金融工程模拟实习报告

1、ZhtMigyua n Un iversity of Tech no logy金融工程实务模拟实习学生姓名吴志忠学号201000674133专业经济管理学院班级金融学101班指导教师惠敏刘鹏殷燕日期2013年12月金融工程模拟实习、八、-、八 、亠刖言金融学所要求的很重要的一点就是理论结合实践。金融工程模拟实习给我们 提供了一次很好的机会， 让我们能够直观的了解金融市场的基本运行，通过对理 论与实践的结合，有利于我们更好的理解专业知识。总之，通过实习，我们对金融有了深度的理解。本次实习报告从实习目的和意义、 工作方法、 取得的成果及 经验、收获及体会来 具体说明下实习的过程。一. 实习目的和意

2、义实习目的：通过金融工程模拟实习：1，扩大关于金融市场的眼界，让我们真正接触到金融实习的操作，同时对金融市场的各个产品都有一个初步的认识，并通过不同金融产品模拟操作，熟悉操作流程，感受市场的波动与自身心理变化。2，把所学的基础知识应用于实践，并在实践中深化所学知识，有利于今后更好实践并从中了解到自身的不足。实习意义：通过为期四周的上机模拟实习，在专业老师的指导下，我们加深了对各种金融市场业务的认识和理解，熟悉了数种金融市场工具的操作流程，接触到了以前未接触的业务， 把理论应用于实践， 使我对金融投资行业有了新的 定位，对未来就业 选择打下的一定基础。二、实习时间和地点实习时间：2013/12/

3、16-2014/1/3 上机模拟2014/1/4-2014/1/10实习报告实习地点：中原工学院南区二号楼 003 机房、实习内容（一）1.基本原理:+ 8时间基昱图I目标效果:基差月悄期货们格1234571.417 31,436.31.456 31.4?0.21.176 &14541466.8145O.B1475.31457.81466.3147&.6到期1S.S30.5 |36.224.212.36.10.0辂出星差（期费f需理货怖错1380 4T步骤:I!建立工作表，输入数据资料输入月份1234567现货价格500550S20490510530540期货们格6006406

4、405705505705502.利用工作表的SUM工具输出数据格式：SUM ( numberl , number2基差：SUM (-现货价格，期货价格) 即：SUM(-B3,B4)SUM(-C3,C4)SUM(-D3,D4)SUM(-E3,E4)SUM(-F3,F4)SUM(-G3,G4)SUM(-H3,H4)由上式输入得出数据输出基差（期货价格-现货愉格）9090120SO4040103.制作反映基差的图表图茂盡羽Lin前点图AObh雷达阿E（E）下一步00 >圉表类型图裘类酬L#«BO開坏囹W匕气餌自定哭!添捌为自定义类型（I）设为默认昌義（£）荃差700600C

5、O O400300200 -1000 *« *012345月份选走并应用的图黑类型将合榛勅谨门历史列褰中0历史列杰DEFH輸入月彷123457现货悄格500550520490510530540600640&40570550570550909012080404010800ZSI200L1l1fi2彳月粉7J至此，反映基差的散点图制作完成（二）期权回报与盈 亏目标:期权回报与盈亏rG多头看跌期权多决或空头：仁務头，仁空头 斓碾；仁看通，2=看註 协议 牖1S4tjunS10.00?EHSfYl轴土豪网搭圧|、w十期枫回报 一删躍亏* *L1 1 1 1 1 朝权回报与盈亏4030

6、M10010 -2fl -30 -40010203040 5C 前 70 S0 90期叔到期时的股价明ty到昨寸的酬時鯛石MD M$32 00er 1冋S16D0$8 ao$D.DO|50 00$0.001$0 00$0 00|50 00530 00竝2 00S24.0网S6 0042 0? 510 001410.00 S10.00I410 00410.001410 00S0.00$8.00$1A.00S24 0O S32.00&40.00S48.00 SSG.ttt 564.00$72.00 saO.OO基本原理:损失-图一：期货交易盈亏状况示意图图二：看涨期权盈亏状况示意图图二看跌

7、期权盈亏状况小意图步骤:1.输入数据:輸入1j540 00$10 00多头或空头：仁多头，-侣空头 朝权种类：匚看条，2二看跌 协说价格期枳价格2.利用IF工具输出数据:丿格式：IF(logical_test,valuef_true,valuef_false) 期权的盈亏：期权的回报-空头*期权价格即：B23-B4*B750.00woo J32.00 S?J64.5601輙躬wo 伽 I S24.00 SI4.U0D J16.00woo£0.00 SO,OwooH0.00(22H.00 K.0WO W.00oo3.制作图表:数值（Y）轴主要网格线格式数值牧）釉刻度包动设羞最小 fit

8、s）：|70最大值（X）：40叵主要刻虞单位（Q：10v圾要刻度单位（0：;2数交叉于（匸）：-40n显示单位（U）: 无vj 上 t对数刻度（L）数值次厚反转（B）埶值（X）轴交叉于最丸值血：确定取消4。0-期杈回报-期权盈亏-4°0 12 O30405060708090期权到期时的股价期权回报与盈亏等头翦空头:仁爭头，-1期权种芸：1 =看蔽2=?-1协说们略344 00ffltsiir* &CDEFGSSOOSIG NS24 0OS32 WS40.OT322416B022146-2-10'AB期权到朋时的段价M 00期权冋抿*40期权娶亏“30H1JS4B 0D

9、 S56?0S64$72 003S0 000Q0Q00-10-100-10-10-10期权回报与盘亏?-期权回报 -朋靱昴亏10203040506070090期权到期时的股价P胡罷回罡反映期权盈亏与回报的散点图完成四、心得体会在大四上学期最后一个月，我们进行了金融工程实务模拟实习，而在这短短的一个月内，我本人的主要操作为基差和期权的收益与盈亏。对于金融工程这门课，以前只是在课堂听老师讲课，全部都是金融工程的理论，没有对相关内容进行实际操作，因而不知道自己学习程度的深浅，也不知道自己到底有多少理论水平，而通过此次实习，让我体会到了很多。综合看来，此次金融工程实务模拟实习还是有一些收获的，从积极的

10、方面来 看,通过此次的实操建立模拟，使得自身对金融基础产品和衍生产品的关系有了更好的认识，也加固了我所学习的金融专业知识，这也有利于我参加工作，另外 对于金融工程有了新的理解。比如对金融工程的作用：设计、开发新型金融产品和工具，尤其是在金融市场上没有的、具有特殊性能要求的新型的金融产品和金融工具。通过对金融模型的一些具体操作，让我认识到当前自己的专业知识十分匮乏，对专业的技术分析所知寥寥，感到自己好有很多只是需要弥补，并不能只凭 借直觉操作，需要学习更多的专业技巧，还有很长一段路要走，并且当我们加强自己的理论素质和专业水平的同时， 更应该加强自己的实际操作水平，这样我们 以后才能在工作中得心应手，从而在今后的就业中占得一席之地