国药股份2019年度财务分析报告

1、国药股份6005112021年度财务分析报告目录1. 公司简介32. 公司贝才务分析32.1 公司资产结构分析32.1.1 资产构成根本情况32.1.2 流动资产构成情况42.1.3 非流动资产构成情况62.2 负债及所有者权益结构分析72.2.1 负债及所有者权益根本构成情况72.2.2 流动负债根本构成情况82.2.3 非流动负债根本构成情况102.2.4 所有者权益根本构成情况112.3 利润分析122.3.1 净利润分析122.3.2 营业利润分析132.3.3 利润总额分析132.3.4 本钱费用分析142.4 现金流量分析152.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析152

2、.4.2 现金流入结构分析162.4.3 现金流出结构分析202.5 偿债水平分析252.5.1 短期偿债水平252.5.2 综合偿债水平252.6 营运水平分析262.6.1 存货周转率262.6.2 应收账款周转率272.6.3 总资产周转率282.7 盈利水平分析292.7.1 销售毛利率292.7.2 销售净利率302.7.3 ROE净资产收益率312.7.4 ROA总资产报酬率322.8 成长性分析332.8.1 资产扩张率332.8.2 营业总收入同比增长率342.8.3 净利润同比增长率352.8.4 营业利润同比增长率362.8.5 净资产同比增长率37公司简介公司名称国药集团

3、药业股份公司英义名称ChinaNationalMedicinesCorporationLtd.公司简称国药股份股票代码600511成立时间None上市时间2002-11-27交易所上海证券交易所注册地址北京市东城区永外三元西巷甲12号-公司网址wwwcm邮箱-公司简介二.公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成根本情况国药股份2021年资产总额为24,193,651,172.8元,其中流动资产为21,676,006,971.46元,占总资产比例为89.59%;非流动资产为2,517,644,201.34元,占总资产比例为10.41%;2021年国药股份总资产构成圄10,41%-

4、K2021年国药股份总资产构成情况科目名称2021年2021年2021年金额力兀百分比%金额万元百分比金额力兀百分比%资产总计2,419,365100.00%2,150,976100.00%2,016,595100.00%流动资产合计2,167,60089.59%1,932,32989.83%1,831,72790.83%非流动资产合计251,76410.41%218,64710.17%184,8689.17%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其

5、他流动资产科目,国药股份2021年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金,各项分别占比为50.40%,50.40咐口26.31%2021年阿雷B9份流动黄产构成图案不资金,云生金融资产,应收票捐及应雌款,应收般款它收言喊神秒时款项司岫收款,存贵,具他流党赁产2021年国药股份流动资产构成情况科目名称2021年2021年2021年金额力兀百分比%金额力兀百分比金额力兀百分比流动资产合计2,167,600100.00%1,932,329100.00%1,831,727100.00%货币资金570,21526.31%509,91226.39%546,20329.82%衍生金融资产

6、3800.02%00.00%00.00%应收票据及应收账款1,092,41450.40%1,043,00953.98%970,08452.96%应收票据00.00%59,4533.08%61,3773.35%应收账款1,092,41450.40%983,55550.90%908,70749.61%应收款项融资114,7115.29%00.00%00.00%预付款项28,2951.31%27,5591.43%19,9681.09%其他应收款24,1881.12%14,3340.74%20,6181.13%存货335,64515.48%334,33017.30%273,97514.96%其他流动资

7、产1,7480.08%3,1820.16%8750.05%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目,国药股份2021年的非流动资产主要包括长期股权投资、固定资产以及无形资产,各项分别占比为31.57%,24.18%10.48%.2021年国药RSfiH图缄资产构成图要用殷根投,其他权基二思范卷瞌"惠贵产提留期承b产固定要产在建工程汨验二亓发五口商誉i

8、：长期知梨舜司其.士非沈力贵产2021年国药股份非流动资产构成情况科目名称2021年2021年2021年金额万元百分比金额力兀百分比金额力兀百分比非流动资产合计251,764100.00%218,647100.00%184,868100.00%长期股权投资79,48331.57%78,55935.93%56,60630.62%其他权益工具投资3,3651.34%2,4001.10%3,4361.86%其他非流动金融资产10,5004.17%10,5004.80%00.00%投资性房地产3730.15%4030.18%4330.23%固定资产60,86424.18%55,39225.33%58,

9、48331.64%在建工程1,2110.48%7,4533.41%4610.25%无形资产26,37810.48%24,28211.11%23,54912.74%开发支出6,0662.41%4,4452.03%4,3242.34%商誉20,3778.09%15,8047.23%15,4898.38%长期待摊费用1,1130.44%1,2370.57%1,1240.61%递延所得税资产10,6994.25%7,1523.27%6,6513.60%其他非流动资产10,1324.02%11,0165.04%14,3077.74%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益根本构成情况

10、国药股份2021年年总负债金额为12,034,888,501.32元,所有者权益总额为12,158,762,671.48元,其中资本金为754,502,998.0元,资产负债率为49.74%,在负债中,流动负债为11,603,287,004.51元；占负债和所有者权益总额的47.96%,非流动负债为431,601,496.81元,占负债和所有者权益总额的1.78%2021年国药股份负债和所有者权益构成图50.26%47536%保我立贻寸非流;应始骨,所有香织温遁东权费合计2021年国药股份负债和所有者权益构成情况科目名称2021年2021年2021年金额万元百分比金额力兀百分比%金额力兀百分比

11、%负债和所有者权益或股东权益总计2,419,365100.00%2,150,976100.00%2,016,595100.00%流动负债合计1,160,32847.96%1,062,51749.40%1,046,50551.89%非流动负债合计43,1601.78%27,4941.28%24,4451.21%所有者权益或股东权益合计1,215,87650.26%1,060,96549.32%945,64446.89%2.2.2 流动负债根本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待

12、售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目,国药股份2021年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款,各项分别占比为67.05%,67.05麻口17.00%.2021年国药股份流发动信构成圈心口8%短期露应归新及应付除,应恸蹄,应付取工台成文版,其他也付款,其用的相息,Tfg更岫的非海也:愦其他揄能:愦2021年国药股份流动负债构成情况科目名称2021年2021年2021年金额力兀百分比金额力兀百分比金额力兀百分比流动负债合计1,160,328100.00%1,062,517100.00%1,046,505100.00%短期借款197,23817.00%98,3549

13、.26%219,10520.94%应付票据及应付账款778,04567.05%00.00%681,24865.10%应付账款778,04567.05%00.00%681,24865.10%预收款项00.00%00.00%8,7010.83%应付职工薪酬18,2901.58%11,6261.09%10,0280.96%应交税费22,2331.92%15,8581.49%15,7661.51%其他应付款133,46911.50%926,55187.20%111,65510.67%其中：应付利息2,7990.24%00.00%2,0460.20%应付股利00.00%00.00%2000.02%一年内

14、到期的非流动负债4,2200.36%00.00%00.00%其他流动负债6,8300.59%10,1260.95%0.00%2.2.3 非流动负债根本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目,国药股份2021年的非流动负债主要包括其他非流动负债、租赁负债以及递延所得税负债,各项分别占比为41.26%38.60%口10.76%2021年国药RS倪非流动负债构成圈I程的痍蜒明应忖蒙预计奂债递延收流漫延所得标为债I具他流烟债2021年国药股份非流动负债构成情况科目名称2021年2021年2021年金额力兀百分比金额万元

15、百分比%金额力兀百分比%非流动负债合计43,160100.00%27,494100.00%24,445100.00%长期借款00.00%4,17115.17%00.00%租赁负债16,66138.60%00.00%00.00%长期应付款940.22%1370.50%1550.64%预计负债1,9554.53%00.00%00.00%递延收益3,9539.16%00.00%4,18017.10%递延所得税负债4,64310.76%4,03514.68%4,25817.42%其他非流动负债17,80641.26%19,15069.65%15,85064.84%2.2.4 所有者权益根本构成情况所有

16、者权益局部主要包括实收资本或股本、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储藏、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目,2021年国药股份的所有者权益局部主要包括未分配利润、资本公积以及少数股东权益,各项分别占比为55.96%19.32%口13.34%2021年国药股份所有者权益构成圈实政空权竭本资本公职,具佗统白枚前同演公积,未分图利再皿所有者权益构成情况科目名称2021年2021年2021年金额力兀百分比金额万元百分比金额万元百分比%所有者权益或股东权益合计1,215,876100.00%1,060,965100.00%945,644100.00%实收资本或股本75,4506.2

17、1%76,4407.20%76,6938.11%资本公积234,89519.32%234,89522.14%233,64824.71%库存股00.00%-990-0.09%00.00%其他综合收益2,2450.18%1,5890.15%2,3700.25%盈余公积60,7475.00%51,7084.87%42,1444.46%未分配利润680,37055.96%559,59552.74%463,26248.99%少数股东权益162,16713.34%137,72512.98%127,52413.49%2.3 利润分析2.3.1 净利润分析2021年国药股份的净利润为1,880,476,910

18、.43元,与2021年的1,592,656,377.09元本目比上升了18.07%.2021-2021年国药股份净利海变幼趋势图2021-2021年国药股份净利润变动趋势年份金额力兀同比增长率202153,230202156,3945.94%2021133,919137.47%2021159,26518.93%2021188,04718.07%2.3.2营业利润分析2021年国药股份的营业利润为2,436,081,210.84元,与2021年的2,038,463,630.9元相比上升了19.51%.20212021年国药股归营业利润变动趋蛹2021-2021年国药股份营业利润变动趋势年份金额万

19、元同比增长率%202163,326202169,4919.74%2021176,979154.68%2021203,84615.18%2021243,60819.51%2.3.3利润总额分析2021年国药股份的利润总额为2,426,557,228.86元,与2021年的2,023,213,658.88元相比上升了19.94%.2021-2021年国药股借利润总额变动趋势图2021-2021年国药股份利润总额变动趋势年份金额万元同比增长率%202166,772202171,1086.49%2021174,069144.79%2021202,32116.23%2021242,65519.94%2.

20、3.4本钱费用分析本钱和费用总额包括营业本钱、税金及附加、销售费用、治理费用、研发费用和财务费用科目,2021年国药股份的本钱费用总额为42,369,926,367.25001元,其中营业本钱、销售费用以及治理费用,各项分别占比为96.15%,2.47麻口1.00%.2021年国药股份本钱器用构成图0l03%0.11%营业成才梳量及相加的莒姿用莒理斛所发翦用蒯尧鹿用2021年国药股份本钱费用构成科目名称2021年2021年2021年金额(万元)百分比(%)金额(力兀)百分比(%)金额(力兀)百分比(%)本钱及费用总额-4,236,992100.00%-3,703,449100.00%-3,44

21、6,256100.00%营业本钱-4,073,68796.15%-3,532,07395.37%-3,345,07297.06%税金及附加-10,3720.24%-8,5150.23%-8,4330.24%销售费用-104,8412.47%-104,3652.82%-69,4012.01%治理费用-42,5431.00%-40,2251.09%-38,3821.11%研发费用-4,4920.11%-3,0440.08%0-0.00%财务费用-1,0550.02%-15,2250.41%15,033-0.44%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2021年国药股

22、份的经营现金流量净额为1,776,070,491.39元,与2021年的981,654,068.22元相比上升了80.93%;投资活动现金流净额为14,661,507.93元;筹资活动现金流净额为-1,216,823,322.09元.2021-2021年国药股份经菅、授遗及舞幅活动现金流等颤盘岂浮初现田净飙【元长交活5观金流君次7EJ追宽者曲现筋点颤阮J2021-2021年国药股份经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额力兀投资活动现金流净额万兀筹资活动现金流净额万兀202144,028-5,33435,564202159,125-4,137-43,5162021107,449-1

23、0,290162,170202198,165-19,458-107,2902021177,6071,466-121,6822.4.2 现金流入结构分析2021年国药股份现金流入总金额为49,686,694,828.829994元,其中经营活动现金流入为48,664,690,881.35元,占现金流入总额的97.94%;投资活动现金流入为133,094,597.52元,占现金流入总额的0.27%;筹资活动现金流入为888,909,349.96元,占现金流入总额的1.79%.2021年国药股懒2金流入构成闺,经常右咽蛀流入小计授贤洁蚓睡流入小计,碧寿s前晚宝册仆计2021年国药股份现金流入构成科目

24、名称2021年2021年2021年金额力兀百分比金额力兀百分比金额力兀百分比现金流入总额4,968,669100.00%4,590,597100.00%4,418,737100.00%经营活动现金流入小计4,866,46997.94%4,382,37995.46%4,015,55890.88%投资活动现金流入小计13,3090.27%6870.01%1,5340.03%筹资活动现金流入小计88,8901.79%207,5314.52%401,6459.09%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为48,411,582,343.34元,占经营活动现金流入小计的99.48%;收到其他与

25、经营活动有关的现金为253,108,538.01元,占经营活动现金流入小计的0.52%.2021年国药股份经营活动现金流入构成图始住商丽甥快学券踮!的现金收5现他与盘笥南柏关的5蛀2021年国药股份经营活动现金流入构成科目名称2021年2021年2021年金额力兀百分比%金额力兀百分比金额力兀百分比经营活动现金流入小计4,866,469100.00%4,382,379100.00%4,015,558100.00%销售商品/提供劳务收到的现金4,841,15899.48%4,343,69299.12%3,993,16499.44%收到其他与经营活动有关的现金25,3100.52%38,6860.

26、88%22,3930.56%投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为132,160,666.5元,占投资活动现金流入小计的99.3%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为933,931.02元,占投资活动现金流入小计的0.7%.2021年国药股份投资活动现金流入构成图取惇发资姓3!臼或定处置国层细9无洵宣严和具也硼食产收回氧现今净惠2021年国药股份投资活动现金流入构成科目名称2021年2021年2021年金额兀力百分比%金额力兀百分比%金额万元百分比投资活动现金流入小计13,309100.00%687100.00%1,534100.00%收回投资收到的现金00.00%0

27、0.00%624.05%取得投资收益收到的现金13,21699.30%65895.88%1,44894.37%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额930.70%284.12%241.59%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为9,976,800.0元,占筹资活动现金流入小计的1.12%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为9,976,800.0元,占筹资活动现金流入小计的1.12%;取得借款收到的现金为830,575,936.04元,占筹资活动现金流入小计的93.44%;收到其他与筹资活动有关的现金为48,356,613.92元,占筹资活动现金流入小计的5.44%.202

28、1年国药股份篝资活动现金流入梅成图192.4%眼收投策收至购现金金：子公司啜收少教稣投重收到的班金,取得收到的现金脸慎也与甦赁浩切片关的现龛2021年国药股份筹资活动现金流入构成科目名称2021年2021年2021年金额(万元)百分比(%)金额(力兀)百分比(%)金额(力兀)百分比(%)筹资活动现金流入小计88,890100.00%207,531100.00%401,645100.00%吸收投资收到的现金9971.12%3050.15%102,06625.41%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金9971.12%3000.14%00.00%取得借款收到的现金83,05793.44%202,9

29、8797.81%259,80764.69%收到其他与筹资活动有关的现金4,8355.44%4,2392.04%39,7719.90%2.4.3 现金流出结构分析2021年国药股份现金流出总额为49,112,786,151.6元,现金流出总额中经营活动现金流出小计为46,888,620,389.96元,占现金流出总额的95.47%;投资活动现金流出小计为118,433,089.59元,占现金流出总额的0.24%;筹资活动现金流出小计为2,105,732,672.05元,占现金流出总额的4.29%.2021年国药展份现金流出总额构成经营活动现金流出小计中购置商品/接受劳务支付的现金为2021年国药

30、股份现金流出构成科目名称2021年2021年2021年金额(力兀)百分比(%):金额(力兀)百分比(%)金额(万元)百分比(%)现金流出总额-4,911,278100.00%-4,619,181100.00%-4,159,408100.00%经营活动现金流出小计-4,688,86295.47%-4,284,21392.75%-3,908,10993.96%投资活动现金流出小计-11,8430.24%-20,1460.44%-11,8240.28%筹资活动现金流出小计-210,5734.29%-314,8226.82%-239,4745.76%44,146,090,241.25元,占经营活动现金

31、流出小计的94.15%;支付给职工以及为职工支付的现金为668,239,463.78元,占经营活动现金流出小计的1.43%;支付的各项税费为1,220,439,011.15元,占经营活动现金流出小计的2.6%;支付其他与经营活动有关的现金为853,851,673.78元,占经营活动现金流出小计的1.82%.2021年国药股份经营活动现金流出梅成图1.82%-明买商品限竞芳名支付加1现合对7给做工温及为职工支忖用现佥,支忖的名项稔施支付其也%S常活出自美的现金2021年国药股份经营活动现金流出构成科目名称2021年2021年2021年金额(力兀)百分比(%)金额(力兀)百分比(%)金额(力兀)百

32、分比(%)经营活动现金流出小计-4,688,862100.00%-4,284,213100.00%-3,908,109100.00%购置商品/接受劳务支付的现金-4,414,60994.15%-4,023,26593.91%-3,700,28694.68%支付给职工以及为职工支付的现金-66,8231.43%-62,3351.45%-57,1531.46%支付的各项税费-122,0432.60%-103,5322.42%-88,9622.28%支付其他与经营活动有关的现金-85,3851.82%-95,0802.22%-61,7061.58%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长

33、期资产支付的现金为85,720,107.78元,占投资活动现金流出小计的72.38%;投资支付的现金为900,000.0元,占投资活动现金流出小计的0.76%;取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为31,812,981.81元,占投资活动现金流出小计的26.86%.2021年国药股份投资活动现金流出梅成图,购葬定资产/无/伯长唳上支付的现金,投潼支取田迳,取得于公司及其触雷电典返忙的现金亭我2021年国药股份投资活动现金流出构成科目名称2021年2021年2021年金额万元百分比金额万元百分比金额万元百分比%投资活动现金流出小计-11,843100.00%-20,146100.00%-11,

34、824100.00%购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-8,57272.38%-13,24565.75%-7,32461.94%投资支付的现金-900.76%-6,02029.88%-4,50038.06%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-3,18126.86%-8804.37%0-0.00%筹资活动现金流出小计中归还债务支付的现金为1,507,547,865.77元,占筹资活动现金流出小计的71.59%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为532,915,640.09元,占筹资活动现金流出小计的25.31%;其中：子公司支付给少数股东的股利、利润为81,125,329.55

35、元,占筹资活动现金流出小计的3.85%;支付其他与筹资活动有关的现金为65,269,166.19元,占筹资活动现金流出小计的3.1%2021年国药股份篝滑活动现金流出梅成图24.37%触修宪文忖的现金,分配段利用词弱鼾阳息支讨苗现金具电子公可支芍给取脸把版利.利遥支付其性与建货清M关的现宴2021年国药股份筹资活动现金流出构成科目名称2021年2021年2021年金额力兀百分比%金额力兀百分比金额力兀百分比%筹资活动现金流出小计-210,573100.00%-314,822100.00%-239,474100.00%归还债务支付的现金-150,75471.59%-224,28871.24%-1

36、77,79874.25%分配股利/利润或偿付利息支付的现金-53,29125.31%-61,25719.46%-29,24512.21%其中：子公司支付给少数股东的股利、利润-8,1123.85%-9,6503.07%0-0.00%支付其他与筹资活动有关的现金-6,5263.10%-29,2759.30%-32,43013.54%2.5偿债水平分析2.5.1短期偿债水平从短期偿债比率看,国药股份2021年的流动比率、速动比率及现金比率分另U为186.81%,157.88%,49.14%.2021.2021年SK股份旃上阵,速动金匕睡：TO流宓比至1%)-O西北鹿(%)理冬比生知流动比率、速动比率及现金比率年份流动比率(%速动比率(%)现金比率(%)2021183.82%143.70%51.08%2021188.36%152.21%51.80%2021175.03%148.85%52.19%2021181.86%150.40%47.99%2021