汽对物料进行加热，如对加热设备和热管道保温不好，有可能造成员工的烫伤。所以，对加热设备及其热管道进行保温处理，在防止烫伤的同时，节能降耗。

20、还应对高温室采用机械通风，从室外吸进新鲜空气经过滤后由风机送入室内，吸收室内热量后，自然排放。（2）生产过程中有粉尘产生，这些粉尘一旦被吸入人体，有可能造成员工的结膜、呼吸系统受损。为此，所有可能产生粉尘等有害物质的场所，都要安装吸尘装置，同时，做到增湿降尘，而且要对容易产生粉尘的燃煤进行洒水减尘。锅炉采用微负压操作，防止粉尘泄漏，同时为操作人员配备口罩等劳保用品，确保其粉尘浓度符合TJ3679工业企业设计卫生标准的规定。（3）在容易发生有害气体泄漏的区域应加强通风，并设置有害气体自动报警装置和便携式报警仪，工人操作时应配戴防护面具和氧气呼吸器。对中毒者应迅速离开现场，呼吸新鲜空气，取半卧位休

21、息，严重者送医院治疗。6、噪声控制生产过程中使用了较多的运转设备，如输送物料的机械设备、制造真空的真空泵、空气压缩机、风机等，均有较强的噪声产生，这些设备产生的噪声在5585dBA之间。如对噪声的防范措施不当，有可能造成接触噪声员工的听力下降、神经衰弱。在优先选用噪声低的优质机械产品的同时，对于产生噪音较大的设备尽量配置消声器。在管道配置中避免管道共振长度，使由于震动产生的噪音降到最低。同时，为保障工人的身体健康，避免操作人员长期置身于噪声环境中，该区域的值班室、休息室采取双层门窗等独立设置的隔音效果良好的房间，必要时配置降噪耳塞防护措施。7、厂区绿化为给生产及生活创造良好的环境，设计考虑了绿

22、化投资，在主、辅厂房的四周、道路两侧及成块空地上植树种草，绿化不仅可美化环境，而且可以吸有害气体、净化环境、降低噪声、改善小气候、有利于工人的身心健康。十、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xx投资管理公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、本期工程项目原料采购后应按质量（等级）要求贮存在原料仓库内，同时，对辅助材料购置的要求均为事先检验以保证辅助材料的质量和生产需要，不合格原材料不得进入公司仓库，应严把原材料质量关，确保产品生产质量。2、按目前市场的需求情况，原料

23、存储时间约为20天至30天，存放在原料仓库内；本期工程项目将建设原料仓库和辅助材料仓库，以满足本期工程项目生产的需要。3、原材料仓库按品种分类存储；库内原辅材料的保管应按批号分存，建立严格的入库、分发制度，坚决杜绝分发差错，坚决杜绝因混批错号、混用原材料而造成的质量事故。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十一、 员工技能培训为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施工队伍共同进行设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备

24、结构，为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习操作训练，以便于调试及生产之需要。3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作，了解掌握各工段设备的操作规程。4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考核，合格者方可上岗操作。十二、 建设投资估算本期项目建设投资35514.2

25、6万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计31009.97万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为14335.96万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为15721.74万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为952.27万元。（二）工程建设其

26、他费用本期项目工程建设其他费用为3839.88万元。（三）预备费本期项目预备费为664.41万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用14335.9615721.74952.2731009.971.1建筑工程费14335.9614335.961.2设备购置费15721.7415721.741.3安装工程费952.27952.272其他费用3839.883839.882.1土地出让金2004.882004.883预备费664.41664.413.1基本预备费342.32342.323.2涨价预备费322.09322.094投资合计35514.26十三、

27、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款19318.45万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息946.60万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息946.60236.65709.951.1.1期初借款余额9659.2251.1.2当期借款19318.459659.239659.231.1.3当期应计利息946.60236.65709.951.1.4期末借款余额9659.22519318.451.2其他融资费用1.3小计946.60236.65709.952债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1

28、.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计946.60236.65709.95十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为8825.32万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0050887.0657672.006784

29、9.411.1应收账款0.0022899.1725952.4030532.231.2存货0.0017810.4720185.2023747.291.2.1原辅材料0.005343.146055.567124.191.2.2燃料动力0.00267.16302.78356.211.2.3在产品0.008192.819285.1910923.751.2.4产成品0.004007.364541.675343.141.3现金0.004070.964613.765427.951.4预付账款0.006106.456920.648141.932流动负债0.0044268.0750170.4859024.092

30、.1应付账款0.0015936.5018061.3721248.672.2预收账款0.0028331.5632109.1137775.423流动资金0.006618.997501.528825.324流动资金增加0.006618.99882.531323.805铺底流动资金0.0015266.1117301.6020354.82十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资45286.18万元，其中：建设投资35514.26万元，占项目总投资的78.42%；建设期利息946.60万元，占项目总投资的2.09%；流动资金8825.32万元，占项目

31、总投资的19.49%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资45286.18100.00%1.1建设投资35514.2678.42%1.1.1工程费用31009.9768.48%1.1.1.1建筑工程费14335.9631.66%1.1.1.2设备购置费15721.7434.72%1.1.1.3安装工程费952.272.10%1.1.2工程建设其他费用3839.888.48%1.1.2.1土地出让金2004.884.43%1.1.2.2其他前期费用1835.004.05%1.2.3预备费664.411.47%1.2.3.1基本预备费342.320.76%1.2.3.2涨价

32、预备费322.090.71%1.2建设期利息946.602.09%1.3流动资金8825.3219.49%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资45286.18万元，其中申请银行长期贷款19318.45万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资45286.18100.00%1.1建设投资35514.2678.42%1.2建设期利息946.602.09%1.3流动资金8825.3219.49%2资金筹措45286.18100.00%2.1项目资本金25967.7357.34%2.1.1用于建设投资16195.8135.76%2.1.2用

33、于建设期利息946.602.09%2.1.3用于流动资金8825.3219.49%2.2债务资金19318.4542.66%2.2.1用于建设投资19318.4542.66%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入105600.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0079200.0089760.00105600.002增值税0.003375.733825.833868.272

34、.1销项税0.0010296.0011668.8013728.002.2进项税0.006920.277842.979859.733税金及附加0.00405.08459.10464.203.1城建税0.00236.30267.81270.783.2教育费附加0.00101.27114.77116.053.3地方教育附加0.0067.5176.5277.37（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3868.27万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成

35、本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用88724.90万元，其中：可变成本75292.39万元，固定成本13432.51万元。达产年项目经营成本85837.54万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0053232.8260330.5370

36、977.092工资及福利费0.004315.304315.304315.303修理费0.001279.241279.241279.244其他费用0.009265.919265.919265.914.1其他制造费用0.00740.45740.45740.454.2其他管理费用0.00898.49898.49898.494.3其他营业费用0.007626.977626.977626.975经营成本0.0068093.2775190.9885837.546折旧费0.001900.661900.661900.667摊销费0.0040.1040.1040.108利息支出0.00946.60946.609

37、46.609总成本费用0.0070980.6378078.3488724.909.1其中：固定成本0.0013432.5113432.5113432.519.2可变成本0.0057548.1264645.8375292.39（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加464.20万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=16410.90（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，

38、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=16410.90×25.00%=4102.73（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额16410.90万元，缴纳企业所得税4102.73万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=16410.90-4102.73=12308.17（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0079200.0089760.00105600.002税金及附加0.00405.08459.10464.203总成本费用0.0070980.6378078.3488724

39、.904利润总额0.007814.2911222.5616410.905应纳所得税额0.007814.2911222.5616410.906所得税0.001953.572805.644102.737净利润0.005860.728416.9212308.178期初未分配利润0.000.005274.6512322.419可供分配的利润0.005860.7213691.5724630.5810法定盈余公积金0.00586.071369.162463.0611可供分配的利润0.005274.6512322.4122167.5212未分配利润0.005274.6512322.4122167.5213息

40、税前利润0.0010714.4614974.8021460.23十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=20.27%。本期项目投资财务内部收益率20.27%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=17366.44（万元）。

41、以上计算结果表明，财务净现值17366.44万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.03年。本期项目全部投资回收期6.03年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1

42、年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0079200.0089760.00105600.001.1营业收入0.000.0079200.0089760.00105600.002现金流出17757.1317757.1375117.3476532.6194244.532.1建设投资17757.1317757.132.2流动资金0.006618.99882.537942.792.3经营成本0.0068093.2775190.9885837.542.4税金及附加0.00405.08459.10464.203所得税前净现金流量-17757.13-17757.134082.6613227.3911

43、355.474累计所得税前净现金流量-17757.13-35514.26-31431.60-18204.21-6848.745调整所得税0.002678.613743.705365.066所得税后净现金流量-17757.13-17757.132129.0910421.757252.747累计所得税后净现金流量-17757.13-35514.26-33385.17-22963.42-15710.68计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：27.65%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：20.27%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：33694.57万元；4、项目投资

44、财务净现值（所得税后，ic=11%）：17366.44万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.35年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.03年。十九、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率