企业财务风险防范和控制——大学设计——湖南

1、1 个人收集整理 勿做商业用途1 / 17财务风险是指企业丧失偿债能力地可能性和股东地不确定性同地筹资方而带来地风险 .财务风险防范就是企业在识别风险、 评估风险和分析风险地基础 上,充分预见、有效控制财务风险 ,用最经济地方法把财务风险导致地不利后果减少到最低限 度地管理方法 .中小企业财务风险地防范 ,首先要实施技术创新 ,获得风险投资、财政科技开 发拨款、企业科技开发专项资金、政府用于鼓励科研开发地贴息货款等多方资金地支持。 其次 ,实施企业信用管理 ,当中小企业面临财务危机时 ,能较容易地从外部融资。再次 ,控制负 债资金比例 ,避免由于现金支付困难导致财务危机。最后,提高筹资地使用效

2、果 ,努力降低经营风险引起地财务风险 .关键词 中小企业；财务风险；风险防范ABSTRACTFinancial risk is the possibility of corporate insolvency and shareholders of uncertainty 。 itis different as a result of financial difficulties brought about by the financing side of risk. To guardagainst financial risks that enterprises in the identifi

3、cation of risks, risk assessment and riskanalysis, based on the full predicted that the effective control of financial risks, with the mosteconomical ways to financial risks resulting from adverse effects to a minimum of management.Small and medium enterprises to guard against financial risks, first

4、 of all, to implementtechnological innovation, access to venture capital, financial science and technology developmentfunding, business science and technology development funds, the Government used toencourage the purchase price discount on scientific research and development funds, such asmulti-sup

5、port 。 Secondly, the implementation of enterprise credit management, When thefinancial crisis faced by small and medium enterprises can more easily from the externalfinancing 。 again, controlling the ratio of the balance of funds to avoid the difficulties due to cashpayments led to financial crisis。

6、 Finally, the use of funding to enhance the effect of efforts toreduce the operational risks arising from the risk of the Treasury. 个人收集整理 勿做商业用途Keyword Small and medium enterprises ； financial risk ；risk prevention 个人收集整理 勿 做商业用途目录一 财 务 风 险 地 涵 义 1 个人收集整理 勿做商业用途（ 一 ）企 业 财 务 风 险 地 类 型： ,它是由于资金困难采取不2

7、 / 17（1)筹资风险1 个人收集整理勿做商业用途（2)投资风险1 个人收集整理勿做商业用途（3)现金流量风险2 个人收集整理勿做商业用途（4)利率风险2 个人收集整理勿做商业用途中小企业财务风险地成因分析.2(-一- )过于注重市场份额而忽视财务风险.2 个人收集整理勿做商业用途（二）无法适应复 杂多变地企业财务管理宏观环境.3 个人收集整理勿做商业用途( 三)财务决策失误或财务关系地混乱.3 个人收集整理勿做商业用途(四)举债规模过大. 3 个人收集整理勿做商业用途（五）举 债 方 式 不 尽 合理.3 个人收集整理勿做商业用途（六）负债结构不合理.3 / 17.4 个人收集整理勿做商业

8、用途（ 七 ）制 度 环 境 地 影 响 4 个人收集整理 勿做商业用途三 中 小 企 业 财 务 风 险 地 防 范 和 控 制 5个人收集整理 勿做商业用途（一）认真分析财务管理地宏观环境及其变化情况,提高企业地适应能力和应变能力 5 个人收集整理 勿做商业用途（二）提高财务决策地科学化水平 ,防止因决策失误而产生地财务风险 5 个人收集 整理 勿做商业用途（三）建立和不断完善财务管理系统 ,树立与加强企业财务风险意识 5 个人收集 整理 勿做商业用途（ 四 ）实 施 企 业 信 用 管 理 , 开 拓 多 方 筹 资 渠 道 6个人收集整理 勿做商业用途（ 五 ）控 制 负 债 资 金

9、, 努 力 降 低 资 产 负 债 率 7个人收集整理 勿做 商业用途（六） 提高筹资地使用效果 ,降低经营风险引起地财务风险8个人收集整理 勿做商业用途（七）建立企业财务风险防范制度 ,优化中小企业财务结构8个人收集整理 勿做商业用途（ 八 ） 提 高 企 业 自 身 地 信 用 度 , 树 立 企 业 形象 9 个人收集整理 勿做商业用途（ 九 ） 加 强 应 收 账 款 地 管 理 , 建 立 和 完 善 财 务 风 险 预 警 系 统 9个人收集整理 勿做商业用途参考文 献 10个人收集整理 勿做商业用途 致谢10 个人收集整理 勿做商业用途随着社会地进步和科学技术地发展，企业之间地竞

10、争日益加剧，企业面临地风险也在加大 而对于我国地中小企业来说，普遍存在着财务制度不健全、核算随变性大、企业经营者金融风险意识淡薄等间题，其中财务风险客观存在于企业财务管理工作中地各个环节一个企业要想在激烈地竞争中立于不败之地，就必须加强财务风险地、防范和控制因此，对财务风险地成因及其防范进行研究，从而达到降低风险发生地概率，减少风险损失，提高经济效益，对企 业发展具有十分重要地意义 个人收集整理勿做商业用途一财务风险地涵义财务风险又称筹资风险，它是企业在筹集资金过程中，由于采用了负债筹资方式而导致未 来收益地不确定性地风险企业地财务风险本质上是企业负债经营所产生地风险企业财务风险地高低与企业地

11、负债规模、负债与资本地比例及企业地投资收益率密切相关地较之于大型企业，中小企业地股权性融资方式受到限制，往往使用债权性融资方式，融资方式比较单一，其债务资本所占比重较高这就要求企业在经营地过程中，正确衡量财务风险地程度，确切计 算风险价值，力求把企业财务风险控制在最小地范围个人收集整理勿做商业用途（一）企业财务风险地类型在市场经济条件下，企业财务风险贯穿于企业各个财务环节，是各种风险因素在企业财务上地集中体现一般包括筹资风险、投资风险、现金流量风险、利率风险以及汇率风险I个人收集整理勿做商业用途（1）筹资风险筹资风险是指企业在筹资活动中由于资金供需市场、宏观经济环境地变化或筹资来源结构、币种结

12、构、期限结构等因素来给企业财务成果带来地不确定性个人收集整理 勿做商业用途（2）投资风险投资风险是指企业在投资活动中，由于受到某种难以预计或控制地因素地影响，给企业财务成果带来地不确定性，致使投资收益率达不到预期目标而产生地风险个人收集整理勿做商业用途1 / 172 / 17（3）现金流量风险现金流量风险是指企业现金流出与现金流入在时间上不一致所形成地风险当企业地现金净流量出现问题，可能会导致企业生产经营陷入困境、收益下降，也可能给企业带来信用危机,使企业地形象和声誉遭受严重损失，最终陷入财务困境，甚至导致破产个人收集整理勿做 商业用途（4）利率风险利率风险是指在一定时期内由于利率水平地不确定

13、变动而导致经济损失地可能性在市场经济条件下，利率是资金地价格，是调节货币市场资金供求地杠杆 个人收集整理勿做商业 用途二中小企业财务风险地成因分析明确财务风险形成地原因，可以更准确地把握财务风险地本质，从而有利于企业预测和衡 量财务风险，并采取相应对策，加强财务风险防范我国中小企业产生财务风险地原因很多，既有企业外部地原因，也有企业自身地原因，而且不同地财务风险形成地具体原因也不尽相同 总体来看，主要有以下几个方面地原因：个人收集整理勿做商业用途（一）过于注重市场份额而忽视财务风险目前，我国国内企业有相当大部分过于注重销售额地增长，财务风险意识低下，无财务风险评价体系，缺乏风险控制意识这是由多

14、方面原因造成地：首先，由于中小企业盈利能力弱，大 多数中小企业大多只是简单地注重销售额地增长和利润总额地实现，注重短期收益，致使成本失控,资金超量使用，单位资金获利水平很低；其次，由于长期以来在思想上受旧体制、旧财 务制度地束缚，中小企业财务人员风险意识落后，尚未树立时间价值、风险价值、边际机会成 本等科学概念，反映在财务管理目标上，就是未能确立起最优化思想；在财务风险管理中，不权衡资本成本，不考虑资本结构，投资时不测算风险报酬，不分析现金流量；再次，中小企业往 往将会计与财务职能划分不清，没有专门地对财务活动进行评价分析与控制地机构，简单地由会计部门来承担财务预测、分析职责，有地中小企业即便

15、是会计部门也没有健全地会计核算 体系，会计资料不齐全、不规范，因而使得财务风险评价与控制所依赖地财务会计信息不全，无法进行事先地评价与防范 个人收集整理勿做商业用途二） 无法适应复杂多变地企业财务管理宏观环境财务管理地宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境 等因素 .财3 / 17务管理地宏观环境具有复杂性和多变性,外部环境变化可能为企业带来某种机会,也可能使企业面临某种威胁 .中小企业由于财力、物力、人力地限制,其财务管理不能适应复杂而多变地外部环境 ,必然会给企业理财带来困难 .个人收集整理 勿做商业用途（三） 财务决策失误或财务关系地混乱首先 ,财务决策地失误可

16、能导致财务风险地产生.中小企业财务决策失误地主要原因是,缺乏科学合理地可行性分析、主观臆测严重,大事项未经集体决策审批、个人单独决策、擅自改变集体意见 .其次 ,中小 企业地财务关系混乱也可能导致财务风险地产生.中小企业内部审计与控制乏力 ,甚至缺少必要地内部监控 ,在资金管理、使用及利益分配等方面存在权责不 明、管理混乱地现象 ,造成资金使用效率低下 ,资金流失严重 ,资金地安全性、完整性无法得 到保证 .目前 ,中小企业财务风险控制主要集中于事后控制,往往缺乏至关重要地事前预算和事中控制 .中小企业财务信誉低下 ,应收账款膨胀 ,应收账款管理中过分重视促销功能 ,忽视现 金运转地承受能力

17、.而且 ,由于企业在赊销过程中 ,对客户地信用等级了解不够 ,盲目赊销 ,造成 应收账款失控 ,相当比例地应收账款长期无法收回,直至成为坏账 .无论是财务决策失误或财务关系地混乱 ,都有可能影响企业地生存与发展 .个人收集整理 勿做商业用途（四） 举债规模过大中小企业地首要经营目标是追求公司价值最大化,同时兼顾其他目标 ,如相关者利益最大化、社会责任、环保等 ,这就要求中小企业筹集地资金必须给企业经营带来一定地盈利,对于其债务融资也是一样 .这就要求中小企业在进行债务融资之前, 对企业地资金需求进行合理地预测 ,合理确定资金地需要量 ,并使融资地数量与需要量相匹配 ,防止筹资不足影响企业生产

18、经营或筹资过剩降低举债融资地使用效果,且过量地举债也会使企业背上沉重地利息负担,给企业地经营业绩带来压力 .企业举债地规模大 ,表现为企业负债多 ,或负债在资本结构中所占 比重高 ,因而利息支付多 ,收益就会减少 ,由此而导致偿还能力弱或出现破产地可能性,因而风险程度也高 .个人收集整理 勿做商业用途（五） 举债方式不尽合理中小企业选择地融资方式地不同 ,其风险也是不同地 .向银行借款虽然周期较短、无需印 制债券而使成本降低 ,但这种方式一般不能像债券那样一次筹集到大量地资金；且当企业发 生财务危机时 ,可以直接与银行进行谈判以寻求债务重组.而面向公众发行地债券由于债权人较多 ,进行债务重组地

19、可能性很小 ,如果不能按期偿还 ,会对企业地声誉带来严重地损害 ,甚至 可能形成政治问题 .但从银行借款地难度较大 ,由于银行借款需要较多地资产可供担保.而中小企业由于无形资产地比例较高 ,从银行取得贷款地难度较大 .可供企业选择地筹资方式主要 有银行贷款、发行股票、发行债券 ,融资租赁和商业信用等 .中小企业由于受自身条件地限制 无法发行债券 ,发行股票地条件也非常严格 ,一般企业也无法达到 ,剩下地筹资方式都是一些 债权性筹资方式 .如果选择不恰当 ,就会增加企业额外费用 ,影响企业地资金周转而形成财务 风险 .目前 ,民间借贷和内部集资也是中小企业资金地重要来源,但成本较高 ,其利率是金

20、融机构借款地两到三倍 ,增加了企业额外费用 ,加大了其财务风险 .因此 ,中小企业在进行债务融资 时要重视选择合适地融资方式 ,避免融资方式不当造成财务风险 .个人收集整理 勿做商业用 途（六） 负债结构不合理从时间上考察企业地负债结构 ,包含两方面地含义：一方面是指短期负债和长期负债地 安排；另一方面是指取得资金和归还负债地时间安排.企业地生产经营与投资往往在较长地时间里具有周期波动性 ,在生产经营规模与投资扩大时 .资金需求量增大；在生产出现萎缩与 投资减少时 ,资金需求量减少 ,甚至有可能出现资金闲置 .因此 ,负债融资地多少及其期限结构 应与企业生产经营地周期波动相匹配.避免出现不合理

21、地债务融资安排所引起地某一时点上地偿债高峰 ,或某一时点地资金闲置 .中小企业地资金需求包括短期资金和长期资金,在进行融资安排时应尽量合理安排流动资产与短期负债之间地关系.保证有足够地短期偿债能力：同时遵循短期资金由短期负债来融通,长期资产由长期负债来融通地原则 .个人收集整理 勿做商业用途（七） 制度环境地影响制度环境等方面地变化也会对中小企业地财务风险产生影响,如产业政策、利率、资本市场地发达程度、通货膨胀等 .利率地变化对债务融资风险地影响表现为企业在不恰当地对 问或用不恰当地方式进行了融资 ,从而使融资成本提高 ,导致企业蒙受损失 .例如企业在当前 利率水平偏高而利率将要调低时 ,仍以

22、较高地利率水平进行了债务融资,使得企业在利率调低后仍要负担较高地利息 .持续地通货膨胀 ,将使企业地资金需求不断膨胀 ,资金供应容易出现 短缺 .货币性资金不断贬值 ,实物性资产相对升值 ,资本成本不断提高 .这样 .将给企业债务融资 带来许多隐患 .如果决策不当 ,将会带来较大地财务风险 .个人收集整理 勿做商业用途4 / 175 / 17三 中小企业财务风险地防范和控制由于中小企业在资金、人才和管理等方面地相对弱势,其财务风险防范和控制难度更大 ,要有针对性地采取一些防范和控制措施.个人收集整理 勿做商业用途（一） 认真分析财务管理地宏观环境及其变化情况,提高企业地适应能力和应变能力财务管

23、理宏观环境地变化对企业来讲,是难以预见和无法改变地 ,企业无法对其施加影响但并不是说企业面对环境变化就束手无策.为防范财务风险 ,企业应对不断变化地财务管理宏观环境认真分析研究 ,把握其变化趋势及规律 ,制定多种应变措施 ,适时调整财务管理政策和 改变管理办法 ,从而提高企业对财务管理环境变化地适应能力, 以此降低因环境变化给企业带来地财务风险 .面对不断变化地财务管理环境 ,企业应设置高效地财务管理机构 ,配备高素质 地财务管理人员 ,健全财务管理规章制度 ,强化财务管理地各项基础工作 ,使企业财务管理系 统有效运行 ,控制因财务管理系统不适应环境变化而产生地财务风险.个人收集整理 勿做商业

24、用途（二） 提高财务决策地科学化水平 ,防止因决策失误而产生地财 务风险财务决策地正确与否直接关系到财务管理工作地成败,经验决策和主观决策会使决策失误地可能性大大增加 .为防范财务风险 ,企业必须采用科学地决策方法 .在决策过程中 ,应充分 考虑影响决策地各种因素 ,尽量采用定量计算及分析方法并运用科学地决策模型进行决策.对各种可行方案要认真进行分析评价 ,从中选择最优地决策方案 ,切忌主观臆断 .个人收集整理 勿做商业用途（三） 建立和不断完善财务管理系统 ,树立与加强企业财务风险 意识认真分析财务管理地宏观环境及其变化情况,把握其变化趋势及规律 ,并制定多种应变措施,适时调整财务管理政策和

25、改变管理方法 ,从而提高企业对财务管理环境变化地适应能力和 应变能力 ,以此降低因环境变化给企业带来地财务风险。对于不具备条件地中小企业,可以委托专业机构完成此项工作 .同时要使财务管理人员明白 ,财务风险存在于财务管理工作地各个 环节 ,任何环节地工作失误都可能会给企业带来财务风险 ,财务管理人员必须将风险防范贯穿6 / 17于财务管理工作地始终 .个人收集整理 勿做商业用途（四） 实施企业信用管理 ,开拓多方筹资渠道从信贷投资方面来说 ,如果企业地资信程度不能满足信贷要求,银行是不敢盲目投资地 ,再加上近几年来中小企业地资信普遍不足,银行地坏账和烂账地增加 ,银行不可能不考虑坏账、烂账而借

26、贷 .据调查 ,在商业银行地不良贷款中 ,中小企业贷款占到 70%以上 ,从风险投资 方面来说 ,一个中小企业地资信如果不能满足风险投资地要求,风险投资家也不敢冒失败地风险去投资 .虽然风险投资考虑地风险远大于信贷投资,但谁也不会冒一看就知道会失败地企业去投资地风险 .从合资来说 ,合资者也是不愿与资信不高地企业合作,合作者不会拿自己地钱去打水漂 .从政府拨款方面来说 ,政府考虑地多是能够带动技术升级和产业升级地少数中小企 业,政府同样要考虑企业地资信度 .今后我国要开放地二级市场 ,中小科技型企业可以从市场 上获得公众资金 ,只有企业地资产净值状况良好 ,而且信用评级机构对企业评定了较高地信

27、用 等级 ,才能吸收公众地资金 .因此,中小企业要想获得发展资金 ,首先必须提高企业地资信程度 个人收集整理 勿做商业用途中小企业必须从自身地内因方面下功夫,努力提高自身地资信程度 .要从企业地观念创新、技术创新、组织创新、市场创新方面下功夫,全方位提高企业地资信程度 ,要让投资者看到本企业是讲信用地 ,有发展前途地 ,有巨大投资回报地 ,富有生命力地 ,这样地企业不用担心 融不到资金 .中小企业实施信用管理 ,应从以下几点入手：个人收集整理勿做商业用途（1）要遵循诚实信用、公平竞争地原则,按照国家法律法规要求 ,开展生产经营活动 ,及时足额缴纳税款 ,自觉接受工商、行政、税务、银行、海关等有

28、关部门地监督管理；个人收集 整理 勿做商业用途（ 2）要依法建账确保会计资料真实完整,要严格按照国家统一地会计制度规定进行会计核算 ,不设账外账不做假账 ,禁止一切弄虚作假地行为 ,使会计信息能够真实公正地反映资 金运转情况、经济效益地提高及企业地发展前景；个人收集整理 勿做商业用途（ 3）要加强财务管理 ,建立财务预算制度 ,以现金流量为重点 ,对生产经营各个环节实施 预算管理 ,严格限制无预算资金支出 ,最大限度减少资金占用 ,保证按期如数偿还银行货款 ,树 立企业良好地信用形象；个人收集整理 勿做商业用途（ 4）建立企业内部控制制度对应收应付账款实行严格管理,认真审查收货单位或销货单位地

29、偿付能力和信用程度 ,避免和减少企业间相互拖欠；个人收集整理勿做商业用途（ 5）要加强质量管理 ,坚持质量第一、用户至上地方针 ,树立最大限度满足用户需要地 质量观念 ,搞好产品从开发、生产、销售全过程地质量控制,确保不合格产品不出厂 ,努力改善产品售后服务质量 ,严禁生产和销售假冒伪劣产品 .个人收集整理 勿做商业用途 中小企业实施信用管理还可以聘请一家专业信用管理机构指导中小企业从事信用管 理活动 ,主要进行信用管理问题诊断、组织机构建立、信用政策制定、客户档案管理、应收7 / 17账款管理、评估初级管理、计算机自动化管理等工作.通过信用管理 ,提高企业地信用等级树立企业良好地形象 .个人

30、收集整理 勿做商业用途（五） 控制负债资金 ,努力降低资产负债率负债经营是现代企业筹资所采用地重要方式和手段.当负债经营获得超额利润时 ,使企业获得财务杠杆收益 .但我们还应看到 ,高负债率将导致财务负担沉重 ,偿付能力不足 ,使企业出 现财务危机 ,特别是中小企业不能垄断、控制市场,经营风险大 .因此企业负债比例不宜大 .过去,由于筹资决策失误等原因 ,我国中小企业特别是国有中小企业资金结构不合理,具体表现在负债资金占全部资金比例过高 .当然我国目前有一些中小企业 ,主要是私人企业 ,由于融资 难,资产负债率偏低 ,但随着我国中小企业促进法颁布实施以及我国信用担保体系地建立 中小企业今后地融

31、资渠道增多 ,融资将变得容易 ,这时中小企业在负债经营时也应注意应有一 个度地控制 .国际上通常认为一个企业地资产负债率控制在50%以下 ,则企业处于安全线内 ,若超过 50% ,则处于危险区域内 .控制资产负债率对中小技术创新企业更为重要.大多数中小企业自有资金难以完全满足高新技术产品研究开发地资金需要 ,而向银行或其它金融机构融 资来弥补资金地不足 ,但不能把借入地资金作为获取高新技术产品研究开发资金地主要来源 外部融资地额度在高新技术产品研究开发所需资金中所占地比例不应太高.因为企业负债经营本身就是一项风险极高地经济活动,再将融资资金再投资于风险很高地高新技术研究开发活动 ,必然使企业地

32、风险扩大 ,而难以承受 .个人收集整理 勿做商业用途 维持中小企业资产负债率 ,除了吸收风险投资 ,还应采取其他多种自有资金筹资方式企业 可以与其它企业共同投资 ,组成合资企业 ,实现收益共享 ,风险共担 ,减少因工程失败使自己造 成损失 ,避免因企业独家承担投资风险而产生地财务风险.增添土地、建筑物和生产设备等固定资产 ,尽量减少现金支出 .对于土地、建筑物主要采用经营租赁方式。对于生产设备主要采 用融资租赁方式 .融资租货是由租赁公司按照承租单位地要求出资购买设备 ,在较长地契约合 同期内提供给承租单位使用地信用业务.如果企业扩张所需地设备投资不足,通过租赁只要先期投入 10%一 20%地

33、资金即可以得到并使用所需设备 .高技术设备或产品地淘汰速度很快,当企业以租赁方式购进设备时 ,由于租赁期限较短 ,当租赁期结束时 ,企业便可以再次用最新 技术更新原有设备 ,而不需借入巨额资金 ,一次投入设备形成巨额负债 .租赁融资另一个优点 是,企业地所有资产 ,除了租赁地设备外 ,都可以抵押出去 ,企业仍有条件获得其他来源地借款 , 从借贷单位获得卖方借贷 .这种以商品信誉为基础地融资方式在业务联系紧密、关系十分固 定地关联企业之间运用较多 .中小企业通过这种融资方式也可以与供货单位共担风险.个人收集整理 勿做商业用途六） 提高筹资地使用效果 ,降低经营风险引起地财务风险8 / 17企业筹

34、资地目地在于使用获得投资收益.提高筹资地使用效果 ,能够降低企业地经营风险从而降低由经营风险引起地财务风险.提高投资收益 ,首先 ,应正确进行工程投资决策 .对工程投资应进行可行性研究 ,并采用科学方法计算各种方案地投资回收期、投资报酬率、净现 值、内含报酬率等指标 ,并对计算结果进行综合评价分析 ,在综合考虑各种因素地基础上 ,选 择最佳地投资工程 .其次 ,工程开发与自身地承受能力相适应.投资工程地开发要与自身地技术、资金相适应 ,中小企业最好不要进行需要巨额资金投入地换代型新产品和全新型新产品 地研究开发 ,适宜从事只需少量资金投入地技改型新产品和高新技术地研究开发 ,这样可以减 少企业

35、向外融资地数额、风险和难度 ,从而可以策略地规避研究开发带来地经营风险 .资金运 用上不要将流动资金当固定资金使用,避免现金支付困难产生财务风险 .承接订货要与流动资金地承受能力相适应 .当中小企业接受大额订货合同、流动资金严重不足时,大量流动资金需从外部融资 ,这时企业面临地风险较大 ,如流动资金外部融资落空、产品质量不能满足客户要 求、交货时间延迟等 .当生产任务不能按时完成时 ,企业投入地资金不仅不能收回 ,还需向客 户缴纳违约金 .所以中小企业在承担任务时 ,不能贪多 ,要与企业流动资金地承受能力相适应,避免企业现金供应过度紧张而陷入财务危机.最后 ,转移生产经营过程中地经营风险 .在

36、生产经营活动中 ,企业可以通过提高产品质量、改进产品设计、改进产品性能、开拓新市场、降 低固定资金投资比重等手段 ,提高产品地竞争力 ,降低因产品滞销、市场占有率下降而产生地 不能实现预期收益地经营风险 .对赊销比重较大地企业 ,对大宗赊销采用应收账款让售方式,将应收账款出让给金融机构 ,既可以降低坏账损失 ,减少信用调查及应收账款收款地开支,又融通了资金 .企业还可以与债务人达成还款协议,从法律上保证应收账款地收回 .对企业闲置地资产 ,采用出租或立即售出地处理方式 ,可以将资产损失地风险转移给承租方或购买方.企业还可以通过财产保险地方式将财务损失地风险转移给保险公司.中小企业只有经营安全能

37、力增强 ,才能不断提高自身抵御财务风险地能力.个人收集整理 勿做商业用途（七） 建立企业财务风险防范制度 ,优化中小企业财务结构无论企业处于生存、发展与盈利地任一阶段,财务风险地防范与化解始终是一个重要地议题 ,控制、防范和化解财务风险是确保企业在激烈地市场竞争中立于不败之地地前提条件 风险控制要求单位树立风险意识 ,针对各个风险控制点 ,建立有效地风险管理系统 ,通过风险 预警、风险识别、风险评估、风险报告等措施,对财务风险进行全面防范和控制 .个人收集整理 勿做商业用途财务结构优化是企业财务稳定地关键 ,其具体标志是综合资金成本最低 ,财务杠杆效益高 财务风险适度 .企业应根据经营环境地变

38、化 ,对资本、负债等进行结构性调整 ,使其保持合理 地比例 .首先 , 优化资本结构 ,确定合理地负债比例 .使负债始终保持在一个合理地水平.不能超 过自身地承受能力。其次 ,优化负债结构 ,进行短期负债、中期负债、长期负债地动态组合 , 选择合理地9 / 17筹资方式 ,降低企业财务风险 .个人收集整理 勿做商业用途（八） 提高企业自身地信用度 ,树立企业形象一方面要提高中小企业自身财务状况地透明度和财务报表地可信度 ,建立完善地财务报 表体系 ,另一方面要提高财务人员和管理者地道德素质 ,避免发生逃废金融债务 ,欠息欠贷等 不良行为 ,积极清偿银行债务和应付款项 ,在社会上树立良好企业形象

39、 ,提高企业声誉 .中小企 业地资信程度不高 ,筹资难一直是困扰其发展地问题 ,所以中小企业更要注重树立企业良好地 形象 .塑造投资者信心 ,争取更多地外来投资 ,降低筹资成本 .同时 .中小企业还应建立偿债基金 , 增强企业自保和抵制财务风险地能力。合理调度资金 ,维护资产地流动性。注重筹资杠杆 .适 度举债优化资金结构 ,并根据企业地经营风险选择合适地财务杠杆 .中小企业还可以利用套期 保值法套期保值地原理是使用一种货币地现金流入与该种货币地现金流出在时间和数t 上相对应相匹配 .当一个现有交易导致未来有一笔外币资金流出时 ,我们可以在现在运用一个在未 来只有一笔外币现金流入地方式来对它进

40、行套期保值 .总之 ,企业在进行融资决策之初 ,要根 据企业对资金地需要、企业自身地实际条件以及融资地难易程度和成本情况,来确定企业合理地融资规模 .个人收集整理 勿做商业用途（九） 加强应收账款地管理 ,建立和完善财务风险预警系统在财务风险防范过程中必须加强应收账款地管理 .对于财务状况和资信状况好地客户可 采用赊销方式 ,控制一定地信用额度 ,采取分期收款、商业汇票等风险较小地结算方式而对于 偿债能力差和信用状况不好地客户采取汇兑、支票等结算方式.另外 ,企业应依据谨慎原则 ,对于可能发生坏账损失地业务 ,在其发生之前提取坏账准备 ,以防止本期虚增利润 ,防范资金 回收风险 .在市场竞争日

41、趋激烈地今天 ,中小企业不得不部分甚至全部以信用形式进行业务交 易.应收账款控制主要从以下两个方面来进行 :首先是评价客户资信程度 ,制定相应信用政 策。其次是加强应收账款地账龄分析 ,确定收款率和应收账款余额百分比 ,保证应收账款地安 全性 .特别是建立以现金流量预算为主地短期财务预警系统和以价值观念为基础地盈利能 力、长期偿还能力、营运能力、发展潜力等为主要指标地长期财务风险预警系统.个人收集整理 勿做商业用途财务风险防范和预警是中小企业生存和发展地保障 ,是保持国民经济强劲活力地重要举 措.这不仅需要中小企业自己提高自身素质、提高风险防范能力 ,也需要全社会为中小企业地 发展创造一个良好

42、地环境 .在政策上适当地向中小企业倾斜 ,制定出更多适合中小企业发展地 措施 ,使我国地国民经济得到更均衡更健康地发展 .人民生活水平和综合国力得到进一步地提 高.个人收集整理 勿做商业用途参考文献10 / 17:1 靳如全，党爱民防范和化解中小企业金融机构风险J财务与会计(综合版)，2008(N0.05) : 1213 个人收集整理 勿做商业用途:2 邓家姝财务杠杆系数及其应用J财务通讯,2008(1): 1011:3于声涛财务公司运营中存在地问题及对策J会计之友(封面专栏),2008：15:4阳春艳浅谈企业财务风险及防范对策J会计之友,2008(9) : 2122:5陈晓更论企业建立全面风

43、险管理体系地必要性J会计之友,2008(9): 1516:6池建昆电网经营企业财务风险管理初探J会计之友,2008(11 上):187 王 晓 燕 我 国 中 小 企 业 融 资 担 保 地 风 险 管 理 问 题 J 中 国 乡 镇 企业 会计,2008.(3):74:8朱建锋企业财务安全地预警与风险防范J财务通讯,2008(5) : 2324:9黄锦亮，白帆论财务风险管理地基础框架J财会研究,2004(6): 25:10王洋企业财务风险管理地智慧J企业研究,2004(5):20致谢转眼间三年就这样过去了 , 三年前地我怀着兴奋而又好奇地心情来到这里 , 而此时此刻 心里更多地是感激与敬畏

44、, 在论文工作结束之际 , 我向所有帮助过我地各界人士表达我最真 诚地谢意！有了他们地帮助 , 我才能够顺利地完成论文地各项工作 个人收集整理 勿做商业 用途首先感谢我地指导老师徐飒老师 , 历时三年地学习生活 , 不管是在学习上还是生活或做 人上 , 在刘老师地言传身教和悉心指导下 , 我学会了很多为人处事地态度 , 她教给我很多在其 他地方学不到得东西 , 这些胜过于学业上地成功；她严谨认真、一丝不苟地治学态度给我树 立了榜样 , 激励我勤奋进取；她为人师表、耐心细致地大家风范更是让我受益终生；她随和 亲切地性格让我们大家学习请教时很轻松 在此 , 谨向我所有地导师以最诚挚地谢意！个人 收集整理 勿做商业用途其次感谢我地同窗室友们 ,是你们让我度过了一个美好而又快乐地大学,大学生活给我留下了很多美好地时光 ,谢谢你们 ,我亲爱地同学们 个人收集整理 勿做商业用途学院资料室地老师为我查阅文献资料提供了很大地支持和方便在此 ,我要向这些老师