银行论文：银行资本充足性的现状及提升对策

1、.银行论文：银行资本充足性的现状及提升对策【摘要】本文以银行为例，阐述了银行资本充足性的现状和存在的问题，以及造成这些问题的原因，最后提出了提升其资本充足性的对策。【关键词】资本充足性；资本充足率；提升对策 引言 根据新巴来尔资本协议的有关规定，年2月27日，中国银监会公布了商业银行资本允足率管理办法该办法规定，银监会将根据资本允足率的高低对银行进行分类，把商业银行分为资本允足、资本小足和资本严重小足3类，并分别采取相应的监管措施实行差别监管。文章以银行为样本，运用经济学的分析方法，从其资本允足性结构与数量上分析其现状并发现问题，提出了相应的解决方案。一、银行资本现状分析 上海浦东发展银行，简

2、称银行，是1992年8月28日经中国人民银行批准设立、于1993年1月9日止式开业的股份制商业银行，总行设在上海。2009年，全行总资产规模己达16227. 18亿元人民币、各项存款余额12953. 42亿元人民币，本外币贷款余额9288. 55亿元人民币，实税后利润132. 17亿元人民币，并在33个城市设立了开设了33家汽属分支行、共565家营业网点，在香港也设立了代表处。银行是我国较早成立的股份制银行之，也是我国上市最早、规模最大、效益最好的股份制银行之。凭借先进的管理，依托优质的服务，银行在国内外获得了广泛的赞誉。 银行的资本允足性现状我们叫以从它的结构上和数量上这两个方而来分析。 (

3、一)从结构上看，资本充足性情况不尽合理 银行的资本来源一直是以实收资本为主，附属资本占比较小。银行开业时注册资本金为1亿人民币，实收资本也为1川乙元人民币。随着近年来小断的发展，截至口前，其注册资本金达43.54亿元。而下表是银行近五年的资本情况的变化。可以看出虽然银行的核心资本和资本净额都已经远远的高于当时的开业注册资本。可是银行一直都在不断的扩大规模，不光是注册资本较开业时增加了三倍，其资产总额从1999年底1001亿发展到08年底的13094亿，有了10倍的发展，资产增长的幅度远大于资本增长的幅度。所以即便银行的资本净额在短短五年间(04-08年)扩增了近三倍，可是其资本充足率仍然也只是

4、刚刚的超过规定的8%的要求，其资本充足率从07年之后又有下降的趋势。这都说明银行资本充足率还是不能维持在一个相对比较均衡稳定的水平，根据银行规模的不断扩张，迫切的需要稳定的资本扩充渠道。06年资本充足率迅速上涨的主要原因之一就是06年发行了新股，实际募集资金59.1亿元，极大的补充了核心资本，可见其资本来原渠道还是比较单一，而且资本的发展与资产规模的发展不协调，才出现临界监管要求的现象。经过银行近几年的调整，大力发行了次级债和混合债券，从很大程度提高了其附属资本，但是采取了这样的措施也带来了一些新的问题。这将在下文详加叙述。（二）从数量上来看，资本充足性情况不容乐观从2006年到2008年，银

5、行这三年的资本充足率有升有降，从2006年的8.44%上升到了2007年的8.96%，然而2008年却降到了8.88%。很显然，银行的资本充足率一直是仅仅略高于巴塞尔协议所规定的8%的最低标准。从核心资本充足率来说，银行核心资本充足率从2006年4.51%到2007年的5.16%，再到2008年的5.06%，也仅仅是略高于巴塞尔协议规定的4%的标准。银行2008年第3季度资本充足率为8.47%，核心资本充足率为5.17%。而资本净额为573亿元，不考虑扣减项，核心资本为357亿元，附属资本为224亿元。所以，从总体上说，银行的资本充足性也仅仅是达标而已，长期以来，银行都是踩着商业银行资本充足性

6、的红线在进行运作发展。在国内外银行监管部门日益加强对商业银行资本充足性监管的现在，银行的资本充足性现状使得它的发展前景面临着巨大的挑战。二、银行资本充足性存在的问题及原因剖析（一）资本充足性存在的问题1.资本充足率“不达标”这里说的“不达标”，并不是说银行的资本充足率没有满足巴塞尔协议所规定的8%的标准。近来，银行业界广为流传我国银行监管部门将提高对中小商业银行资本充足性的监管要求，并规定了我国中小商业银行资本充足率的一个“硬指标”：所有中小商业银行资本充足率必须达到10%以上。如果这将成为事实，那么银行面临的处境将十分尴尬。就目前来说，银行的资本充足性状况离规定的10%的要求还存在着不小的差

7、距。如果达不到10%这个门槛，那么银行将会面临银行监管部门的责令整改，这将对于正处在高速扩张发展期的银行造成极其严重的影响。虽然我国其他股份制商业银行乃至我国的几大国有商业银行的资本充足性状况比银行好不了多少，甚至更差。但是对于银行本身来说，如此的资本充足性已经严重制约了它的长期发展。2.补充核心资本困难2008年下半年，银行也希望采取很多的措施去补充其资本,但是，到具体的实施阶段银行却只能采取发行债券的方式对资本进行补充。2008年11月份，在其召开的股东大会上，银行申请发行均不超过100亿元的次级债与混合资本债，获得了通过。然而，次级债和混合资本债均只能用于补充附属资本。银行3季度资本充足

8、率为8.47%，核心资本充足率为5.17%。资本净额为573亿元，不考虑扣减项，核心资本为357亿元，附属资本为224亿元。根据资本充足率的计算方法，附属资本计入部分不能高于核心资本，因此从静态分析的角度，银行附属资本最大补充额约为130亿元，对应的资本充足率为10.4%，200亿元中有70亿元无法用于补充附属资本。（二）存在问题的原因分析银行资本充足性存在的问题有着很多的原因。1.总体规模发展太快。从2006年到2008年，银行的资产规模从7000亿元迅速扩张到了11155亿元以上，在全国30个主要城市都设立了分支行。据英国银行家2007年排出的世界1000家大银行排名中，银行按其一级资本位

9、列全球第191位，比上年上升了60位，首次跻身世界200家大银行的行列。但与此同时而来的，是银行的资本充足率一直紧踩着资本监管的红线。如同表2所反映出来的情况，银行最近三年的资本充足率一直仅仅在8%的水平之上徘徊。而在2008年三季度，银行的资本充足率仅为8.47%，较2007年年末降低了0.68个百分点。2.补充资本渠道狭窄。从目前来看，银行提升其资本充足率的唯一并且有效的方式就是发行次级债和混合资本债。虽然从效果上来说，发行债券能够使银行的资本充足性情况得到一定的提升和缓解，但是从长远来说，这并不是长久之计。“不能发股，发债也不能弥补核心资本”的局面也使得银行希望商业银行监管部门能够允许混

10、合资本债按照一定比例计入到核心资本，因为国际上也有这样的例子，大概占到15-20%左右。3.盈利能力仍然较弱。虽然银行的盈利能力在我国属于前列，但是银行获利的主要来源仍存贷利息差。而需要风险资产最少的中间业务占比却微不足道。以利润为中心的考核目标事实上变成以贷款规模为中心，这又使风险资产过度增长。中间业务尚属于银行乃至我国其他上市银行的“软肋”之一。4.纳税负担过重。其实这也是我国商业银行资本充足性普遍不高的原因。除德国外，西方发达国家对商业银行普遍不征营业税，但德国商业银行营业税税基是以利润为基数，税率为5%；而我国则是以利息收入为税基，税基明显较大，但税率却与德国一样。2006年花旗银行的

11、实际所得税税率为2733%，而银行近几年的平均税率水平为3337%以上。显然，我国商业银行税负大大重于西方国家商业银行税负。这就使得银行在获得的收益上要交更多的税给国家，影响了银行通过留存收益对资本进行补充。三、银行提升资本充足性的对策要从根本上解决银行资本金问题，关键在于培育其自身的“造血”功能，通过银行自身的留存利润来增加资本才是一条主动的、根本的、动态的、可持续的途径。一方面要“开源”，通过加快发展，做大以信贷为主体的资产业务，努力提升中间业务，推进战略转型，优化收入结构等方式实现效益增长；另一方面要“节流”，通过严格核算控制管理成本的快速增长，通过加强风险管理控制不良资产增长带来的风险

12、成本快速增长。（一）利用资本工具扩充附属资本1.发行次级债提升资本充足率。银行2008年第3季度资本充足率为8.47%，核心资本充足率为5.17%。而资本净额为573亿元，不考虑扣减项，核心资本为357亿元，附属资本为224亿元。所以银行在补充附属资本上还有一定的空间。2005年银行发行了40亿元人民币的次级债券；2006年发行了26亿元人民币的次级债券；2007年发行了60亿元人民币的次级债券；2008年发行了总额为82亿元人民币的次级债券。2.混合资本工具成为新的方法。混合资本债券属于新巴塞尔协议中混合资本工具的范畴。借鉴其他国家对混合资本工具的相关规定，考虑目前国内金融市场的发展情况，我

13、国银监会选择以银行间市场发行的债券作为混合资本工具的主要形式，并由此命名我国的混合资本工具为混合资本债券。商业银行可以通过发行一定额度的混合资本债券，填补现有次级债和一般准备等附属资本之和不足核心资本100%的差额部分，从而提高附属资本的比重。同次级债一样，混合资本债券也具有股本资本和债务资本的双重特性。但是前文也曾提到，银行目前补充资本的主要方式就是发债。虽然这种方式能够取得一定的效果，但是并不是长久之计。这种方式只能在短期范围内采取。从长期来说，银行必须寻找新的方式去补充资本。（二）积极发展零售银行业务与其他的国有的四大商业银行相比较，银行只是众多中小股份制银行的一个，其发展长期依赖于公司

14、业务的发展，公司存款是重要的资金来源，公司贷款也是主要的利润渠道。但小银行自身的风险控制能力较低，对公存款过高，对公存款维护成本也相应较高，稳定性一般较差，需要投入相当多的人力物力进行维护。在企业融资脱媒化、利率市场化的环境下，公司银行业务就承受越发沉重的压力，从风险管理的角度看，公司银行贷款质量容易受宏观经济周期影响，不良贷款容易集中暴露，往往给银行的经营带来明显的波动。这些不利的影响都迫切的要求中小股份制商业银行在零售银行的业务中寻求新的利润增长点。1.加速产品创新，拓宽业务领域。国外商业银行经营的零售业务种类繁多，新的金融产品不断涌现，在这种背景下,银行要利用优越的地理环境优势，积极的向

15、身边的国外银行学习先进的金融产品，并不断的研发出适合我国居民要求的创新品种。2.注重客户细分，实行差别化服务。国外先进商业银行在经营零售银行业务过程中，非常重客户分层和产品的市场定位，向优质客户提供更完善、周全的服务。目前我国消费层次已经出现分化，我行应通过对客户心理账户的凋查与研究，根据客户的不同投资收益期望和风险承受能力，对客户进行分类与界定，针对客户不同的心理需求，进行金融产品的体系设计、产品开发、营销方式与金融服务的创新等。上海是我国的金融中心又是国际性的大都市，各个层次的居民聚集于此，这对于我行进行多层次的客户界定提供的良好的发展便利，便于形成低端客户、中端客户、高端客户完整的服务体

16、系，从而能更恰当的提供良好的金融服务。3.加大科技投入，提升服务质量。服务质量的好坏和服务水平的高低是影响银行品牌形象的重要因素。发达国家大多数商业银行零售业务的服务手段科技化程度较高。国内中小股份制商业银行要搞好零售银行业务，也应走科技创新之路，利用科技手段提高服务质量和效率。在网络金融时代，零售银行产晶必须有强大的信息技术和金融技术支持，才能满足客户对方便、快捷、全能化银行服务的要求。特别是要加强银行网络化建设，建立统一标准的信息中心，形成大型的信息网络，并运用数据挖掘等技术发现客户需求特点，有针对性提出产品方案。4.创新经营观念，更新客户理念。银行应当加强内部员工的思想动员工作，在全行范

17、围树立起以零售银行业务为核心的经营理念。从而促进零售银行业务的发展，提高银行效益。同时，银行的重要战略任务就是要真正贯彻“以客户为中心”的理念，关注顾客资源，实现“客户导向战略”。（三）降低纳税负担目前我国商业银行缴纳的税收包括营业税及其附加、所得税、房产税、车船使用税、土地使用税、印花税等，在数量上以营业税和所得税为主。与国外商业银行相比，我国银行业的税负水平仍然比较高，特别是营业税偏高，美、日、英、法等国对银行均不征收营业税。而且，目前商业银行的营业税以同业往来以外的营业收入为计税依据，纳税基数较大，而在国外如德国征收营业税仅是以利润为纳税依据。在所得税方面，还存在内外资银行税负不公平问题

18、，外资银行除了享受特殊的减、免、退所得税和税前扣除政策外，所得税税率仅为15%，不到中资银行的1/2。从公平税负的角度出发，一是要将商业银行的营业税税率再进一步降低到3%，与其他服务性行业营业税税率基本接近。二是要减小营业税税基，从现行营业税计税依据中扣除利息支出，即主要对增值部分纳税。三是要尽快统一内外资银行所得税的计税依据和税率，营造公平的税收环境。此外，为了促进国有商业银行提高资本充足率，在实施股份制改造以前，对其上缴的营业税和所得税应实行暂时返还政策，返还部分全部用于补充资本金。（四）调整资产的风险分布结构所说的调整资产的风险分布结构，即在有效控制风险资产的同时，通过优化资产配置，提高

19、低风险或无风险资产的比重，促进高风险向低风险资产的转换，降低不良资产的比率。从整体上提高资产质量，优化信贷结构。严控新增贷款质量。同时，在充分利用和挖掘催收、诉讼和呆账核销等手段的基础上，积极探索运用债务重组、资产出售和资产证券化等手段，解决不良资产问题，减少风险资产，防范金融风险，从而提高银行资本充足率。（五）利用留存收益来补充资本利用留存收益来补充资本是商业银行较为传统的筹资渠道。留存收益属于内部筹资的范畴，这种方式筹资成本低，不会稀释每股收益和所有权。银行盈利性较好，净资产收益率在10%以上，如果提取一半的净利润作为留存收益，就可使资本金提高5%。但留存收益一年才提取一次，补充方式不够灵活。另外，股东放弃了获得其它投资收益的机会，将未分配利润再投资于银行，必然要求取得股权投资收益，因此留存收益补充资本金也存在成本，只是表现为普通股股东权益的资本成本。（六）增股扩资，引进战略投资者增资扩股，引进战略投资者是指商业银行引入内外资金融机构参股来补充资本金。鼓励中资银行引入外资金融机构作为战略投资者是我国监管者为提高银行资本充足率、增强银行的内